Максимилизация прибыли

Оглавление 

Введение 

     В условиях рыночной экономики и переходного  к ней периода целевой функцией предприятия становится прибыль. Она - двигатель всех его действий, отражает их эффективность. Прибыль является важным источником финансирования развития и совершенствования производства, удовлетворения хозяйственных нужд, социальных потребностей работников и собственников используемого капитала. По своему содержанию прибыль весьма сложная категория, общий результат всех действий хозяйствующего субъекта, затрагивающий экономические интересы участников производственного процесса.

     Прибыль - это превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и продажу этих товаров. Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия и предпринимателей. Прибыль исчисляется как разность между выручкой от реализации продукта хозяйственной деятельности и суммой затрат факторов производства на эту деятельность в денежном выражении. Различают общую прибыль, называемую валовой или балансовой, чистую, бухгалтерскую и экономическую прибыли.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Максимизация  прибыли на различных рынках конечной продукции

1.1 Рынок  совершенной конкуренции

     В экономической теории совершенной конкуренцией называют такую форму организации рынка, при которой исключены все виды соперничества, как между продавцами, так и между покупателями. Таким образом, теоретическое понятие совершенной конкуренции является фактически отрицанием обычного для деловой практики и повседневной жизни понимания конкуренции как острого соперничества экономических агентов. Совершенная конкуренция совершенна в том смысле, что при такой организации рынка каждое предприятие сможет продать по данной рыночной цене столько продукции, сколько оно пожелает, а на уровень рыночной цены не сможет повлиять ни отдельный продавец, ни отдельный покупатель. Как же в таких условиях фирмы получают прибыль? 

     Согласно  традиционным теории фирмы и теории рынков, максимизация прибыли является основной целью фирмы. Поскольку на цену не влияет конкурентная фирма, то на свой доход она может повлиять лишь посредством изменения объема продаж. Если валовой доход  фирмы больше совокупных издержек, то она получает прибыль. Если совокупные издержки превышают валовой доход, то фирма несёт убытки.

     Существуют  два подхода (принципа) к определению  уровня производства, при котором конкурентная фирма будет получать максимальные прибыли или минимальные убытки. Первый включает сравнение валового дохода и валовых издержек; второй - сравнение предельного дохода и предельных издержек. Оба подхода применимы не только к чисто конкурентной фирме, но также и к фирмам, функционирующим в условиях любой из трех основных рыночных структур.

     Принцип сопоставления валового дохода с валовыми издержками - условием максимизации прибыли является равенство предельного дохода предельным издержкам. 

     Принцип сопоставления предельного дохода с предельными издержками - максимум прибыли достигается тогда, когда выполняется равенство: предельный доход = предельные издержки = уровень цен. 

1.2 Максимизация  прибыли на рынке чистой монополии

     Монополия - тип отраслевого рынка, на котором существует единственный продавец товара, не имеющего близких заменителей. В отличие от рынка совершенной конкуренции, на котором большое количество конкурирующих продавцов предлагают стандартизированный товар, у чистой монополии нет конкурентов на рынке её товара. Продукт монополии должен быть уникальным в том смысле, что не существует хороших и близких заменителей данного продукта. Поскольку фирма-монополист является единственным продавцом, кривая спроса для этой фирмы будет ни чем иным, как кривой рыночного спроса. Отсюда понятно, что данная кривая имеет отрицательный наклон. По мере увеличения объёма выпуска цена непременно должна снижаться, потому что кривая спроса направлена вниз. Ради повышения цены монополист вынужден сократить объём производства (продаж), потому что потребители всегда отвечают на повышение цены уменьшением покупок данного блага. Фирма-монополист должна не только определить количество товара, максимизирующее прибыль, но ещё и установить такую цену, при которой всё произведённое количество было бы выкуплено потребителями.

     Так как же монополия находит для  своей продукции цену, которая  максимизирует прибыль?

     Когда фирма-монополист прибыльна, она может рассчитывать на извлечение максимальной прибыли и в коротком, и в долгом периоде. Она контролирует одновременно и объем выпуска, и цену. Завышая цены, она сокращает при этом объемы выпуска продукции. В долгом периоде фирма-монополист максимизирует прибыль, осуществляя производство и реализацию такого количества благ, которое соответствует равенству предельного дохода и предельных издержек в долгом периоде.

     Но  следует также упомянуть о  так называемом регулировании монополии, которое осуществляется государством и устанавливает цену, равную средним общим издержкам и обеспечивающую нормальную прибыль монополисту, дабы избежать слишком высокой экономической прибыли монополиста и неравенства доходов. 

1.3 Максимизация  прибыли на рынке

монополистической конкуренции

     Монополистическая конкуренция - тип структуры рынка, состоящий из множества мелких фирм, выпускающих дифференцированную продукцию, и характеризующийся свободным  входом на рынок и выходом с  рынка.

     В краткосрочном периоде для фирмы, работающей на рынке монополистической конкуренции, условие максимизации прибыли будет таким же, как и для фирмы монополиста. Для того чтобы величина прибыли была максимальной, фирме необходимо производить такое количество продукции, при котором предельная выручка равна предельным издержкам.

     Увеличить свою прибыль в условиях монополистической  конкуренции фирма может, прибегая к неценовым факторам, таким как улучшение качества своей продукции, сервисного обслуживания и активизации рекламы.  

1.4 Максимизация прибыли на рынке олигополии

     Основная  проблема, с которой сталкиваются все олигополисты, заключается в необходимости постоянного учета деятельности фирм-конкурентов. Теснейшая взаимозависимость фирм на рынке предопределяет специфику их поведения. В отличие от других рыночных структур, олигополист всегда учитывает, что выбранные им цены и объем выпуска напрямую зависят от рыночной стратегии его конкурентов, которая в свою очередь определяется выбранными им решениями.  

     Наилучшим вариантом увеличения прибыли для олигополиста будет так называемое «неценовое привлечение» клиентов, то есть:

• усиление дифференциации продукции;
• рост качества обслуживания покупателей;
• качество и технические характеристики самого изделия;
• условия кредита;
• усовершенствование стиля и дизайна;
• долговременность использования и срок гарантии;
• реклама и стимулирование сбыта;
• расширение номенклатуры продукции.

     Общие способы или пути максимизации прибыли на различных предприятиях:

     увеличение  выпуска продукции - за счет увеличения объема работ, реализуемых в виде технологически законченных этапов или объектов. Это экстенсивный путь повышения прибыли или рентабельности;

     улучшение качества продукции - за счет улучшения качественных показателей производства: роста производительности труда, снижения материалоемкости производства, сокращения сроков и других показателей, способствующих в конечном итоге снижению себестоимости работ. Это интенсивный путь роста;

     продажа излишнего оборудования или сдача в аренду - предприятие для получения дополнительной прибыли продаёт ненужное оборудование или сдаёт его в аренду на определённый срок за определённую плату;

     снижение  себестоимости продукции - самое лучшее мероприятие для получения дополнительной прибыли;

     диверсификация  производства;

     расширение рынка продаж - за счёт расширения территорий продаж на рынке прибыль увеличивается;

     найм  более квалифицированных  работников - за счёт этого продукция становится наиболее качественной, продукция выполняется точно в срок и т.д. 

     2. Регулирование денежного обращения

     Центральный банк – основной регулятор денежного  обращения.

     Денежная  система России функционирует в  соответствии  с  Федеральным законом о Центральном Банке  РФ  от  12  апреля  1995  г.,  определившим  ее правовые основы.

     Официальной денежной  единицей  в  нашей  стране  (валютой)  является рубль.  Введение  на  территории  РФ  других  денежных   единиц   запрещено.

     Соотношение между  рублем  и  золотом  или  другими  драгоценными  металлами Законом не  установлено.  Официальный  курс  рубля  к  иностранным  денежным единицам определяется Центральным Банком РФ.

     Исключительным  правом  эмиссии  наличных   денег,   организации   их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России.  Наличные  деньги выпускаются в обращение  на  основе  эмиссионного  разрешения  —  документа, дающего право ЦБ  подкреплять  оборотную  кассу  за  счет  резервных  фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка  России  в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного  размера  выпуска  денег  в обращение, установленного Правительством РФ.

       Все вопросы, связанные с организацией  и  регулированием  безналичных расчетов,  устанавливаются  Банком  России  в  соответствии  с   действующим законодательством.  Он  определяет  правила,  формы,   сроки   и   стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит  лицензирование расчетных систем кредитных учреждений.

     Регулирование  денежного  обращения,  возлагаемое  на  Банк   России, осуществляется в соответствии с  основными  направлениями  денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается  в  порядке,  установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным  правом эмиссии денег, особо ответственен за поддержание равновесия в сфере  денежного обращения. В  отличие  от  периода  существования  действительных  (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости  оторвались  от металлической  основы,  Центральный  банк  должен   создавать   определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.

     Используя  денежно-кредитную  политику  как  средство   регулирования экономики,  Центральный  банк  привлекает  следующие  основные  инструменты:

     операции  на открытом рынке, изменение учетной ставки (дисконтная политика), изменение норм обязательных резервов, а также некоторые меры, носящие жесткий административный характер.

     1. Операции на открытом рынке.  Этот метод - наиболее значимый  для денежно-кредитного регулирования  - заключается в том, что ЦБ осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот. ЦБ периодически вносит изменения в указанный метод кредитного регулирования, изменяют интенсивность своих операций, их частоту.

     По  форме проведения рыночные операции центрального банка с ценными бумагами могут быть прямыми либо обратными. Прямая операция представляет собой обычную покупку или продажу. Обратная (сделка РЕПО) заключается в купле-продаже ценных бумаг с обязательным совершением обратной сделки по заранее установленному курсу.

     2. Политика учетной ставки (дисконтная  политика). ЦБ может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило векселя). Переучет векселей долгое время был одним из основных методов денежно-кредитной политики центральных банков Западной Европы. Центральные банки предъявляли определенные требования к учитываемому векселю, главным из которых являлась надежность долгового обязательства.

     Векселя переучитываются по ставке редисконтирования. Эту ставку называют также официальной дисконтной ставкой, обычно она отличается от ставки по кредитам (рефинансирования) на незначительную величину в меньшую сторону (в Европе 0,5-2 %-ных пункта). ЦБ покупает долговое обязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк.

     В случае повышения центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Т.е. изменение учетной (рефинансирования) ставки прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики центрального банка.

     Изменение официальной %-ной ставки оказывает  влияние на кредитную сферу: — затруднение или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений; — изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры, так как происходит изменение %-ных ставок по активным кредитным операциям.

     Недостатком использования рефинансирования при проведении денежно-кредитной политики является то, что этот метод затрагивает лишь коммерческие банки. Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в центральном банке, то указанный метод почти полностью теряет свою эффективность.

     ЦБ проводит политику учетной ставки (которую еще иногда называют дисконтной политикой), выступая в роли «займодателя в последней инвестиции». Он предоставляет ссуды наиболее устойчивым в финансовом отношении банкам, испытывающим временные трудности. Федеральная резервная система (ФРС) иногда осуществляет долгосрочное кредитование на особых условиях. Это могут быть ссуды мелким банкам для удовлетворения их сезонных потребностей в денежных средствах. Иногда также ссуды предоставляются банкам, оказавшимся в сложном финансовом положении и нуждающимся в помощи для приведения в порядок своего баланса.

     Изменение учетной ставки является важным инструментом денежно-кредитной политики. Но, изменив ее, можно лишь ожидать соответствующих действий банков. Нельзя заставить банки взять кредит на сумму, необходимую государству.

     3. Изменение норм обязательных  резервов. Минимальные резервы - это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все  кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в центральном банке или в иных высоколиквидных формах, определяемых центральным банком. Норматив резервных требований представляет собой установленное в законодательном порядке %-ное отношение суммы минимальных резервов к абсолютным (объемным) или относительным (приращению) показателям пассивных (депозитов) либо активных (кредитных вложений) операций. Использование нормативов может иметь как тотальный (установление ко всей сумме обязательств или ссуд), так и селективный (к их определенной части) характер воздействия.

