Процентные и депозитные риски

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Риск в хозяйственной  и инвестиционной деятельности надо рассматривать как одно целое  – с его положительными и отрицательными возможными результатами.

В классической теории предпринимательский  риск отождествляется с вероятностью потерь, которые могут произойти  в результате выбранного решения. Риск здесь не что иное, как ущерб, который  наносится осуществлением данного  решения.

В определение риска следует  обязательно ввести человеческий фактор, т.е. лицо, живущее под риском. Риск- это возможность наступления  события, нежелательного определенному  субъекту, из множества вариаций исходов, которые могут произойти в  течение определенного периода  времени начиная с определенной исходной  ситуации.

До сих пор в науке  нет универсальной трактовки  риска. Для того чтобы существовал  риск, необходима опасность или, по крайней мере, нежелательность возможного результата или развития ситуации. Этой точки зрения придерживается Б.Н. Порфирьев. Такой подход в понимании  риска позволяет выстроить цепь причинно-следственных связей в процессе возникновения чрезвычайных ситуаций. В этом и заключается риск, который  характеризуется сочетанием возможности  достижения как нежелательных, так  и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов.

Классификация рисков позволяет  четко структурировать проблемы и влияет на анализ ситуаций и выбор  метода эффективного управления деятельностью  организаций с учетом фактора  неопределенности.

Сложность классификации  рисков объясняется тем, что кроме  их многообразия, также появлением новых видов рисков по мере экономического и социального развития современного мира. Классификационный критерий финансовых рисков по видам – основной параметр их дифференциации в процессе управления. Одними из наиболее известных рисков является процентный и депозитные риски.

Целью данного реферата является изучение процентного и депозитного рисков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ПОНЯТИЕ ПРОЦЕНТНОГО РИСКА

 

Банковские риски охватывают все стороны деятельности банка. Существуют разные подходы к классификации  банковских рисков.

Традиционная структура  банковских рисков предусматривает  выделение внешних и внутренних рисков.

Внешние риски делятся  на две группы:

– риски ликвидности

– риски успеха.

Процентный риск относится  к рискам успеха.

Процентный риск – риск, связанный с опасностью потерь в  результате непредвиденного изменения  процентных ставок на финансовом рынке  у банков, инвесторов, эмитентов.

Обычно причинами возникновения  процентного риска являются изменение  конъюнктуры финансового рынка  под воздействием государственного регулирования, рост или снижение предложений  свободных денежных ресурсов и другие факторы. Процентный риск иногда рассматривается  как разновидность риска снижения доходности.

Процентный риск – риск того, что средняя стоимость привлеченных средств банка, т.е. депозитов и  взятых взаймы денег, связанная с  предоставлением кредита, может  обогнать в течение срока действия кредита среднюю процентную ставку по кредитам. Является ли процентный риск постоянным или возможно его избежать? Теоретически можно, если изменение  в доходах от активов (ставка по кредитам) можно полностью сбалансировать как по срокам, так и по размеру изменений в издержках привлечения фондов, т.е. по цене получения средств для предоставления банковского кредита. Но практически невозможно в любое время сбалансировать таким образом все кредиты, да и банки не всегда заинтересованы в проведении такой политики. В связи с этим банки постоянно подвержены к процентным рискам.

1.1 Разновидности процентного риска

 

Выделяют два вида процентного  риска: позиционный и структурный.

Позиционный риск – это  риск по какой-то одной позиции (по проценту в данный конкретный момент). Допустим, банк выдал кредит с плавающей  процентной ставкой. Неизвестно, принесет ли она банку успех.

Структурный риск – это  риск в целом по балансу банка, вызванный изменениями на денежном рынке в связи с колебаниями  процентных ставок.

Следовательно, процентный риск влияет как на прибыль, полученную от процентов, так и на баланс банка  в целом.

Процентный риск – это  риск для прибыли, возникающий из-за неблагоприятных колебаний процентной ставки, которые приводят к повышению  затрат на выплату процентов или  снижению дохода от вложений и поступлений  от предоставленных кредитов.

Банки и другие финансовые учреждения, которые обладают значительными  средствами, приносящими процентный доход, обычно в большей мере подвержены процентному риску. Если фирма взяла  значительные кредиты, то неэффективное  управление процентными рисками  может привести фирму на грань  банкротства.

Изменения процентных ставок влекут за собой несколько разновидностей риска:

1. Риск увеличения расходов  по уплате процентов или снижение  дохода от инвестиций до уровня  ниже ожидаемого из-за колебаний  общего уровня процентных ставок.

2. Риск, связанный с таким  изменением процентных ставок  после принятия решения о взятии  кредита, которое не обеспечивает  наиболее низких расходов по  уплате процентов.

3. Риск принятия такого  решения о предоставлении кредита  или осуществлении вложений, которое  в результате не приведет к  получению наибольшего дохода из-за изменений процентных ставок, произошедших после принятия решения.

4. Риск того, что сумма  расходов по уплате процентов  по кредиту, взятому под фиксированный  процент, окажется более высокой,  чем в случае кредита под  плавающий процент, или наоборот.

Чем больше подвижность ставки (регулярность ее изменений, их характер и размеры), тем больше процентный риск.

Причинами процентного риска  могут быть:

- неверный выбор разновидности  процентной ставки (постоянная, фиксированная,  плавающая, снижающаяся и др.);

- недоучет в кредитном  договоре возможных изменений  процентных ставок;

- изменения в процентной  политике Центрального банка;

- установление единого  процента на весь срок пользования  кредитом;

- отсутствие в банке  разработанной стратегии процентной  политики;

- неверное определение  цены кредита, т.е. величины  процентной ставки.

В зависимости от характера  процентной ставки различаются:

- риск твердого процента;

- риск меняющегося процента;

- риск списания (связан  с изменением курса ценных  бумаг).

Риск твердого процента возникает  тогда, когда твердые (фиксированные) ставки процента устанавливаются по кредиту, а по депозитам и другим покупным ресурсам процент меняется. В данном случае в проценте по кредиту  не учитываются изменения рыночного  процента по привлеченным средствам.

Точка зрения банка на процентный риск отличается от точки зрения его  корпоративных клиентов. Процентный риск для финансовых учреждений бывает базовым и риском временного разрыва.

Базовый риск связан с изменениями  в структуре процентных ставок. Базовый  риск возникает, когда средства берутся  по одной процентной ставке, а ссужаются  или инвестируются по другой.

Риск временного разрыва  возникает, когда займы получают или предоставляют по одной и  той же базовой ставке, но с некоторым  временным разрывом в датах их пересмотра по взятым и предоставленным  кредитам. Риск возникает в связи  с выбором времени пересмотра процентных ставок, поскольку они  могут измениться в промежутке между  моментами пересмотра.

 

1.2 Факторы, влияющие на уровень риска

 

Рассмотрение процентного  риска зависит от того, в каком  положении вы находитесь – заемщика или кредитора. Предположим, что  у вас на банковском краткосрочном  вкладе находится 5000 у.е., причем процентная ставка меняется ежедневно, отражая конъюнктуру рынка. В вашем положении вкладчика процентный риск – это риск того, что ставка снизится. Ваша политика страхования должна заключаться в страховании от падения ниже некоего минимума процентной ставки, т.е. в обеспечении защиты от убытков, вызванных минимальной процентной ставкой.

А теперь наоборот, представим, что вы заемщик. Вы купили новый дом  и взяли в банке ипотечный  кредит с регулируемой ставкой. Процентная ставка по закладной, которую вы выплачиваете, привязана к ставке процента по годичным казначейским векселям. В этом положении  ваш процентный риск состоит в  том, что ставка будет расти. Ваша политика страхования процентной ставки должна заключаться в страховании  от превышения некоего потолка процентной ставки, т.е. убытков, связанных с  максимальной процентной ставкой.

Риск заемщика имеет двойственную природу. Получая займ по фиксированной ставке, он подвергается риску из-за падения ставок, а в случае займа по свободно колеблющейся ставке он подвергается риску из-за их увеличения. Риск можно снизить, если предугадать, в каком направлении станут изменяться процентные ставки в течение срока займа, но это сделать достаточно сложно.

Риск для кредитора  – это зеркальное отображение  риска для заемщика. Чтобы получить максимальную прибыль, банк должен предоставлять  кредиты по фиксированной ставке, когда ожидается падение процентных ставок, и по плавающей ставке, когда  ожидается их повышение.

Из выше изложенного ясно, что существуют множество процентных ставок. В любое время на финансовых рынках существует ряд процентных ставок, поэтому полезно разделить факторы, определяющие эти ставки, на две группы: те, которые определяют различие процентных ставок.

Факторы, влияющие на уровень  процентных ставок:

- политика правительства;

- денежная масса;

- ожидания относительно будущей инфляции.

 Факторы, влияющие  на различие процентных ставок:

- время до погашения финансовых обязательств;

- риск невыполнения обязательств;

- ликвидность финансовых обязательств;

- налогообложение;

- другие различные факторы, специфические для конкретных финансовых обязательств, например, предоставлено ли обеспечение активами, включены ли права выбора в договор.

 

 

 

 

 

 

2 ПОНЯТИЕ ДЕПОЗИТНОГО  РИСКА

 

Слово «депозит» обозначает денежные средства, переданные на хранение банку и подлежащие возврату в  определенный срок при определенных условиях. Слово «депозит» имеет  несколько значений. Во-первых, банковский депозит – это денежные вклады в банки. Депозитом являются ценные бумаги и деньги, передаваемые на хранение в кредитное учреждение. Во-вторых, взносы денежных средств в различные учреждения в качестве платежей – тоже депозит. И, наконец, депозит – это запись в банковских книгах, содержащие или подтверждающие требования клиентов к банку.

Депозит (банковский вклад) — сумма денег, помещённая вкладчиком в банк на определённый или неопределённый срок. Банк пускает эти деньги в оборот, а в обмен выплачивает вкладчику проценты. Депозит является долгом банка перед вкладчиком, то есть подлежит возврату.

Вкладчик — лицо, заключившее с банком договор банковского вклада или договор банковского счёта.

Исходя из категории вкладчиков, различают следующие виды депозитов:

1. Депозиты юридических  лиц (предприятий, организаций,  других банков)

2. Депозиты физических  лиц

В зависимости от срока, депозиты разделяются на две категории: первая из них включает в себя депозиты «до востребования», а вторая –  срочные депозиты. Депозитом «до  востребования» называются те средства, которые вкладчик в любой момент может забрать из банка – переведя их другому лицу или организации, либо превратив в наличные деньги через кассу или банкомат. Среди  срочных депозитов существуют три  разновидности:

− краткосрочные (от 1 до 3 месяцев)

− среднесрочные (от 3 до 9 месяцев)

− долгосрочные (на больший срок)

Вклады этой категории  можно получить обратно только по окончании указанного срока. Банковское дело автор: Глушкова Н.Б. 2005г. 432 стр.

За пользование денежными  средствами вкладчиков (которые превращаются в кредиты, выданные другим клиентам) банк выплачивает им вознаграждение в виде процентов. Таким образом, средства на депозите приносят доход  своему владельцу.

Способы начисления процентов  бывают разными: в конце срока  и с определенным периодом, с капитализацией и без. Проценты, начисляемые в  конце срока депозита, просто прибавляются к сумме вклада перед тем, как  он возвращается клиенту. К примеру, разместив 300 у.е. на срок 1 год по ставке 10% годовых, вы получите через год 300 + (300*10%) = 330 у.е. Аналогичным образом начисляются проценты на те средства, которые держатся на текущем счете. Раз в месяц или раз в день в одно и то же время информационная система банка проверяет, сколько средств осталось на счете, и начисляет на них процент, исходя из действующей для текущих счетов процентной ставки (она существенно ниже ставки по срочным депозитам). Общая сумма начисленных процентов появляется на счете, как правило, раз в месяц.

Проценты по срочному депозиту также могут перечисляться на текущий счет раз в месяц, в  квартал, или в год. При этом сумма  вклада не изменяется, но вы получаете  от него регулярный доход. Например, в  приведенном выше примере при  тех же условиях депозита, но с ежемесячной  выплатой процентов, вкладчик будет  получать по (300*10%)/12 = 2,5 у.е. каждый месяц, а по окончании срока вклада – и свои 300 у.е.

Описанные примеры относятся  к способам начисления процентов  без капитализации. При капитализации  процентов происходит ежемесячное, ежеквартальное или ежегодное прибавление  суммы начисленных процентов  к сумме вклада, и в следующем  периоде проценты начисляются уже  на эту общую сумму.

Существуют также депозиты, которые позволяют довложение средств во вклад. В этом случае сумма процентов будет увеличиваться пропорционально.

Единственное, чего не при  каких обстоятельствах не стоит  делать с депозитом – это забирать его досрочно. Как правило, в таком  случае доход от него будет примерно равняться доходу от его эквивалента  на текущем счете. Поэтому, прежде чем  выделять какую-то сумму на подобное вложение, нужно убедиться, что в  течение данного периода времени  она вам срочно не понадобится.

Необходимо также помнить  следующий важный момент. Максимальная процентная ставка по депозитам в  рублях в Российской Федерации должна быть меньше величины, которая называется ставкой рефинансирования и устанавливается  Центральным Банком. Ее размер всегда можно узнать на сайте ЦБ или из специальных документов. Если ставка по вкладу превышает эту величину, то из разницы вы обязаны заплатить  налог в размере 35%. Таким образом, если  разместить депозит на год под 11% при ставке рефинансирования 10%, то реальный доход составит 10.65% (11 - 1*0.35)

Понятие «риск» встречается  в обиходе многих общественных и  естественных наук, при этом каждая из них имеет собственные цели и методы исследования риска. Специфика  экономического аспекта риска связана  с тем, что риск, несмотря на ожидаемый  финансовый выигрыш, отождествляется  с возможным материальным ущербом, вызванным реализацией выбранного хозяйственного, организационного или  технического решения, и/или неблагоприятным  воздействием окружающей среды, включающим изменение рыночных условий, форс-мажорные обстоятельства и т.д. Такая трактовка  риска в банковской сфере вполне оправдана, поскольку, выполняя функции  финансовых посредников в экономической  системе, коммерческие банки покрывают  львиную долю своих потребностей в денежных ресурсах за счет привлеченных средств.

Следовательно, для того чтобы формировать пассивы путем  заимствования, банки должны обладать высокой степенью надежности и общественным доверием. Общество же, в свою очередь, склонно доверять свои временно свободные  денежные средства тем финансовым посредникам, которые демонстрируют стабильную прибыль и минимальные потери. Таким образом, для банка риск представляет собой вероятность  потерь и тесно связан с нестабильностью  банковского дохода.

Банк как экономическое  предприятие может рисковать  своим капиталом, своей прибылью, но не капиталом клиента, его прибылью. Банковская коммерция должна действовать  по принципу «всё для клиента». В  главном это означает, что банк несёт полную ответственность за клиента, обеспечивает его прибыль. Таким образом, можно сделать  вывод, что важным компонентом стратегического  управления деятельностью банковских учреждений является стратегия рисков.

Риск - специфическая черта  процесса реализации банковского товара - передача на время, на срок права владения и использования части ссудного фонда и инфраструктурных услуг, необходимых для эффективного использования  этой части.

Все виды банковских рисков можно выделить по времени появления  и степени риска. По времени риски  можно разделить на ретроспективные, текущие и перспективные. Разделение рисков по времени необходимо для того, чтобы проанализировав ретроспективные риски, более точно предупреждать текущие и перспективные риски. По степени (объему) банковские риски можно определить как низкие, умеренные и полные. В общем виде, все банковские риски по факторам возникновения бывают политические и экономические.

Политические риски –  это риски, обусловленные изменением политической обстановки, отрицательно влияющей на результаты деятельности предприятий (военные действия на территории страны, закрытие границ, запрет на вывоз  или ввоз товаров и т.д.).

Экономические риски –  это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике страны или в экономике самого банка. Наиболее распространенным видом экономического риска является риск несбалансированной ликвидности (невозможности своевременно выполнять платежные обязательства). Экономические риски также представлены изменением уровня управления, конъюнктурой рынка и т.д.

 

2.1  Виды депозитов

 

Согласно Гражданского Кодекса банки могут предлагать своим клиентам вклады двух основных категорий:

1. Вклады до востребования (рублевый и валютный депозит) – выдача вклада осуществляется по первому требованию вкладчика, т.е. фактически это традиционный расчетный счет, при этом срок вклада не ограничивается, а процентные ставки вкладов не высокие и обычно устанавливаются на уровне 0,01-0,1% годовых. В любой момент можно внести дополнительные суммы.

2. Срочные вклады – вклад возвращается по истечении определенного договором срока. Договор может заключаться на разные сроки от одного месяца до нескольких лет.

В рамках названных категорий  банки формируют свои многочисленные виды вкладов:

а) Сберегательные вклады.

Традиционные вклады физических лиц, с минимумом функций и  условий, процентные ставки вкладов  этого вида не высокие. В ряде случаев  проводится капитализация процентов, т.е. проценты по вкладу банк начисляет  и добавляет к основной сумме  вклада, тем самым увеличивая ее, что учитывается при каждым последующем начислении процентов.

б) Накопительные вклады.

Вклады физических лиц  для накопления крупной суммы. Это  процентные вклады, которые можно  пополнять в течении срока договора. Большинство банков предлагает такие вклады в рамках целевых комплексных программ, например: автомобильные вклады, жилищные или ипотечные вклады Валюта или рубли принимаются от клиента банка, после чего он может подать заявку на получение кредита на приобретение автомобиля или недвижимости. Если договор заключается в рамках ипотечной программы, то жилищные срочные вклады при досрочном снятии средств для приобретения квартиры или дома не теряют установленную процентную ставку. Если же прерывание договора срочного вклада происходит по вкладам других видов, то процентная ставка равна ставке вклада до востребования.

в) Расчетные вклады.

Вклады для тех, кто  намеревается сохранить некоторый  контроль над своими денежными средствами. В отличие от накопительного вида вклада, здесь в рамках договора предлагается регулярная выплата процентов  на расчетный счет или пластиковую  карту, а также возможность свободно снимать денежные суммы, оставляя заранее  установленный минимальный остаток. Следовательно, вкладчик всегда может  рассчитывать на свои сбережения и  периодически, например, ежемесячно или  ежеквартально получает проценты.

г) Специализированные вклады.

Каждый банк и агентство  вкладов может предлагать специальные  вклады для конкретных категорий  клиентов. Например, для пенсионеров  и ветеранов, студентов и учителей, работников здравоохранения и моряков. Обычно эта кампания предназначается  для клиентов банка, которые уже  получают через расчетные счета  банка зарплату или пенсию, поэтому  им выгодно делать в этой же организации новые вклады (рубли, доллары или евро). Пенсионные вклады относятся к социальным, поэтому они позволяют делать первой взнос небольшого размера, имеют заманчивые условия, но могут быть открыты только при наличии пенсионного удостоверения по возрасту или по инвалидности.

Кроме того, агентство вкладов  и банковские учреждения предлагают достаточно редкие и экзотические виды вкладов:

д) Металлические вклады.

Существуют для получения  дохода не только за счет процентных вкладов, но также играя на изменениях стоимости  драгоценных металлов на мировых  рынках. Сумма этого вклады фиксируется  в граммах конкретного драгоценного металла, также в граммах начисляются  проценты Вклады при этом остаются виртуальными, т.к. вкладчик покупает у  банка слиток драгоценного металла, оставляет его на хранение в банке, но сам предмет договора даже не видит.

Вкладчик вправе продать  свой слиток обратно банку и получить расчет по текущему курсу данного  драгоценного металла. Если же потребовать  от банка предъявить слиток, то придется дополнительно заплатить за его  изготовление и внести в бюджет 18% НДС. По закону, покупка мерных слитков  в случае изъятия их из хранилища  банка облагается НДС. В этом случае, реальные доходы по такому вкладу существенно  уменьшатся. Поэтому на практике все  операции такого рода проходят заочно или виртуально.

е) Индексируемые депозитные продукты.

Это возможность получить доход благодаря изменению котировок  одного из актива на мировых рынках без риска потерять сам актив (индекс Dow Jones, цена на нефть).

ж) Валютные вклады.

В банках можно открыть  не только вклады «рубли», но также  можно положить средства на валютный депозит (вклад евро или вклад  доллар). Это не просто процентные вклады, но одновременно возможность надежно  сберечь свои накопления во время  снижения курса рубля по отношению  к мировым валютам.

з) Мультивалютные вклады.

Валюта может быть разная, но наиболее популярными уже долгое время продолжают оставаться доллары  и евро. При этом первоначально  делается, например, вклад евро, а  после, в любой момент вкладчик может  перераспределить средства из валюты, курс которой понижается, в валюту, курс которой повышается. Согласно договору мультивалютного вклада все  эти манипуляции происходят без  потери начисляемых процентов по вкладу, т.е. сохраняется доход по вкладу и получается выгода на игре повышения и понижения курсов валют. Удобно, что в рамках заключенного договора вкладчик имеет возможность  дать банку долгосрочное распоряжение, где будет сказано о обязательном ежедневном поддержании пропорционального распределения денежных средств в указанных валютах вклада

Частному лицу без финансового  образования практически невозможно определить надежность банка, если в  прессе или на телевидении не циркулируют  новости об аресте его руководителей. Самые осведомленные в этих вопросах частные лица пытаются получить информацию об итогах деятельности банков из прессы. Конечно, для тех, кто "читает" баланс банка, можно порекомендовать  его поискать или просмотреть  отдельные показатели именно в печати. Но не надо думать, что даже при этом можно быть уверенным в надежности финансового учреждения. Если бы все  было так просто, то откуда бы появились  споры по поводу результатов деятельности банковской системы в целом?!

Поэтому надо иметь в виду следующее:

1. В иностранных банках риск меньше, чем в отечественных (но они или не работают с населением, или у них большие минимальные суммы вклада, или не самые высокие процентные ставки);

2. В мелких банках риск выше, чем в крупных;

3. В убыточных банках риск выше, чем в прибыльных

4. В отраслевых банках (карманных) риск выше, чем в  обычных банках;

5. В нашей стране лучше  не иметь дело с банками,  за которыми стоят политические  фигуры;

Нельзя утверждать, что  для вкладчика надежность банка  первоначальна, а депозитная ставка второстепенна. Для самых рискованных  клиентов на первом месте - всегда процентная ставка депозита. Таким игрокам, чтобы  облегчить себе жизнь, придется в  записную книжку внести юбилейные даты банков, к которым обычно приурочивается акция по депозитам. Риск не попасть  на такую акцию состоит в том, что она проводится в ограниченный период времени. Кроме юбилейных  дат нужно иметь в виду, что:

1. Ставка по большому  депозитному вкладу часто выше, чем по маленькому банковскому  депозиту;

2. Ставка по длинному  депозиту всегда выше, чем по  короткому депозиту;

3. При получении процентов  в конце срока ставка на  депозит всегда выше, чем при  получении процентов ежемесячно;

4. В крупных банках ставка вложения всегда ниже, чем в мелких;

5. Почти все банки предусматривают  в депозитном договоре возможность  изменения процентной ставки (если  речь идет о повышении, то  мы бы и не писали об этом, но риски - только при понижении). Обычно ставки снижаются по  вновь принимаемым вкладам, а  реже - по действующим. Некоторые  банки на действующие депозиты  ставки не меняют. Главное - успеть  до понижения ставок разместить депозит. Обычно ставки снижаются в феврале - марте.

Бывают исключения, когда "игроки" на коротких депозитах  получают такую же процентную ставку, как по длинным депозитам. Например, банки стали принимать вклады, позволяющие клиентам пополнять  сумму депозита, но не позднее определенного  количества дней до окончания срока (15-30 дней в зависимости от срока  депозита). Если вы игрок, то открываете первоначально счет с минимальной  суммой, а за две недели делаете  довложение и получаете на 2-недельном депозите те же проценты, что и на 3-месячном. Это имеет смысл делать, оперируя только большими суммами.

 

2.2 Факторы и формы проявления  депозитного риска

 

С позиций субъектного  подхода содержательный аспект риска  потери банковских вкладов включает специфические черты, рискообразующие факторы, формы проявления и последствия.

Специфические черты риска  потери банковских вкладов состоят  в том, что это чистый риск, являющийся разновидностью риска финансовых потерь, управляем и может быть застрахован, распространяется на организованные через  банки сбережения, в частности, накопленные  к определенному моменту и  включающие сумму вклада и проценты. Кроме того, вклады рассматриваются  как сбережения независимо от вида счета; денежные средства размещаются  вкладчиками осознано и представляют собой одну из альтернатив вложения; реализация потребностей, обусловленных  мотивами сбережений, потерей не является; наконец, потеря вкладов рассматривается  как результат воздействия данного  риска.

Рискообразующие факторы, формы проявления и последствия отражены на макроуровне, микроуровне и наноуровне (см. табл.1).

Макроэкономические – факторы  опосредуются существованием государства, его политикой, состоянием экономики, финансовой и банковской систем, они  оказывают внешнее влияние на поведение вкладчиков и сберегательных институтов депозитного типа.

Микроэкономические – связаны с деятельностью сберегательных институтов депозитного типа как хозяйствующих субъектов, с их внутренними проблемами.

Факторы наноуровня обусловлены поведением, предпочтениями, информированностью отдельных вкладчиков.