Необходимость и сущность кредита. 3

    Тема 4

        Необходимость и сущность кредита 
 

1.Понятие  кредита.

2.Необходимость  и сущность кредита.

3.Функции  кредита.

4.Источники  кредита.

5.Формы  кредита: банковский, государственный,  коммерческий, потребительский,  лизинговый, ипотечный,  международный.

6.Банковский процент. Экономическая сущность банковского процента.

7.Роль  кредита в развитии  рыночной экономики. 

   1.Кредит (от лат. creditum - ссуда, долг ) является одной из сложнейших экономических категорий. Характер объективной необходимости кредит получил в ходе развития товарно-денежных отношений.

     Особенность кредитной сделки  заключается в том, что каковы  бы ни были её первоначальные  условия, завершающая стадия всегда  осуществляется в денежной форме.  Однако это специфические, модифицированные  денежные отношения. Они обеспечивают непрерывность воспроизводства, непрерывную смену форм стоимости ВВП в процессе его движения.

   Как  экономическая категория кредит представляет собой совокупность экономических отношений, которые возникают между кредитором и заёмщиком по поводу возвратного движения стоимости. 

   Кредитор - это субъект кредитных отношений, предоставляющий стоимость во временное пользование.

   Заёмщик - субъект кредитного отношения, получающий ссуду. Он должен предоставить экономические и юридические гарантии возврата ссуженных средств по истечении срока кредита.

   Кредитор  не обязательно должен владеть временно свободными денежными средствами. В  качестве ссуды может выступать  стоимость, участвующая в воспроизводственном процессе ( например, товары, предназначенные для реализации).

   Т.о. в современных условиях  отношения  кредитора и заёмщика возникают  при любой  экономической или  финансовой операции, порождающей задолженность  одного из её участников.

     На кредитные отношения оказывает  влияние система экономических отношений в обществе. При плановой, централизованной экономике кредит трактовался как движение ссудного фонда общества, причём его перераспределение производилось не экономическими, а административными методами, хотя и не весь ссудный фонд, которым распоряжалось государство, являлся его собственностью. При таком перераспределении коммерческий интерес оставался на втором плане, могли нарушаться принципы экономической целесообразности кредитования.

   В рыночной экономике, где формы собственности многообразны, выдвигается коммерческий интерес - получение дохода обеими сторонами; движение ссуженной стоимости приобретает форму ссудного капитала. Цель функционирования ссудного капитала – не просто обеспечить дополнительными финансовыми ресурсами воспроизводственный  процесс, но получать ссудный процент, из которого формируется прибыль кредитора. Государство может влиять на развитие кредитных отношений, но уже не административными методами, а через систему денежно-кредитного регулирования.  В РБ, где  доля предприятий государственной собственности достаточно велика, всё ещё присутствуют методы административного воздействия на экономику, в т.ч. и на сферу кредитных отношений.

   2.Необходимость  и сущность кредита.

   Необходимость использования кредита в  общественном воспроизводстве вытекает из кругооборота средств.

   Производственные  фонды любого действующего предприятия  в каждый данный момент существуют в денежной, производительной и товарной формах. Движение стоимости фондов представляет последовательный непрерывный её переход из одной функциональной формы в другую. Этому процессу присуща неправомерность:

• колебания в движении  основных фондов порождаются необходимостью крупных единовременных затрат на их создание и обновление основных фондов и постепенным характером их восстановления в процессе амортизации.
• потребность в оборотных средствах зависит от множества факторов: сезонность, несоответствие между временем производства и временем реализации продукции, уровня цен на неё, принятой системы расчётов и т.д.
• аналогичные процессы прилива и отлива характерны для движения денежных средств предприятий и организаций, оборота капиталов акционерных обществ и частных фирм.
• временно свободными могут быть доходы и сбережения населения, денежные накопления государства, собственные средства кредитных учреждений.

    Временно  свободная, не функционирующая стоимость  прекращает движение, становится причиной замедления воспроизводственного цикла, снижает эффективность общественного производства в целом (никому не приносит пользы).

    Став  объектом передачи заёмщику, ссуженная  стоимость продолжает движение в хозяйственном процессе нового владельца. Т.о. с помощью кредита разрешается противоречие между временным оседанием средств и необходимостью их эффективного использования. 

    Сущность  кредита сложна и имеет различные плоскости  анализа. В мировой экономической науке теория кредита развивалась по двум основным направлениям:

    1.натуралистическая концепция трактует кредит как способ перераспределения существующих ценностей. Кредит не создаёт капитал, он только переносит его от  кредитора к заёмщику. Необходима стадия аккумуляции временно свободных капиталов.

    2.капиталотворческая теория. Её сторонники считают, что кредит не только переносит, но и создаёт капитал, играет т.о. решающую роль в развитии экономики. Накапливать временно свободные денежные средства в качестве кредитных ресурсов не обязательно. Банки могут создавать капитал с помощью депозитно-чековой  эмиссии, причём этот процесс безграничен и является движущей силой расширенного воспроизводства.

    Существуют  и модификации этих концепций.

    В наиболее общеприемлемом варианте можно  определить сущность кредита как систему экономических отношений, возникающих по поводу передачи ссужаемой стоимости от кредитора к заёмщику на условиях платности, срочности, возвратности.

    Чтобы необходимая и возможная кредитная  сделка стала реальностью, нужны  определённые экономико-правовые условия:

• Поскольку кредитная сделка основывается на временном заимствовании

чужой собственности, необходимо, чтобы её участники несли полную материальную ответственность за выполнение взятых на себя обязательств. Для этого они должны быть собственниками имеющегося у них имущества или обладать правом владения и  пользования им. Физические лица должны быть  дееспособны и обладать стабильным источником дохода.

• Совпадение экономических интересов кредитора и заёмщика ( согласование параметров ссуды: объёма средств, срока возврата, % ).

    Роль  кредита как экономической категории  это результат его функций  в конкретных социально-экономических условиях. Роль кредита основывается на действии экономических законов и имеет благодаря этому объективную природу.

    Вместе  с тем роль кредита в значительной степени определяется действиями экономических  институтов по организации и развитию кредитных отношений.

    Так, в условиях планово-административного управления экономикой роль кредита зачастую искажалась: это проявлялось в том, что кредиты предоставлялись без увязки с имеющимися финансовыми ресурсами, использовались для покрытия непроизводительных затрат, без обеспечения товарно-материальными ценностями. Кредитное перераспределение играло нередко антистимулирующую роль, т.к. производилось без учёта кредитоспособности хозяйствующих субъектов и поэтому использовалось для покрытия убытков неэффективно работающих предприятий за счёт хорошо работающих. Не всегда  соблюдался принцип возвратности кредита. Всё это мешало реализовать роль кредита в повышении эффективности экономики.

    В современных условиях возрастает регулирующая роль кредита ( некоторые экономисты не признают этой роли ...)

    3. Функции кредита

    Определение количества финкций кредита и  их трактовка зависят от методологических подходов к их нализу. Необходимо основываться на следующих положенияхю Функция не равнозначна сущности и отражает только определенные сущностные черты. Вместе с тем она представляет собой специфическое проявление сущности как целостного явления. С этих позиций обычно выделяют перераспределительную функцию кредита и функцию замещения наличных денег кредитными операциями.

    Перераспределительная функция кредита.  Как известно, кредит возникает в сфере обмена, где кредитор и заемщик вступают в отношения по поводу возвратного движения ссужаемой стоимости. С помощью кредита происходит перераспределение ценностей. Вместе с тем кредитные отношения опосредствуют не все перераспределительные процессы в обществе. Значительная часть денежных ресурсов перераспределяется, например. Через финансовую систему и систему ценообразования. Однако перераспределительной функции кредита присущи черты, отличающие ее от перераспределительных функций других экономических категорий и характеризующие специфику именно кредитного перераспределения.

    Итак, назначение этой функции заключается  в том, что посредствам кредита  за счет  временно свободных ресурсов одних юридических и физических лиц удовлетворяются временные потребности в средствах других юридических и физических лиц. Таким образом, особенностью кредитного перераспределения является прежде всего то, что оно охватывает только временно свободные ресурсы.

    Указанная особенность обусловливает широкие  масштабы перераспределения средств  через кредитную сферу. Так как  оно охватывает практически все  временно свободные средства общественного  хозяйства. Объем кредитных ресурсов по своему потенциалу значительно превышает, например, объем ресурсов, перераспределяемых через бюджетную сферу. Кроме того, возвратность кредитных ресурсов позволяет предоставлять их в ссуду повторно в течении данного периода, что расширяет возможности кредитования. Это обеспечивает в целом значительно большую доступность кредита по сравнению с бюджетными средствами. Преимуществом перераспределения посредством кредита является также оперативность предоставления средств, в то время как распределение бюджетных ресурсов определяется на весь календарный срок при планировании бюджета.

    Кроме того, особенностью кредитного перераспределения  является удовлетворение только временной потребности в дополнительных средствах, когда перераспределяемая стоимость поступает заемщику в пользование лишь на определенный срок.

    Спецификой  перераспределения посредством  кредита является то. Что оно затрагивает не только стоимость валового национального продукта, произведенного в данном периоде, но и стоимость средств производства и предметов потребления, созданных в предыдущие периоды. В частности в кредит могут быть переданы временно свободные ресурсы, аккумулированнные в амортизационных фондов предприятий, распространено предоставление во временное пользование ранее произведенное оборудование на условиях лизинга и т.д.

    Характерной чертой перераспределительной функции  кредита является то, что с ее помощью перераспределяются не только денежные, но и товарные ресурсы. В  товарных формах выступают  коммерческий  и  лизинговый кредит, частично потребительский кредит и частично международный. Возможность предоставления кредита в товарной форме значительно расширяет границы перераспределения через кредитную сферу.

    Перераспределение при помощи кредита носит главным  образом производительный характер, т.е. перераспределяемая стоимость включается в хозяйственный оборот заемщика. Это особенность обусловлена такой сущностной чертой кредита как возвратность. Для того чтобы иметь возможность возвратить ссуженные ресурсы в срок из уплаты ссудного процента, заемщик должен использовать полученные средства эффективно, вложить их в воспроизводственный процесс возрастания стоимости.

    Перераспределительная функция кредита охватывает различные  аспекты и уровни движения ссужаемой  стоимости. Это может быть межтерриториальное, межотраслевое, внутриотраслевое, а иногда и внутрихозяйственое перераспределение.

    Функция замещения наличных денег кредитными операциями.  Эта функция связана со спецификой современной организации денежного оборота, его функционированием в основном в безналичной форме. Известно, что основная часть расчетов и предоставления кредита осуществляется через банки. Помещая и храня деньги  в банке, клиент тем самым вступает в кредитные отношения с ним и, кроме того, создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записи по банковским счетам. Становится возможным предоставление ссуды в безналичном порядке и развитие безналичных расчетов. Последние являются кредитными операциями, так как сроки отгрузки продукции и ее оплаты, как правило, не совпадают. В зависимости от того, что опережает во времени - получение товаров или денег - либо поставщик кредитует получателя, либо получатель - поставщикам. Некоторые экономисты выделяют и другие функции кредита.

    Вопрос  о функциях кредита является наиболее дискуссионным в истории кредита. 

    4. Источники кредита

    Процессы  предоставления ссуд находятся в  тесной зависимости с процессами образования кредитных ресурсов.От стабильности ресурсной базы зависит  объем активных кредитных операций, а следовательно, и доходы банка, прибыльность банковской деятельности.

    Основные  источники формирования банковских ресурсов:

1. Собственные средства банков (взносы учредителей; выручка от продажи акций, облигаций; отчисления от текущей прибыли в резервный фонд; перераспределительная прибыль прошлых лет). У большинства банков объемы собственных средств пока невелики - менее 10% общего оьъема кредитных ресурсов.
2. Остатки на расчетных счетах клиентов.
3. Депозиты юридических и физических лиц. Для банков важо привлекать средства клиентов во вклады на долгосрочные депозиты .

          4. Заимствование у других банков.

    Коммерческие  банки осущесвляют ресурсное  регулирование в основном в оперативном  порядке, ежедневно сопоставляя  ожидаемые поступления и суммы  обязательств к погашению. Однако не менее важно и долгосрочное прогнозирование кредитной политики  - на квартал, на год.  

    5. Формы кредита.

    * Банковский кредит (БК) - это форма кредитных отношений, при которой заемщиком денежных средств выступают предприятия и хозяйствующие организации и физические лица, а кредитором - банки. БК - основная форма кредита. Банковское кредитование может быть: прямым и косвенным (через посредника ссуда выделяется под залог векселей).

    Преобладает прямое банковское кредитование. За счет прямого БК формируется значительная часть оборотных средств предприятия, а также осуществляются долгосрочные капитальные вложения.

    БК  бывают двух видов: краткосрочные и  долгосрочные.

    Краткосрочный кредит обслуживает кругооборот  оборотных производственных фондов и фондов обращения и выдается на срок до 12 месяцев.

    Долгосрочный - свыше 1 года и предоставляется  для формирования и обновления основных фондов.

    Одним из видов БК является контокоррентный  кредит. Он предоставляется клиентам, имеющим в банке контокоррентный  счет - р/с соединен со ссудным счетом. По контокоррентному счету устанавливается лимитный кредит ресурсов каждому заемщику, в зависимости от его финансового состояния и репутации. При возникновении на контокоррентном счете “-“ сальдо клиенту оформляется ссуда; при поступлении денег на контокоррентный счет V кредитных ресурсов изымается со счета банком. Плата за  контокорректный кредит определяется исходя из действующей процентной ставки и срока пользования.

    * Государственный кредит (ГК  см тема 8).

    * Коммерческий кредит (КК)- это форма кредитных отношений при которой заемщиком и кредитором является предприятие и хозяйственные организации. При КК одна сторона продает товар в кредит другой, а взамен получает вексель, т.е. предприятие-поставщик предоставляет отсрочку платежа за свой товар, а предприятие покупатель дает письменное обязательство погасить долг в определенный срок. В отличии от других форм кредита при КК перераспределяются товарно-материальные ценности. В то же время КК тесно связан с банковским. Прямое банковское кредитование поставщика расширяет возможность применения КК, и наоборот, прямое банковское кредитование покупателя сужает рамки КК.

    Расширение  таких банковских операций, как ссуды  под залог  векселей, дает возможность  предприятиям кредиторам получать денежные средства до наступления срока их поступления от предприятия заемщика.

    Развитие  КК дает возможность для предприятий  выбирать формы привлечения кредитных  ресурсов, создает конкретную БК и  банковским %-ым ставкам. Уровень развития КК  зависит от уровня развития хозяйственного расчета.

    КК  предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделки Окончание  торговой сделки совпадает с началом  кредитной сделки, которая в свою очередь будет завершена при  погашении  заемщиком задолженности. Источником КК являются собственные  ресурсы поставщика. Характер кредитных отношений зависит от  взаимоотношений между поставщиком и покупателем. В совершенных условиях КК  целесообразно  использовать в экономике. Достоинствами его использования является:

1. Оперативность оформления и техническая простота оформления.
2. Возможность перераспределять товарные ресурсы.
3. Взаимная поддержка предприятий друг другом
4. Содействие в развитии ссудного рынка

    *Потребительский кредит (ПК) - отражает отношения между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребления. ПК  - средство удовлетворения потребительских нужд населения. ПК ускоряет для населения момент получения благ и услуг, которые они могли бы получить только в будущем, при условии накопления необходимой суммы. Выдача ПК населению увеличивает его текущий платежеспособный спрос, ускоряет реализацию товарных  запасов, услуг.

    При погашении полученных ранее ссуд покупательский спрос падает. Это  необходимо учитывать при регулировании  денежного обращения.

    Субъекты  отношений: заемщики - физические лица; кредиторы - банки, небанковские кредитные учреждения (ломбарды, кассы взаимопомощи, кредитные кооперативы, пункты проката)

    По  целевому назначению ПК подразделяются на:

• инвестиционные (на жилищное строительство, приобретение жилых домов, благоустройство садовых участков и т. д.)
• для покупки товаров длительного пользования
• целевые кредиты отдельным социальным группам (молодым семьям)
• на нецелевые потребности, нужды и т. Д.
• Лизингвый кредит (ЛК)

    ЛК  - это отношения между юридическими лицами по поводу передачи в аренду средств труда, движимого и недвижимого имущества. Это форма товарного кредита. Объекты лизинга: станки, оборудование, транспортные средства, вычислительная техника, здания, сооружения и т. д.

    По  срокам эксплуатации имущества лизинг подразделяется на:

• оперативный лизинг - сдача объектов в аренду на срок, меньший срока полной амортизации. В этом случае объекты могут сдаваться в аренду многократно.
• финансовый лизинг - имущество сдается в аренду на срок полной амортизации и часто переходит потом в собственность арендатора.

    Лизинг  бывает внутренний и международный. Различают прямой лизинг: лизингодатель приобретает у производителя имущество для сдачи его пользователю в аренду. Интересную форму представляет возвратный лизинг: предприятие продает часть собственного имущества лизинговой компании и одновременно подписывает договор на аренду этого имущества Таким образом оно получает и деньги и возможность эксплуатировать проданное имущество.

    Преимущества  лизинга:

• сроки аренды могут быть длительны, выплаты невелики
• возможность использовать современное оборудование, не вкладывая в их приобретение полной их стоимости
• выплата арендных сумм может осуществляться за счет средств, полученных от эксплуотации арендуемого имущества.
• Ипотечный кредит (ИК)

    ИК - это особый тип кредитных отношений по поводу выдачи ссуд под залог недвижимого имущества. Кредиторы - ипотечные банки, специальные ипотечные компании. Заемщики - физические лица, имеющие в собственности объект ипотеки (жилые дома и квартиры, земельные участки). Могут быть заемщиками и юридические лица.

    Основной  документ при оформлении договора на получение ИК - это закладная. Это  документ, передающий кредитору законное право собственности на залог. При  погашении долга в срок передача права собственности утрачивает силу.

    Недвижимость  должна быть застрахована в пользу банка. На нее не должны иметь право  собственности другие кредиторы.

    Банк  имеет право проверять наличие, размер, состояние заложенного имущества.  

    5. Банковский процент.  Экономическая сущность банковского процента.

      Процент- плата за пользование ссужаемой стоимостью. Отношение по поводу процента возникают только на базе кредита. Субъекты отношений - кредитор и заёмщик. Отношения по поводу процента имеют свои особенности:

    1.При  кредите право собственности на ссужаемую стоимость не уступается заёмщику. При плате процента право собственности не денежные средства переходит к кредитору.

    2.Средства, заимствованные у кредитора, через  определённое время к нему  возвращаются, а сумма процента переходит к кредитору от заёмщика навсегда.

    3.Источником  банковского процента должна  быть часть прибыли заёмщика, которую он получил в результате производительного использования кредита.  

    4.Ссуды  -  авансирование средств к  коммерческий проект, а движение  процента завершает кругооборот ссуженной стоимости.

    Процент - источник дохода банка. С этого  дохода банк вносит установленные государством налоги и отчисления. Следовательно, происходит многоступенчатое перераспределение  средств, полученных от использования  ссуды.

    Виды  процента:

    Депозитный  процент - плата банков клиентам, которые хранят в банках свои вклады по депозитным  ( вкладным) операциям. На его размер вляют различные факторы:

• срок вклада
• состояние спроса на кредит
• размер ссудного процента
• уровень налогов на доходы банка
• уровень инфляции
• регулирующая политика НБ

    Ссудный процент - плата, получаемая банком от заемщика за предоставление ссуды. Размер ссудного процента дифференцируется по каждому кредитному договору. Он зависит от следующих факторов :

• размер депозитного процента
• обьект кредитования
• платежеспособность клиента
• уровень рискованности проекта
• срок, на который предоставлен кредит
• уровень инфляции
• денежно-крединая политика НБ

    Ссудный процент всегда выше депозитного, и разница между ними ( маржа) - это доход банка.

    Учетный процент - это ставка, по которой  центральные банки выдают кредиты  коммерческим банкам. Учетный процент  зависит от спроса на кредит и предложение  ресурсов; т.о. , учетный процент -  разновидность ссудного процента.

    Учетный процент устанавливают коммерческие банки при авансировании денег в ходе покупки ( учета ) векселей, облигаций и т.д. до наступления срока платы по ним.