Основные методы регулирования платежного баланса. 2

Содержание

Введение

1. Сущность и основа валютного курса

2. Режимы валютных курсов

3. Сущность и структура платежного баланса

4. Основные методы регулирования платежного баланса

Заключение 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Платежный баланс служит источником информации, раскрывающей особенности и степень  участия страны в международном  обмене товарами, услугами и капиталом. Он необходим для того, чтобы была возможность постоянно наблюдать  и оценивать, и, в случае необходимости, корректировать, объем и качество участия страны в мирохозяйственных  связях.

     В платежном балансе государства  приводится систематизированный перечень практически всех операций с денежными  средствами, которые опосредуют внешнеэкономические  связи. Кроме того, платежный баланс страны взаимосвязан с курсообразованием национальной валюты страны. Поэтому можно считать, что платежный баланс страны является важной характеристикой развития внешнеэкономической связи с мировой экономикой. Очевидно, что с ростом внешнеэкономических связей роль и значение платежного баланса будет возрастать.

     Развитие  внешнеэкономических отношений  требует особого инструмента, посредством  которого субъекты, действующие на международном рынке, могли бы поддерживать между собой тесное финансовое взаимодействие. Таким инструментом выступают банковские операции по обмену иностранной валюты. Важнейшим элементом в системе  банковских операций с иностранной  валютой является обменный валютный курс, т.к. развитие международных экономических  отношений требует измерения  стоимостного соотношения валют  разных стран.

    Режим валютного курса характеризует  порядок установления курсовых соотношений  между валютами. В настоящее время  в мире наблюдается экономический  кризис, в связи с этим тема режимов  валютных курсов является очень актуальной. Так как очень важно, правильно  оценив экономическое положение  страны и позицию национальной валюты на фоне остальных, выбрать наиболее подходящий для экономической стабильности страны режим валютного курса.

Сущность  и основа валютного  курса 

          Международные экономические операции  связаны с обменом национальных  валют. Этот обмен происходит  по определенному соотношению.

     Соотношение между денежными  единицами разных стран, т.е.  цена денежной единицы одной  страны, выраженная в денежной  единице другой страны (или в  международной денежной единице), называется валютным курсом.

      Валютный курс – это не технический  коэффициент пересчета, а «цена»  денежной единицы данной страны, выраженная в иностранной валюте  или международных валютных единицах (ЭКЮ, СДР).

     Валютный курс необходим для  международных валютных, расчетных,  кредитно-финансовых операций. Например, экспортер обменивает вырученную иностранную валюту на национальную, так как в нормальных условиях валюты других стран не обращаются в качестве денежного средства на территории данного государства. Импортер приобретает иностранную валюту для оплаты купленных за рубежом товаров.

     Стоимостной основой валютного  курса служит паритет покупательной способности (ППС), т.е. соотношение валют по их покупательной способности. Покупательная способность выражает средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции.

     При свободном размене банкнот  на золото и свободе золотого  обращения между странами валютный  курс незначительно отклоняется  от ППС вследствие действия  механизма золотых точек. Механизм  золотых точек – пределы отклонения  валютного курса от монетарного  паритета (обычно не более 1 %): нижний (при достижении которого  начинается отток золота из  страны) и верхний (начинается  его приток). Монетарный паритет  – соотношение весового содержания  золота в денежных единицах (монетах)  различных стран. 

     В условиях бумажно-денежного обращения валютные курсы могут существенно отклоняться от ППС. Для промышленно развитых стран это отклонение составляет, по последним подсчетам, до 40 %. Во многих развивающихся странах и странах с переходной экономикой курс национальной валюты в 2- 4 раза ниже паритета.

     Отклонение валютного курса от  ППС происходит под влиянием  спроса и предложения на валюту, которые в свою очередь зависят  от различных факторов.

     Валютные курсы публикуются в  прессе. Обычно в текущей информации  содержатся котировки за два  предшествующих дня и краткосрочные  прогнозы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Режимы  валютных курсов

    Режим валютного курса характеризует  порядок установления курсовых соотношений  между валютами.

    Различают фиксированный, «плавающий» курсы  валют и их варианты, объединяющие в различных комбинациях отдельные  элементы фиксированного и «плавающего» курсов. Такая классификация курсовых режимов в целом соответствует  принятому МВФ делению валют  на три группы:

• валюты с привязкой (к одной валюте, «валютной корзине» или международной денежной единице);
• валюты с большой гибкостью;
• валюты с ограниченной гибкостью.

1.Режим  фиксированного валютного курса

    При режиме фиксированного курса центральный  банк устанавливает

курс  национальной валюты на определенном уровне по отношению  к валюте какой-либо страны, к которой «привязана»  валюта данной страны, к валютной корзине (обычно в нее входят валюты основных торгово-экономических партнеров) или  к международной денежной единице. Особенность фиксированного курса  состоит в том, что он остается неизменным в течение более или  менее продолжительного времени (нескольких лет или нескольких месяцев), т.е. не зависит от изменения спроса и  предложения на валюту. Изменение  фиксированного курса происходит в  результате его официального пересмотра (девальвации – понижения или  ревальвации – повышения).

         При фиксированном курсе центральный  банк нередко устанавливает различные  курсы по отдельным операциям  – режим множественности валютных  курсов.  

2.Режим  «плавающего» или колеблющегося  курса

         Такой режим характерен для  стран, где валютные ограничения  отсутствуют или незначительны.  При таком режиме валютный  курс относительно свободно меняется  под влиянием спроса и предложения  на валюту. Режим «плавающего»  курса не исключает проведение  центральным банком тех или  иных мероприятий, направленных  на регулирование валютного курса.  С марта 1973 г. страны перешли  к плавающим валютным курсам. Однако преобладает регулируемое  государством плавание курсов  валют. 

3.Промежуточные  варианты режима валютного курса

         К промежуточным между фиксированным и «плавающим» вариантами режима валютного курса можно отнести:

• режим «скользящей фиксации», при котором центральный банк ежедневно устанавливает валютный курс исходя из определенных показателей: уровня инфляции, состояния платежного баланса, изменения величины официальных золотовалютных резервов и др.;

    - Режим «валютного коридора» —  это пределы колебания валютного  курса, устанавливаемые как способ  его государственного регулирования  и поддерживаемые центральным  банком посредством покупки и  продажи валюты. Характерная особенность  валютного коридора состоит в  том, что изменение курсовых  соотношений и установление самого  валютного курса могут колебаться  исключительно в строго ограниченных  и закреплённых нормативно-правовыми  документами пределах. Следовательно,  валютный коридор позволяет более  точно прогнозировать экономическую  ситуацию и тем самым значительно  снижать риск в процессе осуществления внешнеэкономических операций, что является достаточно стабилизирующим фактором для всей экономики страны.

• режим «совместного», или «коллективного плавания», валют, при котором курсы валют стран – членов валютной группировки поддерживаются по отношению друг к другу в пределах «валютного коридора» и «совместно плавают» вокруг валют, не входящих в группировку.

Сущность  и структура платежного баланса 

     Платежный баланс составляется с целью учета  результатов внешнеэкономической  деятельности страны. Он является важнейшим  источником информации, которая позволяет  судить об эффективности участия  страны в международном разделении труда и служит основой для  принятия решений в области внешнеэкономической  политики.

     Платежный баланс – это статический документ, в котором в систематизированном  виде отражены все внешнеэкономические  операции страны с другими государствами  за определенный период времени. Платежный  баланс характеризует соотношение  платежей, поступающих в страну из-за границы, и платежей, произведенных  ею за границей.

     Внешнеторговые  сделки, показывающие поступление валюты в страну, отражаются в платежном  балансе со знаком «плюс». Платежи  и расходы за рубежом заносятся  в баланс со знаком «минус».

     Приток  валюты из-за рубежа имеет место  в результате следующих поступлений:

     - выручки от экспорта товаров  и услуг;

     - доходов от действующих за  границей предприятий;

     - процентов и дивидендов от  международных ценных бумаг, принадлежащих  юридическим лицам данной страны;

     - односторонних переводов, или  трансфертов (переводы пенсий  гражданам, приехавшим из-за рубежа, денежные переводы родственникам,  иностранная помощь);

     - займов, предоставленных иностранными  государствами и фирмами;

     - денежных средств от продажи  иностранцам предприятий, зданий, земли и другой недвижимости;

     - выручки от реализации ценных  бумаг за рубежом.

     Отток валюты из страны происходит при импорте  товаров и услуг, денежных переводах  за рубеж, кредитах иностранным государствам и фирмам покупке иностранных ценных бумаг.

     Структуру платежного баланса можно представить  следующим образом:

     I. Текущий платежный баланс или  баланс текущих операций.

     II. Баланс движения капиталов (ввоз-вывоз  капитала).

        III. Официальные резервы страны. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Основные  методы регулирования  платежного баланса 

     Платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования. Это обусловлено следующими причинами.

     Во-первых, платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и  крупном дефиците у одних стран  и чрезмерном активном сальдо у других. Нестабильность баланса международных  расчетов на динамику валютного курса, миграцию капиталов, состояние экономики.

     Во-вторых, после отмены золотого стандарта  в 30-х годах ХХ в. стихийный механизм выравнивания платежного баланса путем  ценового регулирования действует  слабо. Поэтому выравнивание платежного баланса требует целенаправленных государственных мероприятий.

     В-третьих, в условиях интернационализации  хозяйственных связей повысилось значение платежного баланса в системе  государственного регулирования экономики. Задача его уравновешивания входит в круг основных задач экономической  политики государства наряду с обеспечением темпов экономического роста, сдерживанием инфляции и безработицы.

     Материальной  основой регулирования платежного баланса служат:

     - государственная собственность,  в том числе официальные золотовалютные  резервы;

     - возрастание доли (до 40-50%) национального  дохода, перераспределяемого через  государственный бюджет;

     - непосредственное участие государства  в международных экономических  отношениях как экспортера капиталов  кредитора, гаранта, заемщика;

     - регламентация внешнеэкономических  операций с помощью нормативных  актов и органов государственного  контроля.

     Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, в  том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо.

     Мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения  иностранных капиталов, ограничения  вывоза капиталов:

1. Дефляционная политика. Такая политика, направленная на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. Одним из важнейших ее инструментов служат финансовые и денежно-кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка (дисконтная политика), кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы.
2. Девальвация. Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта и содержание импорта товаров. Однако роль девальвации в регулировании платежного баланса зависит от конкретных условий ее проведения и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики. Девальвация стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке. Удорожая импорт, девальвация может привести к росту издержек производства импортных товаров, повышению цен в стране и последующей утрате полученных с ее помощью конкурентных преимуществ на внешних рынках. Поэтому хотя она может дать стране временные преимущества, но во многих случаях не устраняет причины дефицита платежного баланса.
3. Валютные ограничения. Блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров.
4. Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика.
5. Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей - торгового баланса, «невидимых» операций, движения капитала.

Заключение

      Подводя итоги работы, отметим, что валютный курс – это   цена одной валюты, выраженная в другой валюте. Валютные курсы и валютные паритеты являются составными элементами международной валютно-финансовой системы. Множественность факторов, воздействующих на курсы валют, вызывает их резкие колебания, что оказывает большое влияние на внешнеэкономическую деятельность фирм и предприятий. Например, понижение валютного курса приводит к тому, что экспортеры при обмене выручки в иностранной валюте на национальную получают ее больше, чем прежде. С учетом этого обстоятельства они имеют возможность снижать цены на свои товары на мировом рынке, выраженные в иностранных денежных единицах. Это усиливает конкурентоспособность товаров данной страны на мировых рынках и тем самым содействует экспорту ее товаров и услуг.

     Платежный баланс, кроме экономической категории, является еще и сложной статистической системой, непрерывно развивающейся  и охватывающей учет все большего количества разнообразных экономических  операций. Развитие системы платежного баланса отражается в новых изданиях Руководства по составлению платежного баланса, которое составляется Международным  валютным фондом. По методике, принятой Международным валютным фондом, записи в платежном балансе производятся согласно принципу двойной записи, при этом запись с положительным  знаком производится при отражении  в платежном балансе экспорта, уменьшения зарубежных активов страны либо увеличения зарубежных обязательств, а записи с отрицательным знаком — в противоположных случаях. 

Список  литературы

1. Бункина М.К., Скменов А.М. Основы валютных отношений. М., 2000.
2. Шалашова Н.Т., Шалашов В.П. Валютные расчеты и бухгалтерский учет валютных операций при экспортно-импортных коммерческих операциях. М., 1998.
3. Носова С.С. Экономическая теория / Носова С. С. – Москва «Владос», 2000.
4. Фишер С. “Макроэкономика”, ИНФРА-М, 2006 – 652 с.
5. Платежный баланс – Википедия [Электронный ресурс] /— Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/Платежный_баланс — Дата доступа: 28.10.2010.