Регулирование количества денег в обращении

Тема: «Регулирование количества денег в обращении»

Содержание

1. Введение
2. Основная часть
3. Заключение

Введение

С появлением и распространением денег как всеобщего эквивалента, зарождается процесс денежного  обращения, заключающийся в непрерывном  движении денег при выполнении ими  своих функций: средство платежа, накопления, мера стоимости, средство обращения. Поэтому  с момента возникновения и  по сей день денежное обращение является кровеносной системой экономики. От его успешного функционирования зависят хозяйственная активность, экономический рост, благополучие общества.

Тема данной работы "Регулирование  количества денег в обращении" актуальна, не только потому, что состояние  денежного обращения является основным показателем здоровья экономики, но и от объема и структуры зависят  остальные показатели функционирования экономики, в том числе: инфляция, безработица, уровень цен. Эти показатели играют важную роль в жизни каждого  человека, и отражают состояние общества, как в экономическом, так и  в социальном плане.

Целью написания этой работы является изучение денежного обращения, механизмов функционирования и способов его регулирования.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие  задачи: раскрыть сущность денежного  обращения, его структуру, элементы, показатели, доказать объективную необходимость  его регулирования, дать определение  закону денежного обращения, охарактеризовать инструменты денежного регулирования, указать существующие модели денежного  регулирования.

Основная часть

Денежное обращение: механизмы  функционирования и способы регулирования  в рыночной экономике.

Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими  лицами, хозяйственными субъектами и  органами государственной власти. Движение денег при выполнение ими своих  функций в наличной и безналичной  формах представляют собой денежное обращение.

Общественное разделение труда и развитие товарного производства являются объективной основой денежного  обращения. Образование общенациональных и мировых рынков при капитализме  дало новый толчок дальнейшему расширению денежного оборота. Деньги обслуживают  обмен совокупного общественного  продукта, в том числе кругооборот  капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп.

Экономический смысл денежного  обращения состоит в том, что  деньги должны приносить деньги. Независимо от того, вложены ли они в производство, обеспечивают ли обмен товаров, находятся  ли они на банковских счетах, они должны приносить доход. В этом их предназначение.

Началу движения денег  предшествует их концентрация у субъектов. Они сосредотачиваются в кошельках  населения, в кассах юридических  лиц, на счетах в кредитных учреждениях, в казне государства. Чтобы зародилось движение денег, необходимо возникновение  потребности в деньгах у одной  из двух сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги нужны для обращения, платежей за товары и услуги.

Их объем определяется номинальным валовым внутренним продуктом. Объективной опорой движения денег служит закон денежного  обращения, регулирующий соответствие количества денег сумме цен товаров. При равенстве денежной массы  со стоимостью товарной массы денежное обращение приобретает оптимальное  состояние и благотворно воздействует на производство.

Чем больше общая денежная стоимость товаров и услуг, тем  больше требуется денег для заключения сделок. Спрос на деньги предъявляют  и для накопления, которое выступает  в разных формах: вкладах в кредитных  учреждениях, ценных бумагах, официальных  государственных запасах.

Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.

Налично-денежное обращение  – движение наличных денег в сфере  обращения и выполнения ими двух функций (средство платежа и средство обращения). Наличные деньги используются:

1. для кругооборота товаров и услуг;

2. для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а именно:

-расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, премий по выплате страховых возмещений по договорам страхования;

- при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода;

-по платежам населения за коммунальные услуги и др.

Налично-денежный оборот включает движение всей наличной массы за определенный период времени между населением и юридическими лицами, между физическими  лицами, между юридическими лицами, между населением и государственными органами, между юридическимим лицами и государственными органами.

Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных  видов денег: банкнот, металлических  монет, других кредитных инструментов (векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек).

Безналичное обращение –  движение стоимости без участия  наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Развитие кредитной системы и появление  средств клиентов на счетах в банках и других кредитных учреждений привели к возникновению такого обращения.

Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков (дорожные чеки, чековые  счета до востребования), векселей, платежных поручений, кредитных  карточек и других кредитных инструментов.

Безналичное денежное обращение  обходится без употребления банкнот, казначейских билетов, разменной монеты. Оно протекает в виде чекооборота. При чековом обращении получатель платежа сдает чек в свой банк, который пересылает его в банк плательщика, где сумма списывается  со счета и переводится в банк получателя.

Большую роль в безналичном  обороте денег играют переводы денежных средств с одного счета на другой в расчетных центрах, почтовых отделениях. Изменение записей по банковским счетам дает возможность сэкономить количество обращающихся наличных денег.

К безналичной форме денежного  обращения относится клирринг. Он предполагает расчеты путем зачета взаимных требований и обязательств без оплаты наличными.

В основе безналичных расчетов лежат депозиты. Под ними подразумеваются  денежные суммы или ценные бумаги (акции, облигации), помещаемые на хранение в кредитное учреждение от имени  частных лиц, предприятий, государственных  организаций, являющихся клиентами  кредитных учреждений – банков, сберегательных и страховых касс.

Основную массу денежных операций составляют безналичные расчеты. В некоторых странах наличные платежи занимают 1-2% от всех наличных расчетов.

В наши дни просматривается  такая закономерность: наличные деньги все больше замещаются безналичными. Этот процесс нарастает в связи  с автоматизацией и электронизацией  расчетов. К значительному сокращению деньги все ведет система электронного денежного обращения, практикуемая в западных странах. Она действует  с помощью пластиковой кредитной  карточки, которая позволяет совершать сделку через компьютерное сообщение.

Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:

1) предприятиями, учреждениями, организациями разных форм собственности,  имеющими счета в кредитных  учреждениях;

2) юридическими лицами  и кредитными учреждениями по  получению и возврату кредита;

3) юридическими лицами  и населением по выплате заработной  платы, доходов по ценным бумагам;

4) физическими и юридическими  лицами с казной государства  по оплате налогов, сборов и  других обязательных платежей, а  также получению бюджетных средств.

Размер безналичного оборота  зависит от объема товаров в стране, уровня цен, звенности расчетов, а  также размера распределительных  и перераспределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему. Безналичное обращение имеет  важное экономическое значение в  ускорении оборачиваемости оборотных  средств, сокращение наличных денег, снижения издержек обращения.

В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям  и финансовым обязательствам.

К первой группе относятся  безналичные расчеты за товары и  услуги, ко второй – платежи в  бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и другие обязательные платежи) и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.

Между налично-денежным и  безналичным обращением существует взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной  сферы обращения в другую, наличные деньги меняют форму на счета в  кредитном учреждении и обратно. Безналичный оборот возникает при  внесении наличных денег на счет в  кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение невозможно при отсутствии наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента  при снятии их со счета в кредитном  учреждении.

Таким образом, наличное и  безналичное обращение образует общий денежный оборот страны, в  котором действуют единые деньги одного наименования.

С помощью потока денег  в наличной и безналичной формах денежного оборота как совокупности всех платежей, опосредующих движение стоимости в денежной форме между  финансовыми и нефинансовыми  агентами во внутреннем и внешнем  экономических оборотах страны –  обеспечивается реализация валового продукта, использование национального дохода и все последующие перераспределительные  процессы в экономике.

Денежное обращение в  каждой стране происходит не стихийно, а в рамках установленной в  ней системы. Национальная денежная система представляет собой исторически  сложившуюся форму организации  денежного обращения, закрепленную законодательством. Ее элементами являются:

1) основная денежная единица  – это установленный в законодательном  порядке денежный знак, служащий  для соизмерения и выражения  цен всех товаров и услуг;

2) масштаб цен – установленное  государством золотое содержание  национальной бумажно-денежной единицы;

3) виды денег, включающие  государственные казначейские билеты, банкноты, монеты;

4) организация и регламентация  наличного и безналичного платежных  оборотов;

5) регламентация порядка  обмена национальной валюты на  иностранную и фиксированный  государством курс иностранных  валют;

6) эмиссионная система  – законодательно установленный  порядок выпуска денег в обращение.

Эмиссионные операции в государстве  осуществляет Центральный банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую  часть налично-денежного обращения.

Эмиссия банкнот осуществляется центральным банком тремя путями: предоставлением кредитов кредитным  учреждениям в форме переучета  коммерческих векселей; кредитованием  казны под обеспечение государственных  ценных бумаг; выпуском банкнот путем  их обмена на иностранную валюту.

Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные  деньги выпускаются в оборот, когда  коммерческие банки предоставляют  ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки  в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих  операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды  и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и  не увеличиваться.

Под денежной эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, который  приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

В условиях рыночной экономики  эмиссионная функция разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, эмиссия  наличных денег – государственным  центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей  на депозитных счетах коммерческих банков.

Главная цель эмиссии безналичных  денег в оборот – удовлетворение дополнительной потребности предприятий  в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у  них ресурсов, то есть тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся  на депозитных счетах

Если норматив обязательных резервов центрального банка установлен в размере 10 %, то от получаемых денежных вкладов коммерческий банк должен направить  в обязательный резерв 10 с каждых 100 денежных единиц получаемого вклада, а оставшиеся 90 – на кредитование своих клиентов. Предположим, что  эти средства были переведены как  вклад уже в другой банк, где 10% от 90 денежных единиц также направляются в обязательный резерв, а оставшаяся 81 денежная единица выдается как  кредит и переводится в свою очередь  как вклад уже в третий банк, который делает такие же операции, как и первые два банк. Таким  же образом будут переводиться вклады с отчислениями в обязательные резервы  от них 10% и в четвертый, и в  пятый, и в шестой, и прочее число  банков.

Количество переходов  первоначального вклада из банка  в банк равно коэффициенту мультипликатора, исчисляемого по известному принципу кратного отношения первоначально  затрачиваемой или вкладываемой суммы к сберегаемой или резервируемой  от нее доле, то есть α где R – обязательная норма резерва от каждой денежной единицы, полученной коммерческим банком в качестве вклада. Можно сделать  вывод, что единица первоначальных резервов банковской системы может  создать несколько единиц дополнительных денег, поскольку банки превращают свои избыточные резервы в активы, приносящие проценты. Отношение новых  депозитов к размеру новых  кредитов получило название мультипликатора  денежного предложения. Если R =10%, то выделенный центральным банком кредит в 200 денежных единиц может увеличить  общую величину таких кредитов в  экономике на сумму 200*1/0,1=2000 денежных единиц, то есть первоначально выделенный кредит увеличивается в обращении  в 10 раз.

Когда в период экономического бума необходимо проведение рестрикционной политики производства, центральный  банк увеличивает, например, вдвое, норму  обязательного резервирования банковских вкладов, то есть R=20%.В этом случае кредит в 200 денежных единиц увеличит общую  сумму кредита денежного обращения  при тех же условиях только в пять раз (200/0,2=1000).Таким образом, с учетом финансового мультипликатора центральный  банк посредством нормирования и  изменения обязательных резервов коммерческих банков способен целенаправленно менять кредитно-денежное обращение и равновесный  уровень производства и дохода в стране.

7) государственный аппарат,  занимающийся регулированием денежного  обращения, главным звеном которого  является Центральный банк страны.

Поддержание денежного обращения  является первостепенной обязанностью государства. Государство устанавливает  не только виды денежных знаков, но и  порядок их выпуска в обращение, характер их обеспечения, формы и  условия платежного оборота, принципы обмена национальной валюты на иностранные  валютные ценности. Наряду с этим государство  осуществляет контроль за денежным обращением.

Основой государственного регулирования  экономики является кредитно-денежная политика, проводником которой выступает  центральный банк страны. Центральная  проблема денежно-кредитной политики – определение количества денег, необходимых в обращении, для  чего используются показатели “денежная  масса” и “денежная база”.

Денежная масса представляет собой совокупность наличных денег  и денег безналичного оборота. Для  измерения количества денег применяют  специальные денежные показатели –  денежные агрегаты, которые утверждаются в законодательном порядке.

Агрегат М0 – наличные деньги в обращении;

Агрегат М1 состоит из агрегата М0 и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета. Именно агрегат М1 обслуживает  операции по реализации валового внутреннего  продукта (ВВП), распределению и перераспределению  национального дохода, накоплению и  потреблению.

Агрегат М2 содержит агрегат  М1; срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также  краткосрочные государственные  ценные бумаги. Последние не функционируют  как средство обращения, однако могут  превратится в наличные деньги или  чековые счета. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются  в любое время и превращаются в наличность. Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определенного срока и следовательно обладают меньшей ликвидностью чем сберегательные депозиты.

Агрегат М3 содержит агрегат  М2, сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также  ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя, выписываемые предприятиями.

Агрегат М4 равен агрегату М3 плюс различные формы депозитов  в кредитных учреждениях.

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения  Практика подсказывает, что равновесие наступает при М2>М1; оно управляется при М2+М3>М1.

В этом случае денежный капитал  переходит из наличного оборота  в безналичный. При нарушении  такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен, и др.

Рассчитанные показатели денежной массы по отдельным агрегатам  и по всей совокупности становятся объектом управления и регулирования  Центральным банком. Ориентируясь на достижение стабильности в денежной политике, Центральный банк определяет количественный целевой показатель прироста денежной массы с учетом складывающихся тенденций в развитии экономики и денежно-кредитной  сферы.

Опыт развития ряда стран  показывает, что достижение стабильной стоимости денег в долгосрочном плане является важной предпосылкой беспрепятственного функционирования рыночной экономики, и тем самым, успешного экономического роста  и высокой занятости населения.

Цель стабильности валюты и, тем самым, непрерывного роста  экономики достигается лишь тогда, когда обеспечение экономики  деньгами по возможности ограничено. Ибо прирост денежной массы темпами, превышающими прирост производственного  потенциала экономики, в конечном итоге  ведет к росту цен, т.е. к инфляции со всеми ее негативными последствиями.

Стабильный и умеренный  рост денежной массы – это залог  обеспечения постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономическую  систему самым эффективным и  выгодным образом.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег и  скорость их оборота.

Согласно марксистской теории, количество денег, необходимое для  обращения, определяется по формуле:

D= ,

где D – количество денег; P – сумма цен; Co – скорость оборота  денежных единиц.

С учетом кредитных отношений  и выполнения деньгами функции средства платежа количество денег, необходимых  для обращения, определяется как  сумма цен товаров, подлежащих реализации, минус сумма цен товаров, проданный  в кредит, плюс платежи, по которым  наступил срок уплаты, минус сумма  взаимопогашающихся платежей, и все  это деленное на число оборотов одноименных  денежных едини Формула количества денег, необходимых для обеспечения  товарного обращения, приобретает  следующий вид:

D = (P- K + П – ВП) / Co,

где D – количество денежных единиц, необходимых для обращения; Р – сумма цен реализуемых  товаров; К – сумма цен товаров, проданных в кредит; П – сумма  цен товаров, по которым наступили  сроки платежей; ВП – сумма взаимопогашенных платежей; Co – скорость оборота одноименных  денежных единиц.

В экономической теории широкое  признание получило “уравнение обмена”, предложенное американским экономистом И. Фишером. Уравнение обмена выглядит следующим образом: произведение величины находящейся в обращении денежной массы (M) на среднюю скорость обращения денежной единицы (V) равно произведению уровня цен (Р) на реальный объем национального продукта (Q), т.е. MV=PQ.

Это уравнение позволяет  рассчитать каждый из составляющих его  параметров:

обращаемую денежную массу ;

скорость обращения денежной единицы ;

средний уровень цен  ;

денежную величину национального продукта .

Формула И. Фишера показывает зависимость уровня цен от денежной массы. Из уравнения MV=PQ становится ясно: увеличение показателя M (при неизменности V и Q) должно сопровождаться ростом P. Данная формула позволяет в первом приближении  объяснить феномен инфляции (с  точки зрения нарушений в сфере  бумажно-денежного обращения).

Денег в обращении должно быть не больше, но и не меньше необходимого количества. Превышение денег над  необходимым количеством приводит к инфляции – переполнению сферы  обращения денежными знаками  сверх реальных потребностей национальной экономики и к их обесцениванию. Недостаток денег по сравнению с  необходимым ведет к неплатежам, затовариванию и отражается на производстве.

Количество денежной массы  определяется государством – эмитентом  денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями  товарного оборота и государства.

Другой фактор, влияющий на денежную массу – скорость обращения  денег, то есть их интенсивное движение при выполнение ими функций обращения  и платежа. Для расчета этого  показателя используют косвенные методы:

скорость движения денег  в кругообороте стоимости общественного  продукта или кругообороте доходов  определяется как отношение:

Валовой национальный продукт, или национальный доход

Денежная масса (агрегаты М1 или М2)

Этот показатель свидетельствует  о связи между денежным обращением и процессами экономического развития; оборачиваемость средств в платежном  обороте определяется отношением:

Сумма цен на банковских счетах

Среднегодовая величина денежной массы в обращении

Этот показатель свидетельствует  о скорости безналичных расчетов.

На скорость обращения  денег влияют общеэкономические  факторы, то есть циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные факторы, то есть структура платежного оборота, развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а также  внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и  использование электронных денег  в расчетах. Кроме этих общих факторов скорость обращения денег зависит  от периодичности выплаты доходов, равномерности расходованием населением своих средств, уровня сбережения и  накопления.

Но так как скорость обращения денег обратно пропорциональна  количеству денег в обращении, ускорение  их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличенная денежная масса  при том же объеме товаров и  услуг на рынке ведет к обесцениванию  денег, то есть в конечном итоге является одним их фактором инфляционного  процесса.

В самом общем виде инфляцию можно определить как явление, связанное  с наличием избыточных денег в  обращении и приводящее в итоге  к их обесцениванию.

Переполнение каналов  денежного обращения может произойти  в результате следующих обстоятельств:

во-первых, за счет эмиссии  излишних денег;

во-вторых, вследствие сокращения товарной массы при сохранении прежних  темпов прироста денежной массы;

в-третьих, при увеличении скорости обращения денежных единиц.

Инфляция есть следствие  нарушения закона денежного обращения  неправильными мерами государственного регулирования экономики и политикой  регулирования цен, вызывающими  обесценивание денег и перераспределение  национального дохода в пользу отдельных  отраслей, социальных слоев и отдельных  лиц, в ущерб широким массам трудящихся.

Поскольку любое нарушение  сбалансированности денежного обращения  оказывает негативное воздействие  на экономику в целом, существует необходимость достаточно жесткой  его регламентации, функционирования единой центральной системы регулирования  денежных отношений. Управление денежным оборотом со стороны государства  производится главным образом путем  бюджетно-финансового и денежно-кредитного регулирования, которые составляют основу государственного регулирования  экономики в целом.

Бюджетно-финансовое регулирование  осуществляется посредством изменения  величины и структуры государственных  расходов, а также налогообложения  хозяйственных субъектов и физических лиц.

Денежно-кредитное регулирование  представляет собой комплекс мероприятий  осуществляемых через кредитную  систему и направленных на изменение  конъюнктуры рынков ссудных капиталов  и управление денежным оборотом.

Воздействие центральных  банков на денежный оборот в процессе проведения денежно-кредитной политики может осуществляться в современных  условиях посредством:

-эмиссионной политики;

-учетной и ломбардной политики;

-политике минимальных резервов;

-политике открытого рынка;