Коэффицентный метод ликвидности банка

Содержание.

1. Коэффициентный метод оценки ликвидности банка, его применение в российской практике………………………………………………….…2-6
2. Операции банков-дилеров на рынке ценных бумаг. Операции репо: необходимость, сущность и их характеристика……………………...7-12

Список литературы……………………………………………………………...13 

1.Коэффициентный метод оценки ликвидности банка, его применение в российской практике.

         Ликвидность банка - это способность банка обеспечить полное и своевременное выполнение своих финансовых обязательств. Сам термин «ликвидность» означает быстроту реализации, продажи, превращения материальных ценностей и активов в денежные средства.

Для количественной и качественной оценки ликвидности коммерческих банков в мировой практике используются разнообразные показатели, отражающие надежность и финансовую устойчивость банка, безопасность его деятельности. Одновременно эти показатели выступают в качестве критериев оценки деятельности коммерческого банка. В большинстве стран показатели ликвидности законодательно регламентируются, т. е. устанавливается перечень оценочных показателей и их критериальные уровни.

          Для оценки ликвидности банка используется система показателей (нормативов, коэффициентов), определяющих желательные или допустимые с точки зрения регулирующих органов соотношения отдельных активных и пассивных статей баланса, а также структурные соотношения внутри активной и пассивной частей баланса банка.

         Такая система обычно включает в себя показатели текущей, кратко- и долгосрочной ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов, подвижность активов, соответствие между пассивными и активными операциями по срокам их проведения, способность банка выполнять свои обязательства.

          Для того чтобы в постоянно меняющихся условиях коммерческий банк мог стабильно и эффективно функционировать, руководство банка должно уделять большое внимание анализу показателей деятельности банка и проводимых операций. Анализ ликвидности позволяет выявить потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении (улучшении) ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных (положительных) тенденций, и принять соответствующие меры по корректировке ситуации.

Можно выделить следующие  основные цели анализа банковской ликвидности:

• определение фактической ликвидности и ее соответствия нормативным и оценочным показателям;
• определение факторов, вызывающих отрицательные тенденции в ликвидности банка, и сведение их воздействия к минимуму;
• выявление реальных или потенциальных отрицательных тенденций ухудшения ликвидности баланса банка и принятие соответствующих мер по их изменению;
• выработка рекомендаций относительно управления банком и определение стратегии развития с учетом результатов анализа.

К настоящему моменту в  России еще не выработано единого  подхода к анализу ликвидности  банка. Однако постоянно происходят разработка новых и совершенствование  уже существующих методик анализа. Несмотря на различия в конкретных методиках, основные направления и  этапы анализа ликвидности едины.

              В каждом банке количество этапов анализа ликвидности банка и их формулировка могут отличаться, однако их суть и последовательность процессов анализа будут схожи. Методы и «инструменты» проведения анализа ликвидности будут зависеть от размеров кредитной организации, специфики деятельности, квалификации специалистов и доступных средств автоматизированного расчета различных аналитических показателей.

Коэффициентный  метод анализа ликвидности является наиболее простым. Он включает:

1. определение состава и периодичности расчета показателей ликвидности и их предельных значений;
2. анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе:

 а) сравнения фактических  значений показателей с нормативными, предельными;

 б) анализа динамики  фактических значений показателей; 

 в) осуществления факторного анализа изменений фактических значений;

3. выбор способов устранения несоответствий, установленных на основе проведенного анализа;
4. формирование информационной базы для анализа.

Состав показателей ликвидности  определяется каждым банком, исходя из рекомендаций надзорного органа и выделения  специфических факторов, влияющих на ликвидность конкретного банка.

Банком России установлено  три обязательных норматива ликвидности: коэффициент мгновенной ликвидности (Н2), коэффициент текущей ликвидности (Н3), коэффициент долгосрочной ликвидности (Н4). Кроме обязательных нормативов банки используют дополнительные показатели. К их числу можно отнести структурные показатели: показатель доли крупных кредитов, показатель доли крупных депозитов, показатель доли межбанковских кредитов.

Процедура анализа и оценки показателей ликвидности включает несколько этапов.

На первом этапе необходимо составить таблицу, характеризующую  фактический уровень экономических  нормативов.На втором этапе производится сопоставление фактического значения каждого показателя соответствующему нормативному (предельному) уровню.

Особое внимание уделяется  последней отчетной дате, отражающей текущее состояние ликвидности. На этом этапе анализа могут быть выявлены факты, отрицательно характеризующие  систему управления ликвидностью кредитной  организации, а именно:

• нарушение нормативных значений основных показателей, означающее наличие проблем с ликвидностью;
• нарушение предельных значений основных и дополнительных показателей, свидетельствующее о несоблюдении кредитной организацией собственных установок в области управления ликвидностью либо о необоснованности выбранных значений;
• значительные отклонения от нормативных (или предельных) значений показателей, обусловленные «излишком» или «дефицитом» ликвидности.

На третьем этапе необходимо рассмотреть состояние каждого  показателя в динамике, чтобы убедиться  в устойчивости или случайности  возникшей ситуации.

На четвертом этапе  необходимо провести факторный анализ выявленных отрицательных факторов и тенденций. В случае устойчивости отрицательных тенденций такой  анализ необходимо осуществить на ряд  дат, что позволит выявить наиболее важные факторы снижения ликвидности.

Состав показателей ликвидности  определяется каждым банком, исходя из специфических факторов, влияющих на ликвидность конкретного банка.

В настоящее время (июль 2010) Банком России установлено три обязательных норматива ликвидности:

Все коммерческие банки России ежемесячно представляют в ЦБ РФ отчет  о состоянии данных показателей.

2.Операции банков-дилеров на рынке ценных бумаг. Операции репо: необходимость, сущность и их характеристика.

Банки осуществляют на  рынке  ценных  бумаг  деятельность  в  качестве финансовых  посредников и профессиональных участников.

      Как финансовые  посредники банки  приобретают   ценные  бумаги  с  целью извлечения  доходов  по  ним   или   управления   другими   компаниями   при приобретении контрольного пакета акций этих компаний, а  также  осуществляют собственные  эмиссии  ценных  бумаг   с   целью   получения   дополнительных собственных средств.

      Как   профессиональные  участники   банки  осуществляют   брокерскую   и дилерскую деятельность; деятельность  по  размещению  и  управлению  ценными бумагами;  депозитарную  деятельность.  Порядок  и   условия   осуществления профессиональной деятельности на  рынке  ценных  бумаг  в  настоящий  момент устанавливается федеральным законом от 22 апреля 1996 года «О  рынке  ценных бумаг» и регулируется «Положением о порядке лицензирования  различных  видов профессиональной  деятельности  на  рынке  ценных   бумаг   РФ», утвержденным Постановлением ФКЦБ России №26 от 19 сентября 1997 года.

      В большинстве  стран банки играют  на  рынке   ценных  бумаг  важнейшую, ключевую роль.  В  целом  операции  коммерческих  банков  можно  представить следующим образом:

Операции банков на рынке  ценных бумаг:

1)Через посредничество  дочерних структурàСпекулятивные операцииàОперации, направленные на формирование уставного капитала банкаàОперации с валютными фьючерсами;

2)Приобретение акций приватизируемых  предприятийàАктивные операцииàЭмиссия обыкновенных банковàПо поручению клиентов;

3)Приобретение акций коммерческих  структурàС государственными ценными бумагамиàЭмиссия привилегированных акцийàОперации с государственными ценными бумагами;

Дилерская деятельность –  это совершение сделок купли-продажи  ценных бумаг от своего имени и  за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки  и/или продажи этих ценных бумаг  по объявленным ценам.

Дилерская деятельность банка  – совершение сделок купли-продажи  ценных бумаг от своего имени и  за свой счет.

