Лизинг как разновидность аренды оборудования

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ» 
 
 
 

Кафедра технологии                                                                                              важнейших отраслей  промышленности 
 
 
 
 
 
 
 
 

РЕФЕРАТ 

     по  дисциплине: Промышленный сервис

     на  тему: Лизинг как разновидность аренды оборудования. Виды и формы лизинга 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Студент

ФМК, 4-й курс, ДМП-1                                                             
 
 
 
 
 
 
 
 

МИНСК 2009

  СОДЕРЖАНИЕ: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

     Изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость внедрения  новых методов обновления материально-технической  базы и модификации основных фондов различных отраслей деятельности. Одним  из таких методов является лизинг.

      В соответствии с Гражданским кодексом РБ по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором  имущество у определенного им продавца (поставщика) и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. [6]

     В мировой практике термин “лизинг” используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров  длительного пользования.

      Существует  большое количество видов и форм лизинга: финансовый, оперативный смешанный; прямой и косвенный; внутренний и международный; лизинг недвижимости и движимого имущества и многие другие.

     Актуальность  развития лизинга в Республике Беларусь обусловлена значительной физической изношенностью производственных основных фондов, наличием морально устаревшего оборудования, низкой эффективностью его использования и др. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

     Многолетний опыт использования лизингового  механизма в предпринимательской  деятельности многих стран мира позволяет  сделать вывод о его эффективности. С помощью лизинга реально  могут быть привлечены инвестиции, необходимые для модернизации основных фондов в различных отраслях экономики Республики Беларусь. [9] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1 Понятие и функции лизинга  

      Экономическая сущность лизинга в течение длительного  времени остается спорной. Содержание и роль его в теории и практике трактуется по-разному, и зачастую противоречиво.

      Одни  рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской  деятельности, другие полностью отождествляют  его с долгосрочной арендой или  с одной из ее форм, которая в  свою очередь сводится к наемным или подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом, а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, т.е. управление чужим имуществом по поручению доверителя. [3,5]

      Наиболее  распространение в теории и среди  практических работников получило полное или почти полное отождествление лизинга с арендой вообще или  с одной из ее форм.

     В зависимости от срока, на который  заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

     - краткосрочная аренда (рентинг) – на срок от одного дня до одного года;

     - среднесрочная аренда (хайринг) – от одного года до трех лет;

     - долгосрочная аренда (лизинг) – от трех до 20 лет и более. [1]

     Поэтому под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

     Кроме того, лизинг можно рассматривать  как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при  посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для  третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют “кредит-аренда”.

     В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности  на товар переходит от продавца к  покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

     Также лизинг отличается от аренды:

     1) В отличие от арендатора лизингополучатель  оплачивает страховку имущества,  его техобслуживание, возмещает  потерю собственнику в случае  гибели или порчи имущества;

     2) В случае выявления дефекта  в объекте лизинговой сделки  лизингополучатель предъявляет  не лизингодателю, а поставщику  оборудования. В связи с этим  на срок лизинговой сделки  параллельно предусматривается  гарантия поставщика по техническому обслуживанию оборудования. [4]

     С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным  на покупку оборудования. При кредите  в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи  в погашение долга.

       При этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества.

     Однако  такое сходство характерно лишь для  финансового лизинга. Для другого  вида лизинга – оперативного – наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.

     По  своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

      В соответствии с Положением о лизинге  на территории Республики Беларусь лизинговая деятельность – деятельность, связанная с приобретением одним юридическим лицом за собственные или заемные средства объекта лизинга в собственность и передачей его другому субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа.

     Лизинг как сложное, социально-экономическое явление выполняет важнейшие народно-хозяйственные функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности. Из многочисленных функций лизинга уточним только четыре: финансовую, производственную, снабженческую и налоговых льгот.

     Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и предоставлении ему как бы долгосрочного кредита в материально-вещественной форме.

     Производственная функция лизинга заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, НТП. При полносервисном лизинге передача имущества может сопровождаться широким сервисом: техобслуживание, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т.д.

     Функция сбыта — это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта. Вовлечение в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить то или другое имущество.

     Функция получения налоговых и амортизационных льгот имеет следующие особенности:

1. взятое по» лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;
2. лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;
3. применение ускоренной амортизации, исчисляемой не на базе нормативного срока службы объекта лизинга, а исходя из срока контракта, снижает облагаемую прибыль и ускоряет обновление имущества.

     В результате лизинг способствует диверсификации предлоанны^ вовлекая новые объекты в свою сферу; развивает и диверсифицирует рынок средств производства, сокращает цикл освоения новых поколений техники.

     Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе принципов или исходных положений, правил, определяющих единство, и связи общих, частных и особенных ее свойств и внешних проявлений, которые необходимо учитывать в практической деятельности. Давно подмечено, что знание некоторых принципов легко возмещает незнание многих фактов, в том числе и в лизинговых отношениях.

     Лизинг обладает многофакторным прямым и опосредованным воздействием на все стороны производства, жизни и быта широких слоев населения.

     В экономическом смысле лизинг — это комплекс имущественных отношений, обеспечивающий техническое перевооружение предприятий, ускорение научно-технического прогресса с помощью прямых инвестиций в материальной и денежной формах, увеличение размеров производства необходимых товаров и услуг.

     В социальном — это надежный способ преодоления отчуждения начинающих предпринимателей от средств производства, приватизации государственной собственности, стимулирования трудовой активности людей и мобилизации их творческих возможностей.

        В политическом — это действенное средство демократизации 
хозяйственной жизни и формирования среднего слоя общества. 

     В духовном — с помощью лизинга возрождаются нравственные основы здорового трудового образа жизни, веры в собственные возможности, законность, прогресс и справедливость. [2, стр. 27] 
 
 
 
 

2 Лизинг машин и оборудования 

     Одной из ситуаций, при которых необходимо оценивать машины и оборудование, является лизинг. В условиях недостатка у предприятий собственных средств на развитие производства и кризиса неплатежей в народном хозяйстве страны особенно актуальным представляется расширение платежеспособного спроса посредством новых форм предпринимательской деятельности. Одной из таких форм является лизинг машин и оборудования, который представляет собой разновидность арендных операций и на Западе в послевоенный период выделился в самостоятельную отрасль экономики.

     Достоинства лизинга:

• обеспечивает 100%-е финансирование, тогда как обычное кредитование предусматривает, как правило, частичную оплату наличными;
• позволяет гибко реагировать на изменение конъюнктуры, быстро обновлять основной капитал, не прибегая к крупномасштабным разовым инвестициям;
• дает возможность компаниям модернизировать и организовывать новое производство без мобилизации больших финансовых ресурсов;
• часто бывает единственным способом финансирования инвестиций для мелких и средних фирм;
• освобождает арендатора от процедур и расходов, связанных с владением имуществом;
• удобен для бухгалтерского учета, так как арендуемое оборудование не берется на баланс компании-арендатора, а арендные платежи рассматриваются как ее текущие расходы, что обеспечивает сохранение допустимого соотношения собственных и заемных средств, используемых компанией;
• позволяет арендатору в ряде случаев пользоваться налоговыми льготами страны-арендодателя за счет снижения арендных ставок;
• иногда обеспечивает арендаторам дополнительные услуги арендодателя или его представителей (техническое обслуживание, ремонт, консультации, передачу ноу-хау, поставку запчастей и т. П.);
• позволяет компаниям-арендаторам избегать морального устаревания оборудования, своевременно заменяя его более совершенным.

Финансовый лизинг предусматривает окупаемость капиталовложений арендодателя — полную (финансовый лизинг с полной окупаемостью) или неполную (финансовый лизинг с остаточной стоимостью, когда окупается большая часть вложений арендодателя, — как правило, 80% и более). Это обстоятельство является основной предпосылкой для расчета необходимых параметров как по виду стоимости, так и по дате оценки. Обычно главные параметры расчета — рыночная стоимость оборудования (или первоначальные затраты арендодателя в связи с приобретением оборудования), срок аренды и так называемая эффективная ставка процента (ЭСП). Поэтому, прежде чем приступить к проведению собственно оценки, оценщик должен детально изучить правовые аспекты предполагаемых арендных отношений, тип аренды, экономические и финансовые проблемы, связанные с лизингом.

     В зависимости от вида арендуемого оборудования, срока аренды и других условий договора о лизинге периодичность выплаты арендных отчислений может изменяться. В соответствии с установленной периодичностью рассчитываются и арендные ставки: месячные, квартальные, полугодовые и годовые. Наиболее часто используются месячные и квартальные ставки (особенно в тех случаях, когда сроки амортизации оборудования и соответственно сроки аренды относительно малы). В последнее время все большее распространение получают полугодовые ставки. Годовые ставки сравнительно редки и применяются при длительных сроках аренды и большой стоимости объекта лизинговой сделки.

     Как правило, арендные платежи неизменны в течение всего основного срока аренды и фиксируются в расчетах и договорах в денежном выражении. Однако иногда арендная плата устанавливается и как определенный процент от первоначальной цены объекта лизингового договора. Кроме того, по договоренности сторон могут избираться и другие схемы выплаты, например с изменяющимся размером арендных отчислений.

        Арендная плата в случае финансового лизинга включает дополнительные расходы (налоги, страховые суммы и т. П.). Эти расходы при расчете арендных ставок могут быть учтены с помощью корректировки первоначальной цены арендуемого оборудования (тогда они добавляются к последней) или с помощью ЭСП (путем ее повышения на процент, соответствующий доле дополнительных расходов в суммарном капиталовложении арендодателя). Далее в расчетах предполагается, что дополнительные расходы включены в первоначальную цену оборудования. 

     В договорах о лизинге условия оплаты могут предусматривать внесение очередного арендного взноса либо в начале, либо в конце каждого отчетного периода. При этом число взносов будет одинаковым в обоих случаях, однако размеры арендных ставок будут несколько отличаться. Причина этого — в неодинаковой «ценности» денег, получаемых арендодателем в различные периоды времени. Так как разница в схемах выплаты «по началу отчетного периода» и «по окончании отчетного периода» состоит в сдвиге на один период, соответственно этому будут отличаться и арендные ставки.[7, стр. 161]

      В отдельных случаях в договорах о лизинге фиксируется так называется мораторий на платежи (отсрочка), который применяется, как правило, тогда, когда арендатор в силу каких-то обстоятельств не может использовать арендуемое оборудование и выплачивать арендные отчисления до определенного момента (обычно мораторий устанавливается на срок, необходимый для монтажа, отладки и пуска оборудования после поставки его арендатору).[7, стр.167] 
 

3 Виды и формы лизинга 

     Для организации целенаправленной практической работы по освоению лизинговых отношений важное значение имеет правильное определение возможных видов, форм и способов их реализации, тем более что мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых соглашений.

     Однако в экономической литературе пока нет ясности и однозначности в толковании видов лизинга, допускается смешение понятий. До сих пор не выработано четкой классификации и более или менее полного списка лизинговых отношений. Границы между ними не всегда должным образом обозначаются и признаки того или другого вида в различной степени сочетаются в одном договоре. Нет определенности и упорядоченности в сложившейся терминологии, обеспечивающей понятийный аппарат теории и практики лизинговой деятельности. Например, для обозначения одного и того же вида лизинга широко распространены такие термины, как финансовый, капитальный, прямой, стандартный и др. Еще больший разнобой имеет место в выборе признаков лизинга, которые принимаются в основу выделения различных его видов, типов и форм.[2, стр. 48]

      Так, согласно ПОЛОЖЕНИЮ О ЛИЗИНГЕ  НА ТЕРРИТОРИИ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ,  существуют следующие признаки классификации лизинга и его виды:

     1. в зависимости от условий возмещения лизингодателю лизингополучателем затрат и перехода права собственности на объект лизинга от лизингодателя к лизингополучателю лизинг подразделяется на:

     - финансовый, при котором лизинговые  платежи в течение договора  лизинга, заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75 процентов его первоначальной (восстановительной) стоимости независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга лизингополучателем, его возвратом или продлением договора лизинга на других условиях. Договор финансового лизинга, условия которого не выполнены и объект в результате возвращен лизингодателю, считается досрочно прекращенным;

     - оперативный лизинг, при котором  лизинговый платеж в течение договора лизинга возмещает лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере менее 75 процентов его первоначальной (восстановительной) стоимости. По истечении договора лизинга лизингополучатель возвращает лизингодателю объект лизинга, в результате чего он может передаваться в лизинг многократно;

     2. в зависимости от состава сторон  лизинг подразделяется на:

     - международный, при котором хотя  бы одна из сторон договора  лизинга является нерезидентом  Республики Беларусь;

     - внутренний, при котором все стороны договора лизинга являются резидентами Республики Беларусь.

     3. Сублизинг – лизинг, при котором лизингополучатель с разрешения лизингодателя по договору сублизинга передает иным лизингополучателям в последующее пользование и владение объект лизинга. При этом лизингополучатель не освобождается от обязательств и ответственности перед лизингодателем, предусмотренных договором лизинга, приобретая по отношению к другому лизингополучателю права лизингодателя в порядке, установленном настоящим Положением.[8]

     Однако другие авторы придерживаются не только этой классификации.

     Все классификационные признаки видов лизинга можно объединить в две группы:

1. Организационно-правовые признаки:

- форма организации сделки;

- объем сервисных услуг;

- состав участников сделки;

- объект лизинговых отношений;

- переуступка прав и обязанностей;

-  продолжительность сделок;

- сфера рынка. 

     2. Финансово-экономические признаки:

     - фискальные условия;

     - размер сделки;

     - способ финансирования;

     - риск лизингодателя;

     - режим амортизации объекта лизинга;

     - система лизинговых платежей.

     I. В зависимости от формы организации и техники проведения операции различают: лизинг прямой, косвенный, возвратный и лизинг поставщику.

1. Прямой лизинг имеет место в том случае, когда поставщик (изготовитель) сам, совмещая функции лизингодателя, без посредников сдает объект в лизинг в упрощенном порядке.

     Для осуществления лизинговых операций предприятия-изготовители оборудования создают в своей структуре специальные подразделения в составе маркетинговой службы. Работа без посредников не только значительно упрощает механизм сделки и снижает затраты на ее проведение, но и позволяет самому товаропроизводителю получать все экономические преимущества от лизинга своей продукции и обращать их на расширение и техническую реконструкцию производства. Диверсификация маркетинговой деятельности расширяет рынок сбыта продукции и способствует финансовой стабилизации основного производственного звена – предприятий.

     При прямом лизинге сделка становится двухсторонней.

     Возможно также создание изготовителем (поставщиком) дочерней лизинговой компании в форме малого предприятия с упрощенной системой налогообложения, что позволит уменьшить лизинговые платежи на сумму НДС. Схема прямого лизинга выгодна и лизингополучателю, который сокращает свои затраты за счет снижения или исключения накладных расходов лизинговой компании и упрощения отношений по обслуживанию и ремонту объекта лизинга.

     2. Косвенный лизинг предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников.

     В основе большинства лизинговых сделок лежит процедура косвенного лизинга, который во многом похож на продажу товара в рассрочку. Посредник, он же лизингодатель, а в упрощенном случае и заимодатель, сначала финансирует покупку средств производства изготовителя и поставляет их пользователю, а затем периодически получает лизинговые платежи от арендатора. В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: промышленное предприятие, лизинговая компания и арендатор, но косвенный лизинг бывает и многосторонним.

     3. Возвратный лизинг начинается с того, что собственник Имущества (завод) сначала продает его будущему лизингодателю, а затем сам арендует этот же объект у покупателя, т.е. одно и то же лицо (первоначальный собственник) выступает и в качестве продавца, и в качестве лизингополучателя. В результате меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства. А инвестор (покупатель), по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество, т.е. как бы под залог.

     Возвратный лизинг осуществляется исключительно в правовом титульном пространстве без реальных материальных потоков практически по финансовой схеме, близкой по своей форме к кредитованию под залог объекта лизинга, который остается в эксплуатации у лизингополучателя (продавца), будучи в собственности лизингодателя.

     Но полностью отождествлять возвратный лизинг с получением средств под залог своего имущества нельзя, так как сам залог не оформляется. Совпадает только внешняя форма у этих двух различных сделок. Предпринимателям следует быть очень осторожными и осмотрительными при совершении возвратного лизинга, ведь с ним связана утрата собственности. По сути, эта операция – добровольная национализация имущества предпринимателя, если при этом в сделке участвует негосударственное предприятие, с одной стороны, и государственан учреждение – с другой. Операции возвратного лизинга позволяют предприятиям временно высвобождать связанный капитал за счет продажи имущества и одновременно продолжать фактически пользоваться им уже на правах аренды. Не исключается и возможность последующего выкупа имущества и восстановления права собственности на его первоначального поставщика – пользователя. Этот вид лизинга успешно пользуется для рефинансирования капитальных вложений, особенно в тех случаях, когда предприятия испытывают финансовые затруднения, что позволяет преодолеть неплатежи и возобновить производственный процесс, или модернизировать производство и значительно повысить конкурентоспособность предприятия.

     Возвратный лизинг широко используется первоначальным собственником имущества, а впоследствии его лизингополучателем для:

• получения налоговых льгот — использования фактически своего оборудования, но переоформленного в лизинг, позволяет значительно снизить налогооблагаемую прибыль предприятия за счет отнесения лизинговых платежей на себестоимость выпускаемой продукции (оказываемых услуг, выполняемых работ);
• более целесообразного использования привлеченных инвестиций в зависимости от необходимости — в наращивание основных фондов или увеличение оборотных средств, в то время как финансовый лизинг ограничивает сферу их применения основным капиталом;
• переоснащения предприятий новыми технологическими машинами и оборудованием — после закупки новой техники и отвлечения значительных средств из оборота предприятие получает затраченные средства от лизинговой компании, сохраняя право владения и пользования этой техникой;