Наличная и безналичная эмиссия денег

федеральное государственное бюджетное  образовательное

учреждение высшего профессионального  образования

«Московский государственный  индустриальный университет»

(ФГБОУ ВПО  «МГИУ»)

 

 

Кафедра финансы и кредит

 

 

 

 

 

 

Реферат

 

На тему «наличная  и безналичная эмиссия денег»

 

 

 

 

 

 

Группа                                                                                               5264

Студент                                                                                       Вершинина Т.Д.

Преподаватель                                                                            Ефимова Е.Г.

Оценка работы, дата

 

 

 

 

Москва 2012

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Роль эмиссии в экономике  любого государства, с тех пор  как возникли деньги, весьма противоречива. Она влияет на укрепление и ослабление экономики, повышение доходов государственных бюджетов и покрытие их дефицитов, изменение покупательной способности и валютных курсов национальных валют. В этой связи, естественно, внимание ряда экономистов обращено к вопросам эмиссии денег. Решение проблем денежной эмиссии имеет важное теоретическое и практическое значение. Их разработка призвана способствовать повышению эффективности использования функциональных и информационных методов регулирования денежной эмиссии в экономике.

 Сущность денежной  эмиссии определяется ее основой,  которая воплощена в кредите.  Эмиссия денег не может состояться  без движения кредита. В свою  очередь кредит не может существовать  без обмена. Отсюда следует, что  обмен играет роль сущностного  фактора денежной эмиссии. Существует два вида эмиссии:

-государственная (казначейская),

-банковская (кредитная).

Длительное время монополия  на эмиссию денег принадлежала государству. Но в конце XIX века, набиравшая силу банковская система стала играть заметную роль в эмиссии денег. Возникла двойственность: и государство, и банки выпускали новые деньги.

 Государственная эмиссия  денег называлась казначейской, или бюджетной, а банковская- кредитной. Государство выпускало новые деньги, осуществляя свои расходы, а банки, выдавая кредиты.     Обычно считается, что государство, выпуская новые деньги, покрывает дефицит бюджета. Такая практика действительно преобладала.

 Казначейская эмиссия теоретически может осуществляться и в условиях сбалансированного бюджета, и при превышении доходов бюджета над расходами. Но поскольку наиболее типичным состоянием бюджета государства является его дефицит, то естественнее всего совмещение казначейской эмиссии денег с покрытием дефицита бюджета. Считается, Что казначейская эмиссия может осуществляться только в налично-денежной форме, но это необязательно. При развитой банковской системе казначейская эмиссия может осуществляться и в безналичной форме. В данном реферате мы рассмотрим  лишь налично-денежную эмиссию, дадим её определение, рассмотрим движение наличных денег и т.д.

 

 

 

 

 

1 ПОНЯТИЕ НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОЙ ЭМИССИИ

1. Понятие «эмиссия денег» и «выпуск денег»

 

Деньги в хозяйственном обороте  в условиях рынка существовали и  существуют всегда. Новые деньги в  оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитных операций. Вот почему кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.

Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» - неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, который  приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

Существует эмиссия  безналичных и наличных денег (последняя  и называется эмиссией денег в обращение).

В условиях административно-распределительной  экономики (по типу бывшего СССР) и  ту, и другую эмиссию, как правило, осуществлял Государственный банк. В условиях рыночной экономики эмиссионная функция разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег - государственным центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах. С помощью же этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в оборотных средствах. Между тем либо в связи с ростом производства, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому должен существовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.

1.2 Эмиссия наличных денег

 

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается масса наличных денег, находящаяся в обращении.

Монополия на эмиссию  наличных денег принадлежит государственному центральному банку. Основными источниками поступления в экономику наличных денег являются:

- кредитование центральным банком коммерческих банков;

- покупка центральным банком государственных ценных бумаг;

- покупка центральным банком иностранной валюты и золота.

Ранее при административно-распределительной системе величина эмиссии служила объектом директивного планирования государством и ни в коем случае не могла превышаться. В условиях, рыночной экономики директивного планирования не существует, однако центральные банки прогнозируют размер предполагаемой эмиссии, используя прогнозы кассовых оборотов коммерческих банков и собственные аналитические материалы. При этом важно не только установить оптимальную прогнозируемую величину эмиссии, но и распределение ее по отдельным регионам страны.

Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализовано. Это связано с тем, что потребность коммерческих банков (именно она определяет размер эмиссии) в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется. Поэтому каждый раз завозить деньги из Центра, чтобы удовлетворить эту потребность, было бы не только нецелесообразно (из-за многократно возрастающих издержек обращения), но и невозможно.

Эмиссию наличных денег  проводят ЦБ РФ и его расчетно-кассовые центры (РКЦ). Они открываются в различных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в расчетно-кассовых центрах открываются резервные фонды и оборотные кассы.

В резервных фондах хранится запас денежных средств, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных денежных средствах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, т. к. они не совершают движения и являются резервом.

В оборотную кассу расчетно-кассового  центра постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков, но и из нее постоянно выдаются наличные деньги. Таким образом, деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении. Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу расчетно-кассового центра превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд.

      Если суммы поступлений наличных денег в оборотную кассу превышают суммы выдачи денег из нее, то излишек денег изымается из обращения и переводится из оборотной кассы РКЦ в Резервный Фонд. Этим Фондом РКЦ распоряжаются региональные управления ЦБ.

Если в коммерческом банке растет величина денег на депозитных счетах, то:

          1. Увеличиваются свободные резервы коммерческого банка;

2. Увеличивается потребность  клиента в наличных деньгах.

Если у коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастает потребность в наличных деньгах, а поступления в их операционные кассы эквивалентно не возрастает, то РКЦ будет вынужден увеличивать выпуск наличных денег в обращение. Для этого он на основе разрешения Управления ЦБ переводит наличные деньги из Резервного фонда в оборотную кассу. Для данного РКЦ это будет эмиссионная операция, хотя в целом по стране эмиссии наличных денег может и не произойти. При осуществлении эмиссии одним РКЦ другой РКЦ может в то же время дополнительно изъять аналогичную сумму наличных денег, поэтому общая масса денег в обращении может и не измениться. Сведениями о том, произошла или нет в данный день эмиссия денег, располагает только Правление ЦБ, где ежедневно составляется эмиссионный баланс.

Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих банков, т.е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования.

Следовательно, наличные деньги трансформируются из безналичных денег, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческими банками, в результате действия механизма банковского мультипликатора. В России на долю наличных денег приходится 1/3 всей денежной массы.

1.3 Оптимальная  денежная эмиссия

 

Размер наличной эмиссии определялся исходя из проектов кассовых планов банков, т.е. прогнозов их кассовых оборотов. Они составлялись по заявкам обслуживаемых банками клиентов о планируемой величине получения наличных денег в определенном периоде, причем на строго регламентированные цели (например, выдача заработной платы) и в пределах установленных пропорций, которые зависели от суммы выручки предприятия.

          В условиях формирования рыночных  структур государство не может  жестко контролировать объем  кредитования региона и его денежной массы, а влияет на них косвенными методами. Эта функция осуществляется Центральным банком. Сотрудники Центрального банка проводят анализ и прогнозирование состояния денежного обращения, выясняют тенденции его развития, прогнозируют потребность хозяйственного оборота в денежных средствах на макро- и микро уровнях, устанавливает контрольные цифры минимальной и максимальной границ прироста денежной массы.

         На основании этих исследований  Центральный банк устанавливает  ориентировочный прирост денежной массы в обращении.

         Очевидно, что чрезмерная эмиссия  приведет к возникновению в  обороте избыточной массы денег,  что может вызвать всплеск  инфляции. Недостаточная же эмиссия  влечет за собой сбои в продаже  товаров и некоторые другие  последствия.

        Отсюда следует, что очень большое  значение имеет снабжение оборота  платежными средствами в размере,  соответствующем действительной  потребности в них.

 

 

 

 

2 ОСОБЕННОСТИ  НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОЙ ЭМИССИИ В РОССИИ

2.1 Налично-денежная эмиссия РФ

 

На протяжении длительного  времени эмиссионные операции осуществлялись в нашей стране Госбанком СССР через систему кассовых и кредитных  планов, а также баланса доходов  и расходов населения. Правительство  устанавливало предельный размер выпуска  денег в обращение как сальдо поступлений и выдачи наличных денег по кассовому плану. Прогноз кассовых оборотов (кассовый план) составлялся на основе заявок клиентов, которые планировали величину получения наличных денег в предстоящем периоде, на строго определенные цели и в пределах пропорций в зависимости от выручки.

Составлялся эмиссионный  баланс Госбанка СССР, который отражал  состояние и результаты регулирования  денежного обращения. В балансе  учитывались операции по выпуску  денег в обращение, операции по изъятию  денег. Налично-денежный и безналичные обороты были разграничены, предполагалось использование различных методов и инструментов их управления.

В современных условиях при проведении налично-денежной эмиссии  отказались от разделения кассового  и денежно-кредитного планирования. Сейчас перешли к анализу и прогнозированию состояния денежного обращения по денежным параметрам. Прогнозирование потребности хозяйственного оборота в денежных средствах осуществляется путем установления контрольных цифр минимальных и максимальных границ прироста денежной массы.

ЦБ РФ использует экономико-математические модели функций спроса и предложения  денег и дает оценку оптимальной  на данном этапе емкости совокупного  денежного оборота и потенциального предложения денег. Плановые показатели лимитов по объему выпуска наличных денег в обращение отдельно не устанавливаются.

ЦБ РФ при осуществлении  эмиссионных операций исходит из потребностей хозяйственного оборота  и государства. ЦБ должен увязывать  эмиссию банкнот с процессом  производства и обмена товаров и услуг. Фактически это означает, что новые выпуски наличных денег могут осуществляться либо в целях замены физически износившихся, либо под рост национального богатства.

Принципы организации  эмиссионных операций ЦБ РФ определяются Федеральным законом РФ «О Центральном банке (Банке России) РФ». Они обусловлены основными целями деятельности Центрального банка, а именно: защита и обеспечение устойчивости рубля, в т.ч. его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы РФ; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Цели Центрального банка  определяют характер организации эмиссионных  операций, в частности Банк России:

-монопольно осуществляет эмиссию наличных денег,

- прогнозирует и организует производство, перевозку и хранение банкнот и монет;

-создает резервные фонды банкнот и монет;

-устанавливает правила хранения, перевозки, инкассации денег для кредитных организаций;

- устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков;

-порядок замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожение.

2.2 Факторы  формирования эмиссионной политики  РФ

 

Современные социально-экономические  преобразования в России, ориентированные  на создание эффективно функционирующего хозяйственного механизма, выдвигают в качестве одной из задач адекватное реформирование эмиссионной политики, посредством которой в экономике обеспечивается предложение денег, эффективная взаимосвязь хозяйствующих субъектов и, как результат, экономический рост в стране.

Денежная эмиссия, как  и эмиссионная политика, – явления  многоплановые, имеющие экономическую, социальную и правовую природу.

         На формирование и реализацию  эмиссионной политики оказывают  влияние различные факторы, которые можно разделить на экономические и неэкономические. К неэкономическим факторам формирования эмиссионной политики относятся следующие: правовой, технологический, экологический, криминальный.

         Влияние правового фактора на  формирование эмиссионной политики выражается в изменении законодательного регулирования, разработки и внедрения, новых нормативно-правовых актов в области эмиссионной деятельности. Однако конституционные положения и нормы, касающиеся денежной эмиссии - как центрального элемента единой государственной денежно-кредитной политики должного развития в федеральном законодательстве не получили. Более того, содержание денежной эмиссии, а также формы, методы и иные юридически значимые особенности ее осуществления даже не упоминаются в перечне обязательных положений, подлежащих отражению в принимаемых ежегодно основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики.

         Технологический фактор подразумевает,  что использование новейших достижений  техники в процессе изготовления денежных знаков до применения новейших технологий их обработки в процессе их оборота, контроля качества и количества позволит снизить эмиссионные издержки центрального банка, а, значит увеличить эмиссионный доход (сеньораж).

         Так, под экологическим фактором влияния понимается соблюдение экологических требований и норм при утилизации изъятых из обращения негодных денежных знаков.

         Криминалистический фактор влияния  на формирование эмиссионной  политики подразумевает увеличение  фальшивомонетничества, что требует от денежных властей повышения требований к ее качеству, совершенствования средств защиты от подделок денежных знаков.

         Экономические факторы оказывают  влияние непосредственно на спрос  и предложение денег в экономике,  а, следовательно, и на эмиссионную политику. В общем, денежную эмиссию, обуславливают следующие экономические факторы:

-увеличение и расширение  товарной массы,

- рост производства  под влиянием увеличения числа  субъектов рыночных отношений, 

-активность и организованность производства и торговли, увеличивающие товарное предложение;

-рост цен, не связанный  с изменением качества товаров  и услуг, 

-спекулятивные операции  участников денежного оборота, 

-неадекватная налоговая  политика государства при отсутствии  конкретных условий формирования цен,

- появление различного  рода посредников,

- усиление влияния  монопольных цен или криминальной  среды;

-снижение скорости обращения денег:

- увеличение доли наличных денег в структуре денежной массы и сбережений населения,

-слабая организация производства и торговли,

-дефицит и неадекватность товарного предложения.

         Таким образом, данная классификация  факторов позволяет своевременно  осуществлять меры по оптимизации  эмиссионной политики государства,  прогнозировать возможные последствия их воздействия, снижать степень их отрицательного воздействия на экономику и социальную сферу.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Исходя из данных реферата, можно подвести итоги.

Эмиссия является неотъемлемой частью экономики каждой страны, влияющей на укрепление и ослабление экономики, повышение доходов государственных бюджетов и покрытие их дефицитов, изменение покупательной способности и валютных курсов национальных валют.

Центральный банк - это единственное учреждение в стране, которому позволено “создавать деньги”. Тем не менее, в действительности объем предложения денег зависит от сложных процессов взаимодействия между центральным банком, коммерческими банками и населением. Современная денежная эмиссия центрального банка имеет кредитный характер.

Так же мы установили, что наличные деньги трансформируются из безналичных денег, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческими банками.

          В нашей стране необходима  разработка эмиссионной политики, так как чрезмерная эмиссия может привести к возникновению в обороте избыточной массы денег, что может вызвать всплеск инфляции. Недостаточная эмиссия, в свою очередь влечет за собой сбои в продаже товаров и некоторые другие последствия. Поэтому очень большое значение имеет снабжение оборота платежными средствами по мере их действительной потребности. Так же,

регулирование денежной массы, путем сокращения эмиссии  денег, является инструментом антиинфляционной политики государства, что немало важно в условиях современного кризиса.

         

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Банковское дело. Лаврушин И.О. Учебное пособие. М.: КНОРУС. 2010 с.64-71.
2. Деньги Кредиты Банки. Учебник/ под ред.Е.Ф Жукова М:. ЮНИТИ 2007.-453с.
3. Деньги и регулирование денежного обращения: Теория и практика / Под ред. Н.Ф. Карпычева. - М.: Издательство “ Финансы и статистика”, 2006. – 220с.
4. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. – М., ИНФРА-М 2007. – 344 с.
5. Финансы. Учебник для вузов. Под редакцией проф.М.В. Романовского, проф. О.В.Врублевской – М.: Перспектива; Юрайт, 2008.-544с.