     Минимальные резервы выполняют две основные функции: — служат обеспечением обязательств КБ по депозитам их клиентов; — минимальные резервы являются инструментом, используемым ЦБ для регулирования объема денежной массы в стране.

     Изменение нормы обязательных резервов влияет на рентабельность кредитных учреждений. Так, в случае увеличения обязательных резервов происходит как бы недополучение  прибыли. Поэтому, по мнению многих западных экономистов, данный метод служит наиболее эффективным антиинфляционным средством.

     Недостаток  этого метода: некоторые учреждения, в основном специализированные банки, имеющие незначительные депозиты, оказываются в преимущественном положение по сравнению с коммерческими банками, располагающими большими ресурсами.

     4. Ограничение кредитования. Этот  метод кредитного регулирования  представляет собой количественное  ограничение суммы выданных кредитов. В отличие от рассмотренных выше методов регулирования, контингентирование кредита является прямым методом воздействия на деятельность банков. Также кредитные ограничения приводят к тому, что предприятия заемщики попадают в неодинаковое положение. Банки стремятся выдавать кредиты в первую очередь своим традиционным клиентам, как правило, крупным предприятиям. Мелкие и средние фирмы оказываются главными жертвами данной политики.

     ЦБ  может устанавливать различные  нормативы (коэффициенты), которые КБ обязаны поддерживать на необходимом уровне. К ним относятся нормативы достаточности капитала коммерческого банка, нормативы ликвидности баланса, нормативы максимального размера риска на одного заемщика и некоторые дополняющие нормативы. Перечисленные нормативы обязательны для выполнения коммерческими банками. Также ЦБ может устанавливать необязательные, так называемые оценочные нормативы, которые КБ рекомендуется поддерживать на должном уровне.

     Для достижения значимых результатов в  наиболее короткие сроки нужно задействовать  все инструменты одновременно.

     В механизме действия денежно-кредитной политики можно выделить пять последовательно связанных рычагов:  
 
 

     - Приведение в действие инструментов денежно-кредитной политики (операции на открытом рынке, дисконтирование, изменение нормы обязательных резервов);

      - Увеличение и сжатие объема денежной массы;

     - Движение ставки процента на денежном рынке;

     - Динамика совокупного спроса, связанная, в частности, с активизацией и ослаблением инвестиционной деятельности в экономике;

     - Изменение совокупного предложения как реакция на изменение совокупного спроса.

     Каждый  из указанных элементов запускается  предыдущим и в свою очередь приводит в действие последующий рычаг. Поэтому  сбой в работе любого рычага ослабляет  результативность проведения денежно-кредитной политики.  

3. Задача 

Вкладчик  собирается положить в банк 300 тыс. руб. с тем, чтобы через 100 дней накопить 380 тыс. руб. Определить требующую ставку % по вкладам (дней в году 365).

Ставку % можно найти из формулы: S = p(1+in),

где i –  ставка %, n – период (в годах), p –  сумма вклада, S – наращенная сумма

S = p + ipn     S – p = ipn    i = (S - p)/pn

100 дней = 0,27 года (100*1)/365 

i = (380 – 300)/300*0,27 = 80/81 = 0,99  

Ответ: Ставка по вкладам на 100 дней будет  равняться 99%.  
 
 

Список  использованных источников 
 

     1 Вахрин, П.И. Финансы, денежное обращение, кредит: учебник/ П.И. Вахрин, А.С. Нешитой. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2002. – 656 с.

     2 Сергеев, И.В. Экономика организаций (предприятий): учебник/ И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 560 с.

     3 Раицкий, К.А. Экономика предприятия: учебник для вузов/ К.А. Раицкий. – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 1999. – 693 с.

     4 Финансы. Денежное обращение. Кредит: серия «Учебники для «Феникса»/ Под ред. А.П. Ковалёва. – Ростов н/Д: Феникс, 2001. – 480 с.

     5 Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов /Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.-479 с.

     6 Финансы предприятий: Учеб.пособие / Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко,  Т.Н. Василевская и др. - Мн.: Высш.шк., 1995. - 256 с.