Подходы в определении стоимости объектов интеллектуальной собственности
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное
бюджетное образовательное
высшего профессионального образования
«Сибирский государственный индустриальный университет»
Кафедра металлургии черных металлов, стандартизации и сертификации
Реферат на тему:
«Подходы в определении стоимости объектов интеллектуальной собственности»
Новокузнецк
2012
Содержание
Введение…………………………………………………………
- Доходный
подход……………………………….……………………..…
……..4 - Сравнительный
подход………………………………...………….…………
..10 - Затратный
подход…………………………………..………….…………
……13
Заключение……………………………………………………
Список использованной литературы……………………………………………….
Введение
В условиях развития рыночной
экономики оценка интеллектуальной
собственности приобретает все
большее значение. Важность этого
вида оценочной деятельности обуславливается
Следует отметить, что объекты интеллектуальной собственности характеризуются, как правило, большим количеством различных параметров. Для их сравнительного анализа и оценки необходимо использовать экономико-математические методы.
Определение рыночной стоимости объектов интеллектуальной собственности представляет собой сложный и уникальный процесс, поскольку практически невозможно найти два абсолютно идентичных объекта. В настоящее время рынок интеллектуальной собственности в России находится в начальной стадии своего развития.
Для достижения максимально точной оценки объектов интеллектуальной собственности необходимо использовать три основных подхода: затратный, доходный и сравнительный (рыночный).
1. Доходный подход
Доходный подход основан на определении текущей стоимости будущих доходов.
Первый метод – метод избыточных прибылей используется для оценки гудвилла (деловой репутации). Задача оценщика – определить ось вокруг, которой колеблется цена предстоящей сделки. Оценка ведется по принципу «большого котла», т.е. все преимущества соединяются и усиливают друг друга.
На первом этапе определяется рыночная стоимость активов или собственного капитала.
На втором этапе необходимо произвести нормализацию бухгалтерской формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» на предмет нетипичных доходов и расходов. Нормализация всегда проводится на доналоговой основе. В результате получаем нормализованную прибыль. С ней оценщик и работает.
На третьем этапе определяем ожидаемую прибыль, т.е. прибыль которую получило бы предприятие, если бы оно работало, так как в среднем работает предприятие данной отрасли. Для этого рыночную стоимость активов или собственного капитала умножаем на среднеотраслевую доходность на активы (или собственного капитала).
На следующем этапе определяется избыточная прибыль. Она составляет разницу между нормализованной чистой прибылью, получаемой предприятием и ожидаемой прибылью, определенной на предыдущем этапе.
На пятом этапе определим коэффициент капитализации. Существует два варианта:
- для предприятий акции, которых котируются на рынке ценных бумаг;
- для предприятий акции, которых не котируются на фондовом рынке.
На заключительном этапе рассчитывается стоимость гудвилла путем деления избыточной прибыли на коэффициент капитализации, определяем рыночную стоимость собственного капитала с учетом гудвилла.
Метод освобождения от роялти
используется для оценки стоимости
патентов и лицензии. Владелец патента
предоставляет другому лицу право
на использование объекта
Метод освобождения от роялти существует в трех модификациях, отличающихся базой расчета (валовая выручка, дополнительная прибыль, валовая прибыль).
Расчет стоимости ОИС методом освобождения от роялти производится в несколько этапов.
На первом этапе составляется прогноз объема продаж, по которым ожидаются выплаты по роялти (учитываю жизненный цикл продукции).
На втором – определяется ставка роялти. Данные берутся из таблиц стандартных размеров роялти, напечатанных в специальной литературе.
На третьем – определяется экономический срок службы патента или лицензии. Юридический и экономический сроки службы могут не совпадать, поэтому следует реалистический прогноз относительно продолжительности платежа.
На сведущем этапе рассчитываются ожидаемые выплаты по роялти путем расчета процентных отчислений от прогнозируемого объема продаж.
На пятом – из ожидаемых выплат по роялти вычитаются все расходы, связанные с обеспечением патента или лицензии.
На шестом – рассчитываются дисконтированные потоки прибыли от выплат по роялти.
На седьмом - определяется сумма текущих стоимостей потоков прибыли от выплат по роялти.
Формула стоимости патента или лицензии на базе роялти имеет следующий вид:
РE = SI=T Vi * Ri* Zi * K¶ , где
Vi – объем определяемого выпуска продукции по лицензии в i-м году (шт., кг, м3);
Ri – размер роялти в i-м году, усл.ед.;
Zi – продажная цена продукции по лицензии в i-ом году, усл.ед.;
T – срок действия лицензионного договора, лет;
i – порядковый номер
рассматриваемого периода
K¶ - коэффициент дисконтирования.
Метод дробления прибыли применяется при оценке лицензии.
Этим методом стоимость лицензии определяется как доля лицензиара в дополнительной прибыли полученной в результате применения ОИС право на использование, которого передается при заключении лицензионного договора.
Рлиц = SI=T (Пр1 – Пр2)i * Vi * Дл-р * Kд, , где
Рлиц - стоимость лицензии,
SI=T (Пр1 – Пр2)i - дополнительная прибыль на единицу продукции,
I=1
Vi - объем продаж в физических единицах,
Дл-р - доля лицензиара,
Kд - фактор текущей стоимости,
T - количество прогнозных лет.
В мировой практике при заключении лицензионных договоров доля лицензиара устанавливается в пределах от 10 – 30%.
Для определения доли лицензиара учитывают пять ценообразующих факторов:
- Показатель территории.
- Показатель объема прав по лицензии.
- Показатель правовой охраны.
- Показатель патентной чистоты
- Показатель объема передаваемой документации.
Метод преимущества в прибылях часто применяется при оценке стоимости изобретений.
Стоимость изобретения определяется тем преимуществом в прибыли, которое ожидается получить от их использования. Под преимуществом в прибыли понимается дополнительная прибыль, обусловленная оцениваемым объектом интеллектуальной собственности. Она равна разности между прибылью, полученной при использовании изобретений, и той прибылью, которую производитель получает от реализации продукции без использования изобретения. Это ежегодное преимущество в прибыли дисконтируется с учетом предполагаемого периода его получения.
Таким образом стоимость изобретения можно рассчитать по формуле:
Рлиц = SI=T (Пр1 – Пр2)i * Vi * Kд, , где
Рлиц - стоимость лицензии,
SI=T (Пр1 – Пр2)i
Vi - объем продаж в физических единицах,
Kд - фактор текущей стоимости,
T - количество прогнозных лет.
Для расчета дополнительной прибыли в рамках данного метода может быть использована методика метода освобождения от роялти (модификация вторая).
Метод оценки стоимости ОИС через коэффициент долевого участия используется только для оценки изобретений и полезных моделей. Разработана данная методика «Роспатентом».
При производстве продукции может использоваться как одно изобретение, так несколько.
В первом варианте базовая формула:
Пои = Побщ. * Кду, где
Пои – прибыль, которая приходится на оцениваемое изобретение,
Побщ. – прибыль, получаемая предприятием в результате реализации продукции, которая создается с использованием данного изобретения.
Кду – коэффициент долевого участия оцениваемого изобретения.
Кду = К'1 * К'3* К'4, где
К'1 – коэффициент достижения результата,
К'3 – коэффициент сложности решенной технической задачи,
К'4 – коэффициент новизны.
Во втором варианте базовая формула:
Пои = П всех изобретений. * Кду оцениваемого изобретения
Пвсех изобретений= Побщ. * Кду всех изобретений
Кду всех изобретений = К'1max * К'3 max * К'4 max.
т.е. выбираем максимальные значения данных коэффициентов среди коэффициентов всех оцениваемых изобретений.
2. Сравнительный подход
Сравнительный подход основан на принципе эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы покупают и продают активы аналогичного типа.
Рыночная стоимость — это наиболее вероятная цена, которой должен достичь нематериальный актив на конкурентном и открытом рынке с соблюдением всех условий справедливой торговли, сознательных действий продавца и покупателя, без воздействия незаконных стимулов. При этом должны соблюдаться следующие условия:
- мотивации покупателя и продавца имеют типичный характер;
- обе стороны хорошо проинформированы, проконсультированы и действуют, по их мнению, с учетом своих интересов;
- нематериальный актив был выставлен на продажу достаточное количество времени;
- оплата произведена в денежной форме;
- цена является нормальной, не затронутой специфическими условиями финансирования и продажи.
Это определение рыночной
стоимости полностью
Данные по аналогичным
сделкам сравниваются с оцениваемыми
объектами нематериальных активов.
Преимущества и недостатки оцениваемых
активов по сравнению с выбранными
аналогами учитываются
Необходимо учесть, что в силу специфики оцениваемого объекта существуют значительные ограничения на применение рыночного подхода при оценке нематериальных активов.
Комбинированный метод сочетает в себе как методы доходного, так и затратного подходов и используются преимущественно для оценки объектов интеллектуальной собственности, вносимых в уставный капитал предприятия.
Базовая формула:
Соис = [(Зр +Зпо+ Зм) * (1 + Ретабельность/100) * Кмс * Ктэз * Аr *роялти] *Rриски
, где
Соис – стоимость объекта интеллектуальной собственности, ден. ед.;
Зр - приведенные затраты на разработку, ден. ед;
Зпо - приведенные затраты на правовую охрану, ден. ед;
Зм - приведенные затраты на маркетинг, ден. ед;
Кмс - коэффициент морального старения;
Ктэз - коэффициент технико – экономической значимости;
Аr - приведенная величина в выручке от реализации продукции, произведенной с помощью объекта интеллектуальной собственности в рамках прогнозного периода;
Rриски – коэффициент распределения вероятности от уровня внедрения лицензионной технологии.
3. Затратный подход
Методы затратного подхода играют вспомогательную роль.
Методом стоимости создания рассчитывается остаточная стоимость нематериального актива.
Основные этапы метода стоимости создания:
- Определяется полная стоимость замещения или полная стоимость восстановления нематериальных актива. Выявляются все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением и введением его в действие.
- При приобретении и использовании нематериального актива необходимо учитывать затраты на приобретение имущественных прав, на освоение в производстве товаров с использованием нематериального актива, на маркетинг.
- При создании нематериального актива на самом предприятии необходимо учитывать затраты на поисковые работы и разработку темы, на создание экспериментальных образцов, на услуги сторонних организаций, на уплату патентных пошлин, на создание конструкторско-технической документации, технологической, проектной документации, на составление и утверждение отчета.
Сумма всех затрат, связанных
с созданием и охраной
Зс = S[(Зpi + Зnoi +Зm ) *(1 +P/100)*К¶], где
Зp – стоимость разработки нематериального актива, ден. ед.,
Зno – затраты на правовую охрану объекта, ден. ед.,
Зm – затраты на маркетинг, ден. ед.,
P – рентабельность, %,
К¶ - коэффициент приведения, с помощью которого разновременные затраты приводятся к единому моменту времени,
i – порядковый номер
рассматриваемого года
В свою очередь затраты на разработку рассчитываются по формуле:
Зр = Знир + Зктд, где
Знир – затраты на проведение НИР, ден. ед.,
Зктд – затраты на разработку конструкторско-технической, технологической и/или проектной документации, связанные с созданием объекта, ден.ед.
Знир = Зп + Зти + Зэ + Зи + Зо + Здр+ Зсо, где
Зп - затраты на поисковые работы, ден.ед.,
Зти – затраты на проведение теоретических исследований, ден. ед.,
Зэ – затраты на проведение экспериментов, ден. ед.,
Зи - затраты на составление, рассмотрение и утверждение отчета, ден. ед.,
Зо - затраты на проведение испытаний, ден. ед.,
Здр - другие затраты, ден. ед.,
Зсо – затраты на оплату услуг сторонних организаций, ден. ед.
Зктд = Зэп + Зтп + Зрп + Зр + Зи + Зан + Зд , где
Зэп - затраты на выполнение эскизного проекта, ден.ед.,
Зтп - затраты на выполнение технического проекта, ден. ед.,
Зрп - затраты на выполнение рабочего проекта, ден. ед.,
Зр – затраты на выполнение расчетов, ден. ед.,
Зи - затраты на проведение испытаний, ден. ед.,
Зан - затраты на проведение авторского надзора, ден. ед.,
Зд - затраты на дизайн, ден. ед.
На втором этапе определяется величина коэффициента, учитывающего степень морального старения нематериального актива.
Кмс - = 1- Тд/Тн, где
Тд – номинальный срок действия охранного документа,
Тн – срок действия охранного документа по состоянию на расчетный год.
На третьем этапе
Со = Зс * Кмс * Кт
Кт – коэффициент технико-экономической значимости (определяется только для изобретений и полезных моделей).
Значение коэффициента технико-экономической значимости рекомендуется брать из «Методических рекомендаций по оценке стоимости и учету ОИС в составе нематериальных активов».
Метод выигрыша в себестоимости.
Стоимость объекта
Заключение
Современный отечественный рынок оценки рыночной стоимости объектов
интеллектуальной
Уже хорошо просматривается возрастающий интерес со стороны предпринимателей и менеджеров предприятий к использованию её результатов в различных сферах и экономико-правовых ситуациях с целью получения дохода.
На сегодняшний день уже существует методики по оценке стоимости
патентов, секретов производства и технологий и других объектов интеллектуальной собственности. В то же время, в условиях современной российской экономики для ряда объектов интеллектуальной собственности, таких как ноу-хау, товарный знак, имидж предприятия и т.п., строго обоснованную оценку стоимости провести достаточно сложно. Проблемы могут возникать в связи с недостатком объективной информации о состоянии конъюнктуры соответствующих сегментов рынка, при прогнозировании конкурентоспособности данного объекта и моделировании его жизненного цикла.
При этом, все расчёты необходимо вести не применительно к гипотетическим программам использования конкретного объекта интеллектуальной собственности, а исходя из реальных практически осуществимых программ и планов.
Список использованной литературы
- Оценка бизнеса. Под редакцией проф. А.Г.Грязновой, д.э.н. , проф. М.А.Федотовой. – Москва «Финансы и статистика», 2002
- Карпова Н.Н., Азгальдов Г.Г., Базанчук Е.А., Шаранова Н.Н. «Практика оценки нематериальных активов и интеллектуальной собственности», Москва, 2000г.
- Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 17 июля 1998 года (с изменениями на 27 февраля 2003 года).
- Козырев А.Н. Оценка интеллектуальной собственности. – М.: Экспертное бюро, 1997.
- Галайко В.В. Экономика интеллектуальной собственности: учебное пособие / В.В. Галайко. – Красноярск: Краснояр. Гос. Ун-т; ГУЦМиЗ, 2006. – 145 с
- Судариков С.А. Право интеллектуальной собственности: учеб./ С. А. Судариков. -М.: ТК Велби, 2008.-368 c.
- Рубашный В.С. Инновационный менеджмент и интеллектуальная собственность : курс лекций/ В. С. Рубашный . -Минск: ФУАинформ, 2007.-368 c
- Подходы в управлении на основе выделения различных школ
- Подходы и методы исследования систем управления организации
- Подходы и методы к оценке недвижимости
- Подходы и методы определения штатной численности в таможенных органов
- Подходы и методы оценки недвижимости
- Подходы и методы оценки недвижимости
- ПОдходы и принципы международного кредитования
- Подход К. Томаса к изучению конфликтных явлений
- Подход, основанный на функции влияния
- Подход Р. Коуза и О.Уильямсона к сущности трансакционных издержек
- Подход ученых к проблеме прав человека и религии
- Подход ученых к проблеме прав человека и религии
- Подход ученых к проблеме прав человека и религии
- Подходы в определении науки
