Мероприятия по преодолению финансового кризиса

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ПОВОЛЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ СЕРВИСА (ПВГУС)»

 

 

 

Кафедра: «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

по дисциплине «Финансы»

 

Тема: «Мероприятия по преодолению финансового кризиса»

 

 

 

 

 

 

Выполнил студент: Менский А.В.

Группа: БЭ(Ф) - 303

Преподаватель:

к.э.н., доцент Гнатышина Е.И.

 

 

 

 

 

 

 

Тольятти, 2014

Содержание:

Введение………………………………………………………………………………………….3

1. Понятие и причины финансового кризиса………………………………………………….4

2. Мероприятия по преодолению финансового кризиса………………………………………6

3. Мировой финансовый кризис в Российской Федерации и пути его преодоления………8

Заключение…………………………………………………………………………………...... 11

Библиографический список……………………………………………………………………12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый кризис — резкое уменьшение стоимости каких-либо финансовых инструментов. В течение XIX и XX веков большинство финансовых кризисов ассоциировалось с банковскими кризисами и возникающей при этом паникой. Наиболее известным кризисом этого рода было начало Великой депрессии. Термин также часто применяется в отношении ситуации на фондовых рынках, когда лопаются так называемые «экономические пузыри».

В быту «финансовый кризис» понимается как отсутствие денежных, нехватка наличных.

Кризис как тема обсуждения на сегодняшний день пошла на спад, но ранее она была одна из самых обсуждаемых. Весь мир буквально трясло, только услышав слова «кризис». Как его только не называли: экономический кризис 2008, мировой кризис, финансовый кризис, банковский кризис, а также Российский кризис. Словосочетание «финансовый кризис» не только на устах владельцев компаний (организаций), но и у простых рабочих.

Актуальность данной темы заключается в том, что поиск мероприятий по предотвращению финансовых кризисов является распространенной в мировом сообществе. Это обусловлено возрастанием риска возникновения кризисов в условиях экономической, в том числе финансовой глобализации. Финансовые кризисы способствуют замедлению темпов экономического развития стран, приводя тем самым к отрицательным социальным последствиям. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие и причины финансового кризиса

 

По определению финансовый кризис, можно утверждать, что в научно-исследовательской литературе отечественных так и зарубежных авторов отсутствует единый подход к выделению четких пунктов возникновения и протекания финансовой нестабильности. Понятие финансовый кризис настолько разнообразно, что невозможно определить сущность этой категории.

   Большинство экономистов  считают финансовый кризис как  кризис финансовой системы, т.е. это финансовый системный кризис. Так в «Финансово-кредитном энциклопедическом словаре» под финансовым системным кризисом следует понимать глубокое расстройство функционирования основных составляющих финансовой системы страны. Такое понимание финансовой системы, которое разделяется многими западными учеными, приводит к тому, что финансовый кризис часто ассоциируется с банкротством кредитных учреждений и заменяется на банковский кризис. Такой подход не всегда является верным, т.к. ограничивает нестабильность финансов в рамках их системы.

Следует отметить, что выделение двух уровней финансовых отношений централизованные и децентрализованные финансы не позволяет четко считать направленность финансовой нестабильности. Большинство ученных объединяет одно мнение, что финансовый кризис все-таки – это кризис государственных финансов, а это значит, что при рассмотрении финансовой нестабильности акцент должен быть на централизованные фонды, национальный доход исследоваться как объект кризиса. Но все же данная точка зрения может быть разделена учеными, которые утверждают, что самим финансам свойственна императивность, т.е. власть, обеспечивающая функционирование государства, при этом, исключая финансы из финансовой науки.

Исключение децентрализованных финансов из его определения дает возможность более четко выявить сущность финансового кризиса как кризиса государственных финансов. Тем не менее, на данном этапе понимания финансов возникает вопрос, что необходимо отнести к объекту финансов: национальный доход или валовый внутренний продукт (ВВП). ВВП, кроме национально дохода, включает в себя и другие компоненты, которые можно увидеть в данной формуле: ВВП=С+V+M, где C – это постоянный капитал – амортизация, сырье, топливо и т.д.; V – это фонд заработной платы, т.е. переменный капитал – цена рабочей силы, использованная в производственном процессе.

Национальный доход является не единственным источником формирования централизованных фондов, что характеризует финансы. Очевидно, что при отсутствии прибыли у предприятий отчисления в бюджет, исходя из подхода об уникальности этого источника, не будут производиться. Однако бюджет, во-первых, является не исключительным централизованным фондом, существуют и другие фонды, которые формируются не из прибыли, во-вторых, он формируется не только из налоговых поступлений из прибыли. В развивающихся и странах с переходной экономикой, например в России, поступления из прибыли не являются доминирующими в государственном бюджете. Таким образом, при выборе объекта финансов из ВВП и национального дохода предпочтение отдается первому элементу. Значит что, финансовый кризис должен рассматриваться как резкое падение ВВП, которое привело к нарушению процесса формирования и распределения централизованных фондов государства.

Вместе с тем было бы неверным полностью исключить финансы предприятий из определения финансового кризиса. Формирование и динамика ВВП во многом зависят от деятельности предприятий, а массовые банкротства субъектов хозяйствования повлекут за собой нарушение в платежной системе, убыточности кредитно-финансовых учреждений, а это уже является рассмотренным выше институциональным определением финансового системного кризиса. Поэтому финансы предприятий должны быть включены в понятие финансовой нестабильности как система экономических отношений по формированию и использованию децентрализованных фондов, сбой в которой приведет к падению ВВП. Другими словами, децентрализованные фонды — это не конечный, а промежуточный объект финансового кризиса. Объект, который, как и конечный ВВП, включает в себя не только децентрализованные фонды из прибыли (фонд потребления и накопления), но и амортизационный фонд, и фонд заработной платы.

Что же касается содержания финансового кризиса, то здесь наиболее ценным является мнение российского ученого А. В. Аникина, который выделяет такие компоненты финансового кризиса, как бюджетный, банковский, денежного обращения, валютный и биржевой. При этом сами элементы нестабильности характеризуются следующим образом:

 бюджетный кризис может  включать дефицитность государственного бюджета, плохую собираемость налогов, рост государственного долга, в крайних случаях дефолт (отказ от выплаты процентов и капитала) по этому долгу;

банковский кризис — резкое повышение ставок ссудного процента, ухудшение состояния банков, массовый невозврат ссуд, недостаток капитала и ликвидности банков, банковские банкротства (говорят также о долговом кризисе, имея в виду чрезмерный рост долгов, внутренних и особенно внешних, государства и предприятий вплоть до невозможности погашения этих долгов);

кризис денежного обращения — нарушение денежных расчетов в экономике, развитие денежных суррогатов, нехватка наличных денег (этот кризис имеет инфляционный характер и связан с обесценением национальной денежной единицы — всеобщим повышением уровня цен);

валютный кризис, охватывающий внешне финансовую сферу, — ухудшение платежного баланса по текущим операциям, уход (бегство) капитала и дефицит платежного баланса по капитальным операциям, истощение валютных резервов, резкое понижение курса национальной валюты (девальвация), возможно также введение и усиление валютных ограничений;

биржевой (фондовый) кризис — резкое падение курсов ценных бумаг, особенно акций, уменьшение операций фондового рынка, сокращение и прекращение новых эмиссий ценных бумаг, банкротство фирм по торговле ценными бумагами.

Таким образом, завершая краткий обзор различных точек зрений, можно заключить, что подход к определению сущности финансового кризиса позволяет нам вывести следующее определение.

Финансовый кризис – это нарушение равновесия в функционировании системы  финансовых отношений, проявляющиеся в нестабильности финансов предприятий (организаций) и кредитно-финансовых учреждений при выраженном резком падении ВВП, следствие которого привело к нарушению процесса формирования и перераспределению централизованных фондов страны. Тем самым финансовый кризис состоит из бюджетного, банковского, биржевого, денежного обращения и валютного.

2. Мероприятия  по преодолению финансового кризиса

По мнению экономистов, что финансовый кризис (в том числе мировой и российский) может сказаться на населении страны:

1. Обесценивание бюджетов домашних хозяйств;
2. Сокращение потребления домашнего хозяйства вследствие чего может привести к снижению их инвестиционной активности;
3. Снижение реального дохода граждан при снижении   покупательной способности рубля (это касается в первую очередь работников бюджетной сферы).

Чтобы решить данные проблемы за короткий срок совещания провели все финансовые учреждения, которые несут ответственность за ситуацию на финансовом рынке России – это Банк России (ЦБ), Минфин, Минэкономразвития, ФСФР. Следовательно, они доложили свои предложения Президенту РФ и премьер-министру. Представим некоторые из них:

1. Минфин РФ: Выделение 1,15 трлн. руб. Сбербанку, Газпромбанку и ВТБ.
2. Центробанк (Банк России): Снижение требований по обязательным резервам на 4-5 процентных пункта – до 1,5-5%.
3. Агентство по страхованию вкладов: Повышение страхового возмещения по депозитам до 700 000 рублей.
4. Ассоциация российских банков: Временная отмена ставок отчислений в фонд обязательного резервирования. Увеличение в 2 раза всех коэффициентов покрытия по операция РЕПО с Центробанком и размещение депозитов Минфина в коммерческих банках.

Создать Государственную чрезвычайную комиссию для обеспечения принятия решений и оперативного контроля за их выполнением под руководством первого вице-премьера Правительства РФ и др.

5. Меры, предложенные первым вице-президентом Ассоциации «Россия»: Установление иерархии целей политики в интересах социально-экономического развития страны и определение финансовых инструментов для их достижения. А также создание независимого Межведомственного института финансового анализа и прогнозирования. 

Всемирный банк (ВБ) положительно оценивает антикризисные меры правительства РФ. Сравнивая ситуацию в 1998г. и 2008г. ВБ приходит к выводу, что в 2008г. степень макроэкономической уязвимости РФ значительно ниже благодаря тому, что Россия создала значительный стабилизационный фонд и провела либерализацию валютного курса

Именно сейчас, в период кризиса, пора сделать выводы и покупать не товары, а технологии производства, инвестировать в собственную экономику и привлекать собственные трудовые ресурсы. Предприятия, производящие современную продукцию, проведя оптимизацию затрат, выйдут из кризиса обновленными и более конкурентоспособными, банки, активно работающие на внутреннем рынке и соответствующие требованиям всех международных и внутренних стандартов, только укрепят свои позиции и доверие у населения, что будет способствовать их дальнейшему развитию.

 

 

 

 

 

3. Мировой финансовый кризис в Российской Федерации и мероприятия его преодоления

Основными источниками проникновения мирового кризиса в экономику России являются:

1. Внешнеторговый.

Отрицательное сальдо текущего счета платежного баланса страны за январь-август 2008 года составило 1436,2 млн. долл. (5,3% к ВВП). Отрицательное сальдо торгового баланса за 11 месяцев 2008 года составило 5,2 млрд. долл. США.

         Российская экономика показывает среднюю степень открытости и зависимости от внешних поставок энергоресурсов и сырья: в 2008г. экспорт товаров и услуг составил 32% ВВП, импорт – 41% ВВП. Для сравнения в Украине экспорт составляет около 47% ВВП.

         Снижение мирового спроса особенно  болезненно сказывается на экономике  нашей страны. Негативное влияние  в первую очередь затрагивает  экспортные отрасли, а затем - и  отрасли непосредственно и опосредованно  связанные с предприятиями, работающими  на экспорт.

2.     Долговой.

         Внешний долг России на 01.10.2008 года составляет более 10,3 млрд. долл. В том числе 52,2% - краткосрочный долг.

         Проблема усугубляется отрицательным  сальдо текущего счета платежного  баланса.

         Можно сказать, что первоначальные  мнения о том, что мировой финансовый  кризис не затронет Россию, оказались провальными. Об этом свидетельствуют не только различные цифры, расчеты и показатели, а сложившаяся ситуация в экономике в целом.

         На мировых финансовых рынках  сложились негативные условия  для рефинансирования краткосрочного  долга. На денежных рынках преобладают  стратегии «бегства в качество», что приводит к ужесточению  условий рефинансирования российских банков иностранными контрагентами, как в плане стоимости ресурсов, так и в плане организации возможностей новых заимствований.

Таким образом, при разработке антикризисных программ необходимо учитывать накопленный мировой опыт борьбы с кризисами. Он свидетельствует о том, что помощь должна предоставляться лишь тем компаниям и банкам, которые испытывают временные трудности, но сохраняют платежеспособность. Практика доказывает, что неизбирательное представление государственной поддержки предприятиям и банкам безотносительно к состоянию их балансов не ускоряет выход из кризиса и не смягчает его последствия.

Мировой финансовый кризис выявил необходимость осуществления совместных скоординированных действий со стороны правительств развитых и развивающихся стран по его преодолению. Об этом, в частности, говорится в Декларации саммита «Большой 20» по финансовым рынкам и мировой экономике, прошедшего 17 ноября 2008 года в Вашингтоне. В Декларации содержится поручение правительствам стран «Большой 20» и экспертному сообществу подготовить предложения по совместным действиям, направленным на преодоление мирового кризиса. Среди мер, которые необходимо осуществить в среднесрочной перспективе, следует выделить следующие:

- выработка новых правил  регулирования финансовых рынков, а также требований к макроэкономическим  параметрам развития стран;

- расширение финансовых  возможностей МВФ, в настоящее  время недостаточных для решения  задач в кризисной ситуации;

- создание единой системы  регулирования деятельности рейтинговых  агентств;

- создание в финансовой  сфере новой международной организации (либо преобразование одной из  действующих), члены которой придерживались  бы единых правил при осуществлении  регулятивной, финансовой, а возможно, и фискальной политике.

Спад мировой экономики повлиял на развитие российской экономики. Снижение притока иностранного капитала, падение цен на нефть сказалось на изменении российских базовых макроэкономических показателей. Например, в 2009 году наблюдается спад индекса производства и ВВП. Однако кризис вызвал не только отрицательные, но и положительные изменения в экономике.

К отрицательным последствиям можно отнести следующие:

- падение цен на нефть. Возникли проблемы с инвестированием  в этот сектор, а также появился  риск замедления реализации проектов  по увеличению добычи и строительству  энергопроводов;

- произошло сокращение  темпов роста российской экономики. Например, при росте экономики  в 2007 году на 8,7%, за 9 месяцев 2008 года  рост составил 4,9% к соответствующему  периоду прошлого года;

- 2008 год стал последним  годом прироста трудоспособного  населения. Это создает невозможность  реализации экстенсивных проектов  и трудности для Пенсионного  Фонда;

- сокращение государственных  проектов в области инфраструктуры  и строительства;

- рост безработицы. Кризис  коснулся уже каждого предприятия  и каждого сотрудника, предприятия  сокращают рабочий день и рабочие  недели. Некоторые компании проводят  сокращение персонала.

Из положительных моментов последствий финансового кризиса в России можно выделить следующие:

- оживление предпринимательской  инициативы;

- замещение импортных  товаров отечественными. Данные за первый месяц 2009 года показывают, что снижение импорта существенно превосходит сокращение экспорта из-за замедления внутреннего спроса на импортируемые товары. Так, в январе 2009 года падение физического объема импорта по отношению к январю 2008 года составило 40%, а экспорт за рассматриваемый период уменьшился только на 5,5%.

- разорение неконкурентоспособных  предприятий и развитие более  эффективных и жизнеспособных;

- повышение уровня конкуренции  и как следствие, снижение цен  на некоторые товары. Кризис в  России уже вызвал снижение  цен на бензин, на недвижимость  и землю. Например, в ноябре 2009 года  цены производителей на автомобильный  бензин в среднем снизились  на 2,5%. Удешевление бензина зафиксировано  в 18 субъектах Российской Федерации (от 11,5% в Саратовской области  до 0,1% в Красноярском крае).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ:

Финансовый кризис – это расстройство государственной финансовой, денежной системы, проявляющееся в резком несоответствии доходов бюджета их расходам, нестабильности и падении валютного курса национальной денежной единицы, взаимных неплатежах экономических субъектов, несоответствии денежной массы в обращении требованиям закона денежного обращения.

Кризис проходит стадии спада, стагнации, оживления и бума. Это означает, что экономика развивается не по прямой восходящей, а последовательно, проходя все фазы цикла, и каждый цикл продвигает экономику на более высокую ступень развития. Иначе говоря, кризисы определяют циклический характер общественно-экономического прогресса.

         Датой дефолта является 17 августа 1998 года. Основными причинами дефолта  были:

1. огромный государственный долг России, порождённый обвалом азиатских экономик;
2. кризис ликвидности;
3. низкие мировые цены на сырьё, составлявшее основу экспорта России;
4. популистская экономическая политика государства и строительство пирамиды ГКО (государственные краткосрочные обязательства).

Мировой финансовый кризис начался в 2007 году, и был связан с крахам ипотечного кредитования. Так как большинству стран свойственна интеграция, глобализация, то постепенно финансовый кризис стал приобретать мировой характер.

Страны мира принимают всевозможные меры по борьбе с последствиями глобального финансового и экономического кризиса. Бюджеты и финансовые законодательные акты ряда стран имеют ряд общих черт: в одних случаях эти меры нацелены непосредственно на борьбу с экономическим кризисом, а в других они попутно смягчают некоторые его последствия. В некоторых случаях реализуемые ныне мероприятия изначально не были предназначены для борьбы с экономическими трудностями, но вследствие экстренности ситуации были закреплены в законодательстве значительно быстрее, чем это произошло бы при других обстоятельствах.

Таким образом, сегодня перед Правительством России стоит важная задача – продумать ряд антикризисных мер во всех сферах общественной жизни и осуществить их с минимальными потерями для страны и ее населения.

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК:

1. Аганбегян А.Г. Об особенностях современного мирового финансового кризиса и его последствий для России // Деньги и кредит. – 2008. - № 12. – С. 3-10.
2. Виноходова А.Ф., Васильева И.Н. ПУТИ ПРЕОДОЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА В РОССИИ // Фундаментальные исследования. – 2009. – № 1 – стр. 59-60
3. Греф Г., Юдаева К. Российская банковская система в условиях глобального кризиса // Вопросы экономики. – 2009. - № 7. - С. 4-15. 
4. Кашин В.А. Мировой финансовый кризис: причины и следствия // Финансы. – 2009. - № 1. – С. 14-20.
5. Кудрин А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию. Журнал «Вопросы экономики», №1, 2009 / под общ. ред. Л.И. Абалкина. М.: НП
6. Петраков Н. Пути преодоления экономического кризиса // Экономист. – 2009. - №7. – С. 3-8.
7. www. rosstat. ru