Методика учета влияния инфляции на финансовые результаты
Содержание
Часть I
Введение
1. Общее понятие инфляции и ее причины
1.1. Механизм влияния инфляции на хозяйственную деятельность предприятия
1.2 Влияние инфляции на показатели финансовой устойчивости 2.1 Методика учета влияния инфляции на финансовые результаты
2. Методика учета влияния
инфляции на финансовые
2.1 Расчет влияния инфляции на финансовый результат
Заключение
Список использованной литературы
Часть II
Введение
На финансовый результат предприятия влияет множество факторов. Наиболее серьезное влияние имеет инфляция, существенно искажающая данные отчетности, на которых строится анализ финансового состояния предприятия, а также имеющая прямое негативное воздействие на результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Но если влияние инфляции на экономику в целом можно охарактеризовать как отрицательное, то для отдельно взятой организации, с ее структурой и особенностями, влияние инфляции на финансовые результаты ее деятельности может быть различным.
Целью работы является проведение анализа влияния инфляции на финансовые результаты организации.
Задачами работы являются:
- определить общее понятие инфляции и выявить ее причины;
- дать характеристику
измерению инфляции и ее
- изучить методику учета
влияния инфляции на
1. Общее понятие инфляции и ее причины
Инфляция – это сложное многофакторное явление, представляющее собой процесс уменьшения стоимости денег, в результате которого на неизменную сумму денег можно через некоторое время приобрести меньший объем товаров и услуг. На практике это выражается в росте цен на товары и услуги.
Причинами инфляции могут быть:
монополия крупных компаний на определение цены;
монополия профсоюзов, которая ограничивает рыночный механизм определения заработной платы;
сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту темпов инфляции, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.
Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные периоды.
Инфляция является результатом макроэкономической нестабильности, когда совокупный спрос превышает совокупное предложение. Неравномерный рост цен по товарным группам порождает неравенство норм прибылей, стимулирует отток ресурсов из одного сектора экономики в другой (в России из промышленности и сельского хозяйства в торговлю и финансово-банковский сектор). Существуют современные теории инфляции, позволяющие определить ее виды: открытая инфляция и подавленная инфляция. Открытая инфляция характеризуется макроэкономическим неравновесием в сторону спроса, при котором падает реальная стоимость денег. Виды открытой инфляции:
Инфляция спроса. Она порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства (дефицит товара).
Инфляция предложения (издержек). Она означает рост цен, вызванный увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объем предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен.
Сбалансированная инфляция. При этом цены различных товаров остаются неизменными относительно друг друга.
Несбалансированная инфляция. При этом цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях.
Прогнозируемая инфляция. Это - инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов.
Непрогнозируемая инфляция. Она становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый.
Подавленная инфляция характеризуется внешней стабильностью цен (при активном вмешательстве государства), но ростом дефицита товаров, что также снижает реальную стоимость денег.
В зависимости от темпов роста различают следующие виды инфляции:
Ползучая (умеренная) инфляция. Рост цен менее 10 % в год. Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3—3,5 %. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций.
Галопирующая инфляция. Годовой рост цен от 10 до 50 %. Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах.
Гиперинфляция. Цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч процентов в год, или свыше 100 % в месяц. Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Она может возникнуть, когда в стране происходит коренная ломка экономической структуры.
Существует также понятие – хроническая инфляция, характеризующая длительную по времени инфляцию. Стагфляцией называют ситуацию, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией).
Наиболее распространенным методом измерения уровня инфляции является индекс потребительских цен. Индекс потребительских цен выражает относительное изменение среднего уровня цен группы товаров и услуг (потребительской корзины) за определенный период.
1.1. Механизм влияния инфляции на хозяйственную деятельность предприятия
Высокая инфляция отрицательно влияет на весь воспроизводственный процесс и является основным дестабилизирующим фактором развития производства и устойчивости финансового положения предприятий. Отрицательное влияние инфляции можно выразить в следующих положениях:
- Инфляция обесценивает все доходы и поступления предприятия. Малейшая отсрочка платежей приводит к тому, что предприятие получает лишь часть причитающегося ему дохода.
- Инфляция ведет к неоправданному росту потребности предприятия в оборотных средствах, потому что затраты предприятия на сырье и материалы, заработную плату, амортизацию и другие элементы, учитываемые в себестоимости продукции по ценам предыдущего периода, не возмещают суммы реальных расходов предприятия в текущем периоде.
- Инфляция искажает реальную стоимость капитала предприятия, его активов и пассивов.
1.2 Влияние инфляции на показатели финансовой устойчивости
Инфляция оказывает негативное влияние на финансовую устойчивость предприятия, что выражается в искажении учетных показателей финансовой устойчивости и проявляется в следующих аспектах:
Занижение стоимости имущества предприятия. К моменту составления отчета по ценам, сложившимся на отчетную дату, имущество стоит дороже, чем по ценам его приобретения.
Занижение расходов предприятия на материальные затраты и амортизационные отчисления, что влечет за собой занижение себестоимости и завышение прибыли. В результате у предприятия изымается в бюджет фактически несуществующая часть прибыли, т.е. изымаются его оборотные средства со всеми негативными последствиями этого факта для финансового положения предприятия.
Занижение себестоимости влечет за собой неполное возмещение реальной суммы текущих затрат и выручки предприятия. Возмещаемая сумма не позволяет воспроизвести весь комплекс материальных затрат предприятия. Для этого в следующем отчетном периоде потребуется большая сумма денег, чем возмещено в предыдущем. В каждом новом цикле воспроизводства требуется увеличение вложения оборотных средств, что обостряет потребность в кредитных ресурсах, порождает неплатежи.
В условиях инфляции теряют часть своей стоимости даже такие финансовые активы, как денежные средства и дебиторская задолженность.
Существующие методы снижения влияния инфляции на показатели финансовой устойчивости
Искажающее воздействие инфляции на показатели финансовой устойчивости можно снизить несколькими методами. В сегодняшней практике финансового анализа существуют три подхода к учету влияния изменения цен на показатели финансовой устойчивости.
Первый подход известен как «оценка объектов бухгалтерского учета в денежных единицах одинаковой покупательской способности». В его основе лежит идея о трактовке капитала, как вложенных в предприятие денежных средств (пассив). Смысл этой методики состоит в периодическом ежеквартальном или ежегодном пересчете по общему индексу цен активов и обязательств предприятия, определяемого с учетом изменения покупательной способности денежной единицы.
Второй метод носит название «переоценка объектов бухгалтерского учета в текущую стоимость». В его основе лежит трактовка капитала, как совокупности определенных материальных и нематериальных ценностей (актив). Суть этой методики заключается в пересчете всех статей актива, исходя из продажных цен. Превышение актива над пассивом относятся на статью «нераспределенная прибыль».
Третий метод учета инфляции заключается в переоценке активов по курсу более стабильной валюты (например, доллар США). Однако такой метод может привести к значительным искажениям в интерпретации результатов деятельности организации (особенно в условиях гиперинфляции). Ошибка возникает вследствие недостаточности темпов роста курсов валют в соответствии с темпами роста цен.
2. Методика учета влияния инфляции на финансовые результаты
Направления и основные методические подходы к учету влияния инфляции на качество отчетной информации сформулированы в МСФО 29 "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции". Признаки гиперинфляции, приведенные в §3 этого стандарта, во многом соответствуют современным российским условиям: население хранит свои сбережения в неденежной форме или в стабильной иностранной валюте; население рассматривает денежные суммы не в рублях, а в стабильной иностранной валюте; процентные ставки, уровень заработной платы и цены связаны с индексом цен; продажи и покупки в кредит производятся по ценам, которые компенсируют предполагаемую потерю покупательной способности рубля; совокупный рост инфляции за три года приближается и превосходит 100 %. В бизнес-планировании (в ходе которого осуществляется экономический анализ) необходимо использовать рекомендации (конкретные процедуры) по корректировке отдельных статей бухгалтерского баланса и прочих форм отчетности (на основе фактической или восстановительной стоимости).
МСФО 29 устанавливает следующие правила пересчета статей бухгалтерского баланса (прогнозной отчетности), подготовленного на основе фактической (планируемой) стоимости приобретения:
- монетарные (денежные) статьи не нуждаются в пересчете;
- неденежные активы не подлежат пересчету, если они указаны на отчетную дату по справедливой стоимости, в размере вероятной цены реализации или возмещаемой суммы;
- на начало первого
периода корректировки статей
баланса компоненты капитала, за
исключением нераспределенной
- изменения в капитале
включаются в капитал; в конце
первого периода и в
- пересчет неденежных
статей в текущих единицах
измерения производится с
Одной из серьезных проблем для экономического анализа является выбор общего индекса цен, использование которого в процессе корректировки бухгалтерской отчетности должно снизить возможные инфляционные искажения отчетной информации о результатах финансово-хозяйственной деятельности организации. В качестве искомого показателя предлагается использовать:
- индекс потребительских
цен (ИПЦ), который традиционно выступает
в качестве индикатора
- индекс цен производителей промышленной продукции (ИЦП);
- расчетный индекс цен,
определяемый на основе
В связи со стремительным ростом цен и существенными ценовыми диспропорциями по различным группам товаров у многих специалистов вызывают сомнения достоверность расчета ИПЦ и ИЦП, а также обоснованность использования общего индекса цен для корректировки данных бухгалтерской отчетности организаций, принадлежащих к различным сферам экономики и расположенных в различных регионах страны. Зарубежными партнерами и инвесторами нередко предъявляются требования к российской стороне относительно представления реальной или прогнозной бухгалтерской отчетности в твердой валюте (как правило, в долларах США). Такой подход к учету влияния инфляции на данные отчетности (бизнес-планов) может привести к значительным искажениям в интерпретации результатов деятельности организации. Ошибка возникает вследствие несопоставимости темпов роста курса валют с темпами роста цен. Причина несопоставимости заключается в том, что Центральный банк России не позволяет курсу доллара США расти с такой же скоростью, с какой растет инфляция. В связи с этим перевод рублевых сумм по операциям, имевшим место в различные периоды времени, в доллары США с использованием обменного курса на дату совершения операции не только не имеет смысла, но и может привести заинтересованного пользователя бухгалтерской отчетности к принятию ошибочных управленческих решений.
Бухгалтер-аналитик должен помнить, что в условиях высокой инфляции организации, имеющие значительную величину денежных активов, теряют в покупательной способности, а организации, у которых имеется значительная величина денежных обязательств, остаются в выигрыше. Следуя этому правилу, бухгалтер-аналитик должен рекомендовать менеджменту организации более рационально распределить ее активы и пассивы в условиях высокой инфляции. Анализ рекомендуется начинать с классификации статей баланса на две группы: денежные и неденежные статьи. В соответствии с МСФО 29 денежные статьи бухгалтерского баланса - это различные активы и обязательства, подлежащие получению или выплате деньгами. Денежные статьи - это денежные средства, активы и обязательства, финансовые инструменты, предусматривающие наличие, получение или выплату фиксированных или определяемых денежных сумм. Важной характеристикой денежных статей является то, что они не корректируются в связи с воздействием инфляции, так как уже отражают масштаб цен, действующий на дату составления отчетности.
2.1 Расчет влияния инфляции на финансовый результат
В ходе анализа влияния инфляции на конечные
результаты деятельности организации
бухгалтер-аналитик оценивает значения
следующих коэффициентов:
К1 = ДА/А, (2.1)
где К1 - показатель удельного веса денежных активов в активе баланса;
ДА - величина денежных активов;
А - величина актива.
К2 = ДП/П
где К2 - показатель удельного веса денежных пассивов в пассиве баланса;
ДП - величина денежных пассиов;
П - величина пассива
К3 = ДА/ДП
где К3 - соотношение денежных активов и денежных пассивов организации.
Минимизируя отрицательное влияние инфляции на результаты финансово-хозяйственной деятельности (что весьма актуально в условиях гиперинфляции), организации должны стремиться разумно снижать показатель K1 и увеличивать значение показателя К2 - Однако следует помнить, при этом может возрасти риск потери ликвидности, что, несомненно, отрицательно скажется на финансовом состоянии и устойчивости организации. Показатель К3, с одной стороны, характеризует величину общей ликвидности (способность покрыть денежными активами денежные обязательства), с другой стороны, он отражает возможные направления воздействия инфляции на конечные результаты деятельности организации.
Если показатель К3 > 1, то в этом случае практически полностью все расходы на пополнение запасов и замену внеоборотных активов финансируются за счет собственного капитала организации. Эта ситуация отрицательно сказывается на величине чистой прибыли из-за ослабления покупательной способности денежных активов.
Если показатель К3 < 1 , то расходы на замещение неденежных активов будут покрываться за счет смешанного финансирования (использования внешних и внутренних ресурсов). В этом случае вследствие снижения доли денежных активов организация в условиях инфляции сохраняет свою покупательную способность, а чистая прибыль будет больше (в процессе корректировки немонетарных статей возникает скрытая инфляционная премия).
Таким образом, можно говорить об аналитическом показателе К3 как о своеобразном инфляционном рычаге, изменением которого может ослабить (укрепить) финансовую позицию организации и одновременно усилить (уменьшить) сопротивляемость организации отрицательному влиянию инфляции. Выбор оптимальной величины инфляционного рычага будет зависеть от квалификации бухгалтеров-аналитиков, а также от индивидуальных рисковых предпочтений менеджмента и собственников организации.
Заключение
Инфляция является одним из основных факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия. Рост цен на товары и услуги ведет к снижению потребительского спроса. Вместе с тем увеличение стоимости оборотных активов предприятия ведет к снижению его прибыли.
Кроме того, инфляция существенно искажает отчетные показатели, используемые аналитиками для определения финансовой устойчивости предприятия. Для элиминирования влияния инфляции на эти показатели используются различные методы пересчета стоимости активов. Анализируя эти методики, представляется необходимым рассмотреть возможность внесения показателей инфляции в формулы расчета показателей финансовой устойчивости.
Анализ инфляционных процессов в России в 2008–2009 гг. позволяет сделать вывод, что политика девальвации национальной валюты ведет к повышению цен на импортную продукцию, доля которой на российском рынке достаточно высока. Это положение ведет, в свою очередь, к повышению инфляции.
Список использованной литературы
- Алексеева А.И Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - .М: Финансы и статистика, 2006.
- Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта Учеб. пособие.- М.: ИНФРА-М, 2003.
- Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007.
- Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ : учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.
- Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. - М.: Проспект, 2002.
- Лысенко Д.В Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов - М.: - ИНФРА-М, 2008.
- Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебни. - М.: ИНФРА-М, 2004.
- Чечевицына Л.Н. «Экономика предприятия» - Ростов-на-Дону: Феникс, 2005.
- Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006
- Шеремет А.Д. Комплексных анализ хозяйственной деятельности. - М.:ИНФРА-М, 2006.
- www.gks.ru/
- http://www.garant.ru/news/
541459/ - http://myeconomic.ru/
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
федеральное Государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«Санкт-Петербургский государственный
экономический университет»
КАФЕДРА ФИНАНСОВ
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине
«ФИНАНСЫ»
ТЕМА РАБОТЫ
«Федеральный Бюджет Российской Федерации»
Студентка Пономарева Ксения Владимировна
Группа 337
Научный руководитель Брайчева Тамара Васильевна
Оценка научного руководителя «______________________»
Подпись научного руководителя _____________________
23 апреля 2013г.
- Методика учета основных средств в программе 1:С Бухгалтерия 8.2
- Методика учета фактов хозяйственной жизни, отражаемых в бухгалтерской отчетности
- Методика учета экспортных операций
- Методика факторного анализа
- Методика факторного анализа
- Методика факторного анализа
- Методика факторного анализа
- Методика тренировки гиревиков
- Методика тренировок и средства тренировки в эстафетном беге 4x100м
- Методика управления персоналом
- Методика ускоренного обучения плаванию студентов
- Методика установления контакта
- Методика установления контактов
- Методика устранения и коррекции заикания
