Описание предприятия

Федеральное агентство по образованию 

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«ЧЕЛЯБИНСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» 

Институт  экономики отраслей, бизнеса и  администрирования

Кафедра  экономики отраслей и рынков  
 
 
 

Практическое  задание

по дисциплине: «Антикризисное управление» 
 
 
 

                                           Выполнил:

                                           студент гр. 25 ПЗ-501

                                           Корепанова А.С. 

                                           Проверил:

                                           преподаватель

Лымарь  Е.Н. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Челябинск,

2012

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение………………………………………………………………………………...3

1. Описание предприятия………………………………………………………………4

2. Диагностика  вероятности банкротства предприятия……………………………...7

2.1. Анализ и  оценка финансового состояния…...…………...……......……………..7

2.2. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия......................................13

2.3. Интегральный  подход............................................................................................16

2.4.Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности..................18

3. Вывод о  финансовом состоянии предприятия........................................................21

4. Мероприятия по улучшению финансового состояния..........................................22

Заключение....................................................................................................................24

Список литературы........................................................................................................25

ВВЕДЕНИЕ 

     Банкротство - сложный процесс, который может  быть охарактеризован с различных  сторон: юридической, управленческой, организационной, финансовой, учетно-аналитической и др. Собственно процедура банкротства представляет лишь завершающую стадию неудачного функционирования предприятия, которой обычно предшествуют стадии нормальной ритмичной работы и финансовых затруднений. С этой точки зрения возможное наступление банкротства является кризисным состоянием предприятия, т.е. оно неспособно осуществлять финансовое обеспечение своей производственной деятельности. В рыночной экономике сформировалась система методов предварительной диагностики и защиты предприятия от банкротства - «Система антикризисного управления», задача которой состоит в диагностике предполагаемого банкротства на ранних стадиях возникновения, что позволяет своевременно отреагировать на проблему и воспользоваться механизмом защиты или обосновать необходимость применения последовательных процедур по реорганизации предприятия. Если эти меры не выводят предприятие из кризиса, не способствуют его финансовому оздоровлению, то оно в добровольном или принудительном порядке прекращает деятельность, начиная ликвидационные процедуры.

     Цель  антикризисного управления - возобновление  платежеспособности и восстановление финансовой устойчивости предприятии  Сообразно цели разрабатывается  специальная политика антикризисного управления. Как часть общей стратегии предприятия, антикризисное управление заключается в разработке и использовании системы методов предварительной диагностики банкротства и механизмов оздоровления предприятия.

     Цель контрольной работы – диагностика вероятности банкротства предприятия ООО «Веста» на основе исследования его финансового состояния и разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению.

      1. Описание предприятия

     Общество  с ограниченной ответственностью «Веста», образовано в соответствии с учредительным договором, заключенным 14 мая 2001 года. Сокращенное наименование: ООО «Веста». Среднесписочная численность – 52 человека.

     Местонахождение Общества: 450046, Челябинская область, г.Кыштым, центральный район, ул. Новочеркасская, д. 13/1.

     Основной  целью Общества является удовлетворение общественных потребностей в его  продукции, работах, услугах и извлечение прибыли. Общество вправе осуществлять виды деятельности согласно Устава ООО, не запрещенные законом, в том  числе:

     оптово  – розничная торговля, в том числе торговля путем открытия сети магазинов;

     бытовые услуги населению и юридическим  лицам

     торгово-закупочная деятельность;

     оказание  транспортных услуг населению и  юридическим лицам;

     производство  и реализация, закуп у населения  сельхозпродукции и продуктов ее переработки и пр.

     Основными видами деятельности ООО «Веста» являются оптовая и розничная торговля, реализация товаров и оказание транспортных услуг по доставке продукции населению и юридическим лицам. 

     Таблица 1. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 3 года, в тыс. руб.  

     На  основе данных занесенных в таблицу мы видим, что выручка предприятия имеет положительную тенденцию к увеличению, и с 2004г. по 2006г. она увеличилась на 48765тыс. руб. или 5,4 раза. Себестоимость также возросла на 480929 тыс. руб. или в 5,5 раза. Т.е. мы видим пропорциональный рост выручки и себестоимости. Доля себестоимости не уменьшилась, но в результате увеличения объемов продаж финансовый результат в абсолютных показателях увеличился в 2006г. по сравнению с 2004г. на 1755 тыс. руб., или на 137%. Рост прибыли стал итогом расширения ассортимента продукции, увеличения доли более рентабельной продукции. Также за это время компания расширилась, появились филиалы в других городах, что привело к расширению рынка сбыта. Были получены выгодные контракты со всемирно известными производителями: Nestle, JTI, Юнилевер, Крафт, Русский продукт и многие другие.

     Основные  средства у предприятии отсутствуют. Численность персонала за три  года практически не изменилась, а  вот фонд оплаты труда возрос на  2700 тыс. руб., или на 156 %.

     Общая стоимость имущества возросла: в 2005г. увеличение произошло на 129,5 % или  в абсолютных показателях на 32848 тыс. руб. по сравнению с 2004г. К концу 2006г. стоимость имущества составила 72833 тыс. руб., т.е. увеличилась по сравнению  с 2004г. в 2,8 раза. Это произошло главным образом за счет увеличения доли товаров для перепродажи в связи с возрастанием товарооборота.

     Негативным  моментом является рост дебиторской  задолженности на 11231 тыс. руб. или  319,7%; кредиторской задолженности 43249 тыс. руб. или 183%.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Диагностика вероятности банкротства  предприятия

     2.1. Анализ и оценка финансового  состояния

     Руководство предприятия должно иметь представление  за счет каких источников (ресурсов) оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности вкладывать свой капитал. Забота об обеспеченности бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия. Также финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

     Чтобы сделать правильные выводы о причинах изменения активов  и пассивов предприятия, необходимо провести детальный  анализ разделов и отдельных статей баланса с привлечением данных главной книги аналитического учёта.

     Для наиболее полного и детального изучения и анализа финансового состояния  ООО «Веста» на основе бухгалтерского баланса составим сравнительный аналитический баланс на начало и конец 2006г. 

      Таблица 2. Сравнительный аналитический баланс ООО «Веста» в тыс. руб.  

     Рассматривая  данную таблицу можно сказать  следующее, что на конец отчетного  года активы выросли на 14 620 тыс. рублей. Средства в активах были размещены  следующим образом: внеоборотные активы у предприятия отсутствовали, а вот в оборотные активы были направлены все финансовые ресурсы.

     Сырье и материалы на предприятии имеются, но очень мало, и  на 2005г. составляли 0,01%, в дальнейшем при изменении  структуры увеличились до 0,02%. Так же есть и расходы будущих периодов, но при рассмотрении структуры предприятия влияния не имеют.

     Предприятие занимается в основном торгово-закупочной деятельностью, и большая часть  ее приходиться на готовую продукцию  для перепродажи. Так в 2006г. готовая продукция увеличилась на 5 032 тыс. руб. или на 11,63% и составила на конец года  48 292 тыс. рублей.

     Налог на добавленную стоимость с 2005г. по 2006г. вырос с 8425 тыс. руб. до 9759 тыс. рублей. Увеличение произошло на 1334тыс. руб., или на 15,83%.

     Дебиторская задолженность, большую часть которой  составляют покупатели и заказчики, изменилась за год на 132,96%, и  ее прирост  составил 8 415 тыс. рублей. И так к концу 2006г. дебиторская задолженность покупателей и заказчиков составила 14 691 тыс. рублей. Это произошло в связи с увеличением клиентской базы и открытия нескольких филиалов в городах Челябинской области.

     Рассматривая  отдельные статьи баланса, видим, что  увеличились собственные финансовые ресурсы с  2 629 тыс. руб. до 5 662 тыс. руб., или на 115,37%, что составляет 3 033 тыс. рублей. Стоит заметить, что увеличение происходило лишь за счет нераспределенной прибыли, так как добавочный и резервный капиталы у этого предприятия отсутствуют, а в уставном капитале никаких изменений не происходило.

     Рассмотрим  заемные финансовые ресурсы предприятия. У предприятия долгосрочные обязательства  отсутствуют. Краткосрочные финансовые обязательства в 2006г. увеличились  с  55 584 тыс. руб. до 67 171 тыс. рублей, прирост составил 20,85%. Рост вызван тем, что у предприятия увеличился товарооборот, увеличился рынок сбыта, соответственно и кредиторская задолженность возросла.

     В составе финансовых ресурсов преобладающую  долю занимает кредиторская задолженность. Значительная часть кредиторской задолженности состоит из обязательств перед поставщиками. В 2006г. произошел прирост задолженности на 19,69% или 10 913 тыс. рублей.

     Внеоборотные  средства у предприятия отсутствуют, поэтому они ни как не отражаются в структуре активов данного  предприятия. Все основные средства предприятия используются арендованные, что позволяет не платить налог на имущество предприятия.

     Основную  часть в пассиве баланса занимает краткосрочная задолженность перед  поставщиками, которая составила  на конец 2005г. – 95,19%, и соответственно на конец 2006г. – 91,07%. Как мы видим,  привлеченные средства являются основным источником финансовых ресурсов на предприятии.

     В целом баланс предприятия можно признать удовлетворительным.

     Финансовую  устойчивость можно определить  с помощью следующих коэффициентов:

     1. Коэффициент финансовой независимости  показывает, какую долю занимает  собственный капитал во всем  капитале предприятия.

     К финансовой независимости на 2005г.  = 0,05

     К финансовой независимости на 2006г. =  0,08

     Норматив  коэффициента финансовой независимости составляет 0,6. М

     В нашем случае этот коэффициент очень низок, так как основным источником средств является кредиторская задолженность.

     2. Коэффициент текущей задолженности  (коэффициент концентрации привлеченных  средств). Он является дополнением к коэффициенту финансовой независимости и в сумме они дают 1 (или 100%).

     К т. з. на 2005г. =  0,95; К т. з.  на 2006г. =  0,92

     Он  характеризует долю краткосрочных  обязательств в общей сумме средств. Нормативным является значение равным – 0,4, а на данном предприятии оно превышает его в 2,3 раза (0,95/0,4), что очень сильно снижает финансовую устойчивость предприятии.

     3. Коэффициент платежеспособности  показывает, какая часть деятельности  предприятия финансируется за  счет собственных средств, а  какая за счет заемных.

     К платежеспособности на 2005г. = 4,7%

     К платежеспособности на 2006г. = 8,4%

     Коэффициент платежеспособности показал, что на 100 руб. заемного капитала приходится в 2005г. – 4,7 руб., в 2006г – 8,4 руб. собственного капитала. Отсюда следует, что на 96,3% в 2005г. предприятие финансировалось за счет заемных средств, в 2006г. показатель снизился до 91,6%.

     Рентабельность  – это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных  показателей, характеризующих эффективность работы предприятия.

     1. Рентабельность всех активов.

     Р_А в 2005г. = 2,16%

     Р_А в 2006г. = 4,43%

     Из  расчетов видно, что рентабельность активов растет, что является положительным  моментом.

     2. Рентабельность затрат показывает  величину прибыли от продаж, приходящейся на 1 рубль произведенных затрат

     Р затрат в 2005г. = 0,006%

     Р затрат в 2006г. =%=0,007%

     3. Рентабельность продаж

     Р продаж 2005г.= 0,62%

     Р продаж 2006г.= 0,69%

     Рентабельность  продаж показывает, сколько прибыли  организация получила с каждого рубля проданных товаров. Рентабельность продаж по  прибыли до налогообложения составила в 2005г. – 0,62%, в 2006г. – 0,69%. Видно, что рентабельность продаж имеет очень низкое значение, это говорит о низкой эффективности деятельности предприятия.

     Все показатели рентабельности имеют тенденцию  к увеличению. Поэтому можно говорить о повышении эффективности  предприятия.

     Анализ  деловой активности характеризуются эффективностью использования финансовых ресурсов предприятия.

     Таблица 3.Коэффициенты деловой активности

     По  проведенным расчетам можно судить об улучшении финансового состояния предприятия, так как Коэффициент оборачиваемости ОА ускорился на 80% (4/5*100). Оборотные активы в 2005г. оборачивались 5 раз, в 2006г. – 9 раз за год. Это повлияло на общее финансовое состояние предприятия, так как при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота оборотных активов.

     Также ускорилась оборачиваемость собственного капитала на 51%. Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

     По  запасам наблюдается снижение срока  хранения на 26 дней. Данный показатель характеризует период хранения товаров  до момента продажи. Чем ниже показатель, тем меньше средств связано в  этом наименее ликвидном виде оборотных средств, тем устойчивее финансовое положение организации. Особенно актуально повышение оборачиваемости (снижение времени обращения) запасов, а, следовательно, и уменьшение их объемов, при большой кредиторской задолженности.  

     2.2. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия. 

     В целях экспресс-анализа можно  воспользоваться методическими  положениями по оценке финансового  состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, в которых определена система критериев для определения неплатежеспособных предприятий. Система состоит из четырех показателей:

     1) коэффициента текущей ликвидности;

     2) коэффициента обеспеченности собственными средствами;

     3) коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности;

     4) коэффициент абсолютной ликвидности.

     Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие  — неплатежеспособным, если коэффициент  текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение < 2 и коэффициент обеспеченности собственными средствами < 0,1.

     Рассчитаем  коэффициент текущей ликвидности, который показывает степень, в которой  оборотные активы покрывают краткосрочные  обязательства предприятия.

                            Оборотные активы

     Ктл=       --------------------------------------------

                            Текущие обязательства    

     К тл на 2005г. = = 1,05

     К тл на 2006г. = = 1,08

     Коэффициент текущей ликвидности ООО «Веста» на 2005г. составляет 1,05, а на 2006г. – 1,08, а норма данного коэффициента равна 2, предприятие имеет тенденцию к росту. Он показывает, сколько рублей оборотных средств приходиться на 1 рубль краткосрочной задолженности. В некоторых предприятиях, где высокая оборачиваемость денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента. В частности это относиться к предприятиям торговли

     Если  коэффициент текущей ликвидности  меньше норматива, но имеет тенденцию  роста, то определяется коэффициент восстановления ликвидности. Нормативное значение Квл > 1.

     К вл за период, равный 6 месяцам: 

     К вл = ;  

     где Ктл1 - фактическое значение коэффициента (на конец отчетного периода);

           Ктл0 - значение коэффициента на начало отчетного периода. 

     К вл = .

     Мы  видим, что значение коэффициента восстановления платежеспособности < 1, это говорит  о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. Нормативное значение Косс = 0,1. 

     Косс (на 2005г.) =

     Косс (на 2006г.) =

     Из  расчетов следует, что показатель обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами намного ниже нормы, хотя на конец отчетного периода коэффициент  увеличился на 0,03 пункта, это говорит  о том, что структура баланса  предприятия неудовлетворительна, а предприятие – неплатежеспособно.

     Для подведения итогов оценки и большей  их наглядности результаты выполненных  расчетов коэффициентов ликвидности представим в виде таблицы 4.

Таблица 4. Относительные показатели ликвидности предприятия

     Таким образом, мы видим, что все коэффициенты ниже оптимальных значений. Но при этом наблюдается рост общего показателя ликвидности, коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности оборотными средствами. Коэффициенты абсолютной ликвидности и  восстановления ликвидности ниже нормы. Предприятие не может восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, но все же может рассчитывать на постепенное улучшение финансового состояния.