Оборотные средства предприятия. 14

ТЕМА: ОБОРОТНЫЕ  СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Состав и структура оборотных средств предприятия
2. Нормирование оборотных средств
3. Показатели эффективности использования оборотных средств
4. Материальные ресурсы. Материално-техническое снабжение.  

 

1. Состав и структура оборотных средств предприятия

 

Оборотные средства — это  денежные средства предприятия, авансированные в его краткосрочные активы. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. 

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Вещественные элементы оборотных  средств потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции.

Движение  оборотных средств представлен на рис. 1.

 

 

Рис. 1: Движение оборотных  средств

 

Элементы оборотных средств  непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь  возвращаются в производство.

 

Часть оборотных средств  постоянно находится  в сфере  производства (оборотные фонды), а другая – в сфере обращения (фонды обращения).

 

Функции оборотных средств:

• Производственная (оборотные производственные фонды) – поддержание непрерывного процесса производства и перенос своей стоимости на производимый  продукт.
• Расчетная (фонды обращения) – завершают кругооборот и превращают  товарную форму в денежную.

 

Краткосрочные активы должны быть средними: не завышенными и не заниженным. Замедление кругооборота средств, чрезмерное накопление их на одной из стадий кругооборота ведет к снижению темпов предпринимательской деятельности, создает затруднения в финансировании расходов: чрезмерное накопление запасов сырья, материалов, готовой продукции, заделов незавершенного производства приводит к «замораживанию» оборотных средств.

Одновременно, если фактическое  наличие оборотных активов меньше, чем потребность в них, то не обеспечивается запланированный выпуск и реализация продукции, что приводит к «дефициту» оборотных средств и снижению платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Объем расходуемых в производстве материальных ценностей и сумма  оборотных средств не совпадают. В отличие от предметно-вещественного состава краткосрочных активов, оборотные средства не расходуются, а авансируются и, меняя свою форму, возвращаются после одного оборота, чтобы вступить в следующий.

Пример 1: Организации для обеспечения запланированного выпуска продукции в год (360  дней) требуется расход сырья на 240 млн р. Это не означает необходимость авансирования такой же суммы оборотных средств в оборотные активы.

Длительность одного кругооборота средств 30 дней (т. е. 12 оборотов в год = 360/30). Следовательно при равномерном  потреблении сырья в производстве для обеспечения непрерывности  производства достаточно иметь 20 млн р. (240 : 12) оборотных средств.

Если длительность одного оборота сократится вдвое (до 15), то, соответственно, в 2 раза уменьшится потребность  в оборотных средствах.

 

Классификация оборотных  средств:

1. по функциональному назначению;
2. по принципам организации и планирования;
3. в зависимости от степени ликвидности;
4. по источникам формирования и финансирования.

 

1. По функциональному назначению с учетом особенностей участия оборотных средств в процессе производства и реализации продукции различают:

• оборотные производственные фонды;
• фонды обращения.

Такая классификация необходима для учета и анализа времени пребывания оборотных средств в сфере производства и обращения.

Формирование рациональной структуры оборотных средств  по сферам производства и обращения  обеспечивает непрерывность производственного  цикла. Это влияет:

• на скорость оборота капитала и его величину,
• на финансовую устойчивость организации,
• на уровень издержек, связанных с содержанием отдельных элементов оборотных активов.

2. По принципам организации и планирования оборотные средства подразделяются:

• на нормируемые;
• ненормируемые.

В постоянном обороте организации  должны находиться необходимые размеры  производственных запасов, заделы незавершенного производства, запасы готовой продукции, которые подлежат нормированию.

Остальные элементы оборотных  средств относятся к ненормируемым – средства в расчетах, дебиторская задолженность, денежные средства на счетах в банке.

Однако отсутствие норм по этим элементам оборотных средств  не означает, что их размеры могут  изменяться произвольно и за ними не осуществляется контроль.

Например, организации определяют оптимальное наличие денежных средств  на счетах в банке, контролируют соблюдение лимитов наличия денег в кассе, планируют потоки денежных средств, включая их поступление, размещение и расходование.

3) В зависимости от степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) оборотные средства подразделяются:

• на абсолютно ликвидные (денежные средства на счетах в банке, в кассе, краткосрочные финансовые вложения);
• быстро реализуемые активы (товары отгруженные, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы);
• медленно реализуемые активы (производственные запасы).

Классификация оборотных  средств по степени их ликвидности:

• характеризует качество оборотных средств организации,
• обеспечивает выявление активов, реализация которых представляется маловероятной.

Деление оборотных средств  на ликвиды и неликвиды не является абсолютным и зависит от ситуации, складывающейся за каждый период работы организации.

Вероятна ситуация, когда  остатки готовых изделий на складе реализуются быстрее, чем наступят сроки погашения дебиторской  задолженности.

Поэтому для  каждого организации и для  отдельного периода необходима индивидуальная группировка оборотных активов  по степени ликвидности.

4) По источникам формирования и финансирования оборотные средства подразделяются

• на собственные (уставный капитал, резервный фонд, накопленная прибыль и приравненные к собственным ресурсы);
• заемные (кредиты, займы, кредиторская задолженность).

Классификация определяет источники  происхождения оборотных средств в постоянное или временное пользование.

Собственные средства постоянно находятся в распоряжении организации и обеспечивают ее имущественную и оперативную самостоятельность, финансовую устойчивость.

Заемные средства покрывают временную дополнительную потребность в финансовых ресурсах. Их привлечение обусловлено характером производства и расчетно-платежных отношений.

Все формы собственного и  заемного капитала имеют свою цену, которую необходимо учитывать при  выборе источников финансирования оборотных  средств.

Состав оборотных средств в зависимости от функциональной роли в деятельности предприятия и практики нормирования представлены в таблице 1.

 

Таблица 1: Состав оборотных средств в зависимости от функциональной роли в деятельности предприятия и практики нормирования

Оборотные производственные фонды (сфера производства)		Фонды обращения (сфера обращения)
Оборонные средства в производственных запасах	Оборотные средства в производстве	Готовая продукция, товары для  перепродажи		Денежные средства, расчеты
Сырье Основные материалы Покупные полуфабрикаты Вспомогательные материалы Топливо Тара Запасные части	Незавершенное производство Полуфабрикаты собственного производства Расходы будущих периодов	на складе	отгруженная	Денежные средства в кассе Денежные средства на счетах Средства в расчетах Дебиторская задолженность
Нормируемые оборотные средства			Ненормируемые  оборотные  средства

 

2. Нормирование оборотных средств

 

Нормирование – это  процесс определения потребности  предприятия в финансовых ресурсах для создания конкретных видов запасов

Процесс управления оборотными средствами:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Определение плановой потребности  в оборотных средствах предполагает оптимизацию их величины с целью  обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

Правильное исчисление этой потребности позволяет установить постоянно необходимую минимальную  сумму оборотных средств, обеспечивающую устойчивое финансовое положение организации.

Решение этой задачи достигается  путем:

• нормирования оборотных производственных фондов и фондов обращения;
• регулирования величины денежных средств, авансируемых в ненормируемые элементы оборотных средств.

Определение потребности  оборотных средствах включает расчет норм и нормативов.

Норма запаса оборотных средств – длительность периода, обеспечиваемого конкретным видом ресурсов (в днях запаса).

Например, норма оборотных  средств:

• на сырье, материалы, топливо устанавливается в днях их запаса к расходу по смете затрат на производство;
• по незавершенному производству — в днях их запаса к затратам на товарную (валовую) продукцию;
• по готовым изделиям — в днях их запаса к объему выпуска товарной продукции по учетным (отпускным) ценам и т. д.

Норматив – запас оборотных средств (в денежном или натуральном выражении) - это минимально необходимая сумма денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающая нормальную работу организации.

 

 

 

 

 

Постоянно поддерживать соответствие между размерами оборотных средств предприятия и потребностью в активах для обеспечения минимально необходимых запасов материальных ценностей

Управлять размерами запасов. Улучшать процесс управления материальными ресурсами предприятия  путем оптимизации запасов, дополнительных резервов, формирования эффективных  форм снабжения и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рассмотрим вышеназванные методы нормирования.

 

Статистико-аналитический  метод определяет норматив в размере среднесложившихся фактических остатков, за исключением нетипичных для организации.

Технология расчета норматива  оборотных средств этим методом  следующая:

1. обоснование величины фактически сложившихся остатков производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции на основе анализа данных за базисный год или несколько лет;
2. расчет нормы запаса соответствующих товароматериальных ценностей в днях путем деления этих остатков на однодневный расход (по производственным запасам), однодневные затраты (по незавершенному производству) и однодневный выпуск продукции в отпускных ценах (по готовым изделиям);
3. определение норматива оборотных средств на планируемый год, как произведение фактически сложившейся нормы на плановый однодневный расход соответствующих ценностей, однодневные затраты или однодневный выпуск продукции по отпускным ценам.

Пример.

1. Среднесложившиеся остатки нормируемых оборотных средств (за вычетом лишних и неиспользуемых) в отчетном году 65 400 тыс. р.
2. Выпуск товарной продукции в отпускных ценах за отчетный год составил 981 000 тыс. р., на планируемый год предусмотрен в сумме 1 530 000 тыс. р.

Решение:

Однодневный выпуск продукции  в отпускных ценах в базисном году составил

2725 тыс. р. (981 000 : 360).

Норма запаса нормируемых  оборотных средств — 24 дня (65 400 : 2725).

Однодневный выпуск продукции  в отпускных ценах в планируемом  году составляет

42 500 тыс. р. (1 530 000 : 360).

Совокупный норматив оборотных  средств на планируемый год определяется в сумме 

102 000 тыс. р. (42 500 х 24).

 

Метод коэффициентов. Сущность его заключается в расчете норматива оборотных средств в целом по предприятию. При этом все оборотные средства подразделяются на две группы.

К первой относятся те элементы, которые непосредственно зависят от изменения объемов производства (сырье, материалы, готовая продукция, незавершенное производство). Норматив оборотных средств по ним определяется путем корректировки норматива отчетного года на темпы изменения объемов производства, цен на соответствующие товароматериальные ценности, планируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Вторая группа включает оборотные  средства, величина которых либо не изменяется, либо изменяется, но незначительно при росте или снижении объемов производства. Норматив оборотных средств по этой группе принимается в расчет на уровне фактически сложившегося за отчетный период.

Норматив оборотных средств в целом по предприятию равен сумме нормативов по перечисленным группам.

Пример.

Норматив оборотных средств в целом по предприятию за отчетный год составил 60 000 тыс. р., в том числе по элементам первой группы - 40 000 тыс. р.

 Рост объема производства (в сопоставимых ценах) запланирован  в размере 6%, предполагаемое изменение  цен на материальные ресурсы  — 15%, ускорение оборачиваемости  — 2%.

По второй группе норматив оборотных средств принимается в расчет на уровне отчетного года (без изменений).

 

Решение:

Норматив оборотных средств в целом по предприятию на планируемый год составит

67. 97 тыс. р. (40 000 х 1,06 х 1,15 х х 0,98 + 20 000).

 

Метод прямого счета заключается в определении потребности в целом по каждому элементу оборотных средств, исходя из действующих норм с учетом конкретных условий снабжения, техники производства, сбыта

Общая потребность в оборотных  средствах определяется как сумма частных нормативов оборотных средств.

По каждому из элементов необходимо рассчитывать норму запаса и однодневный расход (выпуск).

Метод прямого счета является наиболее точным, но, одновременно, - наиболее сложным, так как требует знания методик расчета норм запаса в  днях.

Поскольку метод  прямого счета является наиболее распространенным, рассмотрим порядок  расчета с его помощью нормативов каждого вида оборотных средств.

Обобщенная формула расчета норматива отдельного элемента оборотных средств в натуральном выражении выглядит следующим образом:

 

 

 

где Нэл— норматив собственных оборотных средств по элементу;

       Нэл — норма оборотных средств по данному элементу (в днях);

       Оэл — оборот (расход, выпуск) по данному элементу за период (в количестве);

      Тд — продолжительность периода в днях

(значит, Оэл / Тд однодневный расход данного элемента).

 

Общая формула расчета норматива отдельного элемента оборотных средств в денежном выражении:

 

 

 

где Нэл _i – норматив соответствующего элемента в натуральном выражении;

 Ц_i - планово-расчетная цена соответствующего элемента запаса.

Рассмотрим порядок расчета  нормативов оборотных средств по их видам (элементам)

 

Рассмотрим порядок расчета  нормативов оборотных средств по их видам (элементам):

• Норматив производственных запасов
• Норматив незавершенного производства
• Норматив расходов будущих периодов
• Норматив готовой продукции

 

Состав норматива производственного запаса

 

Вид запаса	Назначение
Текущий	обеспечивает повседневные потребности производства в промежутках между двумя очередными поставками материалов
Страховой	необходим на случай срыва очередных поставок по непредвиденным обстоятельствам
Подготовительный	необходим для приемки, складирования, контроля качества поступившего сырья
Транспортный	предусматривается для нахождение сырья и материалов в пути (от поставщика на склад)
Технологический	предусматривается для подготовки сырья и материалов к производству

 

Основным видом запасов  является производственный запас.

Норматив  производственного запаса складывается из нормативов (в натуральном выражении)

• текущего,
• подготовительного,
• технологического,
• страхового
• и транспортного запасов.

 

 

 

Текущий запас необходим для бесперебойного обеспечения производства в период между поставками материально-сырьевых ресурсов (количество материальных запасов на складе для бесперебойной работы в нормальных условиях):

 

 

 

 

где И _п- интервал поставки (дней);

М _сут - среднесуточная потребность материальных ресурсов;

К _зап- коэффициент задержки ресурсов в запасе

 

Подготовительный  запас определяется временем, необходимым для приемки, складирования, контроля качества поступившего сырья (количество материальных запасов в процессе приемки на склад):

 

 

 

где Д _под- время для подготовки материальных ресурсов в производство, устанавливаемое хронометражем (дни)

 

Технологический запас создается в случае необходимости предварительной обработки (количество материальных запасов в процессе предварительной подготовки к производству):

 

 

где П_м- период времени подготовки материала к производству (дней).

 

Транспортный  запас учитывает длительность пребывания оплачиваемых грузов в пути:

 

 

 

 

- время нахождения материалов  в пути, включая оплату и документальное  оформление поставки (при предоплате);

- период времени поступления  платежных документов.

 

Страховой запас (количество материальных запасов на складе на случай непредвиденных обстоятельств):

 

 

- время, необходимое для отгрузки  материала;

- время приемки материала. 

 

Обычно  страховой запас принимается  в размере 50% величины текущего запаса !!!

 

Пример. Чистый вес детали, изготовленной из стали – 96 кг. Норма расхода стали – 108 кг. Выпуск – 3000 изделий в год. Поставки стали осуществляются один раз в квартал. Время нахождения оплаченных грузов в пути – 2 дня (последующая оплата). Определить величину производственного запаса

Решение:

Производственный запас:

Текущий запас:

 

 

 

Страховой запас:

 

Транспортный запас:

81 + 40,5 + 1,8 = 123,3 т.

 

 

Норматив  незавершенного производства (НЗП)

 

 

 

 

где       В_с – выпуск продукции, кол.

Kн – коэффициент увеличения затрат

Дц - длительность производственного цикла

Тд – количество дней в планируемом периоде (360, 90, 30)

Е – единовременные затраты (на весь выпуск)

Сп – производственная себестоимость изделия

 

Пример: План выпуска продукции - 10 800 шт. в год. Длительность цикла изготовления изделия - 5 дней. Норма расхода материала на единицу изделия - 5 кг. Цена 1 кг - 20 тыс.руб. Себестоимость единицы изделия - 120 тыс. руб.

Решение:

Норма в днях: Д_ц=5 дней

Норматив в натуральном  измерении:

Н_нп= 10 800 : 360×5 = 150 шт.

Норматив в стоимостном  измерении:

Н^с_нп =150×120×(5×20+(120-100):2)=16500тыс.руб.

                           120

 

 

Норматив расходов будущих периодов (РБП).

 

 

 

Р_н - сумма расходов на начало планового года;

Р_пл  - планируемая сумма расходов в предстоящий период;

Р_с – сумма расходов, относимых на себестоимость     продукции в планируемый период.

 

Сумму расходов на начало года берут из баланса.

Планируемую сумму расходов определяют на основе плана научно-технического развития организации.

Сумма расходов будущих периодов, включаемая в себестоимость планируемого периода, определяется на основе плановой сметы затрат на производство.

 

Норматив готовой  продукции (ГП)

 

 

 

 

 

О_в - однодневный выпуск готовой продукции (производственная

       себестоимость  товарной продукции), ден. ед.;

Д_гп  - норма запаса готовой продукции, дни

Д_гпi   - норма запаса  готовой продукции i -го вида, дни:

С_i - себестоимость товарного выпуска i -го изделия, ден. ед.,

    - удельный вес  i -го изделия в товарной продукции, %

 

 

Пример: выпускаемые изделия (квартал) А; Б; В.

Дгп –для А=5 дней, для Б=5,5 дней,   для В=5 дней.

Удельный вес изделии  в товарной продукции, %: А - 50 %, Б - 30 %, В - 20 %. Однодневный  выпуск   готовой  продукции в стоимостном измерении  составил 5200 млн.руб.

Решение:

_Дгп (дни) = 5 × 0,5 + 5,5 × 0,3 + 5 × 0,2 = 5,15 дней

Н_гп  (ден. ед.)= 5200 * 5,15 =26780 млн.руб.

 

3. Показатели и  пути ускорения оборачиваемости  оборотных средств

 

Скорость оборота оборотных  средств характеризуется следующими обобщающими показателями: