Прогнозный анализ деятельности предприятия. 3

Оглавление

1. Введение……………………………………………..3
2. Прогнозный анализ…………………………………6
3. Основы прогнозного анализа……………………..7
4. Заключение…………………………………………16
5. Список литературы………………………………..18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 В любой  отрасли научных знаний и сфере человеческой деятельности не возможно обойтись без анализа - синтеза. Но особенно анализ необходим в экономике, так как успешное развитие экономики зависит от всего смежного и окружающего (политики, социологии, культуры, экологии и т.д.)

 Анализ финансово хозяйственной деятельности является конечным результатом во всех отраслях профессиональной деятельности: в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве, торговле и т.д.

 Формирование рыночной  экономики требует развития анализа  в первую очередь на микро  уровне отдельных предприятий, их внутренних структурных подразделений. В то же время анализ необходим и на макро уровне, так как народно – хозяйственные обобщения не противопоказаны коммерческим отношениям, принципам и требованиям свободного рынка. Анализ на микро уровне имеет совершенно конкретное содержание и связан с повседневной деятельностью предприятий и фирм.

 Экономический анализ  является прикладной наукой, представляющей  систему специальных знаний. Он  связан с исследованием производственного  процесса во взаимосвязи с экономическим процессом; с научным обоснованием бизнес- планов; с выявлением положительных и отрицательных факторов по количественным измерениям и действиям; с распределением тенденций и пропорций хозяйственного развития, а так же с использованием внутрихозяйственных ресурсов; с обобщением передового опыта и принятием оптимальных управленческих решений.

 В ходе экономического  анализа хозяйственные процессы  изучаются в их взаимосвязи  и взаимозависимости. Прежде всего,  исследуются существенные, основные определяющие факторы, влияющие на хозяйственные процессы. Осуществляется выполнение следующих анализов:

 

 •        анализ обоснования и выполнения  бизнес-планов;

 •        анализ сравнительных данных  маркетинговых исследований;

 •        анализ возможностей производства и сбыта, выявление внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт;

 •        анализ деловых сценариев и  их реального осуществления, 

 •        анализ осуществления спроса  и предложения; 

 •        анализ конкретных поставщиков сырья и комплектующих;

 •        анализ покупателей; 

 •        анализ коммерческого риска 

 Основными  задачами экономического анализа  являются:

 •        повышение научно-экономической  обоснованности нормативов и  бизнес-плана; 

 •        объективное и всестороннее изучение  по данным бухгалтерского учета  и отчетности выполнения установленных  бизнес-планов и соблюдение нормативов  по количеству, структуре и качеству  выпущенной продукции, работ,  услуг; 

 •        расчет экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

 •        выявление и измерение внутренних  резервов на всех стадиях производственного  процесса;

 •        обоснование и испытание (проверка) оптимальных управленческих решений. 

 Кроме перечисленных  задач, в результате многогранности  хозяйственных ситуаций возникают  задачи, которые разрешаются с  использованием специальных аналитических  приемов и методик. 

 Практически  все пользователи финансовых  отчетов предприятия используют  методы финансового анализа для принятия решений по активизации своих интересов.

 Основной  целью финансового анализа является  получение небольшого числа ключевых  параметров, дающих объективную  и точную картину финансового  состояния предприятия, его прибылей  и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать, как текущее финансовое состояния предприятия, так и его проекция на ближайшие или более отдаленные перспективы, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

 Но не  только временные границы определяют  альтернативность цели финансового  анализа, они зависят так же  от целей субъектов финансового  анализа, то есть конкретных  пользователей финансовой информации.

 Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

 Основными  показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.

 Финансовое  состояние зависит от всех  сторон деятельности объединений (предприятий): от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения (устранения).

 В случае необходимости и для более качественного анализа могут быть использованы формы статистической отчетности и другие данные годового финансового отчета предприятия.

 Для достижения  поставленной цели нам необходимо  решить ряд следующих задач: 

- изучить теоретические  основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- рассмотреть  методику проведения диагностики  и анализа затрат на производство  и реализацию продукции; 

- проанализировать  финансово-хозяйственную деятельность  предприятия по финансовым результатам отчетного года, по сравнению с базисным (предыдущим) годом;

- по результатам  анализа сделать соответствующие  выводы и разработать предложения  по улучшению эффективности деятельности  предприятия. 

 В данной  работе нам даны плановые и  фактические показатели, как объем производства и реализации, себестоимость этой продукции, доходы и расходы предприятия, остатки нереализуемой продукции, а так же средняя стоимость основных активов, его активной части, количество установленного оборудования и некоторые другие.

 Но эти  показатели не предмет анализа, а только форма, через которую мы попытаемся познать объективное содержание хозяйственной деятельности.

 

Прогнозный  анализ.

 

     Разработка  планов предприятий — весьма  сложный  и трудоемкий процесс,  включающий тщательное изучение и анализ настоящего и прошлого предприятия, предвидение новых  факторов и явлений хозяйственной  деятельности. Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая  основа перспективного плана на данном этапе тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.

     Последовательность  прогнозного анализа в обобщенном  виде заключается в следующем.

     Определяется  круг обобщающих показателей,  характеризующих  перспективу  предприятия по основным направлениям хозяйственной деятельности. Система обобщающих показателей  дополняется необходимыми частными, или специфическими, показателями деятельности. Далее устанавливается последовательность анализа показателей исходя из основных направлений связи между важнейшими группами показателей.

     Основная  задача предприятия — производить   продукцию, необходимую потребителю   и соответствующего качества. Поэтому   разработка перспективного плана  предприятия, а значит, и анализ  перспективы  начинаются с показателя объема продукции.

     Чтобы  установить объем продукции, необходимой   потребителю, следует изучить:

спрос на данную продукцию;

возможности предприятия  и цехов в отношении ее производства;

возможности предприятий, выпускающих аналогичную продукцию;

возможности поставщиков;

многие другие вопросы.

 

 Основы прогнозного анализа.

 

 Перспективный  (прогнозный) анализ является инструментом, с помощью которого можно научно  обосновать перспективы развития  предприятия в условиях постоянного  изменения внешней среды его  функционирования.

 Для достижения  данной цели решаются следующие  задачи:

 а) выявление  наиболее устойчивых закономерностей  и тенденций развития макроэкономической  среды, которые в перспективе  могут оказать решающую роль  в достижении целей предприятия;

 б) прогнозирование результатов хозяйственной деятельности;

 в) выработка  стратегической и тактической  политики предприятия;

 г) научное  обоснование и корректировка  перспективных и текущих планов  развития предприятия с учетом  изменения ситуации внутреннего  и внешнего характера.

 Основные этапы проведения  перспективного анализа:

- разработка системы  показателей, которые будут составлять  основу стратегии развития предприятия;

- прогнозирование уровня  отобранных показателей на основе  их исторического развития и  предполагаемых изменений в перспективе;

- установление основных  факторов, способных существенно  повлиять на уровень прогнозируемых  показателей;

- моделирование взаимосвязей  между факторными и результативными  показателями;

- оценка чувствительности  прогнозных показателей к изменению факторов внешнего и внутреннего характера;

- разработка корректирующих  мер, направленных на достижение  поставленных целей в изменившейся  ситуации.

 Важнейшие особенности  методики перспективного анализа: 

1) использование ограниченного круга наиболее существенных индикаторов развития предприятия в будущем;

2) вероятностные оценки  будущего поведения факторов, определяющих  конечные результаты деятельности  предприятия;

3) выполнение аналитических  процедур до совершения хозяйственных операций;

4) широкое применение  эвристических и экономико-математических  методов для прогнозирования  результатов деятельности в условиях  полной или частичной неопределенности;

5) использование метода  сценариев, с помощью которого  оцениваются наиболее вероятный ход развития событий и возможные последствия принимаемых решений;

6) использование преимущественно  индуктивного метода исследования.

 Для целей перспективного  анализа используется весь методический  инструментарий анализа, описанный  в предыдущих разделах. Однако основу перспективного анализа составляют методы прогнозирования и методы оценки чувствительности экономических результатов к предполагаемым изменениям ситуации.

Основными целями экономического анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия являются:

Оценка динамики основных показателей во времени и во взаимосвязи  между собой;

Определение факторов, оказавших  влияние на деятельность предприятия;

Определение причин отклонений фактических результатов от запланированных;

Разработка конкретных предложений по устранению влияния отрицательных факторов и усилению использования благоприятных в будущем периоде.

Анализ основных результатов  финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает изучение их в  стоимостной форме, а также в  натуральной, если это необходимо.

Набор анализируемых показателей  финансово-хозяйственной деятельности предприятия определяется хозяйственным  механизмом и действующим законодательством, которое закрепляет правила и  нормы финансовых отношений предприятий  и государства (налоги, нормативы, правила отчисления и т.п.).

Экономический анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия использует шесть основных приемов:

горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции  отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ – определение структуры  итоговых финансовых показателей с  выявлением влияния каждой позиции  отчетности на результат в целом;

трендовый анализ – сравнение  каждой позиции отчетности с рядом  предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ;

анализ относительных показателей – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный анализ – это как внутрихозяйственное  сравнение по отдельным показателям  фирмы, подразделений, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы  с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними общеэкономическими данными;

факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования. Целью прогнозного анализа является комплексная оценка будущего финансово-экономического состояния предприятия с учетом выявленных тенденций, а также экспертных оценок возможного изменения исходных показателей.

Прогнозный  анализ основывается на методе ситуационного  анализа и прогнозирования и  включает расчеты прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогнозного баланса и прогнозного отчета о движении денежных средств. Эти документы имеют агрегированную форму, что позволяет прогнозировать определяющие финансовые показатели организации, не вдаваясь в излишнюю детализацию.

Прогнозный  анализ должен предусматривать вариантные расчеты показателей перечисленных документов в зависимости от оценки будущего изменения исходных данных для расчетов: пессимистический, реалистический и оптимистический варианты прогноза. Прогнозные расчеты могут производиться с большей или меньшей

степенью детализации. Ниже изложен один из базовых вариантов прогнозных расчетов. Отправной точкой расчетов являются соответствующие показатели отчетного года.

Исходные данные для прогнозного анализа приведены  ниже, среди них определяющими  данными являются предполагаемое изменение объема производства и реализации, а также цен на производимую продукцию и приобретаемые ресурсы.

Исходные данные для прогнозного анализа:

• темп прироста объема производства и реализации продукции (Т0).

• темп прироста цен на выпускаемую продукцию (Тц);

• темп прироста цен на сырье и материалы (Тцм);

• темп прироста материалоемкости продукции (Тме);

• темп прироста заработной платы (Тзп);

• темп прироста трудоемкости продукции (Тте);

• средняя норма  амортизации (отношение годовой  амортизации к стоимости внеоборотных активов) (па );

• норматив прочих затрат к выручке (Нп);

• прочий результат (Ро), тыс. руб.;

• капитальные  вложения (КВ), тыс. руб.;

• средняя ставка отчислений в социальные фонды (со );

• средняя ставка налогообложения бухгалтерской прибыли до налогообложения (сн);

• средняя ставка налога на добавленную стоимость (сндс);

• доля нераспределенной прибыли в чистой прибыли (днп);

• длительность оборота запасов с НДС по приобретенным  цен-ностям (Тз), дни;

• средний срок инкассации дебиторской задолженности Тдз, дни;

• средний срок погашения кредиторской задолженности (Ткз), дни.

Расчету показателей  прогнозного отчета о прибылях и  убытках предшествуют вспомогательные расчеты, которые включают прогнозные расчеты выручки, затрат в разрезе их элементов, а также стоимости вне оборотных активов.

  При прогнозировании выручки учитывается влияние двух факторов — роста объема реализации и изменения цен на выпускаемую продукцию

  Материальные затраты прогнозируются по формуле, которая предполагает возможность учета изменения материальных затрат в будущем относительно существующего уровня за счет роста объема производства, роста цен на материальные ресурсы и изменения материалоемкости

  Прогнозные затраты на оплату труда рассчитываются по алгоритму, аналогичному предыдущему

  Величина прогнозных отчислений на социальные нужды зависит от затрат на оплату труда

  Величина амортизации прогнозируется на основе стоимости вне оборотных активов (амортизируемое имущество в оценке по первоначальной стоимости) на конец отчетного периода и средней нормы амортизации

  Первоначальная стоимость вне оборотных активов на конец первого прогнозного года рассчитывается с учетом предположения, что их выбытие равно амортизации, а ввод соответствует исходным прогнозным значениям

Прогнозный  баланс в агрегированном виде содержит четыре позиции в активах: вне оборотные активы (алгоритм расчетов показан выше), запасы с НДС, дебиторская задолженность и денежные средства с краткосрочными финансовыми вложениями (этот элемент рассчитывается на завершающем этапе после расчета статей пассива).

  Запасы с НДС рассчитываются на основе заданной в исходных данных оборачиваемости и прогнозируемых расходов по обычным видам деятельности

  Алгоритм расчета прогнозируемой дебиторской задолженности аналогичен предыдущему

Статьи пассива  баланса в своем агрегированном виде прогнозируются в следующей детализации.

  Капитал инвестированный — в базовом варианте остается без изменения на уровне значения на конец отчетного года; при наличии информации о возможных вкладах и изъятиях участников возможен соответствующий расчет.

Долгосрочные  обязательства и краткосрочные  кредиты и займы в рассматриваемом  варианте прогнозных расчетов принимаются  на уровне отчетного года, если есть прогнозы изменения задолженности, то расчет незначительно усложняется, то есть остаток задолженностей корректируется с учетом привлекаемых и погашаемых средств.

  Кредиторская задолженность прогнозируется с учетом ее оборачиваемости

  Итог пассива баланса — это сумма рассчитанных агрегированных статей

  Завершающим этапом прогнозирования показателей баланса является расчет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений по формуле

Показатели  движения денежных средств прогнозируются в последнюю очередь, поскольку в процессе расчета этих показателей используются показатели прогнозного отчета о прибылях и убытках, а также прогнозного баланса.

В первую очередь  прогнозируется движение денежных средств  по текущей деятельности.

Для проверки правильности произведенных прогнозных расчетов необходимо сравнить показатель накопленных денежных средств (отчет о движении денежных средств) с показателем остатка денежных средств (балансовый отчет), если расчеты выполнены правильно эти два значения будут равны.

Продолжением  прогнозного анализа является расчет стандартных показателей экономического анализа на основе прогнозных документов и формирование заключения об изменении экономического положения организации в будущем.

Результаты  прогнозного анализа в значительной мере зависят от тех исходных данных, которые закладываются в расчет прогнозных документов, в частности существенно влияют на результаты расчетов такие показатели, как темп прироста реализации продукции, темпы прироста цен (соотношение темпов прироста цен на продукцию и закупаемое сырье), величина капитальных вложений. С учетом представленного варианта исходных данных от предприятия в прогнозном периоде можно ожидать следующих результатов. В первом году прогнозного периода фиксируется падение рентабельности продаж, что является следствием явления, называемого «ножницы цен», которое было выявлено в анализируемом периоде. Оно возникает в том случае, когда цены на продукцию предприятия растут медленнее, чем цены на закупаемое сырье. Необходимо отметить, что это очень опасная тенденция, которая довольно быстро приводит к снижению маржи и ухудшению финансовых результатов. Именно поэтому чистая прибыль в первом году прогнозного периода снижается, вследствие тех негативных тенденций снижения маржи, которые были зафиксированы в отчетном периоде, однако затем она возрастает, благодаря тому, что темп роста материальных ресурсов становится равным темпу роста цен на реализуемую продукцию.

Тенденции изменения  балансовых показателей также противоречивы. С одной стороны, пассив баланса увеличивается за счет кредиторской задолженности и нераспределенной прибыли, однако соотношение этих источников в динамике таково, что устойчивость организации снижается. Имущество возрастает в основном за счет запасов и дебиторской задолженности, рост остальных статей актива баланса незначителен, а остаток денежных средств снижается. Это происходит отчасти вследствие дивидендной политики, которая направлена на выплату значительных доходов участникам (40—80% чистой прибыли).

Прогноз движения денежных средств, выполненный прямым методом, показывает устойчивый объем поступлений и преобладание в них поступлений по текущей деятельности, в структуре платежей преобладают платежи поставщикам материальных ресурсов. Основными источниками притока денежных средств в соответствии с прогнозным расчетом показателей движения денежных средств косвенным методом являются прибыль и кредиторская задолженность, причинами оттока — запасы и дебиторская задолженность, что в целом вполне естественно для растущей организации.

Некоторые негативные тенденции, зафиксированные в анализируемом периоде, будут иметь свое развитие и в прогнозном периоде. В частности, это снижение маржи и рентабельности, рост материалоемкости, снижение показателей финансовой устойчивости и ликвидности. Однако положительные тенденции в прогнозном периоде также имеют место — это, в частности, устойчивый рост всех основных экономических показателей (имущество, выручка, прибыль), появление возможности самофинансирования инвестиционной деятельности, возможность осуществления устойчивых выплат доходов участникам.

Важнейшие особенности  методики перспективного анализа:

1) использование  ограниченного круга наиболее  существенных индикаторов развития  предприятия в будущем;

2) вероятностные  оценки будущего поведения факторов, определяющих конечные результаты деятельности предприятия;

3) выполнение  аналитических процедур до совершения  хозяйственных операций;

4) широкое применение  эвристических и экономико-математических  методов для прогнозирования  результатов деятельности в условиях  полной или частичной неопределенности;

5) использование  метода сценариев, с помощью  которого оцениваются наиболее  вероятный ход развития событий  и возможные последствия принимаемых  решений;

6) использование  преимущественно индуктивного метода  исследования.

 Для целей перспективного анализа используется весь методический инструментарий анализа, описанный в предыдущих разделах. Однако основу перспективного анализа составляют методы прогнозирования и методы оценки чувствительности экономических результатов к предполагаемым изменениям ситуации.

 

Заключение

 

В результате проделанной  работы, следует заметить, что предварительный  анализ используется в любой человеческой деятельности, как предпринимательской, так и обыденной для любого человека. Отличие составляет лишь форма выражения и глубина проводимого анализа.

Что касается непосредственно  предварительного экономического анализа, то следует сказать о том, что, наряду с остальными видами анализа  по классификации периода проведения, предварительный анализ имеет важное, неотъемлемое и первостепенное значение, так как по средствам планирования по результатам этого анализа осуществляется большая часть деятельности организации в различных экономических ситуациях.

Результаты  предварительного анализа являются ориентиром для осуществления деятельности, что позволяет выявить положительную или отрицательную динамику деятельности за отчетный период.

Сложность проведения анализа заключена в большом  количестве факторов (прямых и косвенных), которые необходимо учитывать при  проведении предварительного анализа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1.  Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализы: учебник, М.: Финансы и статистика, 2008

2.  Ковалев  В.В. Финансовый анализ: управление  капиталом, выбор инвестиций, анализ  отчетности, М.: ФиС, 2008

3. Кондраков Н.П. Основы  финансового анализа, М. Главбух,1998

4. Крейнина М.Н. Финансовое  состояние предприятия. Методы  оценки, М.: ИКЦ «Дис», 2007

5. Мазур И.И., Шапиро В.Д.  Реструктуризация предприятий и  компаний, Высшая школа, 2000

6.  Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства, М.: ФиС , 2008

7.  Скоун Т. Управленческий  учет, М.: Изд-во ЮНИТИ, 2009

8. Стоянова Е.С. Финансовый  менеджмент, М.: Перспектива, 2003

9. Стоянова Е.С. Финансовый  менеджмент: теория и практика, М.: Перспектива, 2007

10.           Шеремет А.Д. Негашев Е.В. Методика  финансового анализа, М.: ИНФРА  - М, 2008