Развитие ТНК в России и за рубежом

Министерство  по образованию

Байкальский государственный университет экономики  и права 

Финансово-экономический  факультет 

Кафедра финансов 

Специальность 080105.65  «Финансы и кредит» 
 
 

   Реферат

По дисциплине «финансы внешнеэкономической деятельности» 

Тема: РАЗВИТИЕ ТНК В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ  
 
 

Исполнитель                

студентка гр. Ф-06-3                                                                         Малханова Лариса

                                                                                               Дмитриевна  

Руководитель

канд. экон. наук, доцент                                                                       Щукина Татьяна

Владимировна 
 
 
 

Иркутск 2010

    Введение

    Глобализация  и тесно связанная с ней  транснационализация экономики  во второй половине ХХ в. вывели мировое  хозяйство на качественно новый  уровень: современное мировое хозяйство  представляет собой целостную систему, объединенную масштабными производственно-сбытовыми структурами, глобальной финансовой системой и планетарной информационной сетью. Транснациональные корпорации (ТНК) становятся главной институциональной формой новой глобальной системы координат и оказывают все более существенное влияние на мировую экономику. В этой связи российский бизнес достаточно энергично включился в процесс формирования ТНК, и хотя уровень транснационализации большинства российских международных компаний пока еще уступает ведущим ТНК мира, идет активный процесс создания собственной международной производственной базы на основе интенсивного роста зарубежного инвестирования.

    Как феномен современного мирового хозяйства, транснационализация имеет под  собой объективную основу: повышение  роли и расширение географических рамок  кооперационных связей, позволяющих  объединять в крупные международные научно-производственные образования элементы научных, производственных и сбытовых структур различных стран; развитие механизмов аккумуляции капитала и ресурсов развития. Транснационализация ведет к увеличению масштаба и эффективности производства, ориентированного на емкий глобальный рынок, унификации экономического пространства в виде сближения «правил игры» в хозяйствовании, единообразия в потребительских предпочтениях через доминирование мировых брэндов и т.п. В частности в экономически развитых странах обостряется проблема занятости, уход капитала из страны в поисках наиболее выгодных условий приложения приводит к потере существенной части налоговых поступлений в бюджет. Что же касается втягивания менее развитых стран в орбиту транснационализации, то оно осуществляется в основном в интересах ведущих глобальных игроков путем перераспределения в их пользу большей части доходов, полученных от эксплуатации ресурсов в планетарных масштабах.

    Противоречивость  процессов транснационализации, неоднозначная  роль ТНК в развитии страновых  социумов, зачастую порождают противодействие со стороны государственных и общественных организаций, предпринимательских кругов отдельных стран и создают существенные сложности в позиционировании ТНК в глобальном экономическом пространстве. Все это говорит о необходимости научного осмысления имеющихся проблем, разработки новых механизмов контроля и регулирования деятельности ТНК. Особую остроту исследованию данных проблем придает сохраняющаяся нестабильность мировой экономической системы, наиболее ярко проявившаяся в период кризиса 2008–2009 гг. 

    В этой связи весьма актуальным представляется анализ состояния и тенденций развития мировых и отечественных ТНК и инструментов их продвижения в глобальном экономическом пространстве, тем более что динамичная зарубежная экспансия российских компаний происходит в условиях качественных изменений всей экономической системы, роста конкуренции на глобальных рынках, изменения конфигурации сил на мировой арене.

    Теоретико-методологические основы ТНК

    В данной главе проанализированы сущность и процессы эволюции транснациональных компаний от момента их появления до настоящего времени. Однако, следует заметить, что несмотря на довольно длительное развитие тенденций транснационализации и растущую роль ТНК в мировой экономике, дефиниция ТНК и критерии отнесения компаний к числу транснациональных до сих пор вызывают непрекращающиеся дискуссии.

    Поскольку на момент возникновения ТНК действовали, прежде всего, как экономические  организации, большая часть определений  и критериев транснационализации изначально носит чисто экономический и количественный характер. В частности, согласно одному из первых определений, данному в 1960 г. Лиенталем, ТНК представляют собой фирму, действующую более чем в одной стране. Что же касается критериев транснационализации, то в их числе различные специалисты выделяют число охваченных деятельностью ТНК стран; процент денежной массы, выплачиваемой за рубежом; процент иностранных капиталовложений; число занятых за рубежом; процент прибыли, получаемой в других государствах; процентное соотношение продукции и прибыли, получаемой от ее реализации в странах базирования и за рубежом; общий уровень продаж за рубежом и т.д. Причем дискуссии вызывают не только сами критерии, но и их требуемая величина.

    Первоначально к числу ТНК относились фирмы  с годовым оборотом более 100 млн. долл. и филиалами не менее чем  в 6 странах. Но уже в проекте Кодекса ТНК, разработанном ЮНКТАД прослеживается более гибкий подход: ТНК определяются как предприятия, имеющие отделения минимум в двух государствах, один или несколько центров принятия решений в целях проведения согласованной политики, связанные между собой так, чтобы оказывать взаимное влияние и использовать совместные ресурсы.

    В настоящее время ООН определяет ТНК как инкорпорированную или  неинкорпорированную компания, включающую в себя материнскую компанию (parent enterprise) и ее зарубежные отделения (foreign affiliates) – дочерние компании (subsidiary enterprise), ассоциированные компании (associate enterprise) и филиалы (branch).

    Признак контроля со стороны материнской  компании определен через установление ее минимальной доли в зарубежном отделении (10 % простых акций или голосов для инкорпорированного предприятия либо ее эквивалент для неинкорпориванного предприятия).

    Базируясь на том же экономическом подходе, ЮНКТАД, начиная с 1990 г., для характеристики вовлеченности ТНК в экономику зарубежных стран ввела понятие «индекс транснационализации компаний» как среднее значение следующих трех показателей: отношения зарубежных активов к общему объему активов, зарубежных продаж к общему объему продаж и численности работников за рубежом к общему числу занятых в корпорации.  

                      I_тр = (А_з/А_о + П_з/П_о + Ш_з/Ш_о) : 3                                           (1) 

    где:   I_тр – индекс транснациональности; А_з – зарубежные активы; А_о – общие активы; П_з – объем продаж товаров и услуг зарубежными филиалами; П_о – общий объем продаж товаров и услуг; Ш_з – зарубежный штат; Ш_о – общий штат работников компании.

    С 2002 г. ЮНКТАД публикует и «индекс распространенности сети», определяемый исходя из числа стран, в которых имеются отделения  сети.

    Учитывая  возрастающую экспансию ТНК на мировом  рынке и рост объемов инновационной  деятельности, для объективной оценки степени транснационализации компаний, по нашему мнению, в число ее критериев следует включить степень выноса научно-исследовательской деятельности из стран базирования за рубеж и долю продаж компании на глобальном рынке.

      В таком случае индекс транснационализации  будет иметь следующий вид: 

                                                       (2) 

    где:  Нз – расходы на НИОКР в зарубежных филиалах; Но – общие расходы компании на НИОКР; k  – доля продаж компании в мировом промышленном производстве.

    Расчет  рейтинга транснационализации ТНК  в отрасли добычи и переработки  нефти по традиционной и предлагаемой методикам приведен в табл. 1.

    Из  данных таблицы видно, что предлагаемая в работе методика оценки уровня транснационализации довольно существенно отличается от общепринятой и позволяет учесть влияние ТНК на развитие международной инновационной деятельности и состояние мирового рынка. При этом как положительный факт следует отметить высокую позицию в скорректированном рейтинге таких российских компаний, как «Лукойл», «Роснефть» и ТНК-ВР.

    Анализируя  тенденции развития ТНК, приходи  к выводу, что несмотря на утверждения  сторонников неолиберальной модели развития, выдвигающих тезис о  наднациональной сущности ТНК, последние  не являются «надгосударственными» образованиями. Они имеют национальную прописку и выступают мощными проводниками национальных интересов.

Таблица 1

Сравнительные данные расчета индекса транснационализации  крупнейших нефтедобывающих ТНК

    О масштабах деятельности ТНК позволяют  судить данные рис. 1.

Рисунок 1. Динамика объемов активов и продаж 100 ведущих нефинансовых ТНК (рассчитано автором на основании данных ЮНКТАД) 

    По  данным ЮНКТАД на начало 2009 г. в мире насчитывалось около 82 тысяч нефинансовых ТНК с 805-ью тыс. зарубежных филиалов (табл. 2).  
 

Таблица 2

Динамика  числа ТНК и их дочерних компаний за 1980–2009 гг.

    ТНК функционируют практически во всех отраслях экономики, но наиболее значительная их часть – 59,6 % – сконцентрирована в сфере производства.

    Ведущими  отраслями транснациональной деятельности по данным на 2009 г. являются производство электрического и электронного оборудования (14,4%), бизнес-услуги (11,0%), торговля (10,2%), производство машин и оборудования (8,3%) от общего числа компаний (рис. 3). 

Рисунок 3. Отраслевая структура 5000 крупнейших ТНК мира, по данным на начало 2009 г. (составлено автором на основе данных UNCTAD) 

    В последние годы отраслевая структура  ТНК претерпевает значительные изменения, связанные с возрастанием доли услуг: бизнес-услуг, транспортных, телекоммуникационных и др., а также предприятий ТЭК.

    В то же время сократилось представительство  в числе ведущих ТНК мира предприятий  химической промышленности, строительной индустрии, медиакомпаний, что объясняется  происходящими на фоне возрастающей конкурентной борьбы слияниями и поглощениями ТНК, сокращениями объемов производства в основной химии и кризисными явлениями в строительной индустрии.

    Проведенный анализ показывает, что существующая система показателей (табл. 3) не всегда позволяет объективно оценить результаты деятельности ТНК. В ее составе преобладают  данные о притоке и оттоке прямых иностранных инвестиций, объемах производственно-сбытовой деятельности и размере иностранных активов ТНК в рамках мирового хозяйства и отдельных стран. При этом не раскрывается отраслевая и пространственная структура этих показателей, что не позволяет получить адекватные представления об отраслевых и региональных сдвигах в процессе транснационализации и отразить возрастание роли ТНК в инновационной деятельности.

    До  сих пор не разработаны единые подходы к оценке показателей  притока и оттока ПИИ, объемов  накопленных ПИИ, масштабов слияний  и поглощений, что свидетельствует  о необходимости уточнения и  унификации показателей, характеризующих деятельность ТНК. 

    В этой связи целесообразно использовать опыт ряда западных стран, где информация о прямых иностранных инвестициях, аккумулируемая в рамках платежного баланса, дополняется такими статистическими системами, как статистика численности транснациональных компаний – Transnational Corporations (TNC) Statistics, статистика слияний и поглощений – Mergers and Acquisitions (M&A) Statistics, статистика аффилированных предприятий – Foreign Affiliate Trade Statistics (FATS).

    Обобщая анализ процессов транснационализации  в конце ХХ – начале XXI вв. можно сделать вывод о том, что исследуемый период характеризуется ростом конкуренции среди ТНК, снижением общего уровня монополизации, растущей отраслевой и страновой диверсификацией транснациональных компаний. Процессы интеграции мирового хозяйства протекают в условиях постоянно растущей конкуренции, причем общее число организаций с глобальным мировоззрением и культурой стабильно возрастает.  
 
 

Таблица 3

Движение  ПИИ в мире и международное производство ТНК¹

    Исследование  тенденций развития российских ТНК: уровень и потенциал транснационализации российского бизнеса

    Здесь автором проанализированы темпы развития и особенности транснационализации отечественных компаний. Показано, что несмотря на относительно позднее включение в этот процесс российские компании демонстрируют высокую динамику транснационализации. По данным ЮНКТАД, за период с 2000 по 2008 гг. по суммарному показателю вывезенных прямых иностранных инвестиций (ПИИ) Россия вышла на лидирующие позиции в мире (рис. 4). Этому способствует наличие в стране уникального ресурсного, кадрового и  интеллектуального потенциала, опыта ведения бизнеса в мультикультурной среде и в условиях территориального удаления различных объектов управления.

Рисунок 4. Динамика накопленных ПИИ российских компаний

за рубежом  в 2000-2008 гг., $ млрд 

    Если  в 2000 г. общий объем накопленных ПИИ за рубежом составлял 20141 млрд. долл., то к 2007 г. эта сумма достигла 255211 млрд. долл., а по данным Центрального Банка России в 2008 г. сумма накопленных ПИИ составила 370 млрд. долл. Даже в условиях финансового кризиса 2008-2009 гг. российские компании сохранили высокую активность на мировом рынке (рис. 5).    

    Рисунок 5. Динамика притока и оттока ПИИ в Российскую Федерацию в 2008 – начале 2009 гг., (поквартально), млн.долл. (составлено автором на основе данных ЮНКТАД)

    В последние годы российские компании все чаще выступают в качестве инициаторов масштабных трансграничных слияний и поглощений, при этом темпы роста зарубежных активов  ведущих российских компаний на порядок  выше, чем в других странах мира, включая как ведущих авторов транснационального бизнеса.

    Анализ  мотивов экспансии российских ТНК  показывает, что преобладающими являются традиционные для рыночной экономики мотивы (табл. 4) и низкое влияние «выталкивающих» факторов, что подтверждают схожие темпы инвестирования за рубежом и в России.

Таблица 4

Мотивы  транснационализации российских ТНК

    Вместе  с тем проведенный в работе анализ показал наличие препятствий  на пути экспансии российского капитала, в числе которых нами выделяется ряд внутренних и внешних факторов. К внутренним факторам мы относим  недостаточный уровень качества управления в российских компаниях, необходимость налаживания работы в незнакомой правовой и культурной среде принимающих стран, растущие потребности координации и контроля за деятельностью филиалов со стороны материнских компаний; а к внешним – негативное отношение к российскому бизнесу в принимающих странах и низкий уровень государственной поддержки ТНК.

    Одним из наиболее эффективных инструментов продвижения отечественных ТНК является их позиционирование в мировом экономическом пространстве. В традиционном понимании позиционирование представляет собой формирование, закрепление и поддержание определенной позиции субъекта, соответствующей его статусу. К особенностям позиционирования ТНК, по нашему мнению, относится особая роль имиджевой составляющей, существенно влияющей на возможности и условия функционирования филиалов ТНК в принимающих странах. Например, формирование положительного внешнего образа и эмоциональных ценностей, связанных с российским бизнесом, позволит существенно повысить его конкурентоспособность в борьбе за мировые блага, ресурсы, и рынки, добиваться доминирующего положения относительно других субъектов отношений. Исходя из этого, позиционирование ТНК в мировом экономическом пространстве автор определяет, как комплекс действий, направленных на формирование, закрепление и поддержание в общественном сознании, институциональных и предпринимательских структурах представлений, обеспечивающих лояльность к компании, поддержание ее конкурентоспособности и усиление рыночных позиций.

    Отсюда  в качестве базовых структурных  элементов позиционирования мы выделяем:

1. стратегическую цель – достижение и поддержание конкурентоспособности объекта путем информирования о наличии у него сильных сторон по сравнению с конкурентами, удержание или расширение рыночной ниши, контролируемой данной компанией, извлечение прибыли;
2. способ достижения цели – формирование общественного мнения, обеспечение лояльности институтов (международных, государственных, финансовых, фискальных и др.);
3. метод – последовательность действий, направленных на сознание лиц (групп лиц), а также на формирование официальной позиции властных структур и институтов, воспринимающих объект.

    Масштабы  и многообразие сторон деятельности ТНК предопределяют достаточно сложный инструментарий их позиционирования. В частности, наиболее часто ТНК используют лоббирование интересов не только в стране базирования, но и в тех государствах, где они имеют дочерние предприятия и филиалы. Причем зачастую проводником интересов ТНК становится государство, чьим резидентом является компания или группа государств, проводящих консолидированную политику. Учитывая подвижность бизнес-среды, ТНК ведут ее постоянный мониторинг и используют имеющийся у них потенциал для того, чтобы влиять на ситуацию в том или ином регионе.  
 
 
 
 
 
 
 
 

    Разработка  стратегии позиционирования и продвижения  на рынке российских ТНК

    В зарубежной практике накоплен значительный опыт работы по поддержанию и продвижению ТНК в мировом экономическом пространстве, главными достоинствами которого являются стратегический подход, организация и развитие адекватной системы коммуникационных связей, ориентированных на властные структуры и иные целевые аудитории (Government Relations); эффективная государственная поддержка (нормативное регулирование; стимулирование зарубежных инвестиций; финансовая, организационная, координационная поддержка и т.п.). Что касается  России, то поддержка отечественного бизнеса, выходящего на международный уровень, пока еще не носит стратегического характера. При этом наиболее перспективными направлениями ее развития можно считать:

    – создание специализированного агентства  по содействию иностранным инвестициям  за рубежом, которое могло бы сочетать функции координации и стимулирования зарубежных инвестиций (аналогичные структуры успешно действуют в Австрии, Франции, Венгрии, Италии, Японии, Норвегии, Словении, Испании, Бразилии, Кении, Марокко, Омане, Сингапуре и на Ямайке);

    – совершенствование законодательства РФ в направлении нормативного закрепления основных принципов поддержки российских ПИИ за рубежом, а также ужесточение законодательного регулирование иностранных инвестиций в РФ в целях недопущения инвестиционной агрессии из-за рубежа;

    – активная политическая, дипломатическая  и информационная поддержка российских компаний, направленная на преодоление  негативного отношения к российскому бизнесу за рубежом. 

    На  уровне самих российских ТНК в  целях повышения эффективности  позиционирования должны быть реализованы следующие мероприятия: