Монетарная версия теории цикличности

 

Российский  Университет Дружбы Народов

 

 

 

 

 

 

Реферат на тему:

 « Монетарная версия теории цикличности»

 

 

 

 

 

Выполнила:

Студ. гр. ЭЭМ-501 Акаба  Адица

Проверила:

Проф., д.э.н. Дигилина О.Б.

 

 

 

 

г. Москва

2012 г.

 

Содержание

 

Введение                                                                                                                  3

1. Понятие  экономического цикла, его динамика  и виды циклов                     5

2. Теория цикличности  Хоутри                                                                           10

3. Теория цикличности Хайека                                                                            15

4. Теория цикличности Фишера                                                                          20

Заключение                                                                                                            30

Список использованной литературы                                                                  32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Экономическая история свидетельствует, что рост экономики никогда не бывает гладким и равномерным. За несколькими годами оживления деловой активности и процветания следует спад или даже паника, или крах.

Экономический цикл охватывает всевозможные стороны жизни общества. Он проникает всюду - в производство, строительство, занятость, доход, на фондовую биржу, и в политику. Даже такие неэкономические явления как рождаемость и браки ощущают на себе всю полноту кризиса.

Экономический цикл разными путями и в разной степени влияет на отдельных индивидов и на отдельные секторы экономики. Так, например, более всего от спада страдают рабочие и отрасли промышленности, выпускающие средства производства, потребительские товары длительного пользования, строительство. Производства, выпускающие потребительские товары кратковременного использования обычно меньше реагируют на спад.

Со времен X. Кларка, впервые предположившего  не случайность наступления кризисов в экономике Англии, многие экономисты пытались объяснить природу и общие закономерности экономического цикла. Предлагались самые различные теории, начиная от колебаний солнечной активности, воздействовавшей на экономику, заканчивая современной теорией реальных циклов (нобелевская премия 2004г.).

Но ни одна из теорий не признается экономистами как единственно верная. У каждой из теорий есть свои изъяны, своя «ахиллесова пята». До сих пор истоки и закономерности цикличности развития экономики волнуют умы экономистов. До сих пор строятся новые теории и ломаются копья. Как известно, там, где нет единства мнений всегда есть почва для исследований. А теория экономической динамики, в которую входит теория экономических циклов, наверное самый спорный из разделов макроэкономики. Столь многочисленные дебаты по данной теме подчеркивают исключительную важность знания закономерности циклического развития экономики. Возможность предсказать наступление кризиса или бума, дает соответственно возможность снизить негативные факторы кризиса, либо максимизировать положительные эффект роста. Особенно важной указанная возможность представляется для экономической деятельности в нашей стране, переживающей глубокий структурный кризис начиная с 1989г. и не менее глубокий финансовый кризис(1998-1999гг). В свете этих событий, власти вынуждены ограничивать реформаторскую деятельность с целью сохранения стабильности в стране. То есть циклические явления имеют чрезвычайную важность для макроэкономической политики государства. Все выше сказанное определяет актуальность данной работы.

Целью данной работы является рассмотрение сущности экономических циклов в монитарной версии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие экономического цикла, его динамика и виды циклов

Прежде всего, необходимо определиться, что же такое экономический цикл, из каких фаз он состоит, а так  же, какие виды экономических циклов выделяют экономисты. Этим вопросам посвящен данный параграф.

Экономические циклы — постоянно  повторяющиеся колебания экономической активности.

Цикл представляет собой интервал времени в развитии рыночной экономики, в течение которого происходит увеличение объема производства товаров и услуг, а затем сокращение, спад, депрессия, оживление и, наконец, снова его рост (рис. 1)¹.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

На данном графике крайние точки  развития рыночной экономики характеризуют экономический бум и кризис. Подъем, экономики начинается с фазы оживления, восстановления деловой активности в форме заключения новых хозяйственных договоров, постепенно и очень слабого увеличения спроса на рабочую силу, следовательно, сокращения безработицы, роста потребительского спроса. Затем начинается чистый рост, который характеризует постоянное, нарастающее увеличение объема производства товаров и услуг, высшая точка этого подъема характеризуется как бум. В это время в экономике наблюдается полная занятость, а производство работает на полную мощность. Реальный объём производства достигает в этой точке своего максимума. Цены, как правило, повышаются, а рост деловой активности, достигнув полной занятости ресурсов, прекращается и замирает.

Рецессия (сокращение) – состояние  экономики, когда валовой национальный продукт при неуклонном снижении становится меньше, что свидетельствует о спаде производства или замедлении темпов его развития.

Кризис рыночной экономики характеризуется  резким спадом производства, который начинается с постепенного сужения, сокращения деловой активности. Кризис отличается от нарушения равновесия между спросом и предложением на какой-то определенный товар или в отдельной отрасли хозяйства тем, что он возникает как всеобщее перепроизводство, сопровождаемое стремительным падением цен, банкротством банков, остановкой предприятий (фирм), ростом процента и безработицы. Постепенное сокращение деловой активности, замедление темпов роста в экономической литературе называется рецессией. Более высокие темпы сокращения экономической активности характеризуют спад рыночной экономики. Низшая точка этого спада есть кризис.

Экономический кризис обнаруживает не только предел, но и импульс в  развитии экономики, выполняя стимулирующую (“очистительную”) функцию. Во время кризиса возникают побудительные мотивы к сокращению издержек производства, увеличению прибыли, обновлению капитала на новой технической основе. С кризисом кончается предыдущий период развития и начинается следующий. Кризис — важнейший элемент механизма саморегулирования рыночной системы хозяйства.

За спадом следует период депрессии (стагнация), который характеризуется  застойным состоянием рыночной экономики, слабым спросом на потребительские товары и услуги, значительной нагрузкой предприятий, массовой безработицей, снижением уровня жизни населения. В этот период происходит приспособление хозяйства к новым условиям и потребностям экономики.

Характерной особенностью циклического развития является то, что это в  первую очередь развитие, а не колебания  вокруг некой постоянной(потенциальной) величины. Цикличность означает развитие по спирали, а не по замкнутому кругу. Этот механизм прогрессивного движения в самых разных его формах. В экономической литературе особо подчеркивается, что циклические колебания происходят около траектории долгосрочного роста (векового тренда), что отображено на рис.2.

 

 

 

 

 

 

 

 

Видовая характеристика циклов очень  обширна. Ученые выделяют более 1400 видов  циклов. Однако наиболее популярная и  оправданная, с нашей точки зрения, является классификация по критерию продолжительности:

• “Циклы запасов” или малые циклы - длится 3-4 года.
• “Циклы строительства” или средние циклы - длится 7-15 лет.
• “Длинные волны” - длятся 45-60 лет.²

Малые циклы связаны с восстановлением  экономического равновесия на потребительском  рынке. При формировании устойчивого дефицита изменяются отраслевые пропорции, создается новая структура народного хозяйства путем перегруппировки внутри сложившихся производительных сил. Материальной основой малых циклов является массовое обновление товаров длительного пользования.

Средние (промышленные) циклы связаны  с изменением спроса на оборудование и сооружения, а сам спрос, его величина и направление зависят, в свою очередь, от внедрения новых технических и технологических достижений, которое осуществляется обычно за 7-15 лет (за это время новый уровень экономического равновесия системы образуется через механизм перелива капитала с последующим инвестированием). Материальной основой средних циклов является массовое обновление основного капитала, в результате чего производство совершенствуется. Однако на каком-то этапе дальнейшее совершенствование производства становится невозможным, на смену старой технической системе приходит иная, совершенствование которой происходит за несколько средних циклов. Эта техническая система также исчерпывает себя, и наступает новый технологический способ производства, протяженность которого соответствует большому экономическому циклу (длинной волне).

Современной общественной науке известны более 1380 типов цикличности. В экономической теории известно несколько типов экономических циклов, которые называют волнами:

• циклы Н.Д. Кондратьева (50-60 лет) – «длинные волны»;
• циклы С. Кузнеца (18-25 лет);
• циклы К. Жугляра (10 лет);
• циклы Дж. Китчина (2 года 4 месяца).

Итак, экономический цикл – периодически повторяющееся отклонение основных экономических показателей страны от равновесных значений. Экономический рост достигается путем цикличных колебаний. Каждый цикл имеет фазы подъема, спада, кризиса, стагнации, оживления и снова подъема. Каждый цикл имеет также точку бума(пиковое значение произведенного продукта). Выделяют 3 основных вида цикла по критерию продолжительности: малые (краткосрочные), средние(среднесрочные) и длинные волны(долгосрочные). Все эти волны взаимосвязаны и накладываясь изменяют друг друга.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Теория цикличности Хоутри

Когда Ральф Хоутри (род. 1879) оказался, в колледже Троицы лишь девятнадцатым по успехам в математике, его наставник был весьма разочарован  и сказал, что Хоутри слишком много  времени тратил на другие занятия. Эта тенденция к распылению усилий между несколькими областями характерна и для работы Хоутри в экономике, но тем не менее он оказал значительное влияние не только на развитие теории, но и на практические дела.

 Будучи автором  более чем двадцати книг, Хоутри является одним из самых плодовитых современных экономистов. На протяжении 20-х годов его кредитно-банковские теории использовались в США для обоснования политики Федеральной резервной системы. Идеи, которыми руководствовалось английское казначейство, складывались в значительной мере под влиянием Хоутри; когда было высказано мнение, что для борьбы с безработицей нужна кредитная экспансия и что одни общественные работы недостаточны, на вооружение были приняты именно взгляды Хоутри. До самого конца великой депрессии использование одних только кредитно-денежных мер для борьбы с нею не ставилось всерьез под сомнение. Лишь затем в качестве более пригодной основы для экономической политики была признана Кейнсова теория определения уровня дохода.

 Основное понятие  в системе Хоутри - это стремление  к прибыли. Прибыль проистекает  из торговых способностей (selling power), то есть способности реализовать  товары. Именно способности более  умелого торговца позволяют ему  захватывать большую долю рынка, что ведет к неравенству. Торговые способности определяют также размеры данного предприятия. Хотя понятие торговых способностей, отражающее в основном качественный аспект экономического анализа, представляется довольно неопределенным и не вполне пригодным для использования в модели, Хоутри, подобно Гобсону, не поколебался применить его. Конечно, оно не лишено смысла, так как воплощает некоторые ключевые понятия в процессе принятия решений, в частности, помогает объяснить стремление фирм к захвату возможно большей доли рынка. Действительно, в современном анализе эта идея успешно используется, как недавно показал Уильям Дж. Баумоль. Представляется, что в конечном счете главным мотивом для предпринимателя является «...максимизация продаж с ограничением в виде минимальной прибыли». Уровень производства, обеспечивающий максимизацию продаж, говорит Баумоль, устанавливается в точке, где предельный доход (marginal revenue) равен нулю. Поэтому уровень производства, максимизирующий прибыль, по необходимости ниже уровня производства, обеспечивающего максимизацию продаж. Таким образом, поскольку последняя есть главный стимул, завоевание большей доли рынка становится важнейшей целью. Далее, ограничение в виде минимальной прибыли дает фирмам достаточно простора для маневрирования при повышении издержек. Раз максимальная прибыль не достигается, изменение уровней производства становится сравнительно простой процедурой, при помощи которой на других перекладывается, например, такое бремя, как подоходный налог. В сущности, граница минимальной прибыли и есть регулятор сбыта и производства. Если согласиться с этой точкой зрения, тотчас обнаруживаются пороки традиционной теории, поскольку получается, что в основе прибыли лежат иные принципы, нежели те, которые предположительно определяют выплаты факторам производства. Прибыль становится остаточным доходом, а в той мере, в какой это справедливо, фактор, который она вознаграждает, становится явно отличным от остальных.

 Теории, увязывающие  потребительские доходы и расходы  с экономическим циклом, в настоящее время получили широкое распространение, но приоритет в этой области среди экономистов XX в. принадлежит Хоутри. Кредитная система является составной частью его модели, потому что именно приток денег из банков для удовлетворения нужд торговцев ведет к повышению доходов, при условии наличия достаточного времени для того, чтобы этот процесс охватил все хозяйство. А отсюда проистекают доходы и расходы потребителей, включая чистые инвестиции. Торговцы получают свой доход от сделок, а конечным его источником является прибыль. Но главный фактор, стимулирующий кругооборот дохода, говорит он, надо искать в росте потребительских расходов. Это кумулятивный процесс, отражающийся в росте уровня цен. С другой стороны, понижательная фаза может быть объяснена просто как обратная последовательность явлений. Однако если верхняя поворотная точка цикла может быть довольно легко объяснена на основе теории Хоутри, то процесс выхода из рецессии эта теория описывает, по-видимому, недостаточно удовлетворительно. Во времена золотого стандарта для объяснения можно было прибегнуть к международному движению золота. Когда приток золота вызывал расширение внутреннего кредита, страна, идущая впереди других, должна была в конечном счете обнаружить, что условия торговли становятся неблагоприятными для нее. Страны-конкуренты начинали теснить ее на рынках. Утечка наличности из банков во время экспансии должна была приносить потери, и вызывать ограничение кредита, усиливая давление, обусловленное внешней торговлей. Когда равновесие восстанавливалось, в экономике, как полагали, должны были сложиться условия для новой волны активности. Но как все это должно было происходить, Хоутри так полностью и не объяснил.

 Все же, учитывая  важность денежных факторов, теория  Хоутри достаточно убедительна. По крайней мере ей присуще то достоинство, что она действительно эффективным образом связала его количественную теорию с движением уровня цен. Несмотря на это, описанный им цикл является краткосрочным циклом движения запасов, который в лучшем случае лишь слабо связан с факторами, лежащими в основе процесса инвестирования. Инвестиции принимаются во внимание лишь путем деления потребительских расходов на прямые расходы и рыночные инвестиции в оборудование (instrumental goods).

 Продажи (disposals), или товары, уходящие с рынка, представляют собой сумму прямых расходов и капитальных затрат торговцев. И хотя спрос может иметь своим результатом продажу, в действительности он предшествует и не равнозначен последней, так как часть спроса переключается на оборотный капитал, представляющий собой товары, которые еще остаются на рынке. Этот интересный комплекс зависимостей у Хоутри представлен как ряд денежных потоков, так что вся теория превратилась в денежный анализ существенных черт современной экономики.

 Неденежные факторы  Хоутри рассматривает лишь в  той мере, в какой могут иметь  место изменения в структуре  капитала. Накопление богатства  равняется сбережению за соответствующий  период. Недостаточное сбережение  означает чрезмерное потребление и в конечном счете сокращение оборотного капитала. Избыточное сбережение вызывает замедление продаж и накопление товарно-материальных запасов у торговцев. Сам инвестиционный процесс, который рассматривался прямо-таки в виде скромного примечания к этому сложному анализу, может происходить» путем увеличения мощностей без какого-либо изменения соотношения между капиталом и трудом, и в этом случае он называется расширением капитала. С другой стороны, насыщение (deepening) капитала означает изменение отношения капитал - труд. Некоторые отрасли, следовательно, могут становиться «насыщеннее» в том смысле, что в них осуществляются большие инвестиции в оборудование. Расширение капитала проистекает из расчетов на получение нормальной прибыли и представляет собой, в сущности, тот процесс, с помощью которого конкуренция уравнивает прибыли в разных отраслях, насыщение же связано с техническими нововведениями, которые меняют структуру промышленности. Однако, если для многих других экономистов все эти явления составляют самую суть экономического прогресса и роста, у Хоутри они играют по существу вспомогательную роль по отношению к главной линии анализа, ибо лишь часть продаж идет в этом направлении.

 Даже с чисто  денежной точки зрения представляется  законным вопрос, каким образом общий спрос может поддерживать экономическую систему, если не анализировать дальнейшее направление потребительских расходов. Далее, в настоящее время, по-видимому, общепризнано, что неденежные факторы играют более значительную роль, чем допускал Хоутри. Нарисованная им картина действий торговцев и потребителей скорее соответствует чисто торговой экономике, а не экономике, в которой большие промышленные корпорации имеют достаточно собственных сбережений, чтобы не обращаться каждый раз в банки, когда они осуществляют то или иное вложение капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Теория цикличности Хайека

Ф.Хайек — один из создателей современной теории денег, он внес фундаментальный  вклад и в другие разделы экономической  науки, его считают основоположником так называемой неоавстрийской школы в экономике. Помимо уже названных известны его работы «Конкуренция как процедура открытия» (1989), «Дорога к рабству» (1944), «Цены и производство» (1931), «Пагубная самонадеянность. Ошибки социализма» (1988).

Хайек — сторонник свободной экономики без вмешательства государства, когда конкуренция сама устанавливает порядок и создает необходимое равновесие, а побеждает в конкурентной борьбе тот, кто узнал, изобрел, создал нечто новое, кто сумел уловить и понять рассеянное в обществе знание. Именно поэтому он называет конкуренцию процедурой открытия. По мнению исследователя, такие институты по сбору и передаче информации, как рынок, позволяют использовать это рассеянное знание. При этом Хайек убежден, что помимо явного профессионального знания человек наделен знаниями и умениями, переданными ему генетически, о которых он может и не подозревать до возникновения каких-то особых обстоятельств в реальной конкуренции.

Конкуренция, считает Хайек, была бы бессмысленна, если бы с самого начала было точно известно, кто победит. «Конкуренция, — пишет он, — представляет ценность потому и только потому, что ее результаты непредсказуемы и в общем отличны от тех, к которым каждый сознательно стремится или мог бы стремиться. Кроме того, хотя в целом последствия конкуренции благотворны, они в целом предполагают разочарование или расстройство чьих-то конкретных ожиданий и намерений». Достоверность конкуренции невозможно заведомо проверить эмпирически — в лучшем случае общество, полагающееся на конкуренцию, в конечном счете успешнее других достигает своих целей, и это подтверждено историей цивилизации.

 

По убеждению Хайека, именно конкуренция  должна выявить результаты рыночного  процесса, определить, какая информация является наиболее полезной. В отличие  от социализма, где жестко детерминируется иерархия потребностей, которые необходимо удовлетворить, в спонтанном рыночном порядке используются знания всех членов общества. Несмотря на противоречивость индивидуальных целей экономических агентов, влияние спонтанного рыночного порядка благотворно, так как в рыночном процессе происходит взаимное приспособление индивидуальных планов этих агентов, а также гарантируется производство определенных товаров с более или менее оптимальными издержками.

Хайек полагает, что конкуренция на рынке — это нечто вроде безличного принуждения. Централизованное планирование он считает неэффективным потому, что централизованная система не в состоянии переработать весь массив информации, децентрализованно перерабатываемый рынком, так как информация о конкретном месте, времени и образе действий носит мимолетный характер, быстро теряет свое значение и искажается при передаче.

Ученого интересуют этические проблемы конкуренции и рынка, он убежден, что полной свободы конкуренции  нет, однако ограничения накладываются не искусственными барьерами государства, а общими правилами поведения, спонтанно формирующимися в ходе социокультурной эволюции (отказ от присвоения чужой собственности, выполнение обязательств и т.п.). Если эти правила соблюдаются, то экономическая конкуренция «из борьбы всех против всех превращается в борьбу всех ради всех».

Много внимания Хайек уделяет процессу приспособления рынка к изменившимся обстоятельствам. Об изменениях на рынке  люди узнают из рыночных цен. Цена поэтому  выступает как средство передачи нужной информации. Именно она позволяет каждому потребителю приспосабливаться к изменившейся ситуации. «Целое действует как единый рынок не потому, что каждый из его членов способен обозреть все поле деятельности, — пишет Хайек, — но потому, что индивидуальное поле обзора каждого накладывается друг на друга так, что необходимая информация через многочисленных посредников передается всем». Смысл ценового механизма, по мнению ученого, состоит в сообщении индивидуумам информации о возрастании или понижении спроса на то, что они делают, в силу не зависящей от них причины. Цена диктует не столько, как действовать, сколько, что производить. Такой подход к рынку и цене, по сути, дал возможность современным экономистам разрабатывать проблемы экономики информации.

На рынке, считает Хайек, существует только чистая логика выбора, в основе которой — представление о  полезности, функционирующей в условиях регулярности происходящих событий. Равновесие на рынке поддерживает важнейшие  пропорции в экономике таким образом, чтобы спрос на товары, масса денег для поддержания этого спроса и предложение товаров соответствовали друг другу — лишь при этих условиях используются все ресурсы. Основное следствие инфляции, по мнению Хайека, состоит в расстройстве структуры относительных цен, поскольку каждое очередное «впрыскивание» денег воздействует на экономику неравномерно: в одних секторах цены реагируют сразу, в других — с запозданием. Поэтому информация, заключенная в относительных ценах, искажается, что приводит к неэффективному размещению ресурсов общества. В свя­зи с этим Хайек убежден в необходимости резкого, но непродолжительного сокращения предложения денег, а поскольку нет никакой надежды на разумную денежную политику правительств, следует лишить государство монопольного права на денежную эмиссию.

Теория циклов у Хайека носит  монетаристский характер. Цикл исследователь  связывает с производственным периодом, а особое внимание в цикле он уделяет  избыточному инвестированию. Причину  хозяйственных потрясений Хайек видит в кредитно-денежной экспансии банковской системы. Предлагаемые им пути выхода из кризиса — это снижение уровня потребления, стимулирование добровольного сбережения.

Как и вся австрийская школа, Хайек относит к капитальным  благам затраты земли и труда, особенно в предшествующий период. Главную роль он отводит оборотному капиталу, который хотя и носит преходящий характер, однако дает «созреть конечным услугам». Капитал ученый рассматривает не как некий фонд, а как запас определенных товаров, который должен быть воспроизведен.

Хайек считает, что совокупность излишков, образующихся в форме разности между  продажной ценой и издержками производства во всем народном хозяйстве, составляет «естественный процент». В хозяйстве, где установился «естественный уровень процента», имеют место нормальное денежное обращение, полное использование ресурсов, отсутствует принудительное сбережение. Блага, перемещаясь от низших стадий производства к высшим, через равные промежутки времени, соответствующие продолжительнос­ти производственного периода, обмениваются на нейтральные деньги. (По сути, понятия процента и прибыли у Хайека становятся идентичными.) Сбережения исследователь рассматривает как общий поток ресурсов, направляемых в отрасли, выпускающие производственные блага. Принудительное сбережение вызывает инфляционное давление на цены, поэтому потребители, чтобы восстановить прежний уровень потребления, предпринимают усилия для «проедания» дополнительного капитала.

Вмешательство государства, по Хайеку, не только нарушает равновесие в экономике, но даже постепенно уничтожает свободу индивидуума и демократию. Поэтому чем больше государство  опекает своих граждан, тем вернее оно лишает их всякой свободы. На основании  этого Хайек отрицает государственное планирование, а социализм называет посягательством на права человека и грубейшей ошибкой, приведшей в России к тоталитарному режиму. Он считает, что преобладание государственной собственности, всеобщность государственного контроля являются причиной концентрации власти в руках худших в моральном и творческом отношении слоев населения, в этом — причина политического тоталитаризма и коррупции. В связи с этим Хайек пишет: «Неверно думать, что выбор, перед которым мы стоим, — это выбор между системой, где каждый получает по заслугам в соответствии с некими абсолютными и универсальными критериями, и системой, где судьба человека в какой-то мере определяется случайностью или везением. В действительности это выбор между системой, при которой решать, кому что причитается, будут несколько человек, и системой, при которой это зависит, хотя бы отчасти, от способностей и предприимчивости самого человека, а отчасти от непредсказуемых обстоятельств»³.

Хайек не устает повторять, что социализм, одно из наиболее влиятельных политических движений нашего века, основывается на ложных посылках (несмотря на благородные намерения некоторых лучших умов).

Идеи Хайека оказали  и оказывают большое влияние  на экономическую теорию и практику Запада. Проведенные в 80-е годы XX столетия в западных странах денационализация собственности и ее приватизация — результат этого влияния. Не случайно ЮНЕСКО приняла решение об издании 22-томного собрания сочинении Ф.Хайека, и этот проект уже осуществляется.