Налогообложение доходов от владения ценными бумагами

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«Рязанский  государственный университет имени  С.А. Есенина»

 

Факультет экономики

 

Кафедра финансово-кредитных отношений

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

по курсу ''НОФСЭ''

 

Налогообложение доходов  от владения ценными бумагами

 

 

 

 

 

Выполнил:

студент 5 курса

заочного отделения

группа «с/о»

спец. «Финансы и кредит»

Головастова М.О

Проверил:Соколова Елена  Сергеевна

 

 

 

 

Рязань, 2013 г. 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение       3

1. Понятие ценных бумаг      4

2. Формирование налоговой  базы     6

3. Налогообложение доходов  от владения ценными бумагами  12

3.1 Дивиденды от акций  или проценты от долевого участия  12

3.2 Проценты и дисконт по долговым обязательствам.   15

Заключение                      17

Список литературы      18

ВВЕДЕНИЕ

Возникновение и развитие рынка ценных бумаг было связано  с ростом потребности в привлечении  денежных средств для расширения производственной и торговой деятельности.

Достоинствами ценной бумаги как инструмента вложения денежных средств является возможность существенного  снижения с ее помощью существенно  суммы вклада и рисков вкладчиков, при этом существенно увеличивая их заинтересованность и количество, что дает впечатляющие финансовые результаты. Именно поэтому рынок ценных бумаг в достаточно короткое время превратился в развитое, распространенное и массовое явление во многих государствах.

Рынок ценных бумаг в  России, получивший начало своего развития еще на рубеже XIX и XX веков, в настоящее время находится в стадии становления и по многим параметрам существенно уступает рынкам экономически развитых государств.

В то же время в России заложены гражданско-правовые основы функционирования рынка ценных бумаг, созданы механизмы его административно-правового регулирования, что создает благоприятные условия для его формирования и развития.

Состояние, в котором  сейчас находится рынок ценных бумаг, и тенденции его развития неоднозначны.

В первой части Гражданскою кодекса РФ (статья 142) дается юридическое определение ценной бумаги как документа установленной формы и реквизитов,

удостоверяющею  имущественные права, осуществление или передача которых

возможны только при его  предъявлении.

Ценная бумага — это  форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него cамого, обращаться на рынке как товар и приносить доход.

Налогообложение операций с ценными бумагами имеет свои особенности и отличия от остальных.

Сразу можно отметить, что операции с ценными бумагами в соответствии с главой 21 Налогового кодекса относятся к операциям, необлагаемым НДС. Поэтому основные особенности налогообложения связаны  с налогом на прибыль.

В этой контрольной работе я рассмотрю формирование налоговой базы и налогообложение доходов от владения ценными бумагами.

 

1 ПОНЯТИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

В настоящее время  одним из наиболее гибких финансовых инструментов являются ценные бумаги.

Ценные бумаги - это  неизбежный атрибут любого товарооборота. Будучи товаром, они в состоянии служить, как средством кредита, так и средством платежа заменяя тем самым наличные деньги.

В первой части Гражданскою  кодекса РФ (статья 142) дается юридическое определение ценной бумаги как документа установленной формы и реквизитов, удостоверяющею имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.[2]

Ценная бумага — это форма  существования капитала, отличная от его товарной, производительной и  денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход.

Ценная бумага - это  особый товар, который обращается на особом, своем собственном рынке  — рынке ценных бумаг, но не имеет  ни вещественной, ни денежной потребительной стоимости, т.е. не является ни физическим товаром, ни услугой.

В расширенном понимании ценная бумага - это любой документ («бумага»), который продается и покупается по соответствующей цене.

Вкратце рассмотрим основные виды ценных бумаг:

1. Акции.

2. Облигации.

3. Векселя.

4. Денежные сертификаты

5. Чеки.

ОБЛИГАЦИЯ – это ценная бумага, выпускаемая государством, а также частными компаниями и акционерными обществами и представляющая собой долговое обязательство, выдаваемого на определенный срок, закрепляющая право её держателя на получение от эмитента облигации её номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента в предусмотренный срок.

АКЦИЯ – это ценная бумага, которая представляет собой свидетельство о внесении капитала (доли, пая) в общий капитал акционерного общества. Владение акцией дает право на получение по ней определенного дохода и право на участие в управлении этим обществом.

Доход, приносимый акциями, называется дивидендом.

ВЕКСЕЛЬ – обязательство одной стороны перед другой оплатить в определенный срок сумму денег за товар или услугу. Продавец покупает товар и расплачивается векселем, т. е. обязуется уплатить определенную сумму денег в определенный срок, т.е., это продажа товаров в кредит. Стоимость векселя с течением времени не изменяется.

СЕРТИФИКАТ  – это обязательство по вкладам. Сертификат предполагает обязательство двух сторон:банка – через определённый срок возвратить владельцу сертификата его первоначальный вклад плюс, повышенный процент и покупателя – владельца сертификата – не изымать из банка свои деньги в течение этого срока.

ЧЕКИ- Это тоже ценные бумаги, достаточно удобные для обращения. Если на расчетном счете есть определенная сумма средств в банке, то банк выдает чековую книжку. Можно выписывать чек за какой-то товар, получатель чека предъявляет его в банк, банк проверяет подтверждение, что чек не поддельный, на что ему положено по закону 10 дней или 20 дней со странами СНГ или 70 для других государств.

Налогоплательщиками в операциях с ценными бумагами можно разделить на две категории:

- физические лица (налогообложение  основывается на действии 23 Главы  налогового кодекса: Налог на  доходы физических лиц)

- юридические лица (налогообложение  основывается на действии 25 Главы налогового кодекса: Налог на прибыль организации)[4]

2 ФОРМИРОВАНИЕ НАЛОГОВОЙ  БАЗЫ

Налогообложение операций с ценными бумагами имеет свои особенности и отличия от остальных.

Сразу можно отметить, что операции с ценными бумагами в соответствии с главой 21 Налогового кодекса относятся к операциям, необлагаемым НДС. Поэтому основные особенности налогообложения связаны с налогом на прибыль.[1]

Прибыль от реализации ценных бумаг определяется как разница  между ценой реализации и ценой  приобретения с учетом оплаты услуг по их приобретению и реализации. Причем расходы по операциям с ценными бумагами могут быть признаны только по кассовому методу в соответствии со статьей 329 Налогового кодекса.[1]

Определение цены реализации ценных бумаг в целях налогообложения  имеет некоторые нюансы. Дело в том, что невозможно в качестве дохода принять любую цену, по которой они были проданы. Статья 280 накладывает на нее определенные ограничения.

Эти ограничения зависят  от типа ценных бумаг. Налоговый кодекс выделяет два типа: ценные бумаги, обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке.

Ценные бумаги относятся  к первому типу, если выполняется  ряд условий. Во-первых, они должны быть допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли. Во-вторых, информация об их ценах публикуется в СМИ либо может быть представлена организатором торговли в течение трех лет со дня заключения сделки. И, наконец, в случаях, предусмотренных законодательством, по ним должна рассчитываться рыночная котировка.

Для обращающихся ценных бумаг цена реализации должна находиться в интервале между минимальной и максимальной ценами данной бумаги, зарегистрированными на дату совершения сделки. Причем вы можете сами выбрать организатора торговли, интервал цен которого будете использовать. Если на рынке сделки не совершались на эту дату, то вам следует взять интервал цен по ближайшим торгам.

Если же цена реализации ниже минимальной цены в интервале, то в целях налогообложения принимается  минимальная.

Сложнее дело обстоит  с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке. Для них за основу принимается цена аналогичных (идентичных, однородных) бумаг, по которым проходили торги хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

При этом может рассматриваться  либо интервал цен по аналогичной  ценной бумаге, либо ее средневзвешенная цена. В первом случае фактическая цена вашей ценной бумаги должна лежать в этом интервале. А во втором - отклоняться от средневзвешенной не более чем на 20 процентов.

А вот если такая информация отсутствует, то за основу вам следует взять расчетную цену. Расчетная цена определяется с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения, стоимости чистых активов эмитента, приходящихся на одну акцию, и т.д. При этом фактическая цена должна отклоняться не более чем на 20 процентов от расчетной.

Отметим, что налоговая  база по операциям с ценными бумагами определяется отдельно от налоговой  базы по остальным видам деятельности. Не выделяют ее лишь профессиональные участники рынка ценных бумаг. При  этом также отдельно определяется база по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке и не обращающимся.[8]

То есть невозможно, например, уменьшать  доходы, полученные по операциям с  ценными бумагами, обращающимися  на организованном рынке, на расходы  либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке. И наоборот.

Убытки, которые получены в предыдущих налоговых периодах по операциям  с ценными бумагами, также нельзя учесть при расчете налоговой  базы в общем порядке, предусмотренном  статьей 283 НК. Но здесь действует то же правило, что и при формировании налоговой базы по разным типам бумаг. А именно убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке, могут уменьшать налоговую базу только по операциям с такими же бумагами. Аналогично по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке.

Но все это не распространяется на профессиональных участников рынка  ценных бумаг, осуществляющих дилерскую  деятельность. Для таких организаций  операции с ценными бумагами являются обычным видом деятельности. И они определяют налоговую базу и переносят убытки с учетом всех доходов и расходов организации, а также по всем типам ценных бумаг вместе.[7]

Списание расходов при реализации ценных бумаг происходит в соответствии с методом ФИФО, ЛИФО или по стоимости единицы. Конкретный метод определяется учетной политикой организации.

Заметим, что при расчете  цены выбытия возникают расхождения  с бухгалтерским учетом. В нем  цена не учитывается по методу ЛИФО, но зато возможно рассчитать цену выбытия по средней первоначальной стоимости. То есть могут возникать постоянные разницы между бухгалтерским и налоговым учетом.

Теперь, что касается цены приобретения ценных бумаг. В нее  включаются помимо стоимости самих  ценных бумаг также расходы по их приобретению. Об этом говорится в статье 300 НК, в которой, тем не менее, не сказано, какие именно расходы можно учитывать как расходы по приобретению. Не повествуют нам об этом и другие статьи 25-й главы НК.

При определении налоговой  базы также учитываются расходы по реализации, про состав которых, кстати, тоже ничего не сказано.

В этих условиях мы можем  руководствоваться лишь пунктом 1 статьи 11 НК РФ. Согласно ей термины, которые  не имеют специальных значений в  НК, применяются в значениях, которые  используются в других отраслях законодательства. Поэтому вы можете принимать расходы по приобретению и реализации ценных бумаг согласно пункту 9 ПБУ 19/02 от 10 декабря 2002 г. N 126н. То есть суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу; суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением ценных бумаг; вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены ценные бумаги; иные затраты, непосредственно связанные с приобретением ценных бумаг.

Как видно, в конечном итоге все равно есть "иные затраты", к которым, видимо, можно  относить другие "обоснованные и  документально подтвержденные затраты" (в соответствии с пунктом 1 статьи 252).

То есть при определении налоговой базы по налогу на прибыль можно учитываете следующие расходы:

1. Расходы на приобретение  ценных бумаг;

2. Расходы, связанные  с реализацией;

3. Сумма накопленного  процентного дохода, уплаченная  вами продавцу ценной бумаги  и не учтенная ранее при налогообложении.

Доходами же являются следующие суммы:

1. Цена реализации  ценной бумаги;

2. Сумма накопленного  процентного дохода, уплаченная  вам покупателем;

3. Сумма процентного  дохода, выплаченная вам эмитентом  (векселедателем) ценной бумаги.

Все вышесказанное не относится к операциям, имеющим ту же внешнюю форму, что и операции с ценными бумагами, но иным по сути. Речь идет о сделках РЕПО с ценными бумагами.

Операции РЕПО - сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть) с обязательной обратной покупкой (продажей) бумаг того же выпуска в том же количестве через определенный срок по определенной цене (вторая часть). Налоговым кодексом установлен максимальный срок, на который заключаются такие сделки, шесть месяцев.

Стоит отметить, что сделки по продаже с последующей покупкой неэмиссионных ценных бумаг не являются операциями РЕПО. Поэтому налогообложение их производится в общем порядке.

 

3 НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ДОХОДОВ  ОТ ВЛАДЕНИЯ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Доходы от владения ценными  бумагами включают: 
а) дивиденды от акций или проценты от долевого участия; 
б) проценты и дисконт по долговым обязательствам.

3.1 Дивиденды от акций  или проценты от долевого участия 
      Дивиденды по акциям или проценты от долевого участия, связанные с участием в уставном капитале других организаций и подлежащие получению в соответствии с учредительными документами, для целей налогообложения включаются в состав внереализационных доходов. В налоговой базе они отражаются на дату получения таких доходов. 
       Дивиденды являются доходом на вложенный капитал (управление имуществом). В практике налогообложения имеет место специфика налогообложения этого вида доходов у резидентов и у нерезидентов. В Налоговом кодексе РФ различают также источник выплаты дивидендов (российская организация или иностранное лицо). 
      В случае получения резидентом дивидендов от иностранной организации, в том числе через постоянное представительство иностранной организации в Российской Федерации, налоговую базу налогоплательщик-резидент определяет самостоятельно исходя из полученной суммы дивидендов и ставки налога в размере 15%. При этом налогоплательщик не вправе уменьшать сумму налога на величину налога, исчисленную и уплаченную по местонахождению источника дохода, если иное не предусмотрено соответствующими международными договорами об избежании двойного налогообложения. 
        При получении плательщиком-резидентом дивидендов от российской организации последняя признается налоговым агентом. Налоговый агент первоначально рассчитывает налог на прибыль, подлежащий уплате в бюджет, в целом по всей сумме выплат. Налоговая база определяется как разница между суммой дивидендов, подлежащей распределению между акционерами, уменьшенной на суммы дивидендов, выплачиваемые иностранным организациям, и суммой дивидендов, полученной самим налоговым агентом за текущий отчетный (налоговый) период. У налогового агента не возникает обязанности по уплате налога, если полученная разница отрицательна. Положительная разница облагается налогом на прибыль (Таблица 9). 
 
Таблица 1 - Налогообложение дивидендов

^ Источник выплаты	Получатель дивидендов	Налоговая ставка	Дата признания дохода	^ Налоговая база	Лицо, уплачивающее налог  в бюджет
Российская организация	Российская организация и граждане-резиденты	9%	Не позднее 10 дней с момента принятия решения о выплате дивидендов	Разница между общей суммой дивидендов, уменьшенной на выплаты нерезидентам, и суммой дивидендов, полученных от других АО	Налоговый агент-акционерное общество (источник)
Иностранная организация	Российская организация	15%	Дата поступления дивидендов на банковские счета	Фактическая сумма, поступившая на счет	Налогоплательщик -получатель
Российская организация	Граждане-нерезиденты	30%	Не позднее 10 дней после принятия решения о выплате	Начисленная сумма дивидендов исходя из доли в уставном капитале и установленного уровня дивидендов	Налоговый агент-акционерное общество (источник)

 
 
      После определения  общей суммы налога на прибыль,  подлежащая уплате акционерным  обществом в бюджет по выплачиваемым дивидендам налоговый агент (акционерное общество) определяет сумму налога, которую необходимо удержать из доходов акционера как налогоплательщика-получателя дивидендов.                       Расчет производится исходя из общей суммы налога, исчисленной в установленном порядке, и доли каждого акционера в общей сумме дивидендов. 
Срок уплаты в бюджет составляет 10 дней с момента утверждения решения о выплате дивидендов (п. 4 ст. 287 НК РФ).[1] 
      С дивидендов, выплачиваемых российским акционерным обществом (налоговым агентом) иностранной организации, налог удерживается по ставке 15%. При этом налоговая база определяется по каждой выплате и равна сумме начисленных дивидендов. 
Если по решению собрания акционерного общества дивиденды начисляются, но при этом не выплачиваются, а капитализируются, то налог на прибыль тем не менее начисляется и уплачивается в бюджет.

3.2 Проценты и дисконт  по долговым обязательствам 
    Проценты и дисконт по долговым обязательствам в форме ценных бумаг как доходы от владения ценными бумагами для целей налогообложения также рассматриваются как внереализационные доходы. 
    В налоговом законодательстве различают порядок налогообложения процентных и дисконтных доходов по ценным бумагам в зависимости от эмитента долговых ценных бумаг, а именно по государственным и корпоративным ценным бумагам. 
     По корпоративным ценным бумагам доходы в виде процентов, подлежащих получению налогоплательщиками-резидентами, для которых операции с такими долговыми обязательствами признаются операциями реализации в соответствии с уставной деятельностью, облагаются по основной ставке (20%). Указанные доходы включаются в общую базу по налогу на прибыль как внереализационные. При этом доходы от погашения ценных бумаг и расходы по предоставлению займа путем покупки долговой ценной бумаги учитываются по отдельной позиции.[5] 
     По договорам, срок действия (погашения) которых не превышает одного отчетного периода, проценты учитываются на дату признания дохода в соответствии с условиями договора. По договорам сроком действия более одного отчетного периода и не предусматривающим ежеквартальную (ежемесячную) выплату процентов доход признается полученным на последний день каждого отчетного периода. Однако если выплата дохода по долговому обязательству была осуществлена до окончания отчетного периода, то датой получения дохода является дата такой выплаты (п.6 ст. 271, ст.328 НК РФ).[1] 
     Сумма причитающихся процентов по долговым ценным бумагам определяется по условиям эмиссии, а по неэмиссионным ценным бумагам (векселям, депозитным сертификатам и т.д.) - условиями выпуска или передачи (продажи). 
     При досрочном погашении долгового обязательства проценты определяются исходя из предусмотренной условиями договора процентной ставки и фактического времени пользования заемными средствами. Размер дохода определяется на основании справки бухгалтера или иного ответственного лица, на которое возложено ведение учета таких операций. [5]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее  время одним из наиболее гибких финансовых инструментов являются ценные бумаги.

Ценные бумаги - это неизбежный атрибут любого товарооборота. Будучи товаром, они  в состоянии служить, как средством  кредита, так и средством платежа  заменяя тем самым наличные деньги.

В первой части  Гражданскою кодекса РФ (статья 142) дается юридическое определение ценной бумаги как документа установленной формы и реквизитов, удостоверяющею имущественные права, осуществление или передача которых

возможны только при его предъявлении.[2]

Ценная бумага — это  форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него cамого, обращаться на рынке как товар и приносить доход.

Налогообложение операций с ценными бумагами имеет свои особенности и отличия от остальных.

В этой контрольной работе я рассмотрела формирование налоговой  базы и налогообложение доходов  от владения ценными бумагами.

Доходы от владения ценными  бумагами включают: 
а) дивиденды от акций или проценты от долевого участия; 
б) проценты и дисконт по долговым обязательствам.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Налоговый кодекс  Российской Федерации (Федеральных  законов от 06.06.2003 N 65-ФЗ, от 30.06.2003 N 86-ФЗ, от 07.07.2003 N 104-ФЗ, от 23.12.2003 N 185-ФЗ, от 29.06.2004 N 58-ФЗ, от 29.07.2004 N 95-ФЗ, от 02.11.2004 N 127-ФЗ, от 01.07.2005 N 78-ФЗ, от 04.11.2005 N 137-ФЗ, от 02.02.2006 N 19-ФЗ, от 27.07.2006 N 137-ФЗ, от 30.12.2006 N 265-ФЗ, от 30.12.2006 N 268-ФЗ, от 26.04.2007 N 64-ФЗ, от 17.05.2007 N 83-ФЗ, от 17.05.2007 N 84-ФЗ.

2. Гражданский кодекс  Российской Федерации.

3. Письмо Минфина РФ  от 24 апреля 2001 г. N 04-04-02/46 О налогообложении  доходов физических лиц по  операциям купли-продажи ценных  бумаг

4. Налогообложение дохода  от продажи ценных бумаг // "Финансовая  газета", N 10, март 2005 г.

5. Джаарбеков С.М. Методы и схемы оптимизации налогообложения. – М.: МЦФЭР, 2002. – 288 с.

6. Учет операций с  ценными бумагами //"Московский  бухгалтер", N 1, январь 2005 г.

7.Гуккаев В. Б. лизинг: правовые основы, учет и налогообложение. – М: Издат. Дом. «Главбух». – 2002г. – 141с.

8. Евстигнеев Е. Н. Налоги и налогообложение: Учебное пособие для вузов. – М: ИНФРА –М. – 2001г. -255с.