Собственные средства коммерческого банка

Введение.

 
Важнейшей составляющей всей банковской политики является политика формирования ресурсной базы. Формирование ресурсной  базы в процессе осуществления банком пассивных операций исторически  играло первичную и определяющую роль по отношению к его активным операциям. С первых дней существования  банков данная задача являлся первостепенной. В условиях рыночной конкуренции  между банками возрастает необходимость  привлечения как можно большего количества клиентов, вкладчиков, денежные средства которых являются источником пополнения ресурсной базы банка. 
 
Несмотря на роль депозитных источников привлеченные собственные средства банка имеют исключительно важное значение для деятельности каждого банка и банковской системы в целом. Во-первых, регулирующие органы устанавливают минимально необходимый размер капитала для вновь создаваемых и работающих банков. Во-вторых, капитал банков служит капитальной базой для установления регулирующими органами нормативов, определяющих контролируемые показатели их деятельности. Наконец, чем больше размер капитала банка, тем выше уверенность его вкладчиков, кредиторов и клиентов, поскольку при этом повышается его надежность. Капитал банка является резервом для адекватных действий в неожиданно возникающих непредвиденных обстоятельствах, позволяющим избежать неплатежеспособности в процессе приспособления к работе в изменяющихся условиях, или, иначе говоря, источником финансирования в случае финансовых трудностей. 

Капитал играет важную роль в банковской дилемме риск/доход. Увеличение капитала снижает риск путем  стабилизации доходов и их роста, страхуя от банкротства. Но он и уменьшает  ожидаемый доход, поскольку акционерный  капитал более дорог, чем задолженность. Главные вопросы управления активами и пассивами, таким образом, сводятся к определению оптимальной величины капитала. 

Целью курсовой работы является определение оптимальной структуры  собственного капитала банка и формирование системы управления им.

Для достижения данной цели курсовой работы необходимо выполнить  следующие задачи:

• Определить функции собственного капитала;
• Выявить источники его формирования;
• Рассмотреть существующие методики оценки капитала;
• Оценить методы управления собственным капиталом ;
• Выявить количественные характеристики оценки собственных средств.

Объектом исследования в  работе является собственный капитал  коммерческого банка. 

Предметом исследования в  работе выступают финансово-организационные  отношения в сфере управления собственным капиталом коммерческого  банка.

Структура курсовой работы включает в себя введение, три главы, заключение и список использованных источников. 

Глава 1. Определение собственного капитала банка

1.1.Понятие, структура  и функции собственного капитала

Под собственными средствами банка следует понимать различные  фонды, создаваемые банком для обеспечения  его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а  также полученную прибыль по результатам  деятельности текущего и прошлых  лет.  Структура собственных средств банка неоднородна по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов и в частности от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.

За счет собственного капитала банки покрывают около 12-20% общей  потребности в ресурсах. Он незаменим  на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд  первоначальных расходов, без которых  банк просто не может начать свою деятельность. Не менее важна роль собственного капитала как источника финансирования расходов банка на последующих этапах деятельности банков. Они играют важную роль и для оценки финансового  положения банка. Чем больше размер свободного резерва, тем устойчивее данный банк, но и тем меньше прибыли  он получит. 
Качественная оценка капитала имеет важное значение, так как  она позволяет увидеть соотношение между наиболее стабильной и изменчивой частями капитала банка. При этом под основным капиталом банка понимается постоянная (неизменяемая по стоимости) часть капитала, которая может быть направлена на покрытие любых потерь. 
Дополнительным капиталом является менее постоянная часть, т.е. капитал, величина и стоимость которого меняются в зависимости, во-первых, от изменения стоимости активов банка (резервы, переоценка стоимости основных средств) и, во-вторых, от изменения рыночных рисков.

Особенность собственного капитала банка по сравнению с капиталом  других предприятий заключается  в том, что собственный капитал  банков составляет примерно 10%, а на предприятиях - около 40-50%. Несмотря на небольшой удельный вес, собственный  капитал банка выполняет несколько  жизненно важных функций:

• Защитная( означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка. Собственный капитал позволяет сохранять платежеспособность банка путем создания резерва активов, позволяющих банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. При этом, однако, предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка.  Капитал играет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов , возможно требуется использовать часть акционерного капитала.);
• Оперативная  (второстепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы, в создание различных резервов. Хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера – открытии филиалов, слияниях);
• Регулирующая(связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков. Обычно правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования к его минимальному размеру, ограничения по активам и условия покупки активов другого банка. Экономические нормативы, установленные Центральным банком, в основном исходят из размера собственного капитала банка).

 Названные функции банковского  капитала показывают, что собственный  капитал – основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает его самостоятельность  и гарантирует его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания  негативных последствий различных  рисков, которые несет банк.  

1.2.Источники собственного  капитала банка

Собственный капитал включает в себя :

• Уставный фонд;
• Резервный фонд;
• Другие фонды;
• Нераспределенная прибыль.

Уставный фонд создает экономическую основу существования и является обязательным условием образования банка как юридического лица. Формируется за счет выпуска акций. Пополняется за счет эмиссий акций, или за счет прибыли полученной банком.

Резервный фонд формируется  банком из чистой прибыли. Цель создания: удержать часть прибыли от распределения, сохранив ее для решения перспективных, часто недостаточно определенных финансовых проблем. Резервный фонд может понадобится как в случае превышения запланированных расходов, так и при необходимости компенсации снижения доходов в планируемом периоде.

Кроме резервного фонда формируется  ряд других фондов, создание предусмотрено  уставом банка. Размеры отчислений определяется собранием акционеров. В особую группу выделяют фонды, образование  которых связано с различными факторами- фонды переоценки. В связи с инфляцией происходит отставание балансовой стоимости основных средств банка от рыночной. При периодическом проведении их переоценки у банка образуется фонд переоценки основных средств.

Нераспределенная прибыль- это прибыль, оставшаяся в распоряжении банка после уплаты налогов и отчислений в фонды.

В зависимости от периода  времени, в котором проводится анализ, нераспределенная прибыль подразделяется на :

• Прибыль, ожидаемую подтверждения, если анализ проводится до собрания учредителей по итогам отчетного года;
• Подтвержденная прибыль- при проведении анализа после собрания учредителей.

1.3 Методы оценки  собственных средств

В мировой практике используется несколько способов оценки величины капитала:

• учет по балансовой оценке,
• учет в соответствии с требованиями регулирующих органов,
• учет по рыночной стоимости.

Метод балансовой стоимости : 
Балансовая стоимость собственного капитала = балансовая стоимость активов - балансовая стоимость пассивов

 
Метод рыночной стоимости собственного капитала: 
Рыночная стоимость собственного капитала = рыночная стоимость активов - рыночная стоимость пассивов 
 
Метод оценки в соответствии с требованиями регулирующих органов: 
Собственный капитал = капитал 1 уровня + капитал 2 уровня.

Глава 2.Управление собственным капиталом

2.1.Содержание  управления капиталом.

Управление капиталом  означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и операций, величины рисков, принимаемых  банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

Постоянные изменения  в области нормативного регулирования  и в состоянии финансовых рынков не позволяют банкам оценить результативность принимаемых управленческих решений. В большинстве коммерческих банках РБ работа по управлению капиталом  ограничивается выполнением требований надзорных органов.

Значительный опыт управления капиталом накоплен мировой  банковской практикой. Однако используемые приемы и методы приспособлены к  условиям развитой банковской системы  и не могут быть прямо перенесены на белорусские банки.

Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими  собственного капитала порождает необходимость  в долгосрочном планировании объемов  и источников роста капитала. Банковской практике известно множество способов планирования капитала, но все они  включают следующие основные этапы:

• разработка общего финансового плана;
• определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, условий государственного регулирования;
• определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;
• оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источников капитала.

Планирование собственного капитала должно осуществляться на основе общего финансового плана. Планированию капитала предшествуют разработки по определению темпов роста активных операций банка и их структуре, т.е. составляется прогнозный баланс активных операций. На следующем этапе определяются необходимые источники финансирования активных операций, прогнозируется размер и источники привлеченных средств (депозитные и недепозитные), оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегии банка. Эти данные являются необходимой исходной базой для составления плана доходов банка с учетом различных движений процентных ставок и прогнозируемого уровня непроцентных доходов и затрат. На основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный размер  капитала, т.е. сумма прибыли, которая может быть направлена на прирост собственного капитала. Исходя из планируемого роста активов, рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за счет внешних источников.

Источники прироста собственного капитала традиционно  делятся на:

• внутренние (прибыль, переоценка фондов);
• внешние (выпуск акций, капитальных долговых обязательств (облигаций).

Соотношение между  этими источниками нередко определяется размером банка и его стратегией. Крупные банки имеют возможность  выпускать обыкновенные, привилегированные  акции или облигации для поддержания  непрерывного роста своей деятельности. У небольших банков такие возможности  ограничены. Они, как правило, не могут  привлечь инвесторов из-за отсутствия соответствующей репутации, более  низкого уровня платежеспособности. Кроме того, небольшие по размеру  выпуски ценных бумаг плохо реализуются  на открытом рынке, их размещение связано  с большими издержками и рисками. Поэтому небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала. Рассмотрим более подробно названные источники прироста капитала, их преимущества и недостатки.

2.2.Внутренние источники прироста собственного капитала

Накопление прибыли:

Основным источником собственного капитала для банка  является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод  пополнения капитала, особенно для  банков, деятельность которых характеризуется  высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими  акционерами и снижения доходности их акций. Недостатком такого способа  является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается налогами. Значительное влияние на прибыль оказывают изменения  экономических условий, процентных ставок и валютного курса, т.е. изменения, которыми банк не имеет возможности  прямо управлять. Кроме того, прибыль  банка является результатом его  кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политики, поэтому  итоги деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков.

Дивидендная политика. 

Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет  первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень  прибыли ведет к медленному росту  внутренних источников капитала, повышая  тем самым риск банкротства и  сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост каптала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций.

Оптимальной дивидендной  политикой будет та, которая максимизирует  рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней  мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той  же степенью риска.

В условиях развитого  рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной  политики, когда доля дивидендов поддерживается на относительно постоянном уровне.

Переоценка основных средств.

Прирост стоимости  имущества за счет переоценки собственных  зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих  вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость  материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики.

Банки, растущие быстрее, чем это позволяет норма внутреннего  роста капитала, должны привлекать дополнительный капитал из внешних источников.

2.3.Внешние источники прироста капитала

Внешними источниками  прироста собственного капитала банка  выступают: продажа обыкновенных и  привилегированных акций, эмиссия  капитальных долговых обязательств, продажа активов и аренда нескольких видов основных фондов, в частности  принадлежащих банку зданий.

Выбор одного из указанных  способов зависит главным образом  от того, какой эффект это будет  иметь по отношению к доходам  акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию. Другими важными  факторами, которые должны быть учтены руководством, являются:

• относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств (включая процентные расходы, расходы и комиссионные платежи по размещению ценных бумаг);
• влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;
• относительный риск, связанный с каждым источником капитала;
• общая подверженность банка риску, выражаемая такими показателями, соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка;
• сила и слабость рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальных средств;
• регулирующие нормативные акты, касающиеся как объема, так и структуры собственного капитала.

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций относятся к наиболее дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. Кроме того, возникает риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями долговых обязательств.

В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу  трех элементов собственного капитала банка: уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного каптала, минимальный  размер которого привязан к величине уставного капитала.

Использование данного источника  капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Во многих случаях стремление сохранить  контроль над банком побуждает акционеров налагать вето на новые выпуски акций.

Поскольку владельцы привилегированных  акций имеют первичное право  на прибыль банка по отношению  к держателям обыкновенных акций, дивидендные  выплаты последним могут снизиться  после выпуска привилегированных  акций. Однако по сравнению с долговыми  обязательствами они обладают большей  гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательной.

Выпуск субординированных  обязательств. В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций и получили название субординированных. Преимущество данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Поскольку по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, т.е. осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала.

Продажа активов и аренда недвижимого имущества. Для поддержания своей деятельности банки иногда продают имеющееся у них здание и берут затем его в аренду у новых владельцев. Такая сделка обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка.

В последние годы банки  стали широко использовать так называемую бонусную эмиссию. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка (преимущественно зданий) по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.

Обмен акций на долговые ценные бумаги. Такая операция производится в том случае, если банк в составе дополнительного капитала имеет субординированные облигации. На балансе коммерческих банков эти облигации учитываются по эмиссионной (номинальной) стоимости. Для погашения этих долговых обязательств банк, как правило, должен накапливать фонд погашения.

3.Нормативные  требования к размеру собственного  капитала

В 1987 года Представители 12 ведущих  индустриальных стран (страны »Большой  семерки»(G7), Швеция, Швейцария и Бенилюкс объявили о заключении соглашения  о стандартах капитала, часто называемого Базельским соглашением , которые принялись бы  единообразно во всех банковских учреждениях, находящихся под юрисдикцией перечисленных государств.

Размер собственных средств  коммерческого банка играет огромную роль:

• для самого банка, поскольку  объем  и характер осуществляемых как активных, так и пассивных  операций напрямую зависят от объема капитала, что в итоге оказывает существенное влияние на формирование результатов деятельности;
• для кредиторов банка, а также клиентов, находящихся на расчетно-кассовом обслуживании, что связано с обеспечением сохранности их вложений и гарантией стабильности обслуживания;
• для государственных органов, в том числе Центральных банков, которые заинтересованы в стабильности экономики в целом, в частности, банковские системы и  системы безналичных расчетов, поскольку эта стабильность может быть достигнута только при наличии у коммерческих банков собственных средств, отвечающих  установленным требованиям, адекватным рыночной ситуации по своим количественным и качественным параметрам.

В Республике Беларусь минимальный  размер собственного капитала должен составлять 5 миллионов евро.

Таким образом, перед руководством банков периодически возникает проблема пополнения собственных средств.