Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Методика определения кредитоспособности Заемщика

Для определения кредитоспособности Заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.

Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

1. Оценка финансового состояния Заемщика

Оценка финансового состояния Заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

1.1. Для оценки финансового состояния Заемщика используются три группы оценочных показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

I. Коэффициенты ликвидности.

Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела VI баланса за вычетом строк 640 - "доходы будущих периодов", 650 - "фонды потребления", 660 - "резервы предстоящих расходов и платежей"): *(1)

стр.260 + стр.253 (частично)

К1= -------------------------------------------------

Раз.VI (стр.690) - (стр.640 + стр.650 + стр.660)

Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.

Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:

денежные средства + краткосрочные финансовые вложения и расчеты

----------------------------------------------------------------

краткосрочные обязательства

стр.260 + стр.250 + стр.240

К2= -----------------------------------------------

Раз.VI (стр.690)-(стр.640 + стр.650 + стр.660)

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей "краткосрочные финансовые вложения" и "дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)". Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

Раз.II (стр.290)

К3= -----------------------------------------------

Раз.VI (стр.690)-(стр.640 + стр.650 + стр.660)

Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также "дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)", "запасы" и "прочие оборотные активы" на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат и дебетового сальдо по счету 83 "Доходы будущих периодов" (курсовые разницы)*(2).

II. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4.

Является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела IV баланса за вычетом убытков) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разделов V и VI баланса за вычетом строк 640 - "доходы будущих периодов", 650 - "фонды потребления", 660 - "резервы предстоящих расходов и платежей";

Раз.IV (стр.490) - Раз.III (стр.390)

К4=----------------------------------------------------------------

Раз.V (стр.590) + Раз.VI (стр.690)-(стр.640 + стр.650 + стр.660)

III. Показатели оборачиваемости и рентабельности.

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов:

средняя стоимость оборотных активов (по стр.290 баланса)

------------------------------------------------------------

объем дневных продаж

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

средняя стоимость дебиторской задолженности (по стр.230 + 240 баланса)

----------------------------------------------------------------------

объем дневных продаж

Оборачиваемость запасов:

средняя стоимость запасов (по стр.210 баланса)

------------------------------------------------

объем дневных продаж

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) K5:

прибыль от реализации стр.050 формы N 2

----------------------, или К5= ------------------------

выручка от реализации стр.010 формы N 2

Рентабельность вложений в предприятие:

балансовая прибыль стр.140 формы N 2

----------------------- --------------------------

итог баланса стр.699 баланса

1.2. Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей:

К1 - 0,2

К2 - 0,8

К3 - 2,0

К4 - 1,0 - для всех Заемщиков, кроме предприятий торговли

0,6 - для предприятий торговли

К5 - 0,15

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений:

---------------------T----------------T-----------------T---------------¬

¦ Коэффициенты ¦ 1 категория ¦ 2 категория ¦ 3 категория ¦

+--------------------+----------------+-----------------+---------------+

¦ К1 ¦ 0,2 и выше ¦ 0,15-0,2 ¦ менее 0,15 ¦

¦ К2 ¦ 0,8 и выше ¦ 0,5-0,8 ¦ менее 0,5 ¦

¦ К3 ¦ 2,0 и выше ¦ 1,0-2,0 ¦ менее 1,0 ¦

¦ К4 ¦ ¦ ¦ ¦

¦ кроме торговли ¦ 1,0 и выше ¦ 0,7-1,0 ¦ менее 0,7 ¦

¦ для торговли ¦ 0,6 и выше ¦ 0,4-0,6 ¦ менее 0,4 ¦

¦ К5 ¦ 0,15 и выше ¦ менее 0,15 ¦ нерентаб. ¦

L--------------------+----------------+-----------------+----------------

Таблица расчета суммы баллов:

-------------T--------------T------------T----------------T-------------¬

¦Показатель ¦ Фактическое ¦ Категория ¦ Вес показателя¦ Расчет суммы¦

¦ ¦ значение ¦ ¦ ¦ баллов ¦

+------------+--------------+------------+----------------+-------------+

¦ К1 ¦ ¦ ¦ 0,11 ¦ ¦

¦ К2 ¦ ¦ ¦ 0,05 ¦ ¦

¦ К3 ¦ ¦ ¦ 0,42 ¦ ¦

¦ К4 ¦ ¦ ¦ 0,21 ¦ ¦

¦ К5 ¦ ¦ ¦ 0,21 ¦ ¦

+------------+--------------+------------+----------------+-------------+

¦ Итого ¦ х ¦ х ¦ 1 ¦ ¦

L------------+--------------+------------+----------------+--------------

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S=0,11 х Категория К1 + 0,05 х Категория К2 + 0,42 х Категория К3 +

+ 0,21 х Категория К4 + 0,21 х Категория К5.

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

2. Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, службой безопасности и информация базы данных.

На этом этапе оцениваются риски:

отраслевые:

- состояние рынка по отрасли;

- тенденции в развитии конкуренции;

- уровень государственной поддержки;

- значимость предприятия в масштабах региона;

- риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков;

акционерные:

- риск передела акционерного капитала;

- согласованность позиций крупных акционеров;

регулирования деятельности предприятия:

- подчиненность (внешняя финансовая структура);

- формальное и неформальное регулирование деятельности;

- лицензирование деятельности;

- льготы и риски их отмены;

- риски штрафов и санкций;

- правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе);

производственные и управленческие:

- технологический уровень производства;

- риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.);

- риски, связанные с банками, в которых открыты счета;

- деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.);

- качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

3. Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или класса.

Устанавливается 3 класса заемщиков:

первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

S = 1 или 1,05 - Заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

S больше 1, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;

S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

_____________________________

*(1) Формулы расчета показателей даны применительно к формам годовой бухгалтерской отчетности, утвержденным Приказом Минфина России от 12.11.96 N 97.

*(2) В течение года предприятия могут не относить суммы курсовых разниц непосредственно на счет 80 "Прибыли и убытки", а учитывать их на субсчете "Курсовые разницы" счет 83 "Доходы будущих периодов". Дебетовое сальдо по этому счету отражается в бухгалтерском балансе по статье "прочие оборотные активы". В конце отчетного года сальдо курсовых разниц (как дебетовое, так и кредитовое) списывается на счет 80 "Прибыли и убытки", кроме сумм, не подлежащих списанию в соответствии с законодательными и нормативными актами (Приказ Минфина России от 21.12.94 N 173 "О применении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкции по его применению").

Бухгалтерский баланс

(Форма N 1. Утв. Минфином РФ
для годовой бухгалтерской отчетности за 1996 г.)

-----------------------------------------------T-----T-------T----------¬

¦ Актив ¦Код ¦На на- ¦ На конец ¦

¦ ¦стр. ¦чало ¦ года ¦

¦ ¦ ¦года ¦ ¦

+----------------------------------------------+-----+-------+----------+

¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦

+----------------------------------------------+-----+-------+----------+

¦I. Внеоборотные активы ¦ ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦Нематериальные активы (04, 05) ¦110 ¦ ¦ ¦

¦ в том числе: ¦ ¦ ¦ ¦

¦ организационные расходы ¦111 ¦ ¦ ¦

¦ патенты, лицензии, товарные знаки (знаки ¦ ¦ ¦ ¦

¦ обслуживания), иные аналогичные с ¦ ¦ ¦ ¦

¦ перечисленными права и активы ¦112 ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦Основные средства (01, 02, 03) ¦120 ¦ ¦ ¦

¦ в том числе: ¦ ¦ ¦ ¦

¦ земельные участки и объекты ¦ ¦ ¦ ¦

¦ природопользования ¦121 ¦ ¦ ¦

¦ здания, сооружения, машины и оборудование ¦122 ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦Незавершенное строительство (07, 08, 61) ¦130 ¦ ¦ ¦

¦Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) ¦140 ¦ ¦ ¦

¦ в том числе: ¦ ¦ ¦ ¦

¦ инвестиции в дочерние общества ¦141 ¦ ¦ ¦

¦ инвестиции в зависимые общества ¦142 ¦ ¦ ¦

¦ инвестиции в другие организации ¦143 ¦ ¦ ¦

¦ займы, предоставленные организациям на ¦ ¦ ¦ ¦

¦ срок более 12 месяцев ¦144 ¦ ¦ ¦

¦ прочие долгосрочные финансовые вложения ¦145 ¦ ¦ ¦

¦ Прочие внеоборотные активы ¦150 ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦Итого по разделу 1 ¦190 ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦II. Оборотные активы ¦ ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦Запасы ¦210 ¦ ¦ ¦

¦ в том числе: ¦ ¦ ¦ ¦

¦ сырье, материалы и другие аналогичные ¦ ¦ ¦ ¦

¦ ценности (10, 15, 16) ¦211 ¦ ¦ ¦

¦ животные на выращивании и откорме (11) ¦212 ¦ ¦ ¦

¦ малоценные и быстроизнашивающиеся предметы ¦ ¦ ¦ ¦

¦ (12, 13, 16) ¦213 ¦ ¦ ¦

¦ затраты в незавершенном производстве (издерж-¦ ¦ ¦ ¦

¦ ках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) ¦214 ¦ ¦ ¦

¦ готовая продукция и товары для ¦ ¦ ¦ ¦

¦ перепродажи (40, 41) ¦215 ¦ ¦ ¦

¦ товары отгруженные (45) ¦216 ¦ ¦ ¦

¦ расходы будущих периодов (31) ¦217 ¦ ¦ ¦

¦ прочие запасы и затраты ¦218 ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦Налог на добавленную стоимость по ¦ ¦ ¦ ¦

¦приобретенным ценностям (19) ¦220 ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦Дебиторская задолженность (платежи по которой ¦ ¦ ¦ ¦

¦ожидаются более чем через 12 месяцев после ¦ ¦ ¦ ¦

¦отчетной даты) ¦230 ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦ в том числе: ¦ ¦ ¦ ¦

¦ покупатели и заказчики (62, 76, 82) ¦231 ¦ ¦ ¦

¦ векселя к получению (62) ¦232 ¦ ¦ ¦

¦ задолженность дочерних и зависимых обществ; ¦ ¦ ¦ ¦

¦ (78) ¦233 ¦ ¦ ¦

¦ авансы выданные (61) ¦234 ¦ ¦ ¦

¦ прочие дебиторы ¦235 ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦Дебиторская задолженность (платежи по которой ¦ ¦ ¦ ¦

¦ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной ¦ ¦ ¦ ¦

¦даты) ¦240 ¦ ¦ ¦

¦ в том числе: ¦ ¦ ¦ ¦

¦ покупатели и заказчики (62, 76, 82) ¦241 ¦ ¦ ¦

¦ векселя к получению (62) ¦242 ¦ ¦ ¦

¦ задолженность дочерних и зависимых обществ ¦ ¦ ¦ ¦

¦(78) ¦243 ¦ ¦ ¦

¦ задолженность участников (учредителей) по ¦ ¦ ¦ ¦

¦ взносам в уставный капитал (75) ¦244 ¦ ¦ ¦

¦ авансы выданные (61) ¦245 ¦ ¦ ¦

¦ прочие дебиторы ¦246 ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)¦250 ¦ ¦ ¦

¦в том числе: ¦ ¦ ¦ ¦

¦ инвестиции в зависимые общества ¦251 ¦ ¦ ¦

¦ собственные акции, выкупленные у акционеров ¦252 ¦ ¦ ¦

¦ прочие краткосрочные финансовые вложения ¦253 ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦Денежные средства ¦260 ¦ ¦ ¦

¦ в том числе: ¦ ¦ ¦ ¦

¦ касса (50) ¦261 ¦ ¦ ¦

¦ расчетные счета (51) ¦262 ¦ ¦ ¦

¦ валютные счета (52) ¦263 ¦ ¦ ¦

¦ прочие денежные средства (55, 56, 57) ¦264 ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦Прочие оборотные активы ¦270 ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦Итого по разделу II ¦290 ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦ III. Убытки ¦ ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦Непокрытые убытки прошлых лет (88) ¦310 ¦ ¦ ¦

¦Непокрытый убыток отчетного года ¦320 ¦ х ¦ ¦

¦ Итого по разделу III ¦390 ¦ ¦ ¦

¦ Баланс (сумма строк 190+290+390) ¦399 ¦ ¦ ¦

L----------------------------------------------+-----+-------+-----------

-----------------------------------------------T-----T-------T----------¬

¦ Пассив ¦Код ¦На на- ¦ На конец ¦

¦ ¦стр. ¦чало ¦ года ¦

¦ ¦ ¦года ¦ ¦

+----------------------------------------------+-----+-------+----------+

¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦

+----------------------------------------------+-----+-------+----------+

¦ IV. Капитал и резервы ¦ ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦Уставный капитал (85) ¦410 ¦ ¦ ¦

¦Добавочный капитал (87) ¦420 ¦ ¦ ¦

¦Резервный капитал (86) ¦430 ¦ ¦ ¦

¦ в том числе: ¦ ¦ ¦ ¦

¦ резервные фонды, образованные в соответствии¦ ¦ ¦ ¦

¦ с законодательством ¦431 ¦ ¦ ¦

¦ резервы, образованные в соответствии с ¦ ¦ ¦ ¦

¦ учредительными документами ¦432 ¦ ¦ ¦

¦Фонды накопления (88) ¦440 ¦ ¦ ¦

¦Фонд социальной сферы (88) ¦450 ¦ ¦ ¦

¦Целевые финансирование и поступления (96) ¦460 ¦ ¦ ¦

¦Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) ¦470 ¦ ¦ ¦

¦Нераспределенная прибыль отчетного года ¦480 ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦ Итого по разделу IV ¦490 ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦ V. Долгосрочные пассивы ¦ ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦Заемные средства (92, 95) ¦510 ¦ ¦ ¦

¦ в том числе: ¦ ¦ ¦ ¦

¦ кредиты банков, подлежащие погашению более ¦ ¦ ¦ ¦

¦ чем через 12 месяцев после отчетной даты ¦511 ¦ ¦ ¦

¦ прочие займы, подлежащие погашению более ¦ ¦ ¦ ¦

¦ чем через 12 месяцев после отчетной даты ¦512 ¦ ¦ ¦

¦Прочие долгосрочные пассивы ¦520 ¦ ¦ ¦

¦Итого по разделу V ¦590 ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦ VI. Краткосрочные пассивы ¦ ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦Заемные средства (90, 94) ¦610 ¦ ¦ ¦

¦в том числе: ¦ ¦ ¦ ¦

¦кредиты банков ¦611 ¦ ¦ ¦

¦прочие займы ¦612 ¦ ¦ ¦

¦Кредиторская задолженность ¦620 ¦ ¦ ¦

¦ в том числе: ¦ ¦ ¦ ¦

¦ поставщики и подрядчики (60, 76) ¦621 ¦ ¦ ¦

¦ векселя к уплате (60) ¦622 ¦ ¦ ¦

¦ задолженность перед дочерними и зависимыми ¦ ¦ ¦ ¦

¦ обществами (76) ¦623 ¦ ¦ ¦

¦ по оплате труда (70) ¦624 ¦ ¦ ¦

¦ по социальному страхованию и обеспечению (69)¦625 ¦ ¦ ¦

¦ задолженность перед бюджетом (68) ¦626 ¦ ¦ ¦

¦ авансы полученные (64) ¦627 ¦ ¦ ¦

¦ прочие кредиторы ¦628 ¦ ¦ ¦

¦Расчеты по дивидендам (75) ¦630 ¦ ¦ ¦

Методика определения кредитоспособности Заемщика 📙 Реферат → 🆔 147770