Роль государства в создании денег

1.Роль  государства в  создании денег

Деньги  и государство существуют в тесном взаимодействии. Поэтому нет оснований  возражать о роли государства  в эволюции денег. Но это роль не констатирующая, а трансформирующая. Другими словами, не государство  производит деньги как экономическое  явление, хотя оно может определять и изменять внешние атрибуты денег, то есть воздействовать на форму денег  с целью лучшего приспособления их к эффективному выполнению общественной роли.

Например, государство придало металлическим  деньгам форму монеты, благодаря  государству стала возможной  замена золотых денег неполноценными кредитными деньгами, государство определяет номинал, форму, порядок эмиссии денежных знаков. Но все эти действия государства относительно денег не затрагивают их сущности, не определяют и не опровергают ее, то есть имеют четко определенные границы. Если государство выходит за эти границы, то сама экономическая действительность начинает "искать" или производить более надежные деньги, в частности, прибегает к услугам иностранных валют или кредитных обязательств (векселей) надежных коммерческих структур. В таких условиях государство будет вынуждено ограничить свое воздействие на деньги указанными границами, заменить "некачественные" деньги качественными, проведя денежную реформу, и в дальнейшем будет считаться с объективной природой денег в своих трансформационных действиях.

Роль  государства постепенно усиливалась  по мере развития самих денег, увеличения их роли и усиления требований к  ним со стороны рынка. С закреплением роли денег за драгоценными металлами  вмешательство государства в  образование денег заметно усилилось. Оно взяло на себя обязательства  придавать деньгам точно определенную форму (монета), установило контроль за производством монет, организовало борьбу с фальшивомонетчиками.

Роль  государства в функционировании денег усилилась после демонетизации  золота. Оно определяет не только форму  денег, но и их стоимость, регулируя  в первую очередь массу денег  в обороте. Благодаря усилиям  государства, прежде всего его центрального банка, обычные бумажки или простые  записи в бухгалтерских книгах банков приобрели возможность исполнять  функции и роль денег.

Это означает, что государство стало творцом  неполноценных денег, а сами современные  деньги - исключительно продуктом, произведенным  государством. Деньги и сегодня являются продуктом рынка. Так как рынок  обуславливает объективную потребность  в деньгах, с чем государство  не может не считаться, выдвигает  жесткие требования к носителю денежных функций, и государство должно его  создать, количество денег в обороте  определяется объективными закономерностями, которые государство должно учитывать  в своих регулятивных действиях  относительно денег. Поэтому и сегодня  деньги не декретируются государством, а порождаются самой рыночной экономикой.

С развитием  форм денег изменялся механизм определения  носителей денежных функций и  роль государства в этом механизме. На первых порах сам рынок проявлял потребность в деньгах, предъявлял определенные требования к денежному  товару и сам стихийно выдвигал на эту роль один из наиболее ходовых  и способных к ее выполнению товаров. Вмешательство извне в этот процесс  было минимальной. Лишь с закреплением роли денег за золотом вмешательства государства заметно усилилось. Она взяла на себя обязательства предоставлять деньгам точно определенную форму (монета), установила контроль за их созданием (чеканка, фиксация пробы металла, содержимого металла в денежной единице), ввела контроль за полноценностью денег (борьба с фальшивыми монетами) и т.п.. Еще более значительной является постоянная роль государства, если деньги перестали быть полноценными. Оно начало определять не только форму денег (вид и форму дензнаков ), а и их стоимость, регулируя массу денег в обороте.

Благодаря усилиям государства в лице ее центрального банка обычные клочки бумаги или простые записи в бухгалтерских  книгах банков приобрели способность  выполнять функции и роль денег. Государство прежде всего предоставляет бумажным деньгам силу законного платежного средства и принимает такие деньги в платеже по всем своим требованиям. Кроме того, оно реализует целую систему мероприятий по поддержанию массы денег на равные потребности оборота при условии сохранения постоянства цен. Тем не менее это не значит, что государство - творец денег, что его роль в этом процессе определяющая, а сами деньги - исключительно продукт, созданный государством.

Во-первых, сам рынок служит причиной объективной  потребности в деньгах, с которой  государство должно считаться.

Во-вторых, рынок предъявляет жесткие требования к носителю денежных функций, и государство  должно выбрать носителя, который  способный наиболее полно удовлетворить  эти требования.

В-третьих, количество денег в обороте определяется определенными объективными закономерностями, которые должны учитываться государством в ее регулятивных действиях.

Только  при учете всех трех обстоятельств  выпущенные (созданные) государством дензнаки будут признаны рынком и смогут выполнять  функции денег. Иначе они обесценятся и страну будет трясти инфляция. Итак, деньги не декретируются государством, а создаются самой рыночной экономикой. Роль государства в их создании не определяющая, а корректирующая. На подтверждение этого положения можно привести тот факт, что функции денег выполняют не только выпущенные государством дензнаки , а и знаки - долговые обязательства других эмитентов, в частности чеки и векселя. 

Роль  государства в  создании денег

 
Признание эволюционной концепции  происхождения денег не снимает  совсем вопросу о роли рационального  фактора в создании денег, прежде всего государства. Благодаря своей  общественной природе и чрезвычайно важной экономической и социальной роли деньги и государство существуют в тесной взаимосвязи и взаимовлияния. Поэтому нет оснований вообще отрицать роль государства в эволюции денег. Другими словами, не государство создает деньги как экономическое явление, хотя она может определять и изменять внешние атрибуты денег, то есть влиять на форму денег с целью лучшего приспособления их к эффективному выполнению сусовместной роли.  
Например, государство предоставило металлическим деньгам форму монеты, благодаря государстве стала возможной замена золотых денег неполноценными кредитными деньгами, государство определяет номинал, форму, порядок эмиссии денежных знаков и т.п. Но все эти действия государства относительно денег не затрагивают их сущности, не определяют и не отрицают ее, т.е. имеют четко определенные рамки. Если же государство в своих действиях выходит за эти пределы, например эмитирует такие деньги, которые утрачивают доверие к себе со стороны общества, а следовательно, перестают быть деньгами по сути, сама экономическая действительность начинает «искать» или создавать более надежные деньги, в частности прибегает к услугам иностранной валюты или кредитных обязательств (векселей) надежных коммерческих структур. При таких условиях государство вынуждено будет ограничить свое влияние на деньги указанными границами, заменить «некачественные» деньги качественными, проведя денежную реформу, и в дальнейшем с объективной природой денег в своих действиях.  
Характерно, что роль государства в формировании денег постепенно усиливалась по мере развития самих денег, повышение их роли и ужесточение требований к ним со стороны рынка. На первых порах, когда сам рынок стихийно выдвигал на роль денег один из наиболее ходовых товаров, внешнее вмешательство в этот процесс было минимальным.  
С закреплением роли денег за драгоценными металлами вмешательство государства в создании денег заметно усилилось. Она взяла на себя обязательство предоставлять деньгам точно определенную форму (монета), установила контроль над производством денег (чеканки монет, фиксация пробы металла, контроль содержания драгоценного металла в монетах), организовала борьбу с фальсификации монет и т.п.  
Еще больше стала роль государства в функционировании денег после демонетизации золота. Она определяет не только форму денег, но и их стоимость, регулируя прежде всего массу денег в обороте. Благодаря усилиям государства, прежде всего ее центрального банка, обычные клочок бумаги или простые записи в бухгалтерских книгах банков приобрели способности выполнять функции и роль денег.  
Однако это не означает, что государство стала создателем неполноценных денег, что ее роль в этом процессе определяющая, а самые современные деньги - исключительно продукт, созданный государством. Деньги и сегодня является продуктом рынка. Во-первых, как раз рынок вызывает объективную потребность в деньгах, с чем государство не может не считаться. Во-вторых, рынок предъявляет жесткие требования к носителя денежных функций, и государство должно создать такого носителя, который способен наиболее полно удовлетворять эти требования. В-третьих, количество денег в обороте определяется определенными объективными закономерностями, которые государство должно учитывать в своих регулятивных действиях в отношении денег. Поэтому и сегодня деньги не государством, а порождаются самой рыночной экономикой. 
 
 

2.Особенности  формирования валютной  системы Украины

Формирование  валютной системы Украины началось одновременно с формированием национальной денежной системы, частью которой она  является. Уже Законом Украины «О банках и банковской деятельности», принятом в 1991 г. N 3011-VI  ( 3011-17 ) від 04.02.2011 }

, были  сформированы некоторые правовые  нормы по организации валютного  регулирования и контроля в  Украине: установлено лицензирование  НБУ коммерческих банков на  осуществление операций в иностранной  валюте (ст. 50); разрешено НБУ покупать  и продавать иностранную валюту, представлять интересы Украины  в отношениях с центральными  банками других стран и в  международных валютно-финансовых  органах; обязано НБУ организовать  накопление и хранение золотовалютных  резервов (ст. 8). Это были первые шаги к превращению НБУ в центральный орган валютного регулирования страны, начали первый этап развития валютной системы.  
Однако дальнейшее развитие валютной системы существенно и осложняется продолжительным и глубоким кризисом, который охватил все сферы общественной жизни, масштабным хаосом в управлении экономикой.  
Почти до конца 1992 г., пока Украина находилась в рублевой зоне, она вынуждена была руководствоваться преимущественно валютным законодательством СССР и традициями, которые перешли из советской практики. В частности, продолжалась советская практика обязательной продаже государству 50% валютной выручки экспортеров за слишком завышенным курсом рубля. Действовали другие довольно жесткие валютные ограничения. Все это не способствовало развитию валютных отношений, толкали предприятия на путь своих валютных операций, на сокрытие валютных средств за рубежом. По экспертным оценкам отток средств за границу только в 1992 г. составлял около 10-12 млрд долл. США.  
До практического построения собственной валютной системы на приступила с выходом из рублевой зоны, провозглашенным Указом Президента Украины «О реформе денежной системы Украины» от 16 ноября 1992 г. Этим указом было определите -  
но статус рубля как иностранной валюты и упорядоченно использование иностранной валюты на территории Украины. Единственным законным платежным средством признавался карбованец,  
а российский рубль, который находился на счетах в украинских банках, подлежал обмену на рубли по соотношению 1: 1. Как валютные средства, которые могли по-другому, признавались лишь рублевые остатки на корреспондентских счетах украинских банков в иностранных банках. Началось официальное котировки украинского рубля к российскому рублю.  
Для поддержания украинского рубля на валютном рынке было принято целый ряд ограничительных и фискальных мер:  
- Введен 100-процентный продажа экспортерами валютной выручки государству по официальному курсу;  
- Существенно повышались акцизные сборы из целого ряда импортных товаров;  
- Проведено девальвации рубля по отношению к рублю;  
- Повышена до 80% ставку рефинансирования коммерческих банков, т.е. поднято до уровня, который существовал в России;  
- Официально начато создание государственного золотовалютного резерва.

Однако  все эти меры не дали желаемого  результата. Скорее наоборот, произошло  валютного рынка, которое остановило его развитие: прекратился приток инвалюты на рынок, усилились тенденции  сокрытия валюты, валютных операций, денежного  оборота и т.д. Наметилось ускоренное падение курса рубля. Этому способствовало появление девальвационных ожиданий и правовая неопределенность и валютных отношений.  
Чтобы остановить эти тенденции, 19 февраля 1993 г. Кабинет Министров принял Декрет «О системе валютного регулирования и валютного контроля», которым был провозглашен курс на либерализацию валютного рынка, введение действующим механизма валютного регулирования и контроля. В частности, окончательно определен статус украинского рубля в качестве единственного законного платежного средства, установлен порядок определения валютного курса рубля по результатам торгов на межбанковском валютном рынке, определены общие принципы валютного регулирования и контроля и положено его организацию на НБУ, предусмотрена ответственность резидентов за нарушение норм валютного законодательства и т.п. .  
Во исполнение положений указанного Декрета было вдвое снижены нормы обязательной продажи государству валютной выручки экспортерами - со 100% за завышенному официальному курсу до 50% за более реальным рыночным курсом. Это способствовало заметную активизацию валютного рынка - за несколько месяцев предложение доллара на Украинской межбанковской валютной биржи (УМВБ) возросла почти в 10 раз. В апреле 1993 г. начались торги по немецкой марки и российского рубля.  
Однако эти позитивные процессы в валютной сфере происходили на фоне гипервисокой инфляции и нередко противоречили задачам сдерживания инфляции. Складывалось впечатление, что либерализация валютного рынка, переход к рыночной курсообразования является причиной усиления инфляции. Особенно отчетливо инфляционные последствия девальвации рубля по товарам так называемого критического импорта - нефти и нефтепродуктов, газа, медикаментов, минеральных удобрений и т.п.: цены на них росли пропорционально падению курса гривны.  
Чтобы сдержать рост темпов инфляции и расходов на оплату «критического импорта», Кабинет Министров Украины 9 августа 1993 г. издал распоряжение о директивные фиксацию курса рубля к доллару США, немецкой марки и российского рубля. Одновременно вводилось ограничения рыночного механизма использования иностранной валюты и вводился административный ее распределение через так называемый Тендерный комитет, который действовал при Кабинете Министров. По новому порядку экспортеры обязаны были 40% валютной выручки продавать правительственные через Тендерный комитет по фиксированному курсу 12 610 руб. за 1 долл. США, который был явно заниженным; 10% - НБУ по курсу, который был почти вдвое выше фиксированной; 50% - хранить у себя или продавать НБУ за рыночным курсом, который был еще выше и устанавливался на УМВБ. НБУ ужесточил ограничения доступа коммерческих банков к торгам на УМВБ.

Результатом усиления административных ограничений  стало сокращение поступлений конвертируемой иностранной валюты на рынок, усиление ее оттока за границу, появление множественности  валютных курсов и валютных отношений, ускорения разрыва между фиксированным  и рыночным валютным курсам, снижение эффективности использования валютных резервов государства. Все это свидетельствовало о том, что административные ограничения валютного рынка не оправдали себя. Однако вместо того, чтобы вернуться к его либерализации и развития на основе конкуренции, правительство еще усилил административное регулирование валютных отношений. Указом Президента Украины от 2 ноября 1993 г. было приостановлено валютные торги на УМВБ и других биржах, а принятым в том же месяце законом установления валютных курсов было возложено на НБУ по согласованию с Кабинетом Министров Украины. Оно стало осуществляться преимущественно волевыми методами.  
Такой чисто административный, порядок валютного регулирования просуществовал до октября 1994 г. Он был характерен для периода высокой инфляции. Это был первый этап формирования валютной системы Украины. Для него характерно обвальное падение курса украинской валюты - в 163,3 раза. Это свидетельствует, что в условиях глубокого экономического и финансового кризиса, макроэкономической разбалансированности, задержки с проведением экономических реформ не было предпосылок для нормального развития валютного рынка и адекватной ему валютной системы, а исключительно административное регулирование валютных отношений не дало желаемых результатов.  
Заметные успехи в антиинфляционные политике 1994 г. создали предпосылки для перехода ко второму этапу развития валютной системы, который продолжался до сентября 1996 г. Главным признаком этого этапа было возвращение к рыночным методам организации валютных отношений: ускорение либерализации валютного рынка, возобновления работы УМВБ и определения официального валютного курса рубля на основании результатов торгов на УМВБ, ликвидация множественности валютных курсов, существенное расширение перечня потребностей резидентов в валюте, которые разрешалось удовлетворять через куплю-продажу на бирже и на межбанковском валютном рынке. В мае 1995 г. уменьшилась до 40% долю валютной выручки экспортеров, которая подлежала обязательной продаже. Был также расформирована Тендерный комитет. Все это способствовало консолидации валютного рынка, росту предложения и спроса на инвалюту, усилению их роли в формировании единого валютного курса, в повышении его реальности. Валютный рынок был заметно децентрализованным. Возросло доверие к национальным денег, чему способствовала официальная запрет в 1995 обращения иностранной валюты на внутреннем рынке Украины.

Переориентация  валютного регулирования на рыночные основы сопровождалась существенным стабилизацией  национальной валюты - ее курс к доллару  США за 1995-1996 гг снизился примерно на 5%.  
С сентября 1996 г., после выпуска в обращение постоянной национальной валюты гривни, начался третий этап формирования валютной системы Украины, на котором рыночные принципы получили дальнейшего развития. Основными мероприятиями и результатами этого этапа были:  
- Окончательный переход на режим плавающего валютного курса гривны: сначала плавания ограничивалось валютным коридором, а с 2000 г. - введен свободное плавание;  
- Введение свободного распоряжения резидентами всей суммой валютных поступлений;  
- Определенная децентрализация валютного рынка, прекращение операций на УМВБ и других валютных биржах;  
- Дальнейшая либерализация доступа к валютному рынку юридических и физических лиц-резидентов до уровня, адекватного свободной конвертируемости национальной валюты по текущим операциям;  
- Присоединение Украины (в мае 1997 г.) до Статьи VIII Устава МВФ, что означало официальное признание свободной конвертируемости гривны по текущим операциям.  
Успехи в рыночной трансформации валютной системы на третьем этапе ее развития проявились в заметный стабилизации национальной валюты: в течение 1997 г. курс гривни к доллару США оставался почти неизменным. Однако под давлением кризисных явлений на мировом финансовом рынке со второй половины 1998 г. существенно ухудшилась ситуация и на валютном рынке Украины, что повлекло за собой ускоренное падение курса гривны - приблизило на 45% в целом за 1998 г. Чтобы не допустить обвального падения гривны, как это произошло с рублем РФ, правительство и НБУ вынуждены были с сентября 1998 г. усилить ограничительные меры на валютном рынке:  
- Восстановлена обязательная продажа 50% валютных поступлений резидентов;  
- Расширен валютный коридор;  
- Усилен контроль за обоснованностью операций по покупке валюты на межбанковском рынке;  
- Усилены ограничения на операции коммерческих банков на валютном рынке.  
Чрезвычайные меры в валютной сфере конца 1998 г. заметно затормозили дальнейшую рыночную трансформацию валютной системы Украины. Вместе с тем их высокая эффективность (за 1999 г. гривна девальвировала по отношению к доллару США лишь на 35%) подтвердила значительные успехи в формировании действующим механизма валютного регулирования, который позволил удержать гривну даже в чрезвычайно сложных условиях, которые сложились на валютном и фондовом рынках в конце 1998-начале 2000 гг.

     Развитие валютно-финансовой системы Украины в условиях глобализации экономического пространства

      Основное  место в создании единого мирового экономического пространства занимает процесс глобализации мировых финансовых рынков, то есть объединение в единственную мировую систему всей совокупности международных финансовых отношений. Одной из важнейших особенностей развития современного мира является быстро прогрессирующая глобализация. Основным толчком к финансовой глобализации стало развитие компьютерных технологий, что позволило к началу 90-х  значительно увеличить объем  финансовых трансакций и существенно  снизить транспортные и операционные издержки этих трансакций.

      Среди важнейших факторов формирования глобальной финансовой среды можно выделить такие [1]:

♦ интернационализация  хозяйственной жизни,

♦ активное распространение научно-технических  достижений,

♦ либерализация  международных валютно-кредитных  и финансовых рынков,

♦ рост интеграции национальных рынков денег  и капитала.

      Поступление иностранного капитала в банковский сектор Украины является объективным  следствием глобализации международного хозяйства. Так, на начало 2008 г. количество банков с иностранным капиталом  составило 47. На протяжении 2007 года наблюдалось  увеличение количества банков с иностранным  капиталом с 23 до 35 (20,6% от общего количества действующих банков Украины), из них 13 банков (7,6% от общего количества действующих  банков) – с 100% иностранным капиталом.

      Одним из факторов активизации международного движения капиталов является либерализация  режима введения бизнеса и привлечения  ПИИ. Либерализация стала базой  роста мировых объемов ПИИ.

      Рецессия  в большинстве крупных экономик мира стала следствием мирового финансового  кризиса, который в 2008 году перерос  в общеэкономический. Следствием кризиса стали убытки банков и финансовых организаций на сотни миллиардов долларов, замораживание кредитного рынка, резкий обвал фондовых индексов. Это повлекло за собой падение спроса на сырьевые товары и снижение производства в большинстве стран мира. Анализ основных тенденций развития денежно-кредитного рынка Украины за январь-март 2009 г. свидетельствует о том, что неблагоприятное развитие событий как в мировой, так и в отечественной экономике обусловливает сохранение напряженной ситуации в данной сфере и продолжение оттока средств со счетов клиентов.

      Мировой финансовый кризис вызвал изменения  и в банковской сфере Украины. Так, проблемы с ликвидностью начались и у отечественных банков. В  ноябре 2008 года проблемные учреждения: Проминвестбанк и банк «Надра» сменили собственников. В 2005-2007 гг. в Украину устремился мощный поток зарубежных займов и инвестиций. За четыре года, с июля 2004 по июль 2008 года внешний долг отечественных компаний и банков увеличился в 6,5 раз - с 12,963 млрд. долл. до $84,899 млрд. долл. (с 25,8% ВВП до 57,7% ВВП). При этом прямые иностранные инвестиции в Украину с января 2004 по июль 2008 года выросли в 5,5 раз - до $37,622 млрд. В последние годы заметно участились выходы промышленных предприятий на внешние рынки капитала.

Рис. 1. Динамика иностранных инвестиций в экономику Украины в период 2001-2008 гг.[5]

      Оценка  инвестиционных рисков, создает базу для разработки программ регулирования  инвестиционного климата. Применительно  к Украине можно сформулировать правило девяти ключевых инвестиционных факторов:

1. либерализация  и дерегулирование предпринимательской деятельности.

2. стабильность  и предсказуемость правового  поля.

3. корпоративное  и государственное управление.

4. либерализация  внешней торговли и движения  иностранного капитала.

5. развитие  финансового сектора;

6. снижение  уровня коррупции и политического  риска. 

8. имидж  и программы продвижения страны;

9. формирование  инвестиционных стимулов.

      Существенно увеличить приток инвестиций можно  лишь при условии развития всего  комплекса факторов, формирующих  инвестиционный климат. При этом программа развития валютного рынка Украины предусматривает:

·        политику стимулирования экспорта;

·         поощрения притока и сокращения оттока иностранной валюты

·        достижения положительного сальдо платежного баланса;

·         развитие биржевой торговли

·        допущение форвардных и фьючерсных операций, с последующим хеджированием.

·        облегчение доступа на валютный рынок, в качестве продавцов, нерезидентов.

      Для последующего совершенствования валютной системы Украины нуждаться решить следующие проблемные вопросы:

·        ускорение рыночной трансформации, обеспечения финансовой стабильности и интегрирования Украины к Евросоюзу;

·         соответствие условий кредитования Украины международными финансовыми институтами приоритетами ее экономического и социального развития;

·        мобилизация и эффективное использование внутренних финансовых ресурсов;

·        соблюдение экономического обоснования и определенных в общих чертах пределов и порогов уровня внешней задолженности в соответствии с международными критериями платежеспособности государства;

·        привлечение альтернативных внешних источников финансирования международных финансовых отношений Украины.

Выводы. Исследуя перспективы развития национального валютного рынка Украины в условиях финансовой глобализации можно сказать, что развитие финансовой глобализации стимулируется неравномерностью экономического развития и распределения финансовых ресурсов; неуравновешенностью текущих платежных балансов, острой нехваткой в большинстве стран собственных ресурсов для осуществления инвестиций, покрытия бюджетных дефицитов, проведения социально- экономических преобразований, осуществления слияний и поглощений компаний и банков, выполнения долговых обязательств по внутренним и внешним заимствованиям, а также внедрением современных электронных технологий, позволяющих проводить операции в режиме реального времени.

Литература:

1. Дзюблюк О. Глобалізаційні процеси та участь іноземного капіталу у розвитку вітчизняної банківської системи // Банківська справа, 2008. - №2. – С.37-45.

2. Основні показники діяльності банків України за 2008 г. // Вісник НБУ, лютий, 2008. – С. 25.