Система небанковских кредитных учреждений в России и за рубежом

                                          Кафедра «право» 
 
 
 
 
 

    Реферат на тему: 

     «Система небанковских кредитных учреждений

    в России и за рубежом». 
 
 
 
 
 
 

                                        Выполнила: Петрова И.Т

                                                      Проверил: Лысенко О.Г. 

    Иркутск,2011 

Оглавление

Введение

    В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых стран важную роль стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества (Великобритания), инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы и другие. Эти институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными поставщиками ссудного капитала.

    Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины:

• рост доходов населения в развитых странах;
• активное развитие рынка ценных бумаг;
• оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могли предоставлять банки. Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

    Целью данной является проведение исследования системы небанковских кредитных учреждений в России и за рубежом. 
Глава 1. Задачи небанковских кредитно-финансовых организаций

1.1. Задачи небанковских кредитно-финансовых организаций

    Кредитная система любого государства характеризуется  не только банками, но и специализированными (небанковскими) кредитно-финансовыми  организациями. Конечно, основной финансовый посредник на рынке - это банки. Однако посреднические функции могут выполнять и другие финансовые организации. Нормальному функционированию финансовых рынков препятствует много проблем (например, ложный выбор партнера, недобросовестное поведение партнера, риски вложения средств и др.). Правильно выбранные кредитно-финансовые посредники могут уменьшить значимость этих проблем.

    Согласно  ст. 1 ФЗ «О банках и банковской деятельности», небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.

    Деление небанковских кредитных организаций  на виды осуществляется по российскому  законодательству актами Банка России путем определения круга банковских операций, предписанных для того или иного вида небанковских кредитных организаций.

    При наличии в стране многих финансовых посредников граждане с относительно небольшими сбережениями могут направить  свои средства на денежный рынок, предоставив  их в распоряжение заслуживающего доверия посредника, не обязательно банка. Тем самым они снижают потери, связанные с ложным выбором.

    Финансовые  посредники, в том числе и банки, играют ключевую роль в обеспечении  экономической эффективности, поскольку облегчают переход средств от кредиторов  к заемщикам с производительными инвестиционными возможностями. В отсутствие хорошо функционирующих финансовых посредников, экономика не сможет должным образом реализовать свой потенциал.

    Специализированные кредитно-финансовые организации, обслуживают главным образом ту часть рынка, которая не обслуживается (недостаточно обслуживается) банковской системой. К ним можно отнести: лизинговые фирмы, ссудно-сберегательные общества, кредитные союзы, инвестиционные компании (фонды), факторинговые компании, финансовые компании, страховые общества, взаимные (паевые) фонды, пенсионные фонды, инкассаторские фирмы, ломбарды, организации финансовых рынков, трастовые компании, расчетные, клиринговые центры, пункты проката, дилинговые предприятия, иные кредитно-финансовые организации.

    Функционирование  множества небанковских кредитно-финансовых организаций обосновывается рядом  аргументов:

• расширение их сети должно обеспечить наиболее полную мобилизацию средств государственных, акционерных, частных предприятий и организаций, населения в целях удовлетворения требований субъектов экономики в кредите;
• развитием не стандартных услуг клиентуре;
• расширением услуг финансовых посредников на фондовом рынке, развитие этого рынка;
• необходимостью развития кредитных отношений соответствующих рыночным отношениям;
• содействие всей кредитной системы (и не только банков) быстрейшему развитию экономики, повышению ее эффективности;
• необходимостью создания здоровой конкуренции в кредитной сфере.

    Небанковские  организации ориентируются либо на обслуживание определенных типов  клиентуры, либо на осуществление конкретных видов кредитно-расчетных и финансовых услуг. Их деятельность концентрируется  в большинстве своем  на обслуживании относительно ограниченного сегмента рынка и, как правило, предоставление услуг специфической клиентуре.

    Специализированные  кредитно-финансовые институты имеют  практически двойную подчиненность: с одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных  операций, они руководствуются банковским законодательством и требованиями центрального банка; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных, залоговых операциях, они подпадают под регулирование других законов и соответствующих ведомств.

Глава 2. Виды небанковских кредитно-финансовых организаций

2.1. Лизинговые компании

    Лизинговые  компании – организации, фирмы, осуществляющие лизинговые операции. Лизинговые фирмы (компании) могут быть специализированными и универсальными. Специализированные компании имеют дело с одним товаром (например, автомобили) или группой однородных товаров (например, строительное оборудование, компьютеры). Такие компании обычно сами осуществляют техническое обслуживание объекта лизинга и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии. Универсальные компании передают в аренду самые разнообразные объекты. Техническое обслуживание, ремонт которых может осуществлять как сама лизинговая компания, так и лизингополучатель.

    Лизинговая компания помимо осуществления всех видов лизинга оказывает посреднические, технические, маркетинговые, представительские, рекламные, информационные, консультационные услуги и другие коммерческие операции.

    За  пользование объектом лизинга лизингодатель  взыскивает с пользователя лизинговые платежи, размер которых определяется договором. Цена договора лизинга устанавливается исходя из суммы инвестиционных расходов лизингодателя, связанных с исполнением данного договора, и суммы его вознаграждения (дохода) либо совокупности лизинговых платежей и выкупной стоимости, если предусмотрен выкуп объекта лизинга.

    Вознаграждение (доход) лизингодателя состоит из оплаты за все виды работы и услуг  по договору лизинга и представляет собой разность между общей суммой причитающихся (полученных) лизинговых платежей и суммой платежей, возмещающих инвестиционные затраты. Лизинговые платежи состоят из суммы, полностью или частично возмещающей инвестиционные расходы лизингодателя, и суммы вознаграждения (дохода) лизингодателя.

    При установлении лизингового платежа значение имеют также срок контракта, периодичность и способ платежа, возможная уплата лизингодателю рисковой премии, повышение цены на объект лизинга и др.

    По  окончании договора лизингополучатель  имеет право выбора из следующих возможностей:

• покупка предмета лизинга по остаточной стоимости;
• заключение нового лизингового соглашения на этот же предмет лизинга (как правило, на меньший срок и по льготной ставке) или на новую более совершенную технику;
• возврат лизингодателю предмета лизинга в той же натурально-вещественной форме. Лизингополучатель может не стремится приобрести  в свою собственность потребительскую стоимость материальных ценностей в связи с временной потребностью в ней.

2.2. Факторинговые компании

    Факторинг – торгово-комиссионная операция, связанная с уступкой поставщиком другому лицу (фактору) подлежащих оплате плательщиком (покупателем) долговых требований (платежных документов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги) и передачей фактору права получения платежа по ним.

    В роли факторов могут выступать банки, небанковские кредитно-финансовые и  другие организации. Для занятия  факторинговой деятельностью фактор должен иметь соответствующую лицензию Национального банка, предоставляющую  право осуществлять финансирование под уступку денежного требования (факторинг) в валюте факторинга.

    По  договору финансирования под уступку  денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом.

    Основными принципами факторинга является возмещение фактором поставщику части суммы  платежа по долговым требованиям  к плательщикам. Перечисление остальной суммы платежа за поставленные товары осуществляется фактором после поступления средств от плательщика.

    До  заключения договора факторинговая  фирма изучает хозяйственно-финансовое положение поставщика; качество продукции  и услуг; его конкурентность на рынке; перспективы развития; состав покупателей и т.д. При открытом факторинге фактор может запросить плательщика представить сведения о его платежеспособности.

    Эффективность факторинговых операций для поставщика, покупателя и фактора очевидна. Факторинговое обслуживание обеспечивает ускорение оборота капитала поставщика. Платежи своевременно поступают поставщику даже при временных финансовых затруднениях; улучшается оборачиваемость средств в расчетах; создаются условия для предотвращения появления сомнительных долгов; упрощается структура баланса. Ускоряется оборачиваемость средств при взаиморасчетах между покупателем и продавцом.

    Факторинговая компания, становясь собственником  неоплаченных требований, берет на себя риск их неоплаты, по существу обеспечивает непрерывным краткосрочным кредитом поставщика, освобождает его и от издержек по страхованию кредита. При полном факторинговом обслуживании эффективность возрастает за счет дополнительно оказываемых услуг поставщику.   Для факторинговой компании значение имеют: расширение клиентуры, объем и перечень услуг и плата за них. Для покупателя факторинг может быть выгоден и тем, что позволяет ему мобилизовать денежные ресурсы для платежа в заранее оговоренные сроки.

2.3. Ломбарды

    Ломбарды  – кредитные организации, выдающие ссуды под залог движимого имущества; осуществляющие хранение заложенных  товарно-материальных и иных ценностей, при необходимости проводящие торговые операции по продаже заложенного имущества на комиссионных началах.

    В зависимости от степени участия государства и частного капитала ломбарды бывают: государственные, коммунальные, частные и смешанного типа.

    Ломбарды  главным образом оказывают услуги физическим лицам. На хранение принимаются  предметы личного пользования и  домашнего (семейного) потребления; производственно-технического назначения; ювелирные и бытовые изделия из драгоценных металлов и драгоценных камней: жемчуга и янтаря и иные материальные и нематериальные ценности. В качестве залога в ломбард принимаются новые промышленные товары, но могут также приниматься бывшие в употреблении, пользующиеся спросом товары народного потребления, отвечающие требованиям санитарии.

    Ломбард обязан:

• принимать меры для хранения предметов заклада, их сохранности;
• немедленно возвращать предметы заклада после выполнения залогодателем или третьим лицом условия договора;
• платить за счет залогодателя налоги и сборы, связанные с заложенным имуществом, если иное не предусмотрено договором;
• страховать принятое в залог имущество на полную стоимость за счет и в интересах залогодателя, если  иное не предусмотрено договором;
• ломбарду перезакладывать переданное в залог имущество не разрешается, он не в праве пользоваться предметами заклада.

    Ломбардный  кредит - это краткосрочный потребительский кредит, который обеспечивается закладом имеющих хождение на рынке и поэтому легко реализуемых движимого имущества или прав.

    Физическое  лицо вправе использовать ломбардный кредит по своему усмотрению. По просьбе  сдатчика имущества ломбард может  продлить срок возврата ссуды, но под более высокий процент.

    При невозврате в установленный срок кредита, обеспеченного залогом  имущества, ломбард реализует это  имущество на комиссионных началах  самостоятельно. В случае реализации ломбардом самостоятельно предмета залога, не пользующегося спросом, ломбард может снизить цену, а в случае если имущество остается нереализованным, ломбард может возвратить залогодателю предмет залога и взыскать долги через суд. Если при реализации заложенного имущества полученная сумма превышает размер требований ломбарда, разница выплачивается залогодателю.

    Из  суммы полученной от продажи имущества, погашаются: плата за хранение за все  время фактического нахождения имущества  в ломбарде, выданная ссуда, проценты по ссуде и расходы по продаже  имущества и другие расходы, оговоренные в договоре сторон.

2.4. Инвестиционные фонды

    Инвестиционные  компании (фонды) представляют собой разновидность кредитно-финансовых организаций, специализирующихся на привлечении временно свободных денежных средств мелких и средних инвесторов путем выпуска собственных ценных бумаг и размещения мобилизованных средств в ценные бумаги иных юридических лиц  в целях получения прибыли.

    Инвестиционные  фонды выпускают свои собственные  долговые обязательства, а на вырученные от их продажи средства приобретают долговые обязательства или ценные бумаги, выпущенные другими. Они выпускают ликвидные долговые обязательства с целью получения средств и их последующего вложения в менее ликвидные активы. Цены на ценные бумаги фондов изменяются в соответствии с изменениями условий рынка, что делает их значительно менее ликвидными. Фонды выступают как финансовые посредники. Двойной обмен долговыми обязательствами отличает финансовых посредников от иных финансовых субъектов (брокеров, дилеров), которые также способствуют передвижению средств от кредиторов к заемщикам, но не выпускают на рынок собственных долговых обязательств.

    Доходы, полученные инвестиционными фондами  от купленных ценных бумаг других физических лиц, передаются затем держателям акций инвестиционных фондов (за вычетом платы на компенсацию расходов за услуги).

    Значение  инвестиционных фондов (включая и  специализированные) состоит в решении  следующих важнейших задач:

• аккумуляции ресурсов для инвестирования в экономику;
• содействии разгосударствлению (приватизации) собственности;
• развитии рынка ценных бумаг, увеличении спроса на ценные бумаги, повышении их ликвидности;
• создании конкуренции банкам, другим финансовым институтам на рынке ценных бумаг;
• надежном размещении средств с целью приращения капитала инвестора, снижении индивидуального предпринимательского риска совладельцев фонда и повышении доходности их вложений за счет профессионального управления инвестициями и контроля за таким управлением.

    Учредителями  специализированных инвестиционных фондов являются как предприятия и организации, образованные на основе негосудрственного капитала, так и арендные, приватизированные, совместные предприятия, а также коммерческие банки и физические лица.

    Участие коммерческих банков в создании специализированных инвестиционных фондов способствует: созданию банковских холдингов, включающих финансовые, торговые, промышленные предприятия   и кредитные организации; укреплению позиций коммерческих банков в национальной экономике; наращиванию акционерного капитала коммерческих банков; созданию благоприятных условий для развития рынка ценных бумаг и увеличению объема инвестиций в национальную экономику.

2.5. Финансовые компании

    Финансовые  компании относятся также к разряду  финансовых посредников. Финансовые компании привлекают средства путем депозитных операций, выпуска краткосрочных коммерческих векселей, акций и облигаций или заимствуя средства у банков. Они располагают также денежными и материальными взносами учредителей, доходами от своих операций.

    Существует  несколько видов финансовых компаний: работающие с ценными бумагами, торговые, потребительские и компании по работе в сфере бизнеса.

1. Финансовые компании, основными целями которых являются: содействие формированию функционированию рынка ценных бумаг, мобилизация денежных средств с целью последующего инвестирования. Выполняя эти задачи, финансовое общество осуществляет следующие виды деятельности: посредническая и коммерческая деятельность по ценным бумагам; маркетинг рынка ценных бумаг и инвестиций; размещение денежных средств и ценных бумаг; предоставление консультационных услуг в области операций с ценными бумагами; осуществление выпуска ценных бумаг в установленном законом порядке; производство ноу-хау в области финансовых операций, иные финансовые операции и услуги, не запрещенные действующим законодательством, отвечающие целям и задачам общества.
2. Торговые финансовые компании выполняют торгово-закупочную деятельность, облегчающую трудности реализации товаров. Эти компании предоставляют кредит на покупку товаров определенного розничного продавца или производителя. Некоторые финансовые компании организуются крупными корпорациями с целью обеспечения продаж своего продукта. Потребители обращаются к ним, так как кредит быстрее и легче получить именно здесь - непосредственно на месте покупки товара.
3. Компании потребительского кредита могут предоставлять ссуды на приобретение таких товаров как мебель, автомобили или для ремонта дома, уплату небольших долгов, для развития малого бизнеса. Обычно такие компании предоставляют кредиты тем, кто не может получить их в банке.
4. Финансовые компании, занимающиеся потребительскими кредитами, обычно выдают кредит не прямо потребителям, а покупают их обязательства у розничных торговцев и дилеров со скидкой. Финансовые компании кредитуют продажи в рассрочку.
5. Компании по работе в сфере бизнеса  представляют фирмам специфические услуги. Так, они дают ссуды и скупают обязательства (векселя, другие платежные обязательства) с дисконтом, т.е. осуществляют факторинговые операции. Кроме факторинга, подобные финансовые компании занимаются лизингом оборудования и другого имущества, которое они сами приобретают, а затем сдают в аренду.

2.6. Специфические кредитно-финансовые организации

• Страховые компании

Страховая компания — это юридическое лицо, оказывающее услуги страхования на основании полученной лицензии на ведение страхового дела. Страховые компании — это страховщики, заключающие договоры страхования с клиентами и выплачивающие денежное покрытие при возникновения страховых случаев.

  Все российские страховые компании можно поделить на различные типы по следующим признакам:

1. По принадлежности страховой компании.
2. По характеру страховой деятельности.
3. По характеру заключенных договоров.
4. По региону обслуживания страхователей.

  По  принадлежности и варианту владения страховые компании можно разделить  на:

• частные страховые компании. Это СК, образованные физическим или юридическим лицом.
• акционерные страховые компании. Они создаются несколькими юридическими или физическими лицами, доля собственности которых зависит от доли принадлежащих им акций компании. В России существуют акционерные страховые компании открытого и закрытого типа.
• государственные страховые компании, которые организованы государством.

  По  виду осуществляемой деятельности страховую  компанию можно отнести к одному из типов:

• специализированная страховая компания, которая занимается каким-либо одним видом страхования (например, автострахованием)
• Универсальные страховые компании — страховщики, занимающиеся всеми видами страховых услуг
• государственные и негосударственные фонды социального страхования (пенсионного, медицинского)

      Особенностью  накопления капитала страховых компаний является поступление страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, или ставок, а также дохода от инвестиций.

      Результатом финансовой деятельности страховых компаний являются прибыль и резервы страховых взносов как разница между страховой премией и выплатой страхового возмещения плюс расходы по ведению операций. Прибыль навсегда оседает в компании, а резервы взносов как будущие обязательства перед полисодержателями направляются в инвестиции.

• Пенсионные фонды

      Создание и развитие пенсионных фондов — новое явление на рынке ссудных капиталов, на рынке ценных бумаг и в целом в кредитной системе.

      Частное пенсионное обеспечение возникло как противовес неудовлетворительному государственному социальному обеспечению, а также как результат борьбы трудящихся за свои социальные права. На развитие пенсионных фондов оказало влияние стремление корпораций и предприятий привлечь наиболее квалифицированную рабочую силу на свою сторону. Активно пенсионные фонды начинают развиваться на Западе после Второй мировой войны, хотя первый пенсионный фонд был создан в 1875 г. в США.

      Организационная структура пенсионного фонда отличается от структуры других кредитно-финансовых учреждений тем, что не предусматривает акционерной, кооперативной или паевой формы собственности. Как правило, пенсионные фонды создаются в частных корпорациях, которые юридически и фактически являются их владельцами. Однако пенсионный фонд передается на управление в траст-отделы коммерческим банкам или страховым компаниям. Такой пенсионный фонд называется незастрахованным.

      Вместе  с тем корпорация может заключить  соглашение со страховой компанией, по которому последняя получает пенсионные взносы и обеспечивает в дальнейшем выплату пенсий. В этом случае пенсионный фонд является застрахованным, так  как создан в рамках страховой компании.

      Особенность накопления капитала пенсионных фондов заключается  в том, что он формируется в основном за счет взносов предпринимателей, рабочих и служащих, аккумулируемых как и при страховании жизни на довольно длительные сроки — 10 и более лет.

    Пенсионные  фонды обладают долгосрочными денежными  средствами и вкладывают их в правительственные  и частные ценные бумаги.

          Наряду с частными пенсионными фондами, создаваемыми частными корпорациями, существуют и  государственные пенсионные фонды. Они, как правило, создаются на уровне центрального правительства и местных органов власти. Основой пассивных операций таких фондов являются средства бюджетов различных правительственных уровней и взносы трудящихся. Активные операции сконцентрированы в основном во вложениях в государственные ценные бумаги (что позволяет финансировать государственный долг) и в незначительной степени — в ценные бумаги корпораций. В деятельности государственных пенсионных фондов существуют специфические различия по странам с точки зрения организации, форм деятельности и инвестирования денежных средств. 

• Ссудо-сберегательные ассоциации

     Ссудо-сберегательные ассоциации представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков, представляющих широкие слои населения.

       Хотя ссудо-сберегательные ассоциации возникли около 150 лет назад, подлинное развитие они получили после Второй мировой войны. Основой их деятельности является предоставление ипотечных кредитов под жилищное строительство в городах и сельской местности. Активные операции в основном состоят из ипотечных ссуд и кредитов, которые составляют 90%, а также вложений в государственные ценные бумаги (центрального правительства и местных органов власти).

      В последние годы ссудо-сберегательные ассоциации представляют серьезную конкуренцию коммерческим и сберегательным банкам в борьбе за привлечение сбережений населения. Это достигается путем установления высокого процента, а также в результате стремления населения с помощью данных учреждений решить жилищную проблему. В настоящее время число пайщиков ассоциаций составляет несколько десятков миллионов.

      Ссудо-сберегательные ассоциации носят в основном кооперативный характер, так как базируются преимущественно на взносах пайщиков. Под таким названием данные учреждения функционируют в США, Канаде. В Англии и ряде стран Британского содружества они называются строительными обществами. В странах Западной Европы и Японии аналогичные учреждения действуют как на кооперативной основе, так и при участии государства.

       Как правило, к их услугам в западных странах прибегают в основном средние слои населения. 

• Благотворительные фонды

     Развитие благотворительных фондов также связано с рядом обстоятельств. Во-первых, благотворительность стала частью предпринимательства. Во-вторых, создание благотворительных фондов имеет весьма прагматичную причину — стремление владельцев крупных личных состояний избежать больших налогов при передаче наследств и дарений. Последнее обстоятельство — наиболее важное и определяющее, поскольку позволяет крупным собственникам укрывать свои капиталы от обложения подоходным налогом и налогом на наследство.

     Создавая благотворительные фонды, крупные собственники и корпорации финансируют: образование (университеты, колледжи, школы), научно-исследовательские институты, центры искусств, церкви, различные общественные организации. Передача средств в благотворительные фонды осуществляется в виде крупных денежных поступлений или пакетов акций. За счет этого благотворительные фонды действуют на рынке капиталов, вкладывая средства в различные ценные бумаги или получая дивиденды с переданных им ценных бумаг, и таким образом увеличивают свой капитал.