Роль анализа оборотных средств

Важное место в имуществе предприятия занимает оборотный капитал - часть капитала, вложенная в текущие активы. Основные задачи анализа оборотного капитала:

•  изучение изменения состава и структуры оборотного капи тала;

•  группировка оборотного капитала по основным признакам;

•  определение основных источников формирования оборот ного капитала;

•  определение основных показателей эффективности исполь зования оборотного капитала.

Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. На основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия и от того, на сколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

В целях выработки кредитной политики предприятия проводится анализ структуры пассива баланса и уровень соотношения собственных и заемных средств.

На основании этих данных предприятие решает вопрос о достаточности собственных оборотных средств, либо об их недостатке. В последнем случае принимается решение о привлечении заемных средств, просчитывается эффективность различных вариантов.

В отдельных случаях предприятию целесообразно брать кредиты и при достаточности собственных средств, так как рентабельность собственного капитала повышается в результате того, что эффект от вложения средств может быть значительно выше, чем процентная ставка.

Управление оборотными средствами (денежными средствами, рыночными ценными бумагами), дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования (кроме производственных запасов), а также решение вопросов по этим проблемам требуют значительного количества времени и на этом направлении наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансами: выбор между рентабельностью и вероятностью неплатежеспособности (стоимость активов предприятия становится меньше его кредиторской задолженности).

Для того, чтобы научиться управлять процессом изменения дебиторской задолженности, необходимо:

        контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным(просроченным) задолженностям;

        по возможности ориентироваться на большее число покупателей в целях уменьшения риска неуплаты одним или несколькими покупателями;

        следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской и кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дорогостоящих кредитов и займов;

        использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции.

Итак, можно сделать вывод о том, что анализ оборотных средств позволяет:

        оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия

        определить ликвидность баланса предприятия, то есть возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства

        выяснить во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла

Величина и структура текущих активов должна соответствовать потребностям предприятия, которые отражены в бюджете

Текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия