Методика анализа депозитов с применением факторных индексов

Рассмотрим методику более  глубокого анализа депозитов  с использованием факторных индексов.

Первичным источником информации о вкладах являются лицевые счета. Вместе с тем, одно и тоже лицо может иметь несколько сберегательных книжек. Таким образом, число лицевых счетов (сберегательных книжек) превосходит число лиц, являющихся вкладчиками банка.

Наиболее общим показателем  в системе характеристик уровня развития сберегательного дела (N_s) является отношение количества вкладов N (лицевых счетов) к численности населения, проживающего на территории обслуживания данным кредитным учреждением (S):

(3), где 

N_s – уровень развития сберегательного дела;

S – численность населения.

Средний размер вклада определяется делением суммы остатка вкладов  на их количество:

(4),  где

  - сумма остатков вкладов за период;

- количество вкладов за период.

Средний размер вклада характеризует  развитие сберегательного дела, достигнутый  уровень сбережений и отражает рост доходов трудящихся. Средний размер вклада можно рассчитать в целом  по учреждению, видам вкладов, социальным группам населения и т.д.

Средний размер вклада формируется  под влиянием множества факторов, поэтому для более детального анализа применяется индексный  анализ. Изменение среднего размера  вклада в целом показывает индекс переменного состава:

(5), где

₀ - средний размер вклада

  ₁ – средний размер вклада

Изменение среднего размера  вклада за счет изменения индивидуальных уровней вкладов показывает индекс постоянного состава:

(6), где

 d – удельный вес числа вкладов с различным уровнем вклада.

Изменение среднего размера  вклада за счет изменения удельного  веса числа вкладов с различным  уровнем вклада, т.е. за счет изменения  структуры вкладов, характеризует  индекс структурных сдвигов:

(7)

Для анализа уровня развития вкладных операций используется также  показатель среднего размера остатка  вклада на 1 учреждение банка, который  связан и формируется под влиянием среднего размера вклада на 1 лицевой  счет, показатель уровня развития сберегательного  дела и обеспеченности населения  сберегательными учреждениями:

 (8), где

В_к – средний размер вклада в расчете на одно учреждение банка;

  - средний размер вклада на один лицевой счет;

N_s – уровень развитости сберегательного дела;

S_k – численность населения в расчете на 1 сберегательное учреждение.

Следующая группа показателей  характеризует операции по вкладам. Здесь необходимо различать элементы учета и обобщающие показатели данных операций.

К элементам учета относят  обороты по вкладам, количество вкладных операций, остатки и динамика вкладов  и т.п.

Обобщающими же показателями служат средний остаток вкладов, средний срок их хранения, коэффициенты прилива и оседания вкладов.

Средний остаток вкладов  за определенный период рассчитывается с помощью средней хронологической, если известны остатки средств на определенные моменты времени. Если же используются данные оборотной ведомости, то средний остаток вкладов определяется по средней арифметической простой.

Средний остаток вкладов за год определяется по формуле:

 (9), где

- средний остаток вкладов;

 ОВ_нач – остаток вкладов на начало года;

 ОВ_кон – остаток вкладов на конец года.

Эффективность депозитных операций характеризуют два показателя оборачиваемости  вкладов: количество оборотов депозитного  рубля и продолжительность одного оборота депозитов за период (срок хранения депозитного рубля). Число  оборотов (n), которые совершают депозиты, будет равно:

 (10), где

ОВ – оборот по выдаче вкладов (сумма выданных вкладов за период).

Число оборотов депозитов  показывает, сколько раз оборачивались  средства вкладчиков за период, и является прямой характеристикой оборачиваемости  депозитов. Чем больше оборотов депозиты совершают за определенный период, тем эффективнее их использование.

Средний срок хранения вкладов  характеризует продолжительность  в днях одного оборота средств  во вкладах. Он является обратной характеристикой оборачиваемости, то есть его уменьшение говорит о повышении скорости обращения денежных средств во вкладах:

(11), где

С_x – средний срок хранения (в днях);

В – выдача вкладов за период;

- остаток вкладов в среднем  за период;

 Д – число календарных  дней в периоде.

Указанные показатели взаимосвязаны  через продолжительность анализируемого периода:

 или  (11)

Средний срок хранения вкладов за год (Т) определяется по формуле:

 (12), где

 n –период хранения вкладов

Этот показатель характеризует  продолжительность (в днях или годах) одного оборота вкладов и является обратной характеристикой скорости обращения вкладов.

Назначение этих показателей  заключается в том, чтобы охарактеризовать степень подвижности вкладов.

Методологической особенностью показателей оборачиваемости является то, что их уровень определяется соотношением разных совокупностей, так  как средний остаток охватывает практически все лицевые счета  вкладчиков, а оборот по выдаче –  лишь часть этих счетов.

Объем остатка средств  на счетах до востребования, который может быть использован как стабильный ресурс, можно определить следующим способом:

  (13), где

 Д – доля средств, хранящихся в течение определенного расчетного периода на депозитных счетах до востребования, которые могут быть использованы как стабильные кредитные ресурсы в течение такого же следующего промежутка времени;

О - средний остаток средств на депозитных счетах за расчетный период;

К- кредитовый оборот по депозитным счетам до востребования за расчетный период.

Для характеристики эффективности  операций по приему и выдаче вкладов  используют показатели прилива и  оседания вкладов. Разница между поступлением (П_д) и выбытием (В_д), а также между величиной остатка депозитов на конец (ОД_кон) и начало периода (ОД_нач) называется суммой прилива депозитов (С_пр):

 (14)

Указанный показатель демонстрирует абсолютный прирост ресурсной базы и в некоторой степени будет характеризовать эффективность работы банка по привлечению ресурсов.

Коэффициент прилива вкладов  исчисляется как процентное отношение  суммы прилива вкладов за отчетный период к остатку вкладов на начало периода:

(15)

Если же сумму прилива  вкладов сопоставить с общей  суммой поступления вкладов за определенный период, то показатель будет характеризовать  степень оседания вкладов (К_ос) на счетах вкладчиков (%):

(16), где

      П_в – поступления во вклады за период.

Коэффициент прилива депозитов  показывает прирост суммы депозитов  по отношению к их величине на начало периода, а коэффициент оседания – по отношению к величине поступления  депозитов за период.

Так же можно рассчитать уровень оседания средств на расчетном (текущем) счете клиентов, которые могут быть помещены в депозиты.

(17), где

Д_ос – уровень оседания средств на расчетном (текущем) счете клиента;

t:18pt">П_пл – ожидаемые поступления на расчетный счет клиента в плановом периоде;

П_ф – фактическое поступление за соответствующий период прошлого года;

О_ср – средний остаток вкладов.

Активность вкладчиков, величина прилива и оседания депозитов  зависят от динамики процентных ставок, инфляционных ожиданий, возможности  альтернативных вложений, уровня банковской конкуренции и других факторов.

Так, в настоящее время  часть вкладов поступает в  банки в форме перечислений заработной платы. Если такие вклады имеют транзитный характер, то есть почти тут же изымаются  вкладчиками, то эффективность таких  операций будет низкой. Коэффициенты прилива и оседания вкладов помогают раскрыть этот процесс.

Для вычисления коэффициента оседания и показателя среднего срока  хранения вкладов используются сведения об обороте вкладов.

Средний срок хранения и  коэффициент оседания вкладов отражают стабильность сбережений населения.

Заинтересованность вкладчиков в длительном хранении вкладов связана  с рядом факторов, в том числе  с размером дохода от хранения вклада. Кроме того, стабильность вкладов  определяет общее состояние кругооборота денежных средств в экономике. Сокращение остатков вкладов приводит к увеличению наличных денег у населения и повышению покупательной способности семей.

Методология индексного анализа  вкладов населения заключается  в том, чтобы выявить влияние  остатков и скорости движения различных  видов вкладов на общую сумму  сбережений. В этих целях рассчитывается также сберегательная квота (С_к) – доля сбережений населения, размещенных во вкладах банка, в структуре его доходов:

(18), где

- средний за период остаток  вкладов в банке;

 Д_н – доходы населения за анализируемый период.

Для более глубокого анализа  депозитного портфеля целесообразно  использовать метод факторного анализа  и индексный метод. Они удачно сочетаются и дополняют друг друга, поскольку сложные (комплексные) показатели можно разложить на более простые (элементные), расширяя тем самым  возможности анализа. Однако в анализе  депозитных операций ни тот, ни другой метод никогда не применялись, так  как считается, что сложных (комплексных) показателей, которые раскладываются на элементные, в указанной сфере нет.

Между тем одним из таких  комплексных показателей является сумма процентов по депозитам. Его  можно представить как произведение трех простых показателей: суммы  депозита, срока депозита (выраженного  в долях года) и процентной ставки по депозиту, взятой не в процентах, как принято, а в коэффициенте.

Определим основные факторы, проанализируем депозитный портфель банка  со стороны основных параметров: сумм, сроков и процентных ставок.

Сумма процентных платежей определяется по формуле:

(19), где

Д – сумма депозита, млн. руб.;

Т – срок депозита, дней;

Р – процентная ставка по депозиту;

360 – количество дней, составляющих финансовый год.

Индекс изменения процентных платежей (I_r):

 (20), где

Y_r1 – удельный вес каждого элемента в сумме

Данная формула позволяет  сравнить процентные платежи отчетного  периода с базисным и выявить влияние трех факторов: сумм, сроков привлечения депозитов и размера процентных ставок.

Влияние факторов на изменение  суммы процентных платежей по депозитам  можно определить способом абсолютных разниц. При его использовании  величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на базовую величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в  модели.

Индекс изменения процентных ставок по депозитам:

 (21), где

R₀ и R₁ – сумма процентов по депозитам в отчетном и базисном периодах, млн. руб.;

n – число оборотов депозитов в течение года;

Y_pi – удельный вес каждого элемента в сумме

Стабильность средних  остатков денежных средств на депозитных счетах оценивается амплитудой колебаний  и длительностью поддержания  их неснижаемой величины. Для этого  рассчитываются средние остатки  депозитов (О) по формуле средней  хронологической для моментного ряда динамики:

 (22), где

О_ср – средний остаток депозитов за период, млн. руб.;

О₁, О_n – фактические ежедневные остатки депозитов на начало и конец периода, млн. руб.;

О₂, О₃, О_n-1 – фактические ежедневные остатки на другие даты в пределах периода, млн. руб.;

n – число дней в периоде.

Изучение колебаний средних  остатков по агрегированным группам  депозитов (вкладов) позволяет выявить  общую тенденцию развития, а также  внутринедельные и внутримесячные колебания. Эта информация должна учитываться  при планировании размещения остатков.

На величину и динамику среднего размера депозита оказывают  влияние внешние и внутренние факторы: размер национального дохода в стране на душу населения, темп инфляции, уровень цен на товары и услуги, потребительские привычки и склонности граждан, степень доверия к кредитной  системе в целом и данному  банку в частности со стороны  населения, а также другие.

Проводимый в банках анализ обязательно должен завершаться  расчетами резервов роста экономической  эффективности. Например, используя  показатель срока привлечения депозитов  можно определить экономический  эффект от увеличения сроков привлечения  ресурсов (Э_д). Его вычисляют как разницу между сроками привлечения депозитов в отчетном и базисном году, умноженную на сумму среднедневного прилива депозитов в отчетном году:

 (23)

Экономический эффект связан с ростом оседания и увеличением  сроков привлечения депозитов.

Для оценки эффективности  привлеченных депозитных средств необходимо определить:

1) среднюю стоимость привлечения депозитов (ССПД). Стоимость выражается в процентах и определяется:

 

 

2) коэффициент эффективного  использования привлеченных средств  (КЭИПС)

 (25), где

ПС- привлеченные средства;

КВ – кредитные вложения.

Значение показателя превышающее 100% означает, что темпы формирования портфеля депозитов опережают темпы  роста кредитного портфеля, т. е. банк привлек ресурсов больше, чем кредитует и привлеченные им средства используются не только для кредитования, но и в иных целях, в том числе и для покрытия собственных затрат, что не допустимо.

Для оценки качественного  состава депозитов используют:

 

Чем меньше значение этого  коэффициента, тем лучше.

Что касается стабильности ресурсной базы, то с позиций поддержания  необходимого уровня ликвидности банка  все средства его ресурсного потенциала можно разделить на:

- абсолютно стабильные;

- стабильные;

- нестабильные.

Устойчивые (стабильные) депозиты, постоянно находящиеся в распоряжении банка, могут быть и среди вкладов  до востребования, и среди срочных  и сберегательных вкладов. В международной  практике к наиболее устойчивым относят совокупность вкладов до востребования, поскольку более высокий процент по срочным и сберегательным вкладам ведет к их подвижности и большей подверженности колебаниям. Если же сравнивать единичные срочные и единичные вклады до востребования, то срочные вклады, конечно же, являются наиболее устойчивыми.

Хотя наличие в депозитах  устойчивой базы повышает ликвидность банка, необходимо не только определить долю устойчивых и долю неустойчивых депозитов, но и оценить надежность фондов, чувствительных к изменениям процентной ставки, таких, например, как срочные и сберегательные вклады, с целью недопущения увеличения доли колеблющихся депозитов.

Степень постоянства депозитов  рассчитывают по формуле с последующей корректировкой полученного значения на темпы инфляции:

 

Критериальное значение показателя - не менее 0,75.

Таким образом, индексный  метод позволяет проводить факторный  анализ депозитного портфеля, определять резервы экономических показателей.