Сберегательный и депозитный сертификаты

Реферат 

По курсу  рынок ценных бумаг 

На тему: «сберегательный и депозитный сертификаты.» 
 
 
 
 
 
 

Содержание: 

    Введение…………………………………………………………………………………..3.

  1.  История банковских сертификатов…………………………………………………....4.

  2. Сертификат как письменное свидетельство…………...................................................5.

  3. Депозитный сертификат………………………………………………………………...6.

  4. Сберегательные сертификаты…………………………………………………………..9.

  5. Выпуск депозитных и сберегательных сертификатов……………………………….10.

  6. Продажа и покупка сертификатов……………………………………………………..12.

  7. Оплата, налогообложение, ограничения на обращение сертификата…….…………12.

   Заключение………………………………………………………………………………...14.

   Литература…………………………………………………………………………………16.          
 

Введение.  

      Коммерческие банки, являясь посредниками  на финансовом рынке, могут  выступать эмитентами различных  видов ценных бумаг. Они эмитируют  не только акции и облигации, но и инструменты денежного рынка - депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Если на основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный и заемный капитал банка, то выпуск сертификатов и векселей можно рассматривать как привлечение управляемых депозитов, или безотзывных вкладов.

       Для формирования или увеличения  уставного капитала банк выпускает  акции. Они могут быть обыкновенными  и привилегированными, именными  и на предъявителя.

      С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления активных операций коммерческие банки выпускают облигации.

      Коммерческие банки с целью  привлечения дополнительных денежных  ресурсов осуществляют выпуск  ценных бумаг, именуемых сертификатами  (денежный документ-удостоверение). В зависимости от ориентации на инвестора сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные. Они представляют собой денежные документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время, имеющие обычно фиксированную ставку процента.

      Выпускаемые банком сертификаты  должны соответствовать предъявляемым  требованиям(качество бумаги, наличие  степеней защиты, присутствие необходимых  реквизитов). В связи с тем,  что депозитные и сберегательные  сертификаты Гражданским кодексом  РФ отнесены к числу ценных бумаг, бланки должны изготавливаться не в произвольной форме, а с учетом требований, предъявляемых к изготовлению бланков ценных бумаг. Изготовление бланков сберегательных сертификатов производится только полиграфическими предприятиями, получившими от Министерства финансов Российской Федерации лицензию на производство бланков ценных бумаг.

1. История банковских сертификатов. 

      До появления денег был бартер - прямой безденежный обмен товарами. Постепенно золотые и серебряные монеты вытеснили остальные товары из обращения в качестве денег. Это связано с удобством их хранения, дробления и соединения, относительной большой стоимостью при небольшом весе и объёме, что очень удобно для обмена.

      В средние века появились первые банки, которые были посредниками между вкладчиками с одной стороны и теми, кто хотел одолжить деньги, с другой стороны.

       Банкиры брали у вкладчиков  реальные монеты под определённый  процент и одалживали их под  более высокий процент, получая от этого прибыль. Вкладчик получал сертификат о вкладе, который удостоверял, что реальные деньги находятся на вкладе и предъявитель этой бумаги получит определённую сумму реальных денег. Со временем эти сертификаты стали иметь такую же силу, как и реальные деньги. Нужно отметить, что эти сертификаты являлись требованием на активы банкира и все сертификаты были обеспечены реальными деньгами на 100%(по крайне мере так было в самом начале).

       Люди, которые одалживали деньги  в банке, писали расписку, что  они обязуются вернуть долг вместе с процентами. В обмен на эту расписку они получали или реальные деньги, или сертификаты. Многие люди предпочитали взять бумажный сертификат, а не реальные деньги. Реальные деньги только лежали мёртвым грузом у банкиров.

      За услуги хранителю уплачивали вознаграждение. Аналогичные сделки заключали с клиентами банки дореволюционной России. Неболсин Г. П. пишет, цитирую: “Каждый российский и иностранный подданный может вносить в банк золотую и серебряную монету, равно как золото и серебро в слитках, суммою не менее 150 рублей серебром для хранения в продолжение определенного времени, по прошествии коего оные должны быть востребованы вкладчиком. Таковые вклады... хранятся в особенных ящиках или сундуках, с означением на них имени вкладчика и нумера, под которым оные в книгах банка записаны, и с приложением к ним банковой и вкладчиковой печати”. На этом этапе указанные отношения действительно охватывались конструкцией договора хранения.

      Затем депозиты стали использоваться  для ссуд, поскольку банк (ростовщик) должен был вернуть только ту же сумму денег, а не те же самые деньги. В результате этой метаморфозы меняется экономическое содержание рассматриваемой банковской операции. Банк получил возможность извлекать прибыль из вкладов путем предоставления этих средств в качестве кредита третьим лицам. Заинтересованный в привлечении как можно большего количества свободных средств, пытаясь заинтересовать клиентов, банк начинает выплачивать проценты по вкладам.

      Постепенно банки становятся кассирами своих клиентов, осуществляющими платежи третьим лицам и получающими от третьих лиц суммы, причитающиеся их клиентам.

      Посредством дебетовых и кредитовых  записей на счетах осуществлялся  денежный оборот. Возникают специальные  институты, осуществляющие эти операции, — жиробанки (“giro” в переводе с греческого означает “круг” ) .

      В настоящее время депозитные  операции иностранных банков  охватывают различные по своей  правовой природе сделки. Доктрина  Швейцарии различает следующие виды банковских депозитных операций: а) закрытый депозит. Клиент в этом случае передает банку вещь в закрытой или опечатанной емкости. Банк не может ее открыть, не сломав пломбу или печать (договор хранения);

б) сейфовый депозит Банкир предоставляет в  распоряжение своих клиентов бронированный сейф, пользование которым осуществляется клиентами по своему усмотрению с уплатой банку вознаграждения пропорционально сроку договора (договор имущественного найма, аренда);

в) открытый депозит. Клиент передает банку ценные бумаги как таковые, не помещая их в закрытую емкость.

2. Сертификат как письменное свидетельство.

     Сертификат письменное свидетельство  банка-эмитента о вкладе денежных  средств, удостоверяющее право  вкладчика или его правопреёмника  на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Это обязательство по выплате размещенных депозитов юридических лиц (депозитный сертификат), сберегательных вкладов (сберегательный сертификат). То есть сертификат это - ценная бумага в документарной форме, поскольку обязательно письменное свидетельство, срочное обязательство. Сертификат - оборотная ценная бумага, т.к. право требования по нему может передаваться, сертификаты могут выпускаться только банками, они не является дисконтным инструментом, то есть могут реализовываться только по номиналу, на который начисляются проценты.

     Бланки сертификатов изготовлены  на предприятиях, имеющих лицензию  МФ на производство бланков  ценных бумаг, и имеют несколько  степеней защиты. На бланке сертификата содержатся следующие обязательные реквизиты, отсутствие которых делает сертификат недействительным:

-наименование: депозитный (или сберегательный) сертификат;

-указание  на причину выдачи сертификата  (внесение депозитного или сберегательного  вклада);

-дата  внесения депозита или сберегательного  вклада;

-размер  вклада, оформленного сертификатом (цифрами и прописью);

-дата  востребования вклада;

-ставка  процента;

-сумма  причитающихся процентов;

-наименование  и адрес банка-эмитента и бенефициара  для именного сертификата;

-подписи  двух лиц, уполномоченных банком  на подписание такого рода  обязательств, скрепленные печатью  банка. 

     Сертификаты должны быть срочными. Срок обращения - от даты выдачи  до даты, когда владелец получает  право востребования депозита или сберегательного вклада по сертификату. По депозитному сертификату - не более 1 года, по сберегательному - не более 3 лет. Просроченный сертификат является документом до востребования, по которому банк обязуется оплатить означенную в нем сумму немедленно по требованию владельца.

     Уступка права требования по  именным сертификатам оформляется  в порядке общегражданской уступки  права требования - цессии. Лицо, передающее  свое право требования - цедент, лицо, приобретающее это право - цессионарий. Соглашение об уступке права требования оформляется на оборотной стороне сертификата. По договору цессии право требования переходит к новому кредитору именно в том состоянии, в котором оно было у первоначального кредитора, со всеми его преимуществами и пороками. Должник вправе выдвигать против требования нового кредитора все возражения, которые он имел против первоначального кредитора к моменту уступки права требования. Первоначальный кредитор несет ответственность перед новым кредитором лишь за действительность передаваемого права, но не отвечает за исполнение должником своих обязательств, то есть, не несет ответственности за платеж.

3. Депозитный сертификат.

Депозитный  сертификат — ценная бумага, которая  удостоверяет сумму внесённого в  банк вклада юридического лица и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

     Существует несколько типов депозитных сертификатов.

1. Депозитные  сертификаты до востребования.

 По  ним не платят процент, и  они подлежат оплате по предъявлении; используются в основном как  гарантия платежа, напр. как лотерейные  выигрыши.

2. Депозитные  сертификаты срочные.

 Приносят процентный доход и имеют сроки от 30 дней до нескольких лет; номинал этих сертификатов может быть разным: от менее чем 1000 дол. (индивидуальные депозитные сертификаты) до более чем 100 тыс. дол. (институциональные депозитные сертификаты); сертификаты на очень крупные суммы могут обращаться и, индоссированные надлежащим образом, могут служить обеспечением по ссудам. Депозитные сертификаты с нулевой ставкой иногда используются для компенсационных остатков по счетам, т. к. по ним резервные требования меньше.

3. Депозитные  сертификаты с плавающей ставкой. 

Введены в 1973 г.; их процентная ставка привязана  к ставке 90-дневного депозитных сертификатов и корректируется каждые 90 дней.

4. Депозитные  сертификаты с плавающим процентом.

 Были  отменены в 1981 г.; их процентная ставка была привязана к еженедельной аукционной продаже шестимесячных казначейских векселей, и они могли использоваться в качестве обеспечения по краткосрочным ссудам.

5. Депозитные  сертификаты без штрафа.

По таким  сертификатам инвесторы могут производить изъятие средств в любое время или через установленные промежутки времени. Федеральный закон больше не требует, чтобы финансовые институты взимали плату за досрочные изъятия основной суммы, но позволяет им удерживать от одной до трех месячных сумм процента по депозитным сертификатам сроком один год и менее и от трех до шести месячных сумм процента по депозитным сертификатам, имеющим длительные сроки.

6. Депозитные  сертификаты с повышающейся ставкой. 

Ставка  по ним повышается каждый раз, когда они пролонгируются в течение оговоренного периода времени, например каждые шесть месяцев за трехлетний период.

7. Депозитные  сертификаты, индексированные по  курсу акций. 

Доход по сертификатам привязан к фондовому  рынку. Вариант `бык` позволяет инвестору делать ставку на повышение рыночных курсов, а вариант `медведь` - на снижение рыночных курсов.

8. Депозитные  сертификаты брокерские.

Эти депозитные сертификаты выдает биржевой брокер, а не банк или ссудосберегательная ассоциация. Брокерские депозитные сертификаты продаются и покупаются на вторичных рынках, что дает инвестору право на их продажу до истечения срока депозитных сертификатов без уплаты штрафа.

9. Депозитные  сертификаты, связанные со спортивными  мероприятиями или выборами.

Спортивные  депозитные сертификаты продавались на рынке ассоциаций Skokie (Illinois) Federal Savings (`Скоки (Иллинойс) Федерал Сэйвингс`), которая однажды выпустила депозитный сертификат Суперкубка, привязанный к достижениям команды `Чикагские медведи` (`Chicago Bears`). Спортивные депозитные сертификаты также увязывались с индексом баскетбольных, футбольных, хоккейных и бейсбольных команд, а также профессиональных команд и команд колледжей и средних школ.

     Приобретателями депозитного сертификата  могут быть юридические лица - резиденты и нерезиденты в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и нормативными актами Банка России.

     Сертификаты выпускаются в валюте  Российской Федерации. Расчеты  по покупке или продаже сертификатов, выплате сумм по ним осуществляются только в безналичном порядке. Основанием для выдачи сертификата является Договор между отделением и вкладчиком, приобретающим сертификат, и зачисление суммы депозита на счет отделения. Договор составляется в двух экземплярах, один из которых остается в отделении, а второй передается вкладчику.

     После зачисления суммы депозита, оговоренной договором, на счет  отделения, оригинал договора  передается в уполномоченную  службу отделения для оформления  сертификата и выдачи его вкладчику. Представитель вкладчика, приобретающего сертификат, предъявляет паспорт или заменяющий его документ и доверенность на получение сертификата.

     Депозитный сертификат удобен  для приобретения, как крупным  предприятиям, так и организациям, располагающим сравнительно небольшими объемами свободных денежных средств. Минимальный размер депозита, оформленного депозитным сертификатом Сбербанка России, определяется суммой в 50 тыс. рублей. Максимальная сумма депозита не ограничена. Плата за проведение операции по выдаче депозитного сертификата не взимается.

     Депозитный сертификат Сбербанка  России является срочным финансовым  инструментом. При этом временной  интервал внесения на него  денежных средств клиентов достаточно  широк и составляет от 14 дней  до 1,5 лет.

      Проценты по сертификатам выплачиваются  в конце срока соответствии  с утвержденными процентными  ставками.

     Банк обязан выплатить номинальную  сумму депозитного сертификата  по первому требованию его  владельца, даже до наступления  срока возврата депозита, указанного в сертификате. Однако при досрочном погашении Банк выплачивает проценты по пониженной ставке. Выплата процентов по сертификату осуществляется одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.

     Начисление процентов по сертификатам  производится на сумму депозита, указанную в реквизитах сертификата.  Проценты на сумму депозита  начисляются по ставке, указанной  на сертификате, со дня, следующего  за датой внесения депозита  в Банк, по день, предшествующий дате востребования суммы депозита, указанной в сертификате, включительно.

4. Сберегательные сертификаты.

     Сберегательный сертификат –  это документарная цепная бумага, удостоверяющая договор вклада  фиксированной величины между  кредитным учреждением и физическим лицом (вкладчиком), и дающая право на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.

    Сберегательный сертификат может  быть срочным и обращающимся, то есть передаваться одним  лицом другому с помощью передаточной надписи. Сберегательные сертификаты не могут использоваться в качестве расчетных и платежных документов. Сберегательные сертификаты бывают именными и на предъявителя, их срок обращения -3 года. Основные документы в области правового регулирования сберегательных сертификатов - ГК РФ (часть II, ст. 844), и Правила по выпуску и оформлению депозитных и сберегательных сертификатов, утвержденных ЦБ РФ от 10 февраля 1992. Согласно норме закона, сберегательный сертификат - это свидетельство о вкладе в банк денежных средств физическим лицом, гражданином РФ или иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы. В случае досрочного предъявления сберегательного сертификата к оплате банк выплачивает сумму вклада и проценты по пониженной ставке. Если срок получения вклада по сберегательному сертификату просрочен, он признается документом до востребования (с правом владельца получить указанную сумму по первому требованию).

     Сберегательный сертификат может  приобретаться и передаваться  только физическим лицам; расчеты производятся в наличной и безналичной формах.

     Обязательные реквизиты сберегательного  сертификата: 

·        наименование «сберегательный сертификат»;

·        указание на причину выдачи (внесение сберегательного вклада);

·        дата внесения вклада и его размер;

·        безусловное обязательство банка  вернуть сумму, внесенную на вклад; дата востребования вклада;

·        ставка процента за пользование вкладом;

·        сумма причитающихся процентов; наименование и адреса банка-эмитента и (для именного сертификата) бенефициара;

·        подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание обязательств, закрепляемые печатью банка.

      Сертификаты выпускаются на срок  от 3 месяцев до 2 лет с размерами  вклада 1000, 10 000, 50 000 и 100 000 рублей.

5. Выпуск депозитных  и сберегательных  сертификатов.

     Депозитные и сберегательные  сертификаты соответственно российскому  законодательству могут выпускаться  только кредитными организациями,  т.е. банками. 

     Выпуск банковских сертификатов совершается на основании условий выпуска и обращения банковских сертификатов, утвержденных правлением банка и прошедших в установленном порядке согласование с Банком России. Сертификаты выпускаются в рублях и иностранной валюте с любыми сроками платежа на взаимовыгодных условиях. В зависимости от ориентации на инвестора сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные.

     Депозитные сертификаты выпускаются  для юридических лиц, а сберегательные  сертификаты для физических лиц. При этом юридические лица должны быть зарегистрированы на территории Российской Федерации, а физические лица должны быть гражданами России.

     Бланк сертификата должен содержать  следующие обязательные реквизиты: 

•      наименование депозитный сертификат или сберегательный сертификат;

•      номер и серия сертификата;

•      дата внесения денежных средств;

•      размер вклада или депозита, оформленного сертификатом (прописью и цифрами);

•      безусловное обязательство кредитной  организации вернуть внесенную сумму, и выплатить причитающиеся проценты;

•      дата востребования суммы по сертификату;

•      ставка процента;

•      сумма причитающихся процентов (прописью и цифрами);

•      ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате;

•      наименование, местонахождение и  корреспондентский счет кредитной  организации, открытый в Банке России;

•      для именного сертификата: наименование и местонахождение вкладчика  – юридического лица и Ф.И.О. и  паспортные данные вкладчика – физического лица;

•      подписи двух лиц, уполномоченных кредитной  организацией, скрепленных печатью  банка.

     Сертификат считается недействительным, если у него в тексте отсутствует  какой, либо из обязательных  реквизитов.

     Изготовление бланков сертификатов, а также дополнительных листов производится только полиграфическим предприятием, получившим от Министерства финансов РФ лицензию на производство бланков ценных бумаг.

     Сертификаты должны иметь корешки,  в которых фиксируется следующая  информация: номер и серия сертификата, сумма, дата выдачи и погашения, ФИО и паспортные данные вкладчика, подпись вкладчика, свидетельствующая о получении сертификата.

     Кредитная организация может  размещать депозитные (сберегательные) сертификаты только после регистрации условий выпуска и об ращения сертификатов в территориальном учреждении Банка России.

     Для регистрации кредитная организация  должна представить следующие  документы: 

•      условия выпуска и обращения  сертификатов;

•      макет бланка сертификата;

•      нотариально заверенную копию лицензии кредитной организации;

•      свидетельство о государственной  регистрации банка;

•      баланс и расчет обязательных экономических  нормативов на последнюю отчетную дату перед принятием решения о  выпуске сертификатов.

     Все сертификаты, выпущенные банками,  являются срочными, так как выпуск  этих ценных бумаг до востребования  законодательством не допускается. 

     Срок обращения депозитных сертификатов  (с даты выдачи сертификата  до даты, когда владелец сертификата получает право востребования депозита) – один год. Срок обращения сберегательных сертификатов не может превышать трех лет. Если срок получения вклада по сертификату просрочен, то сертификат становится документом до востребования.

     Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть именными и на предъявителя. Выпускаться сериями и в одноразовом порядке. При наличии доверия к банку-эмитенту сертификаты могут использоваться в качестве платежного средства.