Собственный капитала организации

Содержание

Введение…………………………………………………………………………….3

1 Теоретические основы формирования и использования собственного капитала организации……………………………………………………………...5

1.1Сущность формирования и использования собственного капитала организации…………………………………………………………………………5

1.2 Факторный анализ собственного  капитала………………………………….10

1.3Резервы увеличения  формирования и использования основного капитала организации (способы оптимизации основного капитала предприятия)….….11

Заключение………………………………………………………………………...12

Список использованных источников………………………………………….....13

ВВЕДЕНИЕ

Финансовая  устойчивость, конкурентоспособность  организации напрямую зависят от того, каким капиталом располагает  субъект хозяйствования, насколько  оптимальна его структура, насколько  целесообразно он трансформируется в основной и оборотные фонды. Поэтому информация о наличии, источниках формирования и размещении капитала имеет важное значение.

Бизнес в  любой сфере деятельности требует  ответа на три основных вопроса

• Каким производственным потенциалом должен располагать субъект хозяйствования для достижения поставленной цели?
• Где найти источники финансирования и, какой должен быть их оптимальный состав?
• Как организовать управление финансами, чтобы обеспечить финансовую устойчивость предприятия, его конкурентоспособность?

Руководство предприятия  должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет  осуществлять свою деятельность, и  в какие сферы деятельности будет  вