Развитие потребительского кредитования. 2

ВВЕДЕНИЕ

Эффективное функционирование банковской системы - необходимое условие развития рыночных отношений, что объективно определяет ключевую роль центрального банка в регулировании банковской деятельности. Поиск действенных форм и методов денежно-кредитного регулирования экономики предполагает изучение и обобщение накопленного в этой области опыта стран с рыночной экономикой. Осуществляемая в этих странах денежно-кредитная политика является одной из составляющих экономической политики и позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с быстрой корректировкой регулирующих мероприятий, оказывая им оперативную и гибкую поддержку.

ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ

1.1 Сущность центральных банков

Центральные банки являются юридическими лицами, имеющими особый статус, отличительный  признак которого - обособленность имущества банка от имущества  государства. Хотя формально это  имущество находится, как правило, в государственной собственности, центральный банк наделен правом распоряжаться им как собственник. Этим центральный банк отличается от государственного банка, имущество которого полностью контролируется государством.

Правовой статус центральных банков развитых стран закреплен в правовых актах: законах о центральных  банках и их уставах, законах о  банковской и кредитной деятельности, в валютном законодательстве. Как  правило, основным правовым актом, регулирующим деятельность центрального банка, является Закон о центральном банке, в  котором определяются его организационно-правовой статус, функции, процедура назначения высшего руководящего состава, взаимоотношения  с государством и национальной банковской системой.

Данный закон устанавливает  полномочия центрального банка как  эмиссионного института страны.

Центральный банк сочетает в себе отдельные черты коммерческого  банковского учреждения и государственного ведомства, располагая некоторыми властными  полномочиями в сфере регулирования  кредитной системы.

Центральный банк обычно создается  в форме акционерного общества. Как  правило, его капитал принадлежит  государству (Франция, Великобритания, Германия, Нидерланды и Испания). Если государство владеет лишь частью капитала (Бельгия, Япония) или акционерами  центрального банка являются коммерческие банки (например, в США) и другие финансовые учреждения (Италия), государство, тем не менее, играет ведущую роль в формировании органов управления центрального банка.

Содержание и форма взаимосвязей центральных банков с органами государственной  власти существенно различаются  в разных странах. Взаимодействия такого рода могут быть условно представлены в виде двух моделей: центральный  банк выступает агентом министерства финансов и проводником его денежно-кредитной  политики; центральный банк независим  от правительства, что обеспечивает ему самостоятельность в проведении денежно-кредитной политики без  давления со стороны правительственных  органов.

Однако в действительности эти  модели в чистом виде не действуют. В большинстве стран функционирует  промежуточная модель, в рамках которой  используются принципы взаимодействия исполнительной власти с центральным  банком при определенной степени  его независимости.

При разногласиях министерства финансов и центрального банка возможен только административный путь их разрешения в форме резолюции парламента или решения правительства. В  странах, в которых центральные  банки непосредственно подчинены  парламентам, с помощью проведения законодательных процедур возможно принятие решений, обязывающих исполнительные органы оказывать содействие центральным  банкам в достижении той или иной цели денежно-кредитной политики.

Банковское законодательство, в  том числе законодательство, регулирующее деятельность центрального банка, является частью общего свода законов, регулирующих общественные отношения в государстве. В этой связи деятельность центрального банка как банка и государственного органа денежно-кредитного регулирования определяется совокупностью законодательных актов.

По отношению к регулированию  деятельности центрального банка эти  законодательные акты имеют неодинаковое значение. Как известно, в государстве  существуют как общие законы, относящиеся  к общественным явлениям и прежде всего к важнейшим сторонам общественной жизни, так и законы, регулирующие определенную ее сферу. К первой категории  законов относятся Конституция  страны и Гражданский кодекс.

Помимо общих и отраслевых в банковском законодательстве можно выделить законы, прямо регулирующие деятельность Банка России, и законы, относящиеся к параллельно функционирующим сферам, взаимодействующим с Банком России. К первому типу законов относится упомянутый главный Закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», ко второму типу - законы «О банках и банковской деятельности», «О валютном регулировании и валютном контроле», «О государственном внутреннем долге Российской Федерации», «О Счетной палате Российской Федерации» и др.

В структуре правового регулирования  деятельности Банка России выделяются как собственно федеральные законы, так и международные договоры Российской Федерации, а также нормативные  акты собственно Банка России, развивающие  и конкретизирующие правовые нормы, содержащиеся в федеральных законах.

1.2 Функции центральных  банков

Среди многообразных функций центральных  банков следует выделить основные, без которых невозможно выполнение главной задачи центрального банка - сохранение стабильности национальной денежной единицы, - и дополнительные, соответствующие решению этой задачи.

Основные функции, осуществляемые всеми без исключения центральными банками, разделяются на регулирующие, контрольные и обслуживающие.

К регулирующим функциям относятся:

 управление совокупным денежным  оборотом;

регулирование денежно-кредитной  сферы;

 регулирование спроса и предложения  на кредит.

Контрольные функции включают в себя:

осуществление контроля за функционированием кредитно-банковской системы;

проведение валютного контроля.

Обслуживающие функции  заключаются в:

 организации платежно-расчетных  отношений коммерческих банков;

кредитовании банковских учреждений и правительства;

 выполнении центральным банком роли финансового агента правительства.

Важнейшей регулирующей функцией, присущей всем без исключения центральным  банкам, является разработка и проведение денежно-кредитной политики.

Характер проводимой центральным  банком денежно-кредитной политики во многом зависит от степени его  независимости от правительства, которая  может быть большей или меньшей, но никогда не является абсолютной. Например, целевые ориентиры изменения  агрегатов денежной массы обычно определяются непосредственно центральными банками. В то же время ни один центральный  банк не может самостоятельно, без  участия государства, установить тот  или иной валютный режим.

С другой стороны, отмечаемые в последние  десятилетия тенденции в денежно - кредитной сфере способствовали усилению независимости центральных банков. Разработка и проведение денежно-кредитной политики включают в себя:

- определение направлений развития  денежно-кредитной политики; - выбор  основных инструментов денежно-кредитной  политики;

- создание и ведение статистической  базы данных по денежной массе,  кредитам и сбережениям;

- проведение исследований по проблемам экономики и денежно-кредитной сферы данной страны и других государств, образующих основу денежно-кредитной политики;

-составление денежных программ  и контроль за их выполнением.

Не менее важной регулирующей функцией центрального банка является регулирование  спроса и предложения на кредит и  иностранную валюту, осуществляемое посредством проведения интервенционных  операций на денежном и валютном рынках. Контроль за функционированием кредитно-банковской системы - одна из контрольных функций центрального банка обусловлен необходимостью поддержания стабильности этой системы, поскольку доверие к национальной денежной единице предполагает наличие устойчивых и эффективно работающих кредитно-банковских институтов.

Не менее важной контрольной  функцией центрального банка является осуществление валютного контроля и валютного регулирования.

ГЛАВА 2. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

2.1 Основные задачи, цели, методы и формы денежно-кредитного  регулирования

Денежно-кредитное регулирование, осуществляемое центральным банком, является одним из элементов экономической  политики государства и представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в  обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного  обращения и рынка ссудных  капиталов. Оно нацелено на достижение стабильного экономического роста, низкого уровня инфляции и безработицы, В законах о центральных банках особо подчеркивается их ответственность  за стабильность денежного обращения  и курса национальной валюты.

В зарубежной экономической литературе денежно-кредитная политика разделяется  на «узкую», обеспечивающую стабильность национальной валюты посредством проведения валютных интервенций, изменений уровня учетной ставки, а также других инструментов, оказывающих влияние  на состояние национальной денежной единицы, и «широкую», непосредственно  воздействующую на объем денежной массы  в обращении. Эти меры воздействия  взаимосвязаны и взаимообусловлены.

Являясь посредником между государством и банковской системой страны, центральный  банк призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью  определенных инструментов. По мере развития кредитных систем и рынков ссудных  капиталов возможности центрального банка непосредственно воздействовать на спрос и предложение денежной массы уменьшились, но вместе с тем  расширился арсенал и повысилась эффективность рыночных инструментов денежно-кредитного регулирования.

Выбор инструментов денежно-кредитного регулирования, применяемых центральными банками зарубежных государств, довольно широк. Использование различных  видов инструментов варьируется  в зависимости от направленности экономической политики страны, степени  открытости ее экономики, сложившихся  традиций и конкретных обстоятельств.

Имеющиеся в распоряжении центрального банка инструменты денежно- кредитного регулирования различаются по непосредственным объектам воздействия (предложение  денег и спрос на деньги), по своей  форме (прямые и косвенные), по характеру  параметров, устанавливаемых в ходе регулирования (количественные и качественные), по срокам воздействия (краткосрочные  и долгосрочные). Все эти методы используются в единой системе.

Объекты воздействия. В зависимости  от конкретных целей денежно-кредитная  политика центрального банка направлена либо на стимулирование кредитной эмиссии (кредитная экспансия), либо на ее ограничение (кредитная рестрикция). Посредством  проведения кредитной экспансии  центральные банки преследуют цели подъема производства и оживления  конъюнктуры; при помощи кредитной  рестрикции они пытаются предотвратить  «перегрев» конъюнктуры, наблюдаемый  в периоды экономических подъемов.

По форме инструменты денежно-кредитного регулирования разделяются на административные (прямые) и рыночные (косвенные). Административными являются инструменты, имеющие форму директив, предписаний, инструкций, исходящих от центрального банка и направленные на ограничения сферы деятельности кредитного института. Они занимают определенное место в практике центральных банков развитых стран, а также получили широкое применение в развивающихся государствах.

Под инструментами рыночного характера  подразумеваются способы воздействия  центрального банка на денежно-кредитную  сферу посредством формирования определенных условий на денежном рынке  и рынке капиталов. Рыночные (косвенные) инструменты отличаются большей  гибкостью по сравнению с административными, но результаты их применения не всегда адекватны намеченной цели. Тем не менее, в настоящее время отмечается отход центральных банков развитых стран от прямых методов воздействия к рыночным.

По характеру параметров, устанавливаемых  в процессе воздействия центрального банка на денежную сферу, инструменты  денежно-кредитного регулирования  разделяются на количественные и качественные.

Посредством использования количественных методов оказывается влияние  на состояние кредитных возможностей банков, следовательно, и на денежное обращение в целом.

По срокам воздействия инструменты  денежно-кредитного регулирования  разделяются на долгосрочные и краткосрочные  в соответствии с задачами реализации ближайших и перспективных целей  денежно-кредитной политики. Под  долгосрочными (конечными) целями денежно-кредитной  политики подразумеваются те задачи центрального банка, реализация которых  может осуществляться от 1 года до нескольких десятилетий. К краткосрочным относятся инструменты воздействия, с помощью которых достигаются промежуточные цели денежно- кредитной политики.

Основными инструментами денежно-кредитного регулирования, наиболее часто используемыми  центральными банками зарубежных стран, являются установление минимальных  резервных требований, рефинансирование коммерческих банков, регулирование официальной учетной ставки и операции на открытом рынке.

ГЛАВА 3. ХАРАКТЕРИСТИКИ ЦЕНТРАЛЬНЫХ  БАНКОВ РАЗНЫХ СТРАН

3.1 Европейский центральный банк.  

Европейский центральный  банк – ЕЦБ — это народный банк Евро союза и зоны евро. Образован 1 июня 1998 года. Штаб-квартира расположена в немецком городе Франкфурте-на-Майне. В его штат входят представители всех государств - членов ЕС. Банк полностью независим от остальных органов ЕС.

Целью ЕЦБ (ECB) является поддержание  ценовой стабильности в еврозоне, т.е. обеспечение уровня инфляции не выше 2%.

Общие характеристики ЕЦБ.

Начиная с 1 января 1999 г. его  основной задачей были поддержание  стабильных цен в еврозоне, а также проведение европейской денежно-кредитной политики, определенной Европейской Системой Центральных банков (ЕСЦБ).

Органы принятия решений  ЕЦБ (Исполнительный Комитет и менеджер Совет) осуществляют руководство над Европейской Системой Центральных банков (ЕСЦБ), которые призваны управлять объемом денежной массы, проводить обменные операции, хранить официальные иностранные резервные активы государств-членов ЕС и управлять ими, а также обеспечивать бес проблемное функционирование платежных систем.

ЕЦБ действует абсолютно  независимо.

Ниццкий контракт, который вступил в силу 1 февраля 2003 г., не внес изменения состав Управляющего Совета (который состоит из членов Исполнительного Комитета и управляющих центральными банками государств-членов ЕС), однако создал условия для изменения правил принятия решений (простым большинством голосов, у каждого один голос).

Запланированное расширение еврозоны на десять стран, которые присоединились к ЕС в 2004 г., а также Болгарию и  Румынию, расширит состав участников Управляющего Совета. Решение Управляющего Совета, принятое в марте 2003 г., позволяет  ЕЦБ и ЕСЦБ вносить поправки в  свои уставы в отношении процедур голосования с целью сохранения за Управляющим Советом возможности  эффективного принятия решений в  расширенной еврозоне, независимо от числа государств-членов ЕС, которые  войду в нее.

Структура.

Европейская система центральных  банков состоит из ЕЦБ и национальных центральных банков:

Резервный банк Бельгии (Banque Nationale de Belgique);

Бундесбанк (Deutsche Bundesbank);

Банк Греции (bank of Greece);

Банк Испании (Banco de España);

Банк Франции (Banque de France);

Валютный институт Люксембурга.

Все ключевые вопросы, касающиеся деятельности Центрального Евро банка, таких как учетная ставка, учет векселей и прочие решаются Дирекцией и Советом Управляющих банка.

Дирекция.

В состав дирекции входят шесть  человек, в том числе Председатель ЕЦБ и Заместитель председателя ЕЦБ. Кандидатуры предлагаются Советом  Управляющих, одобряются Европейским Парламентом и главами государств, входящими в еврозону. Директора назначают сроком на восемь лет.

Совет управляющих.

Совет управляющих состоит  из членов Дирекции ЕЦБ и Управляющих  национальными центральными банками. Традиционно четыре из шести мест занимают представители четырех  крупных Центробанков: Франция, Германия, Италия и Испания.

Право голоса имеют только члены Совета управляющих, присутствующие лично или принимающие участие  в телеконференции. Член Совета управляющих  может назначить себе замену, если в течение длительного времени  не имеет возможности присутствовать на заседаниях.

Для проведения голосования  требуется присутствие 2/3 членов Совета, однако, может быть собрано чрезвычайное заседание ЕЦБ, для которого не устанавливается  порог присутствующих. Решения принимаются  простым большинством, в случае равенства  голосов, голос Председателя имеет  больший вес. Решения по вопросам капитала ЕЦБ, распределения дохода и т.п. решаются также голосованием, вес голосов пропорционален долям национальных банков в уставном капитале ЕЦБ.

Частота заседаний.

Дважды в неделю, но решения  по денежно-кредитной политике обычно принимаются только на заседании, которое сопровождается пресс-конференцией, а они проводятся 11 раз в год, обычно в первый четверг каждого месяца в 15:45 МСК.

Функции Европейского центрального банка – ЕЦБ

Уставный капитал ЕЦБ определяется в 5 млрд евро. Доля центральных банков в нем рассчитывается исходя из доли стран в ВВП и населения ЕС.

Европейскому центральному банку – ЕЦБ принадлежит ключевая роль в осуществлении кредитно-денежной политики в рамках Европейской валютной системы. Его основная задача заключается  в унификации требований, предъявляемых  к финансовым инструментам и институтам в зоне евро, а также в методах проведения центральными банками кредитно-денежной политики.

Центральный банк Европы использует следующие основные инструменты  кредитно-денежной политики:

1) предусматривается установление  текущих целевых значений для  основных денежных агрегатов  для контроля уровня инфляции;

2) определяется диапазон  колебаний основных процентных  ставок, в том числе для сближения  их по всей зоне евро;

3) устанавливают минимальные  резервные требования для частных банков, а также в отношении процентного вознаграждения. В качестве одной из целей данное установление преследует выравнивание уровней процентных ставок в странах Европейской валютной системы;

4) определяется совокупность  краткосрочных операций по регулированию ликвидности на денежном рынке евро, вызываемых постоянно действующими механизмами. Они подразделяются:

-  кредитные механизмы - относят предоставление любым народным банком Евросистемы однодневных займов. Соответствующая % ставка определяет верхнюю границу ставок рынка однодневных межбанковских займов евро. Только однодневные займы предоставляются центральными банками бесплатно;

-  депозитные механизмы - относят размещение временно свободных денежных средств кредитных институтов в депозиты ЕЦБ сроком на один день. Устанавливаемая по этим депозитам ставка формирует нижнюю границу однодневных межбанковских займов рынка евро и является минимальной базовой ставкой в системе процентных ставок ЕЦБ;

5) проводятся операции  на открытом рынке, под которыми  в Европейской валютной системе  подразумевают любые сделки, по  которым центральные банки сами  выступают равноправными контрагентами на рынке, а не только операции на рынке ценных бумаг.

Функции банка:

- выработка и осуществление  валютной политики зоны евро;

- содержание и управление  официальными обменными резервами  стран зоны евро;

- Дополнительный выпуск денежных знаков евро;

- установление основных  процентных ставок.

- поддержание ценовой  стабильности в еврозоне, т.е.  обеспечение уровня инфляции не выше 2 %.

Председатель  правления ЕЦБ

В настоящее время председателем  правления ЕЦБ является Ж-К Трише.

Ж.-К. Трише - единственный Главный банкир, который подвергался судебному преследованию по обвинению в коррупции (по которому он был совершенно оправдан). Разбирательство было сконцентрировано вокруг скандала, вовлекшего банк «Креди Лионне», который в 1992 был банком с государственным управлением и который собирался укрыть убытки. Как руководитель казначейства министерства финансов, к тому времени, Жан Клод Трише был обвинен прокуратурой в соучастии в укрывательстве этих событий, но суд не нашел каких-либо свидетельств, что Жан-Клод Трише имел отношение к этому мошенничеству и полностью оправдал его.

3.2 Федеральная резервная система  США

Федеральная резервная система (ФРС, Федеральный резерв) (англ. Federal Reserve System) — является центральным банком Соединённых Штатов Америки. Она была специально создана в 1913 году законом о Федеральном Резерве (Federal Reserve Act).

Обновлено 7 марта 2010 года

Согласно закону о Федеральном резерве, ФРС ежегодно отчитывается перед Палатой Представителей Конгресса США, дважды в год —  перед Банковским комитетом Конгресса  США.

История Федеральной Резервной Системы (Federal Reserve System)

Первым  Центральным банком (ЦБ) в США был Первый банк Соединённых Штатов, созданный Александром Хэмилтоном в 1791 году.

Однако полномочия этого банка не были продлены в 1811 году, и уже в 1816 году был образован Второй Банк Соединённых Штатов, полномочия которого также не были продлены в 1836 году.

После этого была Эра Свободных Банков, которая  себя не оправдала и всё-таки показала, что финансовым сектором надо управлять  и регулировать. Вследствие этого  были организованы так называемые Национальные Банки (1863 – 1913), но они не дали должно результата и после серии банковских кризисов было принято решение вновь  создать Центральный Банк. Так  в 1913 году и появилась Федеральная Резервная Система (Federal Reserve System), который так же называется Третьим Центральным банком.

В данный момент председателем  ФРС является Бен Бернанке.

Структура Federal Reserve System (FRS)

Вся Федеральная  Резервная Система, можно сказать, зиждется на четырёх основаниях –  это Комитет по операциям на открытом рынке, Федеральные резервные банки, Совет Управляющих и Совет  Директоров. Каждый из отделов выполняет  свои функции.

Совет управляющих  выбирается президентом США и  согласовывается с Сенатом, в  совете всего 7 членов, которых выбирают на срок 14 лет (для кого - то можно сказать пожизненно, если учесть, что туда берут людей, кому 40-50 лет). Причём это не просто 7 человек, а представители разных сфер, то есть один из сельскохозяйственного сектора, второй из банковского сектора, третий из промышленного сектора и так далее. Плюс они должны быть из разных административных округов, которых согласно ФРС – двенадцать (посмотреть карту округов). Президента и вице президента Совета Управляющих выбирают на 4 года.

Комитет по операциям  на открытом рынке (FOMC) состоит из 12 человек, 7 из них являются членами  Совета Управляющих, 1 всегда является президент Федерального Резервного Банка Нью-Йорка и остальные 4 выбираются среди Федеральных Резервных  Банков других регионов. Комитет собирается не меньше 8 раз в году, эти встречи  являются закрытыми, в отличие от заседаний Комиссии по торговле товарными фьючерсами и Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Федеральные резервные  банки так же находятся под  контролем Совета Управляющих. Эти  банки не получают финансирования. У них есть два источника дохода, первый это предоставление платных  услуг кредитным организациям, а  второй это различные операции, связанные  с ведением монетарной политики. Вся  прибыль банков отдаётся Казначейству США. Всего этих банков 12, по одному в каждом округе, согласно разделению ФРС.

Совет Директоров делится  на три уровня: А, B и С. В этих “уровнях”  находятся представители разных сторон финансового сектора и  экономики США. В классе А находятся представители банкиров, в классе B и С находятся представители общества, именно поэтому члены совета из класса B и С не могут работниками банков. Деятельность Совета Директоров больше является внутренней, он назначает президентов Федеральных Резервных Банков и дают рекомендации по ведению монетарной политики США, а так же проводят всеобщий аудит Резервных Банков.

Функции Федеральной резервной системы (ФРС)

Основной  функцией ФРС является ведение монетарной политики США, то есть определение, сколько должны стоить деньги с экономической точки зрения. За выполнение этой функции отвечает Совет Управляющих в содействии с комитетом по операциям на открытом рынке.

Монетарная политика ведётся посредству резервной ставки (в США называется “ставка по федеральным фондам (Fed Funds Rate)”) и учётной ставки (дисконтная ставка). Но по большей части за счёт первой ставки – ставки по федеральным фондам.

Стоит заметить, что  дисконтная ставка обычно выше, чем  процентная ставка, по которой банки  выдают друг другу кредиты (иначе  говоря рыночная ставка) и это всегда так, потому что цель дисконтной ставки предоставлять кредит банкам США в случае, когда им срочно нужны средства и они не могут их нигде взять. Тем самым ФРС спасает этот банк от больших проблем. Поэтому здесь выделяется вторая функция ФРС – банк банков (собственно любой известный мне ЦБ выполняет эту функцию).

Дополнительной  к первой функции, является сбор экономических  данных для дальнейшего анализа  и на основе полученных результатов  ведение монетарной политики. Этим занимаются Федеральные Резервные  Банки.

Третья  функция, Федеральной резервной системы это кредитование правительства по средствам обмена долгосрочных бондов (T-Bonds), среднесрочных нот (T-Notes) и биллей (T-Bills) на доллар США. Хотя это конечно не является тем же самым, что вы получаете кредит в банке.

Четвёртая функция, является надзирательной – надзор и регулирование банковского сектора США, за выполнение этой функции так же отвечает Совет Управляющих.

Надзор  за банковским сектором.

Аналогично другим регуляторам, ФРС собирает информацию о секторе, который регулирует. Так  Федеральная Резервная Система  публикует отчёт по банкам США, с их активами и количеством филиалов. Помимо этого Федеральная Резервная Система регулирует переводы средств, в том числе перечисление средств чеками.

Особенности ФРС (Федеральной Резервной Системы).