Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Поняття та особливості ринку FOREX

« Поняття та особливості ринку FOREX»

Тернопіль 2010

План

Вступ

Поняття та характерні риси ринку FOREX
Поняття та характерні риси ринку FOREX
Як розпочати гру на ринку FOREX та як отримати заробіток?

Висновки

Список використаної літератури

Вступ

Одним із способів інвестування на пострадянському просторі є використання Інтернет-трейдингу на фондових біржах. Інтернет-трейдинг почав серйозно розвиватися в 90-х роках минулого століття, як технологія передачі заявок на операції з цінними паперами від приватних інвесторів - біржовим брокерам. Розвиток цієї технології призвелв до принципових змін багатьох економічних моделей і принципів функціонування глобальних фінансових ринків.

Ще кілька років тому торгівля цінними паперами навіть у розвинених країнах була справою вибраних. Комісійні брокерів були так високі, що операції на біржі були доступні тільки великим фінансовим організаціям. Інтернет-трейдинг, з появою Інтернет-брокерів, зробив операції на фондових ринках значно доступнішим, в тому числі і з територіальної точки зору. На пострадянському просторі, на жаль, доступ на фондовий ринок для приватних інвесторів все ще утруднений, і тому з усього спектра фондових операцій розповсюдження отримав тільки Форекс.

FOREX, це найбільший глобальний фінансовий ринок. Він володіє серйозними перевагами щодо інших ринків, таких як, доступність, висока ліквідність, низька ціна оформлення контрактів, маржінальность в торгівлі, висока волатильність ринку та інші. Щоденний обсяг торгів ринку FOREX коливається в межах від одного до трьох трильйона доларів, що в десятки і сотні разів перевищує щоденні обсяги інших найбільших світових ринків.

Інтернет-трейдингом на Форексі займаються мільйони трейдерів, які мають на це солідний дохід. Працювати на ринку FOREX може будь-який користувач, що підключений до мережі Інтернет. Інтернет-трейдинг дозволяє ефективно керувати своїм капіталом, маючи невеликі фінансові заощадження, і добре заробляти на коливаннях курсів валют. Висока конкуренція між ділінговимі центрами призвела до різкого зниження брокерських послуг та підвищення їх якості, а сучасні IT - технології дозволяють укладати угоди практично миттєво, що суттєво підвищує ефективність торгівлі приватного трейдера.

Поняття та характерні риси ринку FOREX

Ринок Форекс, не зважаючи на свою молодість, на сьогоднішній день є найпопулярнішим міжнародним фінансовим ринком, що продовжує набирати обкртів.

У своєму нинішньому вигляді FOREX сформувався після того, як у березні 1973 року країни—учасниці ЄС відмовилися від системи фіксованого курсу валют. Ця історична подія дозволила реально оцінити вартість валют провідних світових держав. По суті, завершився логічний ланцюжок, у якому до цього моменту неможливо було правильно оцінити платіжні баланси країн. Попиту було запропоновано скорегувати пропозицію.

Назва міжнародного валютного ринку Форекс походить від англійського скорочення "Foreign Exchange", що можна перекласти на українську мову як „Валютний обмін ”. Форекс є найбільшим міжнародним фінансовим ринком, на якому відбуваються конверсійні операції 24 години на добу, 5 днів на тиждень. Основними інструментами цього ринку є валюти найпотужніших країн світу, що їх обмінюють між собою учасники ринку.

З часу відмови від Бреттон-Вудської системи фіксованих курсів і переходу валют до вільного плавання стосовно одна одної валютний ринок FOREX ніколи не перебуває в рівновазі, його стан — постійний пошук рівноваги. Прихід на ринок FOREX великої кількості трейдерів (різного рівня підготовки) посилює курсові коливання. Таким чином, цінові рухи на валютному ринку FOREX не припиняються ні на хвилину. Для отримання прибутку трапляються десятки ситуацій на день. Проте, хоч як це парадоксально, саме наявність величезної кількості незалежних учасників ринку — трейдерів — є гарантом стабільності ринку FOREX.

Висока ліквідність ринку FOREX, з одного боку, залучає до нього інвесторів із усього світу, а з іншого — робить його одним із найризикованіших занять. І про це не можна забувати.

За останні три десятиріччя ринок Forex поступово розвинувся в найбільший фінансовий ринок в світі, денний оборот якого складає від 1 до 3 трильйонів доларів США. Основними валютами на цьому ринку є долар США (USD), єдина європейська валюта Євро (EUR), японська Йена (JPY), швейцарський франк (CHF) і англійський фунт стерлінгів (GPB). Учасниками валютного ринку є банки, міжнародні корпорації і експортно-імпортні фірми, різні фонди, а також індивідуальні інвестори. Сьогодні мільйони людей по всьому світу проводять торгові операції на ринку Forex і отримують реальний прибуток за рахунок коливання валютних курсів.

Операції на валютному ринку сьогодні є одним з основних джерел доходу банків і фінансових установ у всьому світі. Наприклад, 80% від всього прибутку найбільшого швейцарського банку Union Bank of Switzerland (UBS) в 1994 р. склали конверсійні операції з валютами, і лише 20% від всього прибутку склали доходи від кредитів та торгівлі цінними паперами.

Безумовно, обмін грошових одиниць різних держав здійснювався з часів виникнення самого поняття "гроші", і ідея отримання прибутку за рахунок відмінності в курсах валют не нова. Проте перетворення світового валютного ринку в сучасну форму з можливістю проведення конверсійних операцій такого значного об'єму стало можливим тільки після введення державами-учасниками Міжнародного валютного фонду режиму плаваючих курсів. В рамках даного режиму курс однієї валюти до іншої визначається балансом попиту і пропозиції у даний момент часу. Курси вільно конвертованих валют не є фіксованими, а змінюються кожну секунду.

Сьогоднішній ринок Forex - це єдина телекомунікаційна мережа сполучених між собою банків і інших фінансових установ, що не має територіально певного місця торгівлі і часових обмежень, - торги починаються в понеділок вранці в Новій Зеландії і закриваються в п'ятницю увечері в США. Учасником ринку може стати будь-який охочий, незалежно від його місцезнаходження, оскільки для проведення операцій на ринку потрібний тільки доступ до мережі Інтернет і необхідні знання.

Головною відмінністю валютного ринку від фондових ринків різних країн є те, що він не має єдиного центру (біржі), не є централізованим. У зв’язку із цим жодна країна не може повністю впливати на даний ринок, диктуючи свої умови іншим учасникам торгів. Так як Форекс не має єдиного центра, складною задачею постає оцінка об’єму операцій, що виконуються на цьому ринку. За оцінкою різних спеціалістів, приблизний об’єм коштів, що проходять протягом дня через ринок Форекс, складає біля 3 трлн. доларів. Таким об’ємом не може оперувати жодна фондова біржа у світі. Тому рівень ліквідності на ринку Форекс є дуже високим у порівнянні з іншими фінансовими ринками, що створює безмежні можливості отримання прибутку. В очах потенційних інвесторів міжнародний валютний ринок Форекс є одним із найпривабливіших інструментів збільшення прибутку.

Основною валютою цього ринку є американський долар, на який обмінюється 40% всіх світових валют. Всього на валютному ринку існує 5 сегментів - Spot (48% всього Форекса), Swaps (39%), Forwards (7%), Options (5%), Futures (1%). На найголовніше і великому з них, на Spot Forex, на якому працюють більшість трейдерів і доступ до якого ви можете отримати через нашу компанію, долар обмінюється на основні світові валюти - японську йену (JPY), швейцарський франк (CHF), британський фунт стерлінгів (GBP), євро (EUR), канадський долар (CAD), новозеландський долар (NZD) і австралійський долар (AUD).

Варто також відмітити те, що на ринку Форекс, на відміну від фондового ринку, трейдери мають можливість використовувати безвідсоткові кредитні важелі (плечі), що у десятки та сотні разів перевищують об’єм власних коштів учасників валютного ринку. Таким чином, для того, щоб здійснити операцію на суму у 100 000 доларів США не обов'язково мати всю суму на рахунку. Достатньо відкрити рахунок всього лише з 1000 доларів США, що завдяки кредитному плечу 1:100 у момент здійснення операції будуть збільшенні до потрібної суми. Такі можливості роботи на Форекс дозволяють заробляти на даному ринку не тільки великим банкам, фінансовим інститутам та міжнародним корпораціям, але й середньостатистичним інвесторам, з невеликим рівнем прибутків.

Склад учасників міжнародного валютного ринку є доволі різноманітним. Це й різноманітні банки, брокерські компанії, імпортери і експортери різних країн, яким потрібна валюта країни-партнера для взаєморозрахунків і, звичайно, валютні спекулянти, що заробляють на різниці курсів валют. У світі майже кожного дня відбуваються важливі події, що впливають на життя окремих держав і відображаються на ринку Форекс у вигляді коливання курсів валют. Ці коливання завдяки кредитному плечу можуть у сотні разів збільшити або зменшити торговий рахунок. Основними індикаторами, що впливають на зміну курсів валют є темпи розвитку економік країн, чиї валюти представлені на Форекс, внутрішня і зовнішня політики окремих держав, дії органів управління центральними банками та багато іншого.

Як видно, ринок Форекс, завдяки своїй унікальності, має величезні можливості збільшення прибутків кожного учасника обмінних операцій. Особливо останнім часом, коли домашній комп'ютер із виходом у всесвітню мережу перестає бути чимось розкішним, інтернет-трейдинг стає доступним кожному.

Провідні валюти, що становлять основний обсяг ринку FOREX, є візитною карткою країн, які диктують правила «гри» іншому світу. Це англійський фунт стерлінгів, швейцарський франк, японська єна, євро, що прийшов на зміну німецькій марці, і, звичайно, американський долар. Втім, FOREX не є «ринком» у традиційному значенні цього слова. Він не має конкретного місця торгівлі, як, наприклад, валютні ф’ючерси. Торгівля відбувається по телефону й через термінали комп’ютера одночасно в сотнях банків світу. Інша істотна відмінність полягає в тому, що цей ринок працює цілодобово впродовж усього робочого тижня. Практично в кожному з часових поясів (у Лондоні, Нью-Йорку, Токіо, Гонконгу, Сіднеї) є дилери, які хочуть поміняти одну валюту на іншу. Ще одна перевага ринку FOREX — це можливість використання принципу маржевої торгівлі (margin trade). Наприклад, для укладання угоди на суму 100 тис. дол. США досить внести заставу (margin), яка становить від 1 до 10% від суми контракту. Цей принцип отримав сталу назву — «кредитне плече». Сьогодні у фінансових посередників найпопулярнішим значенням кредитного плеча є співвідношення 1 до 100.

Основний рушійний чинник на ринку FOREX — це переміщення капіталу між державами. Держава впливає на ринок FOREX двома шляхами. Перший — контроль, другий — так звана інтервенція. Валютний контроль утримує громадян від учинків, здатних негативно вплинути на ціни (приміром, переведення грошей за кордон). Інтервенція — це продаж або купівля валюти з метою підвищити чи, навпаки, понизити її вартість на ринку FOREX.

Як розпочати гру на ринку FOREX та як отримати заробіток?

У принципі, щоб розпочати грати на ринку FOREX, багато не потрібно. Можна почати операції, маючи суму, еквівалентну всього 1000 доларам. Ця сума мінімальна, щоб банки і дилінгові центри погодилися відкрити спеціальний рахунок для роботи на ринку. За твердженням фахівців, її цілком досить, якщо не втрачати голову і не «заграватися».

Стати учасником ринку FOREX — означає стати трейдером, тобто валютним спекулянтом. Стереотип, що склався в нас за роки радянської влади, передбачає негативне ставлення до спекуляції як до чогось нечесного, недостойного або навіть злочинного. Проте термін «спекулянт» (англ. — jobber) сягає корінням у далеке минуле. У перекладі з латини він означає «спостережливий», що в принципі дуже непогано характеризує людину.

Основною операцією трейдера є купівля-продаж валют. Арифметика тут проста. Її сенс зводиться до того, щоб спочатку якнайдешевше купити, а потім якнайдорожче продати.

Багато умов торгівлі здатні викликати раптові повороти на ринку FOREX, якщо в них що-небудь несподівано й істотно змінюється. Учасники ринку уважно стежать за графіками руху кожної з основних валют на ринку. Коли крива руху валюти сягає якоїсь ключової точки, поведінка ринку FOREX стає технічно прогнозованою і,як наслідок з’являється потенційна можливість одержати значний прибуток. Втім, уявна простота — оманлива. Робота на ринку валютних операцій потребує постійної зосередженості, психологічної стійкості й готовності до дій.

Важливим є також вибір фінансового посередника.У ринку FOREX немає єдиного центру. Торгівля на ньому ведеться з допомогою телефонного зв’язку й через термінали комп’ютерної мережі. Банк чи дилінгова компанія, як правило, пропонує вести торги або безпосередньо з дилінгового центру, або з вашого персонального комп’ютера. В останньому випадку необхідно встановити спеціальну торгову програму.

Зовні послуги компаній та банків схожі. І ті, й ті відкривають рахунок, надають доступ до ринку, навчають і встановлюють програмне забезпечення тощо. Немає особливих розбіжностей і в якості послуг. Практично однаковий набір інструментів, обсяги робіт, майже однакова плата за послуги. Основне розходження криється в легітимності роботи. Більшість дилінгових компаній виходять із правового поля України, реєструючись в офшорах.

Понад те, вони нікому не підзвітні, крім своїх господарів. Клієнт, який працює з такою компанією, або неофіційно відправляє гроші на рахунок офшорної компанії, або віддає їх у місцеве представництво компанії готівкою. Гарантією повернення грошей у такому випадку є лише слово честі господарів фірми. У банку ж клієнт відкриває звичайний банківський особистий рахунок, рух по якому робиться лише за розпорядженням його власника.

При цьому, щоправда, клієнти компаній заощаджують 13% на податках із можливого доходу. Та чи вартий цього ризик втратити всі гроші у разі банкрутства або зникнення компанії — дуже велике запитання. Особливо якщо врахувати, що прибутковий податок утримується з клієнта лише при знятті з рахунку суми більшої, ніж внесена спочатку, і тільки з різниці цих сум.

Якщо йдеться про букмекерські контори, які також намагаються легітимно працювати на ринку FOREX, то там клієнт сплачує 30% податку на прибуток.

Плата за послуги доступу до ринку FOREX фінансових посередників коливається від 3 до 5 пунктів від угоди.

Особливості торгівлі усередині дня на ринку FOREX.

Практично всі трейдери ринку Форекс починають свій торговий шлях з торгівлі усередині дня або як говорять короткострокової торгівлі. Цьому факту сприяє ряд причин.

По-перше для такої торгівлі, потрібні менші початкові засоби, а а по-друге, в короткострокових періодах на багато легше проводити тестування своїх торгових систем.

Річ у тому, що структура руху ринкових цін практично однакова, що на п'ятихвилинному графіку, що на чотирьох вартовому, що на денному графіку. Скрізь є видимим хвильова структура ринку, з своїми імпульсними і коректувальними хвилями. Тому при розробці своїх торгових стратегій тестування краще всього проводити на маленьких тимчасових періодах.

Торгівля на ринку FOREX може включати декілька етапів, серед яких:

1.Поява макроекономічних новин. Трейдеру, який торгує усередині дня, обов'язково потрібно враховувати цей чинник. Під час виходу статистики і виступу чиновників, на ринку як правило починаються сильні денні коливання цін. Спрогнозувати поведінку ціни в цей час практично не можливо.

Як то кажуть, ринок стає «нервовим», плюс багато брокерських контор в цей час взагалі не обробляють замовлення трейдерів. Тому, трейдеру, який здійснює торгівлю усередині дня, потрібно обов'язково знати час виходу цих новин, і бути до цього готовим. Оптимальна тактика торгівлі в таких випадках - перечекати новини, якщо у Вас немає відкритих позицій.Якщо ж у Вас є позиції з профітом - зафіксувати прибуток.

2.Вид торгової сесії. Якщо ви торгуєте усередині дня, то ви зобов'язані звертати увагу на вид торгової сесії. Як відомо є чотири види торгових сесій. Це - Тихоокеанська, Азіатська, Європейська, Американська. Так як ринок форекс працює цілодобово, то угоди ви можете укладати у будь-який час доби. Але банки, біржі, крупні фірми не працюють цілодобово, тому на ринку бувають моменти сильного коливання цін, а буває затишшя. В який момент вести торгівлю, трейдер вибирає сам.

3. Ще одним важливим чинником є день тижня. Тут потрібно відзначити два дні, це понеділок і п'ятниця. Але потрібно пам’ятати, що в понеділок багато гравців на ринку тільки придивляються до ситуації, що склалася, і займають вичікувальну позицію, тому цього дня, як правило не відбувається різких коливань у торгівлі.

П'ятниця ж навпаки, схильна до різких скачків ціни. По-перше це пов'язаного із закінченням торгового тижня. І багато трейдерів не хочуть залишати відкриті позиції на вихідні. Та по-друге, в п'ятницю часто відбувається вихід важливої макроекономічної статистики по США.

Як заробити на ринку FOREX

На ринок FOREX може вийти кожен, проте успіху домагаються лише ті, хто найкраще використовує свої знання й технічні можливості одержання та аналізу інформації. Заробляти на цьому ринку непросто, це не лотерея і не гра. Потрібно багато знати і постійно нарощувати свої знання й навички. Слід пам’ятати, що, крім вас, учасниками ринку є комерційні банки, валютні біржі, центральні банки, компанії, що здійснюють зовнішньоторговельні операції, інвестиційні учасники, брокерські компанії та мільйони приватних осіб. Їхні мотиви й сукупна поведінка на ринку визначають тенденції ринку. Універсальним правилом учасника ринку FOREX має бути орієнтування на очікування і настрої більшості ринків.

Важливий і вибір джерел інформації для прийняття рішень. На сьогодні цю інформацію надають 5-6 міжнародних інформаційних агентств, таких, як REUTERS, TENFORE, DOW JONES TELERATE та ін. Найвідомішим (і найдорожчим) джерелом є підписка на REUTERS. Саме йому сьогодні віддають перевагу всі банки та більшість дилінгових компаній. Проте при укладенні договору на інформаційно-консультаційне обслуговування не зайве буде поцікавитися, якими джерелами користується ваш посередник.

Насамперед ви маєте зрозуміти, що рухає ринком FOREX і які головні чинники впливають на котирування валют. Адже будь-який із чинників здатний викликати раптові повороти ринку. Фундаментальні чинники — це ключові макроекономічні показники стану національних економік, які впливають на учасників валютного ринку та рівень валютних курсів. Ці чинники вивчає фундаментальний аналіз. На світових валютних ринках, де 80% операцій здійснюється з доларом США, найбільший вплив мають дані щодо економіки США. Крім цих чинників, є й інші, що дуже сильно впливають на ринок FOREX.

Потім вам необхідно навчитися проводити технічний аналіз — дослідження динаміки ринку з допомогою графіків для прогнозування майбутнього напряму руху цін. Ви повинні засвоїти основні положення теорії Доу-Джонса, знати, що таке тенденції, основні закони руху ціни, вивчити основні типи графіків. Вам треба навчитися проводити трендовий аналіз. Опанувавши основи ринку FOREX, ви зможете навчитися виробляти свої власні торгові тактики. Є, звичайно, спільні правила упорядкування торгових планів і торгових тактик, але ваша власна торгова тактика — запорука саме вашого успіху.

3. Особливості ринку FOREX та його переваги

Основна перевага ринку FOREX — ліквідність. Клієнтові надається повна свобода в моментальному відкритті чи закритті будь-якої позиції, а також доступність. Маючи доступ в Інтернет, будь-хто може вийти на ринок валютних операцій і торгувати на ньому 24 години на добу. Будь-який учасник ринку FOREX не повинен чекати відкриття ринку і тому має можливість вчасно відреагувати на будь-яку несприятливу подію.

Гнучка система організації торгівлі. Багато інвестиційних менеджерів, відкриваючи ту чи іншу позицію, заздалегідь планують у часі свою майбутню активність. На валютному ринку готівки (FOREX) позиція може бути відкрита на заздалегідь установлений термін на бажання інвестора.

Гнучка стратегія оплати за угоду. Як правило, трейдер відкриває рахунок при мінімально застереженій у договорі з маркет-мейкером чи брокером-агентом сумі комісійних. З урахуванням активності трейдера та балансу інвестиційного рахунку, величина стягнутих маркет-мейкером чи брокером-агентом комісійних може бути значно знижена.

Спрямованість ринку FOREX. Рух валют має цілком певну й ідентифіковану спрямованість, яку можна простежити за досить тривалий відтинок часу. Кожна конкретна валюта показує тільки їй властивий малюнок розвитку в часі, що дає інвестиційним менеджерам можливості для маніпулювання.

Також, серед осинових переваг ринку FOREX є наступні:

Ліквідність. Ринок Forex оперує величезними грошовими масами і надає повну свободу при здійсненні торгових операцій практично будь-якого об'єму за ціною, що існує на даний момент.
Кредитне плече. Головна відмінність роботи на ринку Forex від роботи в інших секторах фінансового ринку полягає в можливості купівлі і продажу іноземних валют за відсутності повної суми, необхідної для проведення операцій. Для укладення угоди Клієнтові необхідно внести лише початковий внесок (заставну маржу), після чого він має можливість укладати угоди, об'єм яких може в десятки разів перевищувати реально вкладені гроші. Це так зване кредитне "плече" (leverage). Наприклад, розмістивши на рахунку 10 тис. доларів при кредитному плечі 1:100, Ви отримуєте право здійснювати операції на суму 1 млн. доларів.
Цілодобовий доступ. Можливість здійснювати торгові операції 24 години на добу.
Глобальність і повсюдність. Проведення торгових операцій доступне з будь-якого місця на земній кулі, де існує можливість підключитися до мережі Інтернет.
Валюти торгівлі — EUR, CHF (швейцарський франк), GBP (британський фунт стерлінгів), JPY (японська єна), CAD (канадський долар) і AUD (австралійський долар) проти USD і крос-курси цих валют

Висновки

Популярність ринку Forex викликана низкою незаперечних переваг, як для початківців, так і для професійних інвесторів.

Через ринок Forex щодоби проходять обсяги більше трильйона доларів. Ринок Forex є найбільшим ринком в світі. Така ліквідність дозволяє відкривати і закривати позиції практично будь-якого обсягу миттєво, без будь-яких ускладнень.

На відміну від біржових ринків, де операції проводяться тільки в період робочої сесії, яка зазвичай збігається з робочим днем у відповідній країні, ринок Forex працює 24 години на добу. В учасників ринку відсутня необхідність чекати відкриття торгів. Крім того, практично відсутні стрибкоподібні зміни ціни (гепи), які часто трапляються на біржах у зв'язку з тим, що важлива інформація надходить поза діапазонів торгової сесії. Тому трейдер може з великою гнучкістю планувати свою торгову активність.

Щодо руху валют на ринку, Forex підпорядкований ряду закономірностей, як статистичного, так і економічного характеру. Достатньо довгий період часу, за який можна простежити ці закономірності дозволяє їх відстежити, виділити і використати у торгівлі для отримання прибутку.

Важливо сказати, що Ринок Forex, будучи міжнародним ринком валют підпорядковується загальнонаціональним або міжнародним чинникам, інформація про які практично є відкритою, а стрічки з новинами не вимагають великої плати, або повністю безкоштовні. Це значно здешевлює торгівлю і дає можливість врахувати більше інформації.

Як бачимо ринок Forex створює усі умови для того, щоб все більше і більше торговців були пов’язані з цим ринком та здійснювали свої операції саме на цьому ринку.

Список використаної літератури

http://skeptik.dp.ua/yak-pracyuye-rynok-foreks.html/2

http://www.usb.com.ua/retail/forex/

http://realtrader.org/ua/page/?id=30

http://www.forex.ua/ukr/kiev/mirror_forex.shtml

http://www.nordfx.com/ua/forexfaq.html

http://www.forexbaltic.com/?sect=help&subsect=why&lang=5

http://www.forexua.com/ua/forexltd/news/_t_/ilp_pgn=3/”=/ilp_pn=12

Поняття та особливості ринку FOREX 📙 Реферат → 🆔 208289