Понятие банковских пассивных операций и сущность управления собственными средствами банка

1. Теоретические аспекты управления пассивами банка

1.1. Понятие банковских пассивных операций и сущность управления собственными средствами банка

Коммерческий банк проводит операции пассивные – по привлечению  денежных средств и активные –  по размещению денежных средств. Пассивные  операции банков, посредством которых  образуются банковские ресурсы, играют всегда первичную роль по отношению  к активным операциям, так как  прежде чем размещать что-либо, необходимо сформировать ресурсы.

Пассивы банка отражают источники  средств, которые банк использует в  своих операциях. Основными инвесторами  в ресурсную базу банков являются их владельцы (акционеры) и вкладчики, а также другие кредиторы. Средства, принадлежащие акционерам банка, называются собственными средствами (собственным  капиталом) банка. Средства вкладчиков и других кредиторов называются привлеченными  или заемными средствами.

Собственный капитал (собственные  средства) банка – это денежное выражение всего реально имеющегося имущества, принадлежащего банку. Он является основой для начала деятельности банка и выступает Гарантийным  фондом банка. Капитал призван поддерживать доверие клиентов к банку и  убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости.

Функции, выполняемые собственным  капиталом банка, неоднозначно определяются как в отечественной, так и  в западной литературе. В исследованиях  западных специалистов выделяются три  основные функции: защитная, оперативная  и регулирующая.

Главная функция собственного капитала банка – защитная. Собственный  капитал выступает в качестве "главного средства зашиты" интересов  вкладчиков и кредиторов, позволяющего им получить возмещение потерь в случае ликвидации банка. В банковской практике собственный капитал рассматривается  как величина, в пределах которой  банк гарантирует ответственность  по своим обязательствам. Одновременно собственный Капитал служит защитой  самого банка от банкротства. Имея безвозвратный  характер, он позволяет банку осуществлять операции, несмотря на возникновение  крупных непредвиденных убытков, компенсируя  текущие потери до разрешения руководством банка возникших проблем.

В данном случае капитал выступает  в качестве "денег на черный день", является гарантом возмещения убытков  и выполнения обязательств перед  его кредиторами, что создает  основу доверия к банку.

Капитал играет роль своеобразной защитной "подушки" и позволяет  банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов, для покрытия которых существуют различные резервные  и страховые фонды, включаемые в  собственный капитал.

Следующей выступает оперативная функция. На всем протяжении функционирования банка его собственный капитал является основным источником формирования и развития материальной базы банка, обеспечивающим условия для его организационного роста. Так, новому банку, чтобы начать работу, необходимы средства для осуществления таких первоочередных расходов, как приобретение или аренда помещения, закупка необходимой техники, оборудования и т. п. В роли стартовых средств для возмещения подобных затрат выступает образованный на этапе создания коммерческого банка его собственный капитал. В период роста любой работающий банк заинтересован как в установлении долгосрочных отношений со своей клиентурой, так и в привлечении новых платежеспособных клиентов. Это заставляет банк работать в направлении расширения спектра банковских услуг, повышения их качества, увеличения числа разработок, внедрения передовых банковских технологий, новых программных продуктов, обновления оборудования, а также проводить мероприятия структурного характера (в частности, создавать филиальную сеть как внутри региона, так и за его пределами). Финансовой базой банка, а также средством зашиты его от риска, связанного с организационным ростом и увеличением операций, служит его собственный капитал.

Регулирующая функция  связана, с одной стороны, с особой заинтересованностью общества в  нормальном функционировании коммерческих банков и сохранением стабильности всей банковской системы, с другой –  с нормами экономического поведения, позволяющими контролировать деятельность банка. В ней, равно как и в  предыдущих функциях, воплощено защитное свойство собственного капитала банка. Последний призван оберегать  банк от финансовой неустойчивости и  чрезмерных рисков, выступая в качестве регулятора его деятельности, а именно служить поддержкой равномерного, упорядоченного роста банковских активов, регулировать объем практически всех пассивных  операций.

Источниками собственного капитала банка являются:

- уставный капитал;

- добавочный капитал;

- фонды банка;

- нераспределенная прибыль  отчетного года и прошлых лет.

Уставный капитал кредитной  организации образуется из величины вкладов ее участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Для акционерных банков он составляется из номинальной стоимости ее акций, приобретенных учредителями кредитной организации, а для банков в форме общества с ограниченной и общества с дополнительной ответственностью – из номинальной стоимости долей ее учредителей. Величина уставного капитала определяется в учредительском договоре о создании банка и в Уставе банка. Каждый участник (акционер) банка пропорционально своему вкладу в уставный капитал ежегодно получает часть банковской прибыли в виде дивидендов.

Вклады в уставный капитал  банка могут быть произведены  в виде денежных средств, материальных активов, а также ценных бумаг  определенного вида.

Уставный капитал банка  может формироваться только за счет собственных средств акционеров (участников), привлеченные денежные средства для его формирования использоваться не могут. Денежные вклады в уставный капитал кредитной организации  в валюте Российской Федерации должны перечисляться с расчетных счетов предприятий-акционеров (участников). Предприятия и организации, имеющие  неликвидный баланс или объявленные  неплатежеспособными, не могут выступать  учредителями банков и приобретать  их акции при первичном размещении.

Добавочный капитал включает в себя: прирост стоимости имущества  при его переоценке, эмиссионный  доход, т.е. разницу между ценой  размещения акций при эмиссии  и их номинальной стоимостью, стоимость  имущества, безвозмездно полученного  банком в собственность от организаций  и физических лиц.

Фонды банка образуются из прибыли в порядке, установленном  учредительными документами банка  с учетом требований действующего законодательства. К их числу относятся: резервный  фонд, фонды специального назначения, фонды накопления и другие фонды, которые банк считает необходимым  создавать при распределении  прибыли.

Резервный фонд предназначен для покрытия убытков и потерь, возникающих в результате деятельности банка. Минимальный размер этого  фонда определяется Уставом банка, но он не может составлять менее 15% величины его уставного капитала. Отчисления в резервный фонд производятся от прибыли отчетного года, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обязательных платежей, т.е. от чистой прибыли. При этом размер ежегодных отчислений в резервный  фонд должен составлять не менее 5% чистой прибыли до достижения им минимально установленной уставом величины. По решению Совета директоров банка  резервный фонд может быть использован  на покрытие убытков банка по итогам отчетного года.

Фонды специального назначения также создаются из чистой прибыли  отчетного года. Они являются источником материального поощрения и социального  обеспечения работников банка. Порядок  их образования и расходования определяется банком в положениях о фондах.

Фонды накопления представляют собой нераспределенную прибыль  банка, зарезервированную в качестве финансового обеспечения его  производственного и социального  развития и других мероприятий по созданию нового имущества. Фонды накопления, как правило, не уменьшаются: происходит лишь изменение формы их существования – из денежной они превращаются в форму материальных активов (зданий, оборудования, материалов, транспортных средств и т.д.).

Нераспределенная прибыль  – остаток после распределения  прибыли.

Собственный капитал по своим  размерам должен быть достаточно большим, так как именно он определяет возможность  банка проводить рискованные  активные операции. В этой связи  собственный капитал банка подвергается регулированию со стороны Центрального банка, который устанавливает коэффициент  достаточности собственных средств (капитала) банка. Этот коэффициент  направлен на ограничение риска  несостоятельности банка, определяет требования по минимальной величине собственных средств, необходимых  для покрытия кредитного и рыночного  рисков.

Собственные средства (капитал) действующих кредитных организаций  за 2010 год возросли на 2,4% и на 1.01.2011 достигли 4732,3 млрд. рублей. За год сократилось  отношение капитала банковского  сектора к ВВП (с 11,9% на 1.01.2010 до 10,6% на 1.01.2011), а также отношение капитала к активам банковского сектора  – с 15,7 до 14,0% соответственно. Темп прироста капитала в 2010 году по сравнению с предыдущим годом существенно замедлился (2,4% против 21,2%).

Изменилась структура  источников прироста капитала. Основным источником прироста капитала стала  прибыль и сформированные из нее  фонды (прирост -301,7 млрд. рублей, или 62,9% от суммы источников прироста капитала). Прирост уставного капитала и  эмиссионного дохода составил 115,0 млрд. рублей (24% суммы источников прироста), что существенно меньше, чем в 2009 году, когда динамика капитала главным  образом определялась государственной  поддержкой капитала банков в рамках программы антикризисных мер.

Капитализация крупных частных  банков возросла главным образом  за счет сокращения убытков банков, в отношении которых осуществлялись меры по предупреждению банкротства (54,5%), и роста эмиссионного дохода (29,2%). Динамика капитала (собственных средств) банковской сферы на 01.01.2011год представлена на рисунке 1.

Рис.1.- Динамика капитала (собственных  средств) банковской сферы на 01.01.2011год

Норматив достаточности  капитала (Н1) определяется как отношение размера собственных средств банка (К) и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. Рассчитывается норматив по формуле:

В расчет норматива достаточности  капитала включаются величины: кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета; кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера; кредитного риска по срочным  сделкам; рыночного риска.

Минимально допустимое значение норматива устанавливается в  зависимости от размера собственных  средств банка – для банков с размером собственных средств  более 5 млн. евро – 10 %, до 5 млн. евро -11%.

Показатель достаточности  капитала в целом по банковскому  сектору снизился с 20,9% на 1.01.2010 до 18,1% на 1.01.2011г., что в значительной степени  было обусловлено замедлением темпов роста собственных средств на фоне существенного роста активов, взвешенных по уровню риска.

Показатель достаточности  капитала и его динамика по банковскому  сектору в целом на 01.01.2011 год  представлена на рисунке 2.

Рисунок 2. – Динамика показателя достаточности капитала банковского  сектора

Показатель достаточности  капитала сократился за год по всем группам кредитных организаций. У первых 5 крупнейших по величине активов банков показатель достаточности капитала в 2010 году сократился с 22,4 до 18,4%. Точно определить объем собственного капитала, которым должен располагать банк или банковская система в целом, трудно, но очевидно, что он должен быть достаточным для выполнения уже рассмотренных функций, доверия вкладчиков, кредиторов и органов контроля. Сумма необходимого капитала зависит от риска, который берет на себя банк. Если, например, предоставленные ссуды сопряжены с большим риском и сумма кредитного портфеля в общем объеме активов занимает высокий удельный вес, то такой банк соответственно должен иметь больший капитал. При этом, определяя объем необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой: увеличивать свой капитал по мере возрастания риска либо вкладывать средства в активы, не сопряженные с повышенным риском. Таким образом, степень адекватности капитала банка зависит от качества его активов, качества управления, политики диверсификации сфер деятельности и суммы рисков, которые несет банк.

Управление капиталом  означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком на себя, создание оптимальной структуры, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее важных и сложных задач управления капиталом. Основными методами оптимизации  выступают:

- оптимизация структуры  капитала по критерию максимизации уровня прогнозируемой рентабельности собственного капитала;

- оптимизация структуры  капитала по критерию минимизации  цены капитала.

Также в управлении капиталом  банка немаловажную роль занимает необходимость  в планировании объемов и источников роста капитала. Планирование собственного капитала должно осуществляться на основе общего финансового плана, хотя ограничения  в области капитала могут значительно, повлиять на окончательный вариант  принятой стратегии банка. Планированию капитала предшествуют разработки по определению темпов роста активных операций банка и их структуре, т.е. составляется прогнозный баланс активных операций. На следующем этапе определяются необходимые источники финансирования активных операций, прогнозируется размер привлеченных средств и источники  (депозитные и недепозитные), оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегии банка. Эти данные являются необходимой исходной базой для составления плана доходов банка с учетом различных сценариев движения процентных ставок и прогнозируемого уровня непроцентных доходов и затрат. На основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный размер внутренне генерируемого капитала, т.е. сумма прибыли, которая может быть направлена на прирост собственного капитала. Исходя из планируемого роста активов рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за счет внешних источников.

Источники прироста банковского  капитала традиционно делятся на внутренние (прибыль, переоценка фондов) и внешние (выпуск акций, капитальных  долговых обязательств (облигаций).

Накопление прибыли может  происходить в форме ускоренного  создания резервного и других фондов банка с последующей их капитализацией либо в форме накопления нераспределенной прибыли предшествующих лет. Это  наиболее дешевый путь увеличения капитала, не затрагивающий сложившейся структуры  управления банком. Однако использование  значительной части полученной прибыли  для увеличения собственного капитала означает снижение текущих дивидендов акционеров банка и может привести к падению курсовой стоимости  акций открытых акционерных банков.

Привлечение дополнительного  капитала банка, созданного в форме  ООО, может происходить как на основе дополнительных вкладов его  участников, так и за счет вкладов  в уставный капитал банка третьих  лиц, которые становятся при этом участниками данного банка (если это не запрещено Уставом банка). Привлечение дополнительного капитала акционерными банками может осуществляться путем размещения дополнительных акций.

Однако, несмотря на стремление банка постоянно увеличивать  размер собственного капитала, его  доля в пассивах невелика и значительно  уступает заемным (привлеченным) денежным средствам. Как бы ни были велики собственные  капиталы банка, они, однако, составляют лишь небольшую величину.

1.2. Привлечённые средства  банка и влияющие на них  факторы

Привлечение ресурсов для  коммерческого банка является основой  его деятельности, приоритетной, жизненно важной задачей, без решения которой  он не может существовать. Способность  банка привлекать депозиты и межбанковские  кредиты является основным критерием  признания банка со стороны других участников рынка.

Традиционно в России владельцы  денег стремятся избежать риска  и обычно предпочитают более надежный банк, выплачивающий умеренные проценты по вкладам. Поэтому состояние ресурсной  базы коммерческого банка:

- во-первых, отражает оценку  стабильности и надежности банка  его клиентами, вкладчиками и  другими банками;

- во-вторых, является индикатором  качества обслуживания банком  клиентов (количество предоставляемых  клиентам услуг, наличие филиальной  сети, электронных банковских услуг,  вежливость персонала и т.п.);

- в-третьих, характеризует  ценовую политику банка, т.е.  умение руководства банка адекватно  реагировать на изменение рыночных  цен на банковские услуги и  продукты.

Пассивные операции в любом  банке призваны обеспечить оптимальный (чаще всего максимальный – в  зависимости от желаемого объема активных операций) объем привлеченных ресурсов с наименьшими затратами. При этом банковские операции должны соответствовать существующим требованиям  Центрального банка, а развитие ресурсного обеспечения – реализации принципов, целей и планов банка.

Качество пассивов коммерческого  банка обычно характеризуется степенью стабильности ресурсной базы, стоимостью привлечения ресурсов, чувствительностью  пассивов банка к изменению процентных ставок, а также зависимостью банка  от внешних источников финансирования, таких, как краткосрочные межбанковские  кредиты.

Состав привлеченных ресурсов банка неоднороден. При этом структура  банковских привлеченных ресурсов по отдельным банкам отличается большим  разнообразием и зависит от индивидуальных особенностей банков.

Для российского банковского  сектора 2010 год характеризовался постепенным  преодолением последствий мирового финансового кризиса и постепенным  сворачиванием антикризисных мер  Правительства Российской Федерации  и Банка России. На начало 2010 года объем кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка России, составлял 1,4 трлн. рублей и формировал 4,8% пассивов банковского сектора. К концу  года объем этих средств уменьшился до 0,3 трлн. рублей, что составляет лишь 1,0% пассивов банковского сектора  ( рисунок 3). В 2010 году ресурсная база банков расширялась в значительной степени за счет притока средств клиентов. На эту динамику прежде всего существенно повлиял рост вкладов физических лиц, объем которых достиг к концу 2010 года 9818,0 млрд. рублей. Их годовой прирост составил 31,2% (по сравнению с 26,7% в 2009 году и 24,5% в среднем за 2007-2008 годы).

Таким образом, роль Банка  России в формировании ресурсной  базы кредитных организаций стала  сопоставимой с той, которая была до кризиса.

Роль вкладов в качестве источника формирования ресурсной  базы выросла у всех групп банков. По итогам 2010 года наибольший удельный вес вкладов в пассивах (40,1%) отмечался  у региональных малых и средних  банков.

Чаще всего привлеченные ресурсы подразделяются на две большие  группы: депозитные и недепозитные средства. Основную часть привлеченных ресурсов составляют депозиты.

Рис. 3.- Структура пассивов банковского сектора (%) за 2009-2010 гг.

Депозитные операции –  это операции банков по привлечению  денежных средств юридических и  физических лиц во вклады на определенный срок либо до востребования. Объектами  депозитных операций являются депозиты – суммы денежных средств, которые  вносятся в банк его клиентами  и на определенное время оседают  на счетах в банке в силу действующего порядка осуществления банковских операций. Депозиты обычно являются не только главным, но и зачастую менее  затратным ресурсом банка по сравнению  с более дорогими межбанковскими кредитами.

В мировой банковской практике депозиты подразделяются на основные (стержневые) и летучие. Стержневые (основные) депозиты – это депозиты, которые составляют постоянную депозитную базу банка. Они обычно базируются не на отдельных сделках, а на длительных отношениях с клиентом, их размеры и колебания мало подвержены воздействию изменения процентных ставок. В состав "стержневых" депозитов обычно включают депозиты до востребования, а иногда, в зависимости от отношений между банком и вкладчиком, и срочные депозиты.

Летучие депозиты – это  срочные депозиты, которые привлечены в банк процентными ставками, поэтому  они подвержены миграции ("улетают") в случае изменения процентов  по вкладам. Высокий удельный вес  летучих депозитов в составе  привлеченных ресурсов ставит банк в  зависимость от тенденций, складывающихся на денежном рынке, в том числе  по процентным ставкам.

На сегодняшний день в  России к летучим депозитам можно  отнести вклады населения в пределах застрахованных сумм. Страхование депозитов  осуществляется государственной корпорацией  – Агентством по страхованию вкладов, которая должна возмещать вкладчикам их потери – суммы открытых на их имя вкладов и причисленных к  ним процентов.

Размер возмещения по вкладам  рассчитывается исходя из размера остатка  денежных средств по вкладу (вкладам) вкладчика в банке на конец  дня наступления страхового случая, которым признается одно из следующих  обстоятельств:

1) отзыв (аннулирование)  у банка лицензии Банка России  на осуществление банковских  операций в соответствии с  Федеральным законом "О банках  и банковской деятельности";

2) введение Банком России  в соответствии с законодательством  Российской Федерации моратория  на удовлетворение требований  кредиторов банка.

С октября 2008 г. возмещение по вкладам в банке, в отношении  которого наступил страховой случай, выплачивается вкладчику в размере 100 процентов суммы вкладов в  банке, но не более 700 000 рублей.

Если вкладчик имеет несколько  вкладов в одном банке, суммарный  размер обязательств которого по этим вкладам перед вкладчиком превышает 700 000 рублей, возмещение выплачивается  по каждому из вкладов пропорционально  их размерам. Если страховой случай наступил в отношении нескольких банков, в которых вкладчик имеет  вклады, размер страхового возмещения исчисляется в отношении каждого  банка отдельно.

В зависимости от срока  помещения средств клиентами в банк депозиты делятся на депозиты до востребования и срочные депозиты.

В процессе управления депозитными  операциями следует учитывать, что  для клиента вложение денежных средств  на срочные вклады и депозиты до востребования имеет разные мотивы:

- для срочных вкладов  – получение дополнительного  дохода;

- для депозитов до востребования  – возможность проведения текущих  платежей и расчетов.

Банки открывают в валюте Российской Федерации и иностранных  валютах следующие виды счетов: текущие  счета; расчетные счета; бюджетные  счета; корреспондентские счета; корреспондентские  субсчета; счета доверительного управления; специальные банковские счета; депозитные счета судов, подразделений службы судебных приставов, правоохранительных органов, нотариусов; счета по вкладам (депозитам),

Депозиты до востребования  являются для банка наименее затратной  частью его депозитной базы. Они  не чувствительны к изменениям процентных ставок, но потенциально подвержены значительным колебаниям, которые зависят от вида бизнеса клиента, его денежного  потока и других факторов.

Срочные депозиты – наиболее затратная часть депозитов. Они  чувствительны к изменению процентных ставок, но обычно считаются более  стабильными ресурсами по сравнению  с депозитами до востребования, срок нахождения которых в банке определить достаточно сложно.

За рубежом в отдельную  группу выделяют сберегательные вклады, операции по которым, как правило, отражаются в сберегательной книжке клиента, а  срок не фиксируется. В соответствии с российским законодательством  сберегательными называются вклады населения, как на срок, так и до востребования. Поэтому в России их относят либо к срочным депозитам, либо к депозитам до востребования.

Недепозитные ресурсы банки привлекают путем получения кредитов других юридических лиц, в том числе Центрального банка и других коммерческих банков, либо путем выпуска долговых обязательств, обращающихся на рынке.

В российской практике к таким  источникам привлечения ресурсов относят  получение займов на межбанковском  рынке, получение ссуд и учет векселей в ЦБ РФ, соглашения о продаже  ценных бумаг с обратным выкупом (операции РЕПО), выпуск собственных  векселей и облигаций.

Получение кредитов других банков является одним из наиболее удобных  средств управления пассивами, обычно оно служит поддержанию текущей  ликвидности банка на необходимом  уровне. Рынок межбанковских кредитов позволяет размещать и занимать деньги, когда это банку необходимо. При этом постоянные участники рынка  имеют определенные преимущества, основанные на долгосрочности отношений.

Операции РЕПО на межбанковском  рынке так же, как классический МБК, используются для поддержания  ликвидности банка-заемщика, однако риск банка-кредитора при этих операциях  обычно ниже.

Активным участником рынка  МБК (межбанковских кредитов) любой  страны выступает центральный банк, кредитная политика которого направлена на обеспечение стабильности банковской системы. В основу осуществления  такой политики положен механизм рефинансирования коммерческих банков.

Привлечение ресурсов путем  выпуска собственных векселей возможно только для банков, имеющих высокую  степень доверия. Однако зачастую операции по выпуску векселей направлены на решение внутренних задач, проблем  клиентов через различные схемы, операции с банковскими векселями (вексельное кредитование и т.п.).

Выпуск облигации российскими  банками получил распространение  только в последние годы, поскольку  раньше состояние российского рынка  не позволяло что-либо планировать  на длительную перспективу как банкам, так и потенциальным держателям облигаций.

В некоторых случаях, в  основном в зарубежной практике, привлеченные ресурсы подразделяют на управляемые  ресурсы и текущие пассивы. При  этом к управляемым ресурсам относят  срочные депозиты и привлеченные банком межбанковские кредиты. В  состав текущих пассивов включаются остатки на расчетных, текущих счетах клиентов и корреспондентских счетах ЛОРО, а также средства в расчетах и кредиторскую задолженность. Однако это, естественно, не означает, что текущие  пассивы не подлежат управлению.

Ряд экономистов предлагают разделять депозиты и недепозитные обязательства на следующие три категории, в зависимости от возможности быть потерянными для банка:

- Обязательства по "горячим  деньгам" – вклады и другие  денежные средства, которые чутко  реагируют на изменения процентных  ставок, или те, в возможности  изъятия из банка которых в предстоящем периоде руководство уверено.

- Ненадежные средства  – вклады клиентов, значительная  часть которых (возможно, 25-30%) может  быть изъята из банка в любое  время в течение текущего периода.

- Стабильные средства (часто  называемые основными вкладами  или основными обязательствами). Для них вероятность быть изъятыми  руководство считает наименьшей (за исключением минимального  процента общего объема).

В процессе управления банковскими  ресурсами важное место занимает анализ факторов, оказывающих на них  влияние. Рассмотрим этот анализ подробнее.

На формирование ресурсной  базы любого банка оказывают влияние  такие внешние факторы, как общая  экономическая ситуация в стране и регионе, состояние денежного  рынка, уровень развития банковской системы, а также денежно-кредитная  политика Банка России.

Экономическая ситуация в  стране может оказывать как отрицательное  воздействие на привлечение ресурсов банками, так и положительное. Спад производства, дефицит государственного бюджета, тяжелое состояние государственных  финансов, рост взаимных неплатежей, банкротство  многих предприятий, широкое распространение  бартера, отток капиталов за границу, а также значительный удельный вес  теневой экономики, осуществляющей расчеты помимо банковской системы, безусловно, не способствуют привлечению  банками ресурсов. В условиях подъема  экономики, экономической стабильности возрастают как выручка предприятий, хранящаяся на счетах в банках, так  и доходы населения, которое является основным держателем срочных депозитов, вследствие чего увеличиваются ресурсы  банков. Рост кредитных вложений стимулирует  банки активизировать работу по привлечению  ресурсов. Стабильная ситуация в стране укрепляет доверие вкладчиков к  банкам.