Механизм лизингового кредитования

СОДЕРЖАНИЕ 
 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………… 3

1 ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ………………………………………………………….….…..4

1.1 Виды и формы лизинга……………………………………………………...… 4

2 ЛИЗИНГОВОЕ КРЕДИТОВАНИЕ………………….……………………….10

2.1 Механизм лизингового  кредитования……………………………………...… 10

2.2 Результаты  лизинговой сделки……………………………………………….. 15

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………. 18

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………… 20 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

         ВВЕДЕНИЕ

В настоящее  время большинство российских предприятий  сталкивается с проблемой обновления основных фондов. При этом зачастую из-за нехватки оборотных средств  они вынуждены брать кредиты  под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости. С другой стороны, многие предприятия - поставщики оборудования - имеют трудности с реализацией  своей продукции. В месте с тем существует путь, пока еще не получивший широкого распространения, но способный разрешить эти проблемы.

В настоящий  момент лизинговые операции начали широко применяться в практике российских коммерческих банков и специализированных лизинговых компаний, хотя существует множество проблем, требующих своего разрешения.

     Лизинг  объединяет в себе черты кредитной  и арендной операций, но не тождественен им. В отличие от кредита после окончания срока лизинга и выплаты всей обусловленной договором суммы объект лизинга остается собственностью лизингодателя (если договором не предусматривается выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность лизингополучателю). В отличие от традиционной аренды в лизинге непосредственно задействованы три участника: лизингодатель, лизингополучатель и продавец, которым обычно является предприятие — изготовитель необходимого имущества.

      Поэтому тема данной работы: «Лизинговые операции » является актуальной.

      Цель  работы: анализ порядка предоставления лизингового кредита.

      Задачи  исследования:

- исследование  лизингового кредита на примере  ОАО «Франса Банк»;

- анализ путей  совершенствования лизинговых операций.

     Объект  исследования: кредитный процесс;

     Предмет исследования: лизинговый кредит

       ГЛАВА 1 ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВОЙ   ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 

1. Виды  и формы лизинга

При выделении видов лизинга исходят  из различных критериев:

     - объема обязанностей лизингодателя  и лизингополучателя;

     - отношения к арендуемому имуществу;

     -  типа финансирования лизинговой  операции;

     - типа лизингового имущества;

     -  состава участников лизинговой  сделки;

     - степени окупаемости лизингового  имущества;

     -  порядка лизинговых платежей  и др [7, с. 56].

     В литературе при классификации видов  лизинга исходят в основном из экономических, а не из правовых критериев, и выделяют до 30 видов лизинга. В данной работе мы рассмотрим лишь основные виды лизинга, выделение которых является юридически обоснованным и имеет наибольшее практическое значение.

     Белорусское законодательство в зависимости  от объема прав и обязанностей сторон выделяет финансовый и оперативный  лизинг. Положением о лизинге определено, что в зависимости от условий  возмещения лизингодателю лизингополучателем затрат и перехода права собственности  на объект лизинга от лизингодателя  к лизингополучателю лизинг подразделяется на финансовый и оперативный. Критерием их разграничения служит объем обязанностей лизингодателя и срок использования оборудования.

     Финансовый  лизинг характерен тем, что срок пользования имуществом приближается к сроку его службы (сроку его полной амортизации). Положение о лизинге указывает, что при данном виде лизинга лизинговые платежи в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75 % его первоначальной (восстановительной) стоимости. При этом отнесение лизинга к финансовому не ставится в зависимость от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга лизингополучателем, его возвратом или продлением договора лизинга на других условиях.

     В качестве разновидности финансового  лизинга выделяют возвратный лизинг. Его особенностью является то, что продавец и лизингополучатель совпадают в одном лице. Данный вид лизинга характеризуется тем, что собственник имущества продает его лизинговой компании и одновременно принимает его же в лизинг. Таким образом, определенное лицо утрачивает право собственности на имущество, но получает его стоимость, при этом сохраняет за собой право владения и пользования этим имуществом и обязано лишь уплачивать лизинговые платежи. В том случае, когда такой лизинг завершается выкупом имущества, данная сделка схожа с займом, предоставленным под обеспечение в виде перевода правового титула [15, с. 25].

     Несмотря  на то, что данный вид лизинга  широко распространен, он имеет не только сторонников, но и противников, которые, во-первых, указывают, что в лизинг должно передаваться исключительно новое, специально приобретенное для этой цели оборудование, а не бывшее в пользовании. Во-вторых, они отмечают, что при возвратном лизинге отсутствует один из основных элементов лизинга, а именно приобретение лизингодателем оборудования у определенного продавца в соответствии с указаниями лизингополучателя.

     Полагаем, что данные выводы являются вполне обоснованными. Более того, в силу ст. 6 ГК Республика Беларусь признает приоритет принципов международного права, а Конвенция УНИДРУА о лизинге указывает на трехсторонний характер лизинговых отношений.

     Однако  вышеизложенные доктринальные соображения  не должны препятствовать совершению таких сделок, поскольку действующее  законодательство Республики Беларусь их не запрещает. Тем не менее, учитывая, что Конвенция о межгосударственном лизинге 1998 г. указывает на возможность такого вида лизинга, если он предусмотрен национальным законодательством, целесообразно более четко закрепить в законодательстве Республики Беларусь такую возможность или же указать на невозможность такого вида сделок [4, с. 11].

     Оперативный лизинг отличается от финансового прежде всего тем, что имущество передается в пользование на срок, существенно отличающийся от срока его службы (срока амортизации). Оперативный лизинг иногда называют «сервисным». Положение о лизинге указывает, что при данном виде лизинга лизинговый платеж в течение договора лизинга возмещает лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере менее 75 % его первоначальной (восстановительной) стоимости. По истечении договора лизингополучатель возвращает лизингодателю объект лизинга, в результате чего он может передаваться в лизинг многократно.

     Полагаем, что оперативный лизинг возможен как лизинг с уплатой неполной стоимости, но имущество, возвращенное лизингополучателем лизингодателю по истечении срока действия договора, не может более передаваться этим лизингодателем в лизинг (хотя может передаваться во владение и пользование на иных правовых основаниях, например на основании договора аренды).

     В зависимости от субъектного состава белорусское законодательство выделяет:

     - международный лизинг - при котором хотя бы одна из сторон договора лизинга является нерезидентом;

     -внутренний  лизинг - при котором все стороны договора лизинга являются резидентами.

     В основу данной классификации положено местонахождение субъектов договора основного для лизинга правоотношения - договора между лизингодателем и лизингополучателем. Такой же критерий положен и в основу возможного применения Конвенции УНИДРУА о лизинге (ст. 3).

     По  отношению к арендуемому имуществу  лизинг делится на:

     - чистый - когда все расходы по обслуживанию объекта лизинга принимает на себя лизингополучатель. Он несет расходы, связанные с эксплуатацией соответствующего имущества (налоги, расходы по обслуживанию имущества, его страхованию), и переводит лизингодателю чистые (нетто) платежи;

     -  полный - если лизингодатель принимает на себя все расходы, связанные с переданным в пользование имуществом. Как разновидность полного лизинга выделяют так называемый «мокрый лизинг», при котором лизингодатель помимо технического обслуживания оборудования поставляет также сырье, оказывает услуги по подготовке специалистов для работы на соответствующем оборудовании;

     - частичный - в случае, когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества [5, с. 12].

     По  типу финансирования выделяют лизинг:

     -  срочный - когда имеет место одноразовая аренда имущества, по истечении срока договора имущество, взятое в лизинг, возвращается лизингодателю либо переходит в собственность лизингополучателя;

     -  возобновляемый (револьверный) - по истечении срока действия договора он продлевается на следующий период, при этом через определенное время объекты лизинга заменяются на более совершенные. Как правило, предметом такого договора является оборудование, подверженное быстрому моральному износу;

     -  генеральный - позволяет при постоянном и проверенном сотрудничестве лизингополучателя с лизингодателем заключить общее «соглашение о предоставлении лизинговой линии» (аналог кредитной линии), по которой пользователь может при необходимости получать новое оборудование в лизинг без заключения нового договора.

     По  характеру лизинговых платежей выделяют лизинг:

     -  денежный - когда лизинговые платежи осуществляются денежными средствами;

     -  компенсационный — при котором в качестве встречного предоставления передается имущество (например, изготовленное на полученном в лизинг оборудовании), услуги, работы. Конвенция о межгосударственном лизинге 1998 г. выделяет компенсационный лизинг - когда в качестве лизинговых платежей передается товар, произведенный с использованием предмета лизинга, и бартерный лизинг - когда передается иной товар;

     - смешанный - когда лизинговые платежи осуществляются частично денежными средствами, а частично компенсируются в натуральной форме.

     Выделяют  и такую разновидность, как леведж - лизинг. Его особенность заключается в том, что лизингодатель приобретает объект лизинга частично за счет кредита и уступает кредитору право на получение лизинговых платежей в соответствующей части.

     Положение о лизинге выделяет также сублизинг - лизинг, при котором лизингополучатель с разрешения лизингодателя по договору сублизинга передает иным лизингополучателям в последующее пользование и владение объект лизинга. Полагаем, что к так называемому сублизингу должны применяться общие нормы о субаренде, поскольку такая сделка является субарендой, но не обладает признаками лизинга [9, с. 36].

     В юридической литературе выделяют множество  иных видов лизинга. Однако классификация на столь разнообразные виды не закреплена законодательством, кроме того, у разных авторов критерии разграничения различны.

     Таким образом, при выделении видов  лизинга исходят из различных  критериев: объема обязанностей лизингодателя и лизингополучателя; отношения к арендуемому имуществу;  типа финансирования лизинговой операции; типа лизингового имущества;  состава участников лизинговой сделки; степени окупаемости лизингового имущества;  порядка лизинговых платежей и др. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

        ГЛАВА   2 ЛИЗИНГОВОЕ КРЕДИТОВАНИЕ 

          2.1 Механизм лизингового  кредитования 

     Механизм  лизингового кредита включает в  себя четыре основных этапа, вытекающих из типовой схемы лизинговой операции:

     1) обращение лизингополучателя к лизингодателя с просьбой приобрести необходимое ему оборудование у поставщика, чтобы потом предоставить его в аренду;

     2) покупка лизингодателем данного  оборудования у поставщика;

     3) передача лизингодателем приобретенного  оборудования во временное пользование  лизингополучателю за определенную  плату;

     4) прекращения (закрытия) лизинговой  сделки. В основе выделения этапов  механизма лизинговой сделки  положена оценка лизинга как  вида предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование  временно свободных или привлеченных  финансовых средств в имущество,  которое передается по договору  физическим и юридическим лицам  в производственное пользование  на определенный срок.

     На  первом этапе лизинговой операции будущий  лизингополучатель готовит официальную  заявку - запрос лизингодателю (лизинговой компании). В этой заявке должны содержаться  данные о предмете лизинга, предполагаемый срок лизинга, предложения по арендной плате и другая информация. К заявке прилагаются бизнес-план, расчеты  окупаемости, баланс предприятия, доверенность на ведение переговоров с поставщиком, банковская гарантия.

     Лизингодатель проводит экспертизу полученных документов, оценивает способность предприятия-лизингополучателя  своевременно осуществлять лизинговые платежи. В случае положительного решения  по лизинговой сделки, лизингодатель начинает готовить договор с клиентом-лизингополучателем. Лизингодатель направляет потенциальному лизингополучателю условия договора, лизинговые ставки, график платежей, а также потверждает поставщику-продавцу готовность оплатить оборудование, заказанное лизингополучателем.

      Лизингополучатель знакомится с условиями договора и подписывает его. После этого лизингодатель направляет поставщику заказ-наряд на поставку продукции, который включает следующие основные положения: поручения лизингодателя, который выдает заказ, предприятию-исполнителю изготовить определенное оборудование для передачи его в лизинг; согласование общего количества оборудования, которое будет производиться; установление срока изготовления и общей стоимости оборудования. К заказ-наряду, как правило, прилагаются технические задания (требования) и другие документы, определяющие условия выполнения работ.

      На  втором этапе лизинговой операции заказчик-лизингодатель  заключает с поставщиком-продавцом  договор, который регламентирует условия  оплаты и поставки предмета лизинга. Договор купли-продажи имущества, передаваемого в лизинг, включает следующие разделы: наименование и количество продукции, поставляемой (обязательства поставщика изготовить и поставить оборудование и обязательства заказчика принять и оплатить его в количестве и сроки в соответствии с согласованным графиком); качество и комплектность продукции (соответствие продукции установленным техническим условиям); цена и сумма договора (оплата продукции по договорной цене); порядок отгрузки (вид транспорта, грузовая скорость, минимальная норма отгрузки); тара и упаковка; порядок расчетов; срок действия договора; дополнительные условия. Указанное в спецификации договора оборудование лизингодатель должен покупать с исключительной целью передачи его лизингополучателю в рамках договора о лизинге.

      На  третьем этапе лизинговой сделки лизингополучатель принимает оборудования и после его монтажа и ввода  в эксплуатацию подписывает вместе с поставщиком и лизингодателем акт (протокол) принятия оборудования в эксплуатацию. Этот акт свидетельствует  о готовности к эксплуатации принятого  лизингополучателем оборудования. В  акте принятия оборудования в эксплуатацию документально подтверждается соответствие качества и комплектности принимаемого в лизинг имущества условиям, предусмотренным  в договоре купли-продажи с поставщиком  и отсутствие у лизингополучателя  каких-либо претензий по вопросам, которые  являются поводом для полного  или частичного отказа от акцепта  платежных документов.

      Одновременно  с подписанием акта принятия вступает в действие основной юридический  документ относительно лизингового  кредита - лизинговая сделка, или договор  о лизинге. В зависимости от условий  лизинговой сделки используются различные  типовые формы этого договора: договор финансового лизинга, договор  разового (оперативного) лизинга, договор  лизинга с правом выкупа, лизинговая сделка (договор) банка с предприятием, договор международного лизинга  и т.д.

     Как правило, договор о лизинге включает следующие основные положения:

     - наименование сторон, объект лизинга  (состав и стоимость имущества), условия и сроки поставки; срок  на который заключается договор  лизинга; размер и график уплаты  лизинговых платежей, условия их  просмотра; условия переоценки  стоимости объекта лизинга; 

     - условия возвращения объекта  лизинга в случае банкротства  лизингополучателя; условия страхования  объекта лизинга; 

     - условия эксплуатации и технического  обслуживания, модернизации объекта  лизинга и предоставление информации  относительно его технического  состояния; условия регистрации  объекта лизинга; 

     - условия возвращения объекта  лизинга или его выкупа по  окончании действия договора;

     - условия долгосрочного расторжения  договора лизинга; 

     - условия предоставления сведений  о финансовом состоянии лизингополучателя;

     - ответственность сторон; дата и  место заключения договора.

     По  соглашению сторон в договоре лизинга  могут быть предусмотрены и другие условия [12, с. 23].

     В течение срока действия лизингового  договора лизингополучатель за свой счет и на свой риск осуществляет эксплуатацию объекта лизинга в соответствии с требованиями предприятия-изготовителя относительно его установки и  эксплуатации; обеспечивает охрану объекта  лизинга, проводит его регулярный профилактический ремонт, осуществляет соответствующее  техническое обслуживание.

      Лизингополучатель за пользование объектом лизинга  вносит периодические лизинговые платежи.

     Лизинговые  платежи включают: сумму, которая  возмещает при каждом платежи  часть стоимости объекта лизинга, которая амортизируется за срок, за который вносится лизинговый платеж; сумму уплачиваемого лизингодателю  как процент за привлеченный кредит для приобретения имущества по договору лизинга; платеж как вознаграждение лизингодателю за полученное в лизинг имущество; возмещение страховых платежей по договору страхования объекта  лизинга, если объект застрахован лизингодателем; другие расходы лизингодателя, предусмотренные договором лизинга. Лизинговые платежи в соответствии с законодательством относятся на валовые затраты производства и оборота лизингополучателя.

      На  четвертом этапе реализации лизинговой сделки лизингополучатель и лизингодатель  выполняют обязанности, связанные  с возвратом оборудования. По окончании  срока действия договора лизинга  лизингополучатель лишается права использовать оборудование. Он возвращает оборудование лизингодателю или возобновляет лизинговый договор, или приобретет арендованное оборудование в собственность.

      Предложения лизингополучателя о приобретении имущества, его возврат или продление  договора должны быть представлены лизингодателю  не позднее чем за 1,5 месяца до окончания срока лизинга. Если лизингополучатель не заявляет о желании приобрести имущество или продлить договор, он должен вернуть имущество лизингодателю по указанному им адресу не позднее чем за 15 дней после окончания срока лизинга.

      Лизингодатель контролирует возврат объекта лизинга  в надлежащем рабочем состоянии. Расходы, связанные с возвратом  оборудования, несет лизингополучатель. До тех пор, пока лизингодатель не будет фактически восстановлен во владении имуществом, лизингополучатель продолжает вносить плату и нести ответственность  за объект лизинга. Если лизингополучатель  внес какие-то изменения (модификации) в оборудование, он обязан по требованию лизингодателя и за свой счет восстановить первоначальное состояние этого  оборудования. Если лизингополучатель  не возвращает оборудование по истечении  срока аренды или с закрытием  сделки, с него возмещается пеня в процентах от остаточной стоимости  оборудования за каждый день просрочки  до полного возврата оборудования лизингодателю.

     Итак, На первом этапе лизинговой операции будущий лизингополучатель готовит  официальную заявку - запрос лизингодателю (лизинговой компании). На втором этапе  лизинговой операции заказчик-лизингодатель  заключает с поставщиком-продавцом  договор, который регламентирует условия  оплаты и поставки предмета лизинга. На третьем этапе лизинговой сделки лизингополучатель принимает оборудования и после его монтажа и ввода  в эксплуатацию подписывает вместе с поставщиком и лизингодателем акт (протокол) принятия оборудования в эксплуатацию.  На четвертом этапе реализации лизинговой сделки лизингополучатель и лизингодатель выполняют обязанности, связанные с возвратом оборудования.  

          2.2 Результаты лизинговой сделки 
 

     Лизинг  интересен  всем  субъектам  лизинговых  отношений:  потребителю оборудования, инвестору, представителем которого в  данном  случае  является лизинговая компания; государству,  которое  может  использовать  лизинг  для  направления инвестиций в приоритетные отрасли экономики; и, наконец,  банку, который в результате лизинга  может рассчитывать  на  уверенную  долгосрочную прибыль.

     Основные  преимущества   лизинга,   наиболее   актуальные   с   учетом

особенностей  экономической ситуацией, сложившейся  на данном  этапе, заключается в  следующем:

           Для государства. При  сложившейся   экономической  ситуации  и   острой  необходимости  в оживлении  инвестиционной активности проблема  развития  лизинга  приобретает  для государства особую актуальность.

     Этот  финансовый инструмент  способствует  мобилизации  финансовых  средств для инвестиционной деятельности.

     Обеспечивает  посредством своего  механизма  гарантированное  использование  инвестиционных ресурсов на цели переоснащения  производства.

     Государство,  поощряя  лизинговую  деятельность  и  используя  для  этого, например,  налоговые   льготы,   может   существенно   уменьшить   бюджетные  ассигнования на финансирование инвестиций,  эффективно  управлять  процессом  совершенствования их отраслевой структуры, содействовать развитию  товарного производства и сферы услуг,  повышению  экспортного  потенциала,  сокращению оттока частного    капитала,  созданию  дополнительных рабочих мест, особенно в сфере малого  предпринимательства,  решению  других насущных социально-экономических задач.

           Для лизингополучателя.

     При наличии рентабельного проекта  потребитель имеет  возможность  получить оборудование и начать то или иное производство  без  крупных  единовременных затрат.  Это  особенно   актуально   для   начинающих   мелких   и   средних предпринимателей.

     Уменьшение  размеров налога на имущество предприятий,  поскольку  стоимость объектов лизинга, хотя это и  не  обязательно,  но  в  большинстве  случаев, отражается в активе баланса лизингодателя.  При  осуществлении  оперативного лизинга предмет лизинга учитывается  на балансе лизингодателя.

     У лизингополучателя упрощается бухгалтерский  учет,  так  как  по  основным средствам,  начислению  амортизации,  выплате  части  налогов  и  управлению долгом учет осуществляет лизинговая компания.

     В  договоре  лизинга  можно  предусмотреть  использование  более  удобных, гибких схем погашения задолженности.

     Ко  всем перечисленным случаям можно  добавить и вариант,  при  котором  сам банк становится лизингополучателем. Это весьма выгодно для банка, т. к.  при этом облегчается баланс банка, что в свою  очередь  положительно  отражается на  экономических  показателях,   характеризующих  банковскую   деятельность.