В качестве дилера банк может  осуществлять операции на рынке государственных  и корпоративных ценных бумаг.

Банк – дилер, работающий на рынке корпоративных ценных бумаг, может осуществлять свою деятельность на основе договора с эмитентом ценных бумаг.

Банк – дилер, работающий на рынке государственных ценных бумаг, осуществляет свою деятельность на основе договора с ЦБ РФ на выполнение функций по обслуживанию операций с  государственными ценными бумагами. Кроме того, банк-дилер должен заключить  договора с ММВБ:

• об участии в системе электронных торгов ММВБ по сделкам с ГКО;
• об участии в электронной системе депозитария ММВБ по хранению и учету ГКО;
• об участии в системе электронных межбанковских расчетов с ММВБ.

Банк – дилер принимает  от инвесторов поручения на покупку  или продажу ГКО путем заключения с последним договора комиссии и  выполняет поручения только после  депонирования у себя соответствующих  средств инвестора.

Операции РЕПО для российских коммерческих банков являются новым видом операций с ценными бумагами, но довольно широко используются как коммерческими банками, так и финансовыми компаниями и другими участниками фондового рынка. Рынок РЕПО, несмотря на возникающие сложности, имеет хорошие перспективы развития и постепенно может стать одним из больших секторов финансового рынка.

Операции РЕПО имеют  важное макроэкономическое значение, поскольку применяются для управления ликвидностью банковской системы.

Эта сфера операций РЕПО чрезвычайно важна, потому что расширяет круг операций на открытом рынке, позволяет более гибко и с наименьшими затратами достигать необходимых целей. Коммерческие банки получают возможность с меньшим риском размещать временные свободные ресурсы, а Банк России – проще сглаживать возникающие колебания.

РЕПО – финансовая операция, состоящая из двух частей. Одна из участвующих в сделке сторон продает ценные бумаги другой стороне и в то же время берет на себя обязательство выкупить указанные ценные бумаги в определенную дату или по требованию второй стороны.

Обязательству на обратную покупку соответствует обязательство на обратную продажу, которое принимает на себя вторая сторона. Обратная покупка ценных бумаг осуществляется по цене, отличной от цены первоначальной продажи. Разница между ценами и представляет собой тот доход, который должна получить сторона, выступившая в качестве покупателя ценных бумаг (продавца денежных средств) в первой части РЕПО. На практике доход продавца денежных средств определяется величиной ставки РЕПО, что позволяет сопоставлять эффективность проведения операции РЕПО с другими финансовыми операциями.

Обратное РЕПО означает ту же самую сделку, но с позиции покупателя ценных бумаг в первой части РЕПО.

Операции РЕПО, как правило, проводятся на основе заключенного между сторонами договора.

Существует и еще  одно определение операции РЕПО – кредит, обеспеченный ценными бумагами или кредитование «под залог» ценных бумаг.

В зависимости от срока  действия РЕПО делятся на три вида:

• ночные (на один день);
• открытые (срок операции точно не установлен);
• срочные (более чем на один день, с фиксированным сроком, например на семь дней).

Со срочностью РЕПО связана  и процентная ставка.

Сделки РЕПО различаются  не только по срокам и ставке, но и по порядку движения ценных бумаг, по которым заключен договор РЕПО, т.е. по месту хранения ценных бумаг.

Практика функционирования рынка  РЕПО США показывает, что стороны  в договоре РЕПО, как правило, используют один из трех вариантов перемещения  и хранения ценных бумаг.

Первый вариант предусматривает, что ценные бумаги, купленные в  первой части РЕПО, переводятся покупателю, который минимизирует свой кредитный риск. Недостатком этого вида РЕПО является то, что в отдельных случаях издержки по переводу бумаг могут быть довольно значительными.

Во втором варианте ценные бумаги переводятся в пользу третьей  стороны по операции РЕПО. Данный вид  РЕПО получил название «трехстороннее РЕПО». Третья сторона по договору РЕПО несет определенные обязательства  перед непосредственными участниками  сделки: проверяет вид ценных бумаг, перечисленных одной стороной другой стороне; отслеживает состояние  маржи и при необходимости  требует дополнительных перечислений. Поскольку оба счета (по деньгам и по бумагам) находятся у третьего участника, издержки по переводу средств в данном случае значительно минимизируются. Третья сторона в данном случае выступает гарантом правильного исполнения договора РЕПО и получает определенное вознаграждение за оказанные услуги.

Третий вариант отличается от двух других тем, что ценные бумаги остаются у их продавца по первой части договора РЕПО и этот продавец становится хранителем ценных бумаг для покупателя. Данный вид РЕПО традиционно называется «доверительное РЕПО», характеризуется минимальными издержками по переводу ценных бумаг и самым высоким уровнем кредитного риска. Продавец ценных бумаг должен вести раздельный учет собственных ценных бумаг и тех, которые ему уже не принадлежат.

При проведении операции РЕПО предусматривается возможность обратной покупки ценных бумаг, отличающихся от тех, которые были куплены в первой части сделки РЕПО, т.е. возможность замещения другими ценными бумагами. Право замещения реализуется посредством указания и описания в договоре ценных бумаг – заменителей.

Коммерческие банки  проводят операции РЕПО с ценными  бумагами, имеющими официальную котировку на фондовых биржах, а именно:

• государственными ценными бумагами;
• ценными бумагами, гарантированными государством;
• первоклассными коммерческими векселями;
• акциями и облигациями крупных промышленных компаний и банков, обращающимися на бирже;
• депозитными сертификатами.

Если ценные бумаги не котируются на бирже, то их стоимость оценивается самим банком на основе информации публикуемых балансов и финансовых отчетов, а также справок организаций, специализирующихся на сборе подобной информации, в том числе правительственных, и т.д.

Цена приобретения ценных бумаг коммерческим банком у участника фондового рынка зависит от их вида, надежности, ликвидности, срока действия соглашения РЕПО и обычно составляет 50 – 90 % рыночной стоимости этих ценных бумаг на момент заключения сделки. Другими словами, осуществляется дисконтирование рыночной стоимости пакета ценных бумаг. По окончании срока действия соглашения участник фондового рынка выкупает свои ценные бумаги.

Участники фондового рынка  заинтересованы в проведении операций РЕПО в случаях, когда не наблюдается тенденция роста цены имеющихся в его распоряжении ценных бумаг; не желают реализовывать эти ценные бумаги; нуждаются в оборотном капитале для операций с теми ценными бумагами, к которым рынок проявляет наибольший интерес. Коммерческие банки в настоящее время заинтересованы в проведении данной операции преимущественно для поддержания ликвидности баланса.

Список литературы

1. Федеральный закон от 26.12.95 № 208-ФЗ “Об акционерных обществах”.
2. Федеральный закон N 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”.
3. Федеральный закон № 177 от 23.12.2003г. «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ».
4. Федеральный закон № 395-1 от 02.12.1990 г. «О банках и банковской деятельности».
5. Гражданский кодекс Российской Федерации.
6. Бердникова Т.Б. «Рынок ценных бумаг». – М.: Инфра-М,- 2004.
7. Килячков А.А., Чандаева Л.А, Рынок ценных бумаг: учебник - 2-е изд., с изм. - М.: Экономистъ,- 2006. - 687 с.
8. Маманович П.А. Рынок ценных бумаг: учебное пособие / - Москва: Дело и сервис,- 2007.
9. Новашина Т.С., Криворучко С.В. Операции банков с ценными бумагами / Московская финансово-промышленная академия. М.,- 2005.
10. Порошин В. Рабинович С. Рынок добьется, чего захочет… // Рынок ценных бумаг.- 2004.-№ 22.
11. Рынок ценных бумаг: Учебник. / Под редакцией В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика,- 2001.
12. Батяева Т.А,Столяров И.И.Рынок ценных бумаг: Учебное пособие.М.,2009.С.9-10.