Механизм осуществления лизинговой сделки

Содержание:

Введение

1.Особенности  выбора лизинговой компании 

2.Установление  деловых отношений с лизингодателем

3.Потребительская  оценка договора финансового  лизинга (важные аспекты договора  лизинга)

4.Согласование  условий договора купли-продажи  объекта лизинга

5.Страхование  в рамках лизинговой сделки

6.Пересмотр лизинговых  платежей

Заключение

Список используемой литературы              
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

Организация, если она намерена переоснастить производство или обновить парк транспортных средств, редко бывает в состоянии изъять из оборота значительные ресурсы, а следовательно, нуждается в финансировании данной сделки. В связи, с чем слово ЛИЗИНГ все чаще звучит в связи с необходимостью обновления основных фондов предприятий и подвижного состава транспортных организаций. Хотя такая форма инвестиционной деятельности появилась не вчера, тем не менее, именно сейчас, когда остро встала проблема по обновлению основных фондов на предприятиях, закономерен повышенный интерес к такого рода операциям.

В настоящее время, когда Россия находится буквально на пороге вхождения в ВТО, назревает актуальный вопрос, а стоит ли связываться с российскими лизинговыми компаниями (банками и т. п. финансовыми структурами), быть может, стоит дождаться более "дешевых" и "длинных" ресурсов предлагаемых Западными финансовыми структурами? То, что предлагаемые ими ресурсы действительно окажутся более дешевыми и на более продолжительный срок, сомнений нет. Однако не стоит заниматься самообманом в ожидании "манны небесной". Вряд ли серьезный и надежный иностранный банк предложит российским компаниям дешевые денежные ресурсы, изучив финансовое и хозяйственное состояние абсолютного большинства российских компаний. Выгодные условия вновь получат только те компании, которые и без того имеют свободный доступ к недорогим ресурсам, благодаря своей безупречной репутации, чье присутствие в активах любого российского банка более чем желанно.

Тем не менее, любая  компания имеет право на существование  и успешное развитие не зависимо от объема их текущей деятельности. Тем более, что значительная часть российских финансовых компаний и банков, стараясь закрепиться на финансовом рынке и извлечь максимум прибыли допускают гораздо большие риски, нежели иностранные коллеги, работая зачастую не с самыми прибыльными и надежными клиентами.

Но как выбрать  лизинговую компанию и как вести  себя потенциальному лизингополучателю, что бы получить наиболее приемлемые условия в лизинговой компании, обратившись  туда с твердым намерением приобрести/обновить производственные фонды?     
 
 
 

1.Особенности  выбора лизинговой  компании

При выборе лизинговой компании стоит в первую очередь (лицензирование лизинговой деятельности отменено с 11.02.2002 г., на основании вступления в силу ФЗ РФ от 08.08.2001 г. 128-ФЗ) обратить внимание на источники финансирования, которые она использует. В России сложились две крупных разновидности лизинговых компаний (ЛК):

В странах с  богатой "лизинговой" историей существуют и третий вид:

ЛК работающие в основном на собственных ресурсах, образовавшихся за счет процесса реинвестирования. Увы, в РФ очень мало ЛК, которые своевременно осознали важность этого процесса. Ошибочность такой позиции обнажил финансовый кризис августа 1998 г., когда из порядка 500 лизинговых компаний, более 90% прекратили / заморозили свою деятельность, вслед за "лопнувшими" Банками, коими и были учреждены.

Как правило, большинство  ЛК, заявляющих о своей полной независимости  от внешних источников финансирования, работают все на том же внешнем  финансировании проектов, привлекая  займы обслуживающих банков или материнских компаний.

Ввиду определенных налоговых выгод предоставленных  для развития финансового лизинга  в нашей стране, образовалась достаточно мощная прослойка ЛК занимающихся ничем  иным, как псевдо - лизингом ("серым" лизингом). То есть когда крупные предприятия оформляют всю приобретаемую ими технику и оборудование через "дочерние/внучатые" ЛК. Такие ЛК получают от своих "вышестоящих" предприятий займы (нередко беспроцентные), которые целевым образом расходуют на приобретение оборудования, необходимого для обновления основных фондов "родителей". Внешние источники финансирования тоже привлекаются, но нередко используются существующие фонды предприятий, которые, будучи пропущенными, через финансовый лизинг позволяют и само оборудование купить, и налогообложение оптимизировать. Таким бизнесом занимается абсолютное большинство ЛК, созданных при крупных промышленных холдингах. Стать клиентом таких компаний не являясь членом холдинга практически невозможно. Однако подобные "серые" лизинговые схемы могут предложить и не только подобные лизинговые компании. Немало предприятий обожглось в результате сотрудничества с "серыми" лизингодателями, предлагающими посредством псевдо-лизинга, за счет самого предприятия (и очень не дешево), оптимизировать налогообложение при обновлении основных фондов. Естественно после подобного горького опыта доверие к лизингу со стороны лизингополучателей серьезно подрывается.

Однако факт существования таких "серых" лизингодателей вовсе не исключает возможность существования нормальных (в смысле доступности предоставления лизинговых услуг и их прозрачности). Широко развиты лизинговые компании при производственных и торговых предприятиях. Вид финансового лизинга, предлагаемый ими в международной практике, как правило, называется ЛИЗИНГ-помощь в продажах (sales-aid leasing или vendor leasing). У таких ЛК наиболее четко отработана сервисная база по дальнейшему обслуживанию лизингового имущества. Однако финансовые ресурсы данных ЛК позволяющие предоставлять рассрочку платежа (тем самым, отвлекая денежные ресурсы из оборота) ограничены. И велика вероятность, что стоимость лизинговых услуг у них обойдется несколько дороже нежели, стоимость услуг финансового лизинга у ЛК созданных при банках и финансовых организациях. Как правило "рубль" у ЛК при Банках дешевле и "длиннее". Отсюда и более выгодные условия по предоставлению лизинговых услуг.

Желая обновить производственные фонды посредством  финансового лизинга, потенциальному лизингополучателю целесообразно  поинтересоваться: предоставляет ли такую услугу обслуживающий Банк или есть ли дочерняя ЛК непосредственно у продавца имущества. Как правило, в ЛК обслуживающего Банка наибольшая вероятность получить более дешевое финансирование, на более длительный срок и под гораздо меньший залог (если таковой вообще будет потребован). В ЛК стороннего Банка вполне возможно, что стоимость лизинга будет дороже, да еще и могут поставить непременным условием переведение в данный Банк оборотов на сумму не меньшую стоимости лизингового имущества, Может быть потребовано дополнительное обеспечение (особенно если объектом лизинга является технологическое, сложно демонтируемое, оборудование) помимо непосредственно предмета лизинга.

Однако если обслуживающий компанию Банк еще  не обзавелся дочерней лизинговой компанией, возможно, что он согласится профинансировать сделку, привлекая в качестве субъекта лизинговой сделки, стороннюю ЛК, например, ЛК того же производителя / продавца лизингового имущества.

В выборе лизинговой компании следует обратить внимание на ее специализацию. Нередко лизинговые компании называют себя универсальными, и объявляют, что занимаются всеми видами лизинга с любым возможным объектом лизинга, во всех регионах России и на любые суммы. Однако вероятнее всего это лишь рекламный ход с целью обратить на себя внимание. Безусловно, первоочередная задача менеджера лизинговой компании диверсифицировать лизинговый портфель компании с целью минимизации рисков. Однако определенные ограничения все же существуют.

Если не официально, то хотя бы просто по умолчанию в лизинговых компаниях существует определенный черный список. В нем могут быть: нежелательные для компании виды лизинга; нежелательные для осуществления лизингового проекта виды оборудования; нежелательные отрасли, для которых необходимо поставить по схеме лизинга оборудование; и, наконец, нежелательные для партнерства регионы. О инвестиционной привлекательности конкретного региона можно узнать из интернет сайта www.ivr.ru. Однако даже если конкретный регион и считается инвестиционно привлекательным, то это еще не факт, что он будет устраивать лизингодателя. Как правило, лизинговые компании работают в тех регионах, где у них есть филиалы, отделения и подобные родственные структуры. Это естественно связано с минимизацией текущих расходов на осуществление сделки: командировки с целью проверки предоставленного обеспечения (объект лизинга являющийся предметом залога, дополнительный залог); почтовые расходы; расходы на телефонную связь. И если лизинговая компания согласна работать в отдаленном для себя регионе, то подразумевается, порой значительное, увеличение накладных расходов на осуществление сделки и оплачиваться эти расходы будут из бюджета лизингополучателя.

В целом условия  предоставления лизинговых услуг у  российских лизинговых компаний достаточно одинаковы. И в целом регулируются гл. 34 ГК РФ, Федеральным Законом от 29 октября 1998 г. 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)".      

      2.Установление деловых отношений с лизингодателем

Как правило, затруднения  при оценке условий лизинга предоставляемых  различными лизинговыми компаниями, кроются в следующем. В отличие  от товаров, услуги лизинговой компании не могут быть упакованы и выложены на прилавок: выбор продукта, условий, на которых он будет предоставлен, и назначенная за него цена предполагают личный контакт с сотрудниками лизинговой компании.

Четко осмыслив для себя все плюсы и минусы от сделки финансового лизинга, а  так же выбрав определенную лизинговую компанию (или хотя бы сузив круг этих компаний до минимума) потенциальный лизингополучатель, должен, достаточно серьезно, подготовится к встрече с лизингодателем.

Любой участник лизинговой сделки сталкивается на практике с теми или иными рисками. Успешное разрешение проблемы рисков зависит от многих факторов, главный из которых - осведомленность, а значит, способность предвидеть осложнения и избегать их. Не стоит ждать хорошего результата от первых переговоров с лизинговой компанией, если значительное время у специалиста компании уйдет на ликвидацию лизинговой неграмотности.

Прочесть законодательные  акты касающиеся лизинга в России это тот минимум, что от Вас  потребуется, что бы грамотно задать вопросы об условиях предполагаемой сделки и получить на них всеобъемлющий и доступный для вашего понимания ответ. Тем более что, блеснув даже теоретическими знаниями, интересующего вас вопроса, вы получите заслуженное уважение лизингодателя и вырастете на порядок в его глазах, невзирая даже на не самые оптимистичные финансовые показатели вашей фирмы. По российской "традиции" такими незавидными показателями является "белая" (официальная) отчетность.

Не лишним было бы поинтересоваться на первых переговорах  о сроках рассмотрения заявки на лизинг и принятии решений относительно целесообразности сделки.

Не скрою, что  возможно первые переговоры с лизинговой компанией внесут некоторое разочарование  в Ваше представление о возможностях финансового лизинга в России. Постараюсь вкратце внести ясность  в данные вопросы, дабы заранее подготовить лизингополучателя к конструктивному разговору с лизингодателем.

Львиная доля потенциальных  лизингополучателей считает, что при  заключении лизингового контракта  не требуется дополнительного обеспечения (залог, поручительство, банковская гарантия и т. п.) т. к. обеспечением является непосредственно объект лизинга.

Что касается дополнительного  обеспечения, то, как правило, о нем  не идет речь, при обращении в  российскую лизинговую компанию, когда  объектом лизинга является автотранспорт  надежных зарубежных марок, но только в случае предварительного внесения лизингополучателем аванса в размере 20-40% от первоначальной стоимости транспортного средства. Ввиду того, что иномарки, благодаря своим параметрам (чего, увы, недостает в отечественных автомобилях): качества, надежности, респектабельности и т. п., достаточно ликвидный товар и вторичный рынок в России на них сформирован, емок и имеет большой потенциал, дополнительного обеспечения в сделках финансового лизинга с ними не требуется.

Однако когда объектом сделок финансового лизинга является производственное и технологическое оборудование, то параметры их ликвидности на вторичном рынке недостаточно определены. В связи, с чем лизингодателем поднимается вопрос о дополнительном обеспечении по данной лизинговой сделке. После чего, как правило, следует небеспричинное недоумение лизингополучателя:

• Но ведь за границей дополнительного обеспечения не требуется?
• Откуда такие требования в России?
• А разве предмет лизинга не представляет собой обеспечение?

В зависимости  от наличия специального лизингового  законодательства зарубежные страны могут  быть объединены в две большие  группы: это страны, имеющие специальные  законы или постановления, регулирующие лизинговую деятельность и страны, не имеющие специальных законов и подзаконных актов. В связи с чем, условия по лизинговым сделкам тоже неоднородны. Что касается того, что объект лизинга является исключительно единственным предметом обеспечения лизинговой сделки, то смею вас уверить, то это вновь заблуждение. Да реклама большинства зарубежных лизинговых компаний утверждает данный факт, но это еще не значит, что он на все 100% является действительностью для 100% клиентов. В каждом конкретном случае к клиентам применяется дифференцированный подход. Что наблюдается и у нас в России. Однако у нас, безусловно, более жесткий подход, что диктуется отнюдь не повсеместной алчностью лизинговых компаний, а требованиями текущего момента отечественной экономики, которая несмотря на последние позитивные изменения таит в себе неопределенность. Не последнюю роль играет дороговизна денежных ресурсов и малоэффективный механизм возврата собственности, в связи с недостаточно отработанными залоговым и ипотечным законодательствами. Все эти параметры увеличивают риск невозможности продажи лизингового имущества по цене, покрывающей издержки лизинговой компании, на всех этапах реализации лизингового проекта. Вдобавок ко всему лизинговая компания, аргументируя свои требования к обеспечению, должна учитывает требования своих кредиторов, чьи денежные ресурсы были привлечены для осуществления сделки финансового лизинга. Отсюда же вытекают и требования к хорошему уровню финансового состояния клиента.

В связи с  этим лизинговые компании, стремясь минимизировать свои риски, на случай недобросовестности лизингополучателя или ухудшения экономической обстановки в стране требуют дополнительный залог при заключении сделки финансового лизинга, несмотря на внесенный клиентом авансовый платеж. Как правило, данное условие ставится в случае, когда ликвидность лизингового имущества явно не достаточна. Чем это может быть вызвано? В первую очередь, как уже было сказано, это касается оборудования ввиду его меньшей ликвидности и несформированности, а порой и полного отсутствия вторичного рынка. Это обусловлено тем, что оборудование гораздо более специализированно, нежели, например автотранспорт, по отраслям. Объектами лизинговой сделки зачастую является оборудование уникальное и используемое узким кругом предприятий. А если клиенту поставляется уникальное оборудование, которое к тому же, вряд ли кому, кроме самого лизингополучателя понадобится, то в случае расторжения договора и изъятия объекта лизинга, естественно появятся затруднения с его реализацией на вторичном рынке. Лизингодатель в большинстве не имеет собственной торговой инфраструктуры (если не считать узкоспециализированных компаний, которых незначительное меньшинство на рынке лизинговых услуг), получается, с учетом цены реализации (ликвидационной цены), оборудование может служить лишь частью обеспечения по договору финансового лизинга, а оставшаяся часть должна быть чем-то обеспечена, помимо объекта лизинга.

Актуальной остается проблема дополнительного обеспечения  при финансовом лизинге отечественного автотранспорта. Причина наряду с  вышеуказанными достаточно банальна: низкое качество изготовления и непродолжительный, в связи с этим, ресурс работы, влекущий за собой недостаточную ликвидность.

Инструменты дополнительного  обеспечения постоянно совершенствуются и требования к размеру обеспечения  постоянно снижаются. Снизить размер обеспечения могут снизить такие факторы как деловая репутация компании, ее желание увеличить объемы работы с банком обслуживающим лизинговую компанию, где испрошен предмет лизинга, возможность страхования коммерческих рисков лизингодателя на случай неуплаты лизинговых платежей. Несколько сглаживает ситуацию в вопросе дополнительного обеспечения, договор обратного выкупа оборудования, заключаемый между лизингодателем и поставщиком объекта лизинга. Смысл договора в том, что поставщик в случае неплатежеспособности лизингополучателя выкупает это оборудование у лизингодателя на заранее согласованных условиях. Тем самым при заключении договора обратного выкупа обеспечивается вторичный рынок имущества переданного в лизинг.

Тем не менее, по утверждению отечественных и зарубежных специалистов по договору финансового лизинга предъявляются более щадящие и гибкие требования по дополнительному обеспечению, нежели при банковском кредите, что упрощает процесс обновления основных фондов для лизингополучателя.

Немало клиентов лизинговых компаний уверены, что: лизинговая сделка более проста по своей структуре  и менее продолжительна срокам заключения, нежели оформление банковского кредита.

Лизинговая сделка уже по количеству субъектов сделки не может быть проще по своей структуре, чем процедура получения кредита в банке, уже по той простой причине, что сделка финансового лизинга включает в себя сделку купли-продажи на лизинговое имущество, договор на его страхование и зачастую кредитную сделку (не считая договора залога (поручительства) и страхования предмета обеспечения, как правило, обязательных при кредите). Тем самым при претворении в жизнь лизинговой сделки необходимо учесть интересы всех субъектов сделки. И каждый, абсолютно справедливо, имеет право предъявлять свои требования (условия, сроки, тексты договоров и т. п.) к тому этапу лизинговой сделки, где он участвует. Несколько проще выглядит сделка при внутреннем возвратном финансовом лизинге, когда сокращается количество участников сделки и лизингополучатель является одновременно поставщиком объекта лизинга. Однако когда сделка финансового лизинга включает:

• лизинговую компанию;
• финансирующую структуру (банк, фонд, инвестиционная компания и т. п.);
• лизингополучателя;
• поставщика и нередко (если, например, приобретается целый комплекс различного оборудования) не одного;
• страховую компанию,
• есть вероятность того, что согласование интересов всех займет некоторое время и реально может напоминать со стороны сцену перетягивания воза с поклажей из басни Крылова.

Тем не менее, неразрешимых вопросов, как правило, не бывает, если они не идут в разрез с интересами фискальных органов и требованиями законодательства.

Хотя можно  еще раз подчеркнуть, что выполнение этих требований в договоре финансового  лизинга имеет большую гибкость и гораздо больший диапазон разрешения, нежели при кредитной сделке.

Однако лизингополучатель  способен своими действиями ускорить процесс рассмотрения его лизинговой заявки (заверенной руководством и  печатью фирмы), включающей, как правило:

Желательно, что бы заявка была составлена кратко и четко и по объему не превышала 2-х страниц.

На основании  вашей заявки специалисты лизинговой компании уже могут составить  приблизительный лизинговый расчет и предложить вам несколько вариантов  графика лизинговых платежей, из которых процессе переговоров вы и представители лизинговой компании выберете наиболее оптимальный.

Расчет лизинговых платежей должен быть тщательно пересчитан экономистом лизингополучателя. Если Ваши расчеты не совпадают с расчетами  ЛК, то ЛК заботящаяся о своей репутации обязательно даст детальные разъяснения или как минимум, ссылаясь за загруженность проектами, вышлет расчет по электронной почте в формате Excel, где по формулам вполне можно восстановить логику предоставленного расчета лизинговых платежей.

К сожалению, во многих лизинговых компаниях пытаются всячески скрыть методику лизинговых расчетов и составляющие лизингового  платежа. Нередко предоставляя лизингополучателю  только график лизинговых платежей. Все  это для того, что бы скрыть от клиента собственный уровень прибыли и первоначальную процентную ставку по привлеченным средствам. Лизинговые компаний финансирующие лизинговые проекты с использованием кредитных ресурсов, добавляют к привлеченной процентной ставке свою процентную ставку (маржу лизинговой компании). Благо если маржа добавлена к процентной ставке, не превышающей ставку рефинансирования установленную Банком России. В связи с этим лизингополучателю целесообразно все же добиться у лизинговой компании ответа на вопрос о реальной стоимости привлекаемых ею, для финансирования лизинговых сделок, заемных средств (если таковые используются).

Не лишним было бы уточнить у лизингодателя размер процентов взимаемых непосредственно  для покрытия текущих расходов при  осуществлении проекта и извлечения прибыли. Зачастую оглашая клиенту, размер процентной ставки по лизинговому договору, лизингодатель умалчивает о том, что текущие расходы (налоги, сборы и т. п.) включаемые в лизинговый платеж, не включены в эту ставку. И ставка тем самым кажется на первый взгляд небольшой.

Так же не стоит  обольщаться предоставленными Вам  лизинговой компанией сравнительными расчетами: лизинга и кредита; лизинга  и прямой покупки. Расчеты заведомо носят односторонний характер, подчеркивающий только преимущества лизинга, и зачастую лишены объективности.

Безусловно, лизинг выгоден большинству предприятий, работающих с прибылью. Иначе, какая  выгода, если расходы по лизинговым платежам Вы относите на себестоимость  своей продукции, уменьшая базу по налогу на прибыль? Однако, сравнивая лизинг с кредитом и прямой покупкой Вам необходимо, в первую очередь, определить для себя какие преимущества лизинга интересуют Вас: оптимизация налогообложения; экономия/увеличение собственных оборотных средств; оптимизация структуры баланса за счет того, что лизинговое имущество будет учитываться у вас на забалансовом счете, сохраняя Вашу привлекательность для кредиторов и т. д. Исходя из приоритетных для Вас преимуществ лизинга, вы уже можете оценить объективность тех или иных сравнительных расчетов.

Если Вы все  же испытываете затруднения в  самостоятельной проверке лизинговых расчетов то у серьезных компаний существуют собственные интернет-сайты, где потенциальный лизингополучатель  самостоятельно ознакомиться с лизинговым законодательством, условиями лизинга в данной ЛК, порядком заключения сделки, типовыми договорами, а так же самостоятельно просчитать на виртуальном калькуляторе лизинговый расчет применительно к интересующей Вас сумме сделки и срокам возврата основного долга. Рекомендую для большей объективности оценки предложения лизинговой компании просмотреть ряд сайтов¹⁰. Следует отметить, что предоставленные на них калькуляторы лизинговых платежей выдают несколько разнящиеся данные и единодушия по отношению к лизинговым проблемам у авторов этих интернет-сайтов, безусловно, нет. Тем не менее, для просвещения в вопросах лизинга, информации на этих сайтах более чем достаточно.

Предоставленные лизингодателем расчеты, при условии, что они Вас устроили уже можно  включить в бизнес-план/ТЭО проекта  по обновлению основных средств Вашей  компании. Клиенты, обращающиеся в лизинговую компанию, должны, прежде всего, реально осознавать масштабы и этапы интересующего их лизингового (инвестиционного) проекта. Именно продуманного и просчитанного проекта, а не просто инвестиционной идеи. Идеи явно недостаточно! Для этого целесообразно подготовить бизнес-план проекта. Увы, у большинства отечественных предпринимателей к бизнес-плану отношение если не негативное то настороженное. В бизнес-плане они зачастую видят только дополнительный барьер (потраченное время и средства) на пути к желаемой цели. Зачастую и лизинговые компании идут на уступки и дабы не упустить клиента, смягчают требования, ограничиваясь только кратким ТЭО проекта (обычно при сделках на небольшие суммы).

Нередко от клиентов лизинговых компаний можно услышать: "Нам нужно оборудование (транспорт), а не бизнес-план". Это горькая, правда, об отношении отечественного предпринимателя к бизнес-плану. Отношении, взращенном на почве, с одной стороны, отрицания старого директивного планирования, а с другой - прочной "совковой" убежденности в том, что кто-то должен дать это оборудование (транспорт, деньги и т. д.) не государство, так частный инвестор.

Естественно инвестор (в нашем случае лизингодатель) думает как раз наоборот: во-первых, он никому ничего не должен, а во-вторых, он отчетливо  понимает, что если вы не можете сделать нормальный бизнес-план, то уж дело, для которого испрашивается оборудование на условиях лизинга, тем более не сможете поставить.

Такой взгляд может  показаться спорным - ведь до сих пор  большинство проектов в новой  России ставилось без всякого плана. Но одно дело рисковать своими деньгами, и другое, когда речь идет о чужих.

В международной  практике отношение к бизнес-плану  вполне обыденное. На Западе это просто вошло в норму. Фирма или частное  лицо, испрашивающее средства для  осуществления инвестиционного проекта первым делом предоставляет бизнес-план проекта, детально ознакамливающий инвестора или параллельно нескольких инвесторов с предполагаемым проектом. Более того, в западных компаниях бизнес-план уже пережил эволюцию и последние 10-15 лет он стал использоваться не только как инструмент для привлечения инвестиций, но и как основа, каркас корпоративного планирования. Увы, у нас пока данная культура окончательно не утвердилась. Однако от подобной практики никуда не уйти.

По своему опыту  знаю, что достаточное количество, отечественных руководителей предприятий согласны (не без эмоций) десятки раз объяснять устно и на пальцах, то что их конкретно интересует, вместо того, что бы один раз все четко изложить на бумаге, подкрепив расчетами и маркетинговым анализом.

Не редко, приняв решение о создании бизнес-плана  проекта, подходят к этому только формально, поручив это, абсолютно  посторонней фирме или вслепую  вводя данные в уже готовый  шаблон компьютерной программы. В результате, истратив "энное" количество средств вы получаете расплывчатый бизнес-план, который, несмотря на красивое оформление и объем, вроде бы ни о чем. Даже если для написания бизнес-плана привлечена фирма, специализирующаяся на этом, то без активного участия заказчика ей никогда не создать реальный план. Никто не знает Вашего бизнеса больше чем Вы!