Особенности контроля денег

Расчетная часть

На основании исходных данных о выручке-нетто, поступлении денежных средств, приведенных в таблице 2.1.1, и приняв ставку НДС () – 18 %, рассчитаем коэффициенты инкассации. Полученные данные занесем в таблицу 2.1.2.

Таблица 2.1.1. Исходные данные.

Выручку-брутто года, предшествующего базисному (), найдем по формуле:

ВБпр.базi = Впр.базi (1+СтНДС, % : 100%),           (2.1.1)

где:  Впр.базi – выручка года, предшествующего базисному, тыс. рублей;

        СтНДС, % – ставка НДС, применяемая по отношению к реализованному товару (работе, услуге), %.

Выручку-брутто базисного года () можно найти по формуле:

ВБбазi= Вбазi(1 + СтНДС, % : 100%),      (2.1.2)

где: Вбазi – выручка базисного года, тыс. рублей.

Выручку-брутто отчетного года (ВБотчi) найдем по формуле:

  ВБотчi= Вотчi (1 + СтНДС, % : 100%),   (2.1.3)

где: Вотчi – выручка отчетного года, тыс. рублей.

       Коэффициент инкассации текущего  месяца базисного года рассчитаем по формуле:

k1i= ДПбаз1i : ВБбазi ,        (2.1.4)

где: ДПбаз1i – денежные поступления от продаж текущего месяца, тыс. рублей;

      ВБбазi – выручка-брутто базисного года за текущий месяц, тыс. рублей.

Коэффициент инкассации месяца, предшествующего текущему, года, предшествующего базисному, рассчитаем по формуле:

k2i= ДПбаз2i : ВБбазi -1 ,             (2.1.5)

где: ДПбаз2i – денежные поступления в текущем месяце от продаж месяца, предшествующего текущему, тыс. рублей;

         ВБбазi-1 – выручка-брутто месяца, предшествующего текущему, года, предшествующего базисному, тыс. рублей.

Коэффициент инкассации месяца, предшествующего прошлому, года, предшествующего базисному, рассчитаем по формуле:

k3i = ДПбаз3i : ВБбазi -2 ,   (2.1.6)

где: ДПбаз3i – денежные поступления в текущем месяце от продаж месяца, предшествующего прошлому, тыс. рублей;

        ВБбазi-2 – выручка-брутто месяца, предшествующего прошлому, года, предшествующего базисному, тыс. рублей.

Расчет средних значений коэффициентов инкассации соответствующего месяца производится на основе среднего арифметического и представлен следующими формулами:

 (2.1.7)

      (2.1.8)

 (2.1.9)

где: k1i, k2i, k3i  – соответственно коэффициенты инкассации текущего месяца, месяца, предшествующего текущему и месяца, предшествующего прошлому.

Таблица 2.1.2. Расчет показателей базисного года и года, предшествующего базисному.

Продолжение табл. 2.1.2. Расчет показателей базисного года и года, предшествующего базисному.

На основе полученных коэффициентов инкассации сделаем прогноз поступления денежных средств в отчетном году. Полученные данные занесем в таблицу 2.1.3.

ДПтек1i = ВБотчi , (2.1.10)

ДПтек2i = ВБотчi-1 , (2.1.11)

ДПтек3i = ВБотчi-2 , (2.1.12)

ДПтекi= ДПтек1i + ДПтек2i + ДПтек3i , (2.1.13)

где:  ДПтек1i , ДПтек2i , ДПтек3i – соответственно денежные поступления отчетного года от продажи товаров в текущем месяце, месяце, предшествующем текущему базисного года, а также месяце, предшествующему прошлому, тыс. рублей;

          , , – соответственно средние значения коэффициентов инкассации текущего месяца, месяца, предшествующего текущему и месяца, предшествующего прошлому;

         ВБотчi, ВБотчi-1, ВБотчi-2 – соответственно выручка-брутто отчетного года за текущий месяц, месяц, предшествующий текущему, года, предшествующего отчетному, и выручка-брутто месяца, предшествующего прошлому, года, предшествующего отчетному, тыс. рублей;

         ДПтекi – суммарные денежные поступления от продажи товаров во всех месяцах, тыс. рублей.

Таблица 2.1.3. Расчет прогнозных показателей отчетного года.

Продолжение табл. 2.1.3. Расчет прогнозных показателей отчетного года.

Выводы: Так как показатели коэффициентов инкассации меньше 100%, то это свидетельствует о росте дебиторской задолженности и вероятности формирования сомнительной и далее безнадежной задолженности. Поэтому для максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями оплаты продукции.

Данные из табл. 2.1.3 свидетельствуют о том, что общий объем прогнозных поступлений денежных средств за отчетный год составит 4650 тыс. рублей.

2.2 Расчет денежных потоков по оплате материалов

Используя данные, представленные в таблице 2.2.1, а также следующую информацию: а) фирме в IV квартале предыдущего года и во II квартале текущего года материалы видов «А», «В» и «С» не поставляли и не потребляли, складских остатков на начало периода не было; б) начиная с конца января необходимо поддерживать уровень складских остатков не ниже норматива (Нсо), который составляет 10%; в) ставки НДС по материалам «А» – 18%, «В» – 10%, «С» – 0%; г) по договорам поставки материалов предусмотрен следующий порядок расчетов: – по поставкам материала «А» – в момент поставки; – по поставкам материала «В» – предоплата 50% в месяце предшествующем поставке и 50% в месяце поставки; – по поставкам материала «С» – последующая оплата в месяце, следующем за месяцем поставки, рассчитаем денежные потоки по оплате материалов в I квартале текущего года и полученные результаты занесем в таблицу 2.2.2.

Таблица 2.2.1. Исходные данные.

При расчете показателей табл. 2.2.2 используем следующие выражения:

МСннп  = МПтм Нсо,       (2.2.1)

где: МСннп – уровень остатков складских материалов по нормативу на начало периода, шт.;

        МПтм – месячная потребность в материалах текущего месяца, шт.;

        Нсо – норматив складских остатков, %.

МСнкп  = МПсм Нсо,       (2.2.2)

где: МСнкп – уровень остатков складских материалов по нормативу на конец периода, шт.;

        МПсм – месячная потребность в материалах в месяце, следующим за текущим, шт.;

        Нсо – норматив складских остатков, %.

ЗМ = МСнкп – МСннп + МПтм,   (2.2.3)

где: ЗМ – закупка материалов, шт.

РМ = ЗМ ЦМ (1+ Сндс,% / 100%), (2.2.4)

где: РМ – расходы на приобретение материалов, у.е.;

       ЦМ – цена единицы материалов без НДС, у.е.;

       Сндс, % – ставка НДС, %.

ДПмА = РМАтек, (2.2.5)

где: ДПмА – денежный поток, связанный с приобретением материала «А»;

      РМАтек – расходы на приобретение материала «А» в текущем месяце (с НДС), у.е.

         ДПмВ=0,5 РМВпред+ 0,5 РМВтек, (2.2.6)

где: ДПмВ – денежный поток, связанный с приобретением материала «В»;

РМВпред, РМВтек – расходы на приобретение материала «В» в предыдущем и  текущем месяцах (с НДС), у.е.

ДПмС = РМСпред, (2.2.7)

где: ДПмС – денежный поток, связанный с приобретением материала «С»;

       ДПмС – расходы на приобретение материала «С» (с НДС), у.е.

ДПмянв = ДПмянвА + ДПмянвВ + ДПмянвС,  (2.2.8)

где: ДПмянв – денежный поток по расчетам с поставщиками материалов за январь;

       ДПмянвА, ДПмянвВ, ДПмянвС – денежный поток по расчетам с поставщиками за материалы «А», «В», «С» в январе.

ДПмфевр = ДПмфеврА  + ДПмфеврВ + ДПмфеврС, (2.2.9)

где: ДПмфевр – денежный поток по расчетам с поставщиками материалов за февраль;

       ДПмфеврА, ДПмфеврВ, ДПмфеврС – денежный поток по расчетам с поставщиками за материалы «А», «В», «С» в феврале.

ДПммарт  = ДПммартА  + ДПммартВ + ДПммартС, (2.2.10)

где: ДПммарт – денежный поток по расчетам с поставщиками материалов за март;

        ДПммартА, ДПммартВ, ДПммартС – денежный поток по расчетам с поставщиками за материалы «А», «В», «С» в марте.

ДПм I квартала = ДПмянв + ДПмфевр + ДПммарт , (2.2.11)

где: ДПм I квартала – денежный поток по расчетам с поставщиками материалов.

Таблица 2.2.2. Расчет поступления денег по оплате материалов.

Вывод: Расчеты показывают, что в I квартале отчетного года фирма за поступившие к ней материалы «А», «В» и «С» выплатит поставщикам сумму в размере 312292 у.е. В разрезе по месяцам в I квартале основная сумма расчетов за поставленные материалы будет осуществлена в феврале и составит 126691,5 у.е.

2.3 Определение влияния валютных активов и обязательств на величину денежных средств

Определим влияние активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, на сумму денежных средств организации по данным, приведенным в таблице 2.3.1. Полученные расчеты занесем в таблицу 2.3.2.

Таблица 2.3.1. Исходные данные.

При расчете показателей таблицы 2.3.2 используем следующие выражения:

DКевро = КВеврокп – КВевронп, (2.3.1)

где: DКевро – изменение курса евро за период;

        КВевронп, КВеврокп – курс евро на начало и конец периода;

DКевро = КВевронп – КВеврокп = 34,8 – 33,9 = 0,90 рубля

DКдолл = КВдоллкп – КВдоллнп, (2.3.2)

где: DКдолл – изменение курса доллара США за период;

        КВдоллнп, КВдоллкп – курс доллара США на начало и конец периода;

DКдолл = КВдоллкп – КВдоллнп = 25,4 – 25,9 = –0,50 рубля

ВАевронп = ДЗКевронп + ДСБевронп + ДПДевронп + КЦБевронп, (2.3.3)

ВАдоллнп = ДЗКдоллнп + ДСБдоллнп + ДПДдоллнп + КЦБдоллнп, (2.3.4)

где: ВАевронп, (ВАдоллнп) – сумма валютных активов в евровалюте (в долларах США) на начало периода (н.п.);

       ДЗКевронп, (ДЗКдоллнп) – денежные знаки в кассе в евровалюте (в долларах США) на н. п.;

       ДСБевронп, (ДСБдоллнп) – денежные средства на счетах в банке в евровалюте (в долларах США) на н.п.;

       ДПДевронп, (ДПДдоллнп) – денежные платежные документы в евровалюте (в долларах США) на н.п.;      

       КЦБевронп, (КЦБдоллнп) – краткосрочные ценные бумаги в евровалюте (в долларах США) на н.п.

ВАеврокп = ДЗКеврокп + ДСБеврокп + ДПДеврокп + КЦБеврокп,  (2.3.4)

ВАдоллкп = ДЗКдоллкп + ДСБдоллкп + ДПДдоллкп + КЦБдоллкп, (2.3.5)

где: ВАеврокп, (ВАдоллкп) – сумма валютных активов в евровалюте (в долларах США) на конец периода (к.п.);

       ДЗКеврокп, (ДЗКдоллкп) – денежные знаки в кассе в евровалюте (в долларах США) на к.п.;

       ДСБеврокп, (ДСБдоллкп) – денежные средства на счетах в банке в евровалюте (в долларах США) на к.п.;

       ДПДеврокп, (ДПДдоллкп) – денежные платежные документы в евровалюте (в долларах США) на к.п.;      

       КЦБеврокп, (КЦБдоллкп) – краткосрочные ценные бумаги в евровалюте (в долларах США) на к.п.

ВАевроср = (ВАевронп + ВАеврокп) / 2, (2.3.6)

ВАдоллср = (ВАдоллнп + ВАдоллкп) / 2, (2.3.7)

где: ВАевроср, (ВАдоллср) – среднегодовая сумма валютных активов в евровалюте (в долларах США).

∆ДСевро = ВАевроср DКевро,                  (2.3.8)

∆ДСдолл = ВАдоллсрDКдолл, (2.3.9)

∆ДСвал = ∆ДСевро + ∆ДСдолл, (2.3.10)

где: ∆ДСевро – влияние на сумму денежных средств балансовых остатков активов и обязательств в евровалюте;

       ∆ДСдолл – влияние на сумму денежных средств балансовых остатков активов и обязательств в долларах США;

        ∆ДСвал – влияние на сумму денежных средств балансовых остатков активов и обязательств в иностранной валюте.

Таблица 2.3.2. Определение влияния валютных активов и обязательств на сумму денежных средств организации.

Вывод: На основе косвенного метода анализа денежных потоков мы оценили влияние активов и обязательств на денежные средства организации. Средняя стоимость активов в евровалюте за период меньше средней стоимости обязательств в евровалюте за аналогичный период, а курс евро за период повысился на 90 копеек. Это оказывает отрицательный результат, т.к. положительные курсовые разницы от пересчетов активов будут меньше отрицательных курсовых разниц от пересчета обязательств. В случае с долларов США, когда средняя за период стоимость активов больше средней стоимости обязательств, зная, что его курс понизился на 50 копеек, также имеем отрицательный результат.

Таким образом, общее влияние активов и обязательств, выраженных в долларах и евро, отрицательно скажется на суммах денежных средств предприятия и составит ~ 31960 рублей.

2.4 Оценка стоимости дебиторской задолженности