Мировые валютные системы. 2

Мировая валютная система — это совокупность экономических отношений в мировой хозяйственной сфере, связанных с функционированием валюты.

Основной задачей мировой  валютной системы (МВС) является регулирование  сферы международных расчетов для  обеспечения устойчивого экономического роста и поддержания равновесия во внешнеторговом обмене.

Под валютой понимается денежная единица, используемая для измерения  величины стоимости товара или услуги. Если рассматривать понятие валюты с позиции международных финансовых отношений, то можно привести следующее  определение: валюта — это денежная единица государства, обращающаяся на внутреннем рынке и за его национальными  границами.

Развитие мировой валютной системы

Международная валютная система (мировая валютная система) — мировая денежная система всех стран, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы и осуществляется международный платежный оборот.

Мировая валютная система представляет собой:

• определенный набор международных платежных средств;
• режим обмена валют, включая валютные курсы;
• условия конвертируемости, механизм обеспечения валютно-платежными средствами международного оборота;
• регламентацию форм международных расчетов;
• режим международных рынков валюты и золота;
• статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения;
• сеть международных и банковских учреждений, осуществляющих международные расчетные и кредитные операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью.

Цель этой системы заключается  в обеспечении эффективности  международной торговли товарами и  услугами.

Этапы развития мировой  валютной системы

Парижская валютная система (1816-1914 гг.)

В ее основу был положен  золотомонетный стандарт. Золотомонетный стандарт — это собственная (классическая) форма золотого стандарта, связанная  с использованием золота и золотых  монет в качестве денежного товара. Действовал с 1816 по 1914 г. (впервые официально введен в Великобритании), в основу Парижской валютной системы был положен в 1867 г. Характерными признаками золотомонетного стандарта являются исчисление цен товаров в золоте, обращение золотых монет и их неограниченная чеканка государственными монетными дворами для любых владельцев, свободный обмен кредитных денег на золотые монеты по номиналу, отсутствие ограничений на ввоз и вывоз золота; обращение на внутреннем рынке наряду с золотыми монетами и банкнотами неполноценной разменной монеты и государственными бумажными деньгами с принудительным курсом.

Парижская валютная система  признала золото единственной формой мировых денег. Банки свободно меняли банкноты на золото. При этом в развитых странах законодательно фиксировалось  золотое содержание национальной денежной единицы, т. е. золотой паритет.

Позднее введен золотослитковый  стандарт — это урезанная форма  золотого стандарта, предусматривающая  обмен кредитных денег не слитки золота весом 12,5 кг. Золотослитковый  стандарт действовал с 1914 по 1941 г.

Постепенно наряду с золотом  в международных расчетах стали  использоваться доллары США и  фунты стерлингов. Так появился золотодевизный стандарт, положенный в основу Генуэзской валютной системы.

Генуэзская валютная система (1922-1944 гг.)

Золотодевизный (золотовалютный стандарт) — урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая обмен  кредитных денег на девизы в валютах  стран золотослиткового стандарта  и затем на золото. При золотодевизном стандарте валюты одних стан ставились  в зависимость от валют других стан, обесценение которых вызвало  неустойчивость соподчиненных валют. Действовал с 1922 по 1944 г.

Бреттон-Вудская валютная система (1944-1976 гг.)

В ней сохранялось некоторое  подобие золотодевизного стандарта, особенность которого в том, что  был, во-первых, золотодевизный стандарт только для центральных банков, а  во-вторых, при этом только доллар США  обменивался на золото, т. е. это был  золотодолларовый стандарт.

Основные принципы системы:

• сохранение функции мировых денег за золотом при одновременном использовании в качестве международных платежных и резервных валют национальных денежных единиц (доллар);
• обязательность обмена резервной валюты на золото иностранным правительственным учреждением и центральным банкам по официальному курсу (35 долларов США за тройскую унцию);
• взаимное приравнивание и обмен валют на основе согласованных с МВФ, выражаемых в золоте и долларах США валютных паритетов, которые должны быть стандартными;
• жесткая привязка валют к доллару (допустимое отклонение рыночных валютных курсов — не более 1%).

В 1969 г. МВФ были введены  для расчетов специальные права  заимствования СДР, и золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР. В августе 1971 г. правительство  США официально прекратило продажу  золотых слитков на доллары.

Ямайская валютная система (1976 г. — по настоящее время)

Ямайская валютная система  была оформлена Ямайским соглашением, которое было ратифицировано в 1978 г.

Основой для принятия Ямайского  соглашения было соглашение временного комитета МВФ 1976 г. о переустройстве Бреттон-Вудской системы. Важнейшим элементом Ямайской валютной системы является вытеснение золота из международных расчетов. Центральные банки стран получили возможность осуществлять операции с золотом по рыночным ценам, золотые паритеты были отменены. Вытеснение золота сопровождалось выдвижением СДР на роль международного резервного средства.

Странам предоставлялось  право выбора режима валютного курса, и в основном стали применяться  плавающие валютные курсы, которые  складываются под влиянием двух основных условий: паритета покупательной способности  валют и рыночного соотношения  спроса и предложения на мировых  валютных рынках.

Проблемы реформирования мировой валютной системы

Если рассматривать мировую  валютную систему с позиции ее предназначения, то она носит подчиненный  характер по отношению к мировой  торговле. Другими словами, мировая  валютная система обеспечивает международное  движение товаров, услуг и капиталов. Поэтому и эффективность функционирования мировой валютной системы следует  оценивать исходя из позитивных или  негативных процессов в мировой  экономике.

Таким образом, отметим, что  мировая валютная система последние  десятилетия функционирует недостаточно эффективно. В первую очередь за счет своей нестабильности, следствием этого является нестабильность международных экономических отношений в целом, что и определяет необходимость ее реформирования.

Причиной недостаточной  эффективности мировой валютной системы в ее нынешнем виде во многом стало реформирование Бреттон-Вудской валютной системы, закрепленное Ямайскими соглашениями. Основополагающими в Ямайских соглашениях являются два элемента:

1. вытеснение золота из международных расчетов и выдвижение на роль мировых денег СДР и отдельных национальных валют;
2. право стран — членов МВФ выбирать режим валютного курса, что фактически узаконило плавающие валютные курсы. Соответственно произошел переход от золотодолларового стандарта к долларовому.

Здесь необходимо отметить, что таким образом мировая  валютная система была поставлена в  зависимость от денежно-кредитной  политики США. При этом отсутствуют  какие-либо серьезные ограничители для финансовых институтов США при  проведении ими внутренней денежной политики (например, проведение дополнительной денежной эмиссии).

Ранее твердые золотые  паритеты служили одним из сдерживающих факторов роста денежной массы и  темпов инфляции. В настоящее время  использование плавающих курсов валют не дает автономии при проведении экономической политики в отдельных государствах и не устраняет перенос инфляции из одних стран в другие. Плавающие курсы реагируют на разницу в процентных ставках и другие факторы экономического и платежного характера. В условиях плавания курсов значительно возрос валютный риск и значительно возросла доля спекулятивных операций на валютном рынке. Таким образом, проблемы реформирования мировой валютной системы в значительной степени связаны с реализацией основных положений Ямайских соглашений.

Поэтому, если рассматривать  варианты реформирования мировой валютной системы, то практически все они  в тех или иных вариациях предполагают использование новых международных  ликвидных средств в качестве мировых денег и отход от свободного плавания валют.

В основе одного из вариантов  фундаментальной перестройки мировой  валютной системы должны быть две  основы:

1. универсальный Мировой Центральный банк;
2. международная валютная единица, базирующаяся на реальных ценностях и приемлемая для международных платежей.

Универсальный Мировой Центральный  банк должен эмитировать мировые  деньги, а также выдавать займы центральным банкам стран, дополняя их резервы. В свою очередь центральные банки стран должны хранить в универсальном Мировом Центральном банке определенную долю своих пассивов. На роль мировых денег он выдвигает не золото, а коллективный труд, добровольно принимаемый в платежи. Что касается СДР, то чтобы обладать атрибутами международной валюты, они не должны быть коктейлем валют и должны иметь полное обеспечение. Поэтому механизм эмиссии СДР должен опираться на товарную единицу — корзину товаров, сохраняемых и используемых всеми.

Другой вариант реформирования предполагает создание трехполюсной (поливалютной) валютной системы — т. е. воссоздание золотовалютного стандарта, опирающегося на три ключевые валюты — американский доллар, японскую иену и евро. В этой системе предпочтение должно быть отдано фиксированным, но периодически регулируемым валютным курсам, поскольку в таком режиме нуждается международная торговля. Согласно этому проекту, золото должно играть роль всеобщего эквивалента на основе его рыночной цены.

По мнению многих западных экономистов, восстановление конверсии  в золото по внешним обязательствам США Центральным банком совместно  с введением такой конверсии  другими ведущими странами является возможным средством стабилизации международных валютно-кредитных  отношений.

В настоящее время нет  единого мнения в отношении вариантов  реформирования мировой валютной системы. Но ясно только одно — новая мировая  валютная система должна удовлетворять  следующим условиям:

• ее функционирование не должно зависеть от каких-либо финансовых институтов отдельных стран;
• она должна содействовать эффективному проведению международных торгово-экономических отношений;
• она должна быть способной автоматически выравнивать дисбалансы, возникающие в мировой экономике.

Министерство образования, науки, молодежи и спорта Украины

ГВУЗ: Приазовский государственный  технический университет

Кафедра экономической теории

Доклад

Мировая валютная система: понятие, развитие, основные проблемы реформирования

Выполнила:

Студентка группы УА-10

Чернова Евгения

Мариуполь, 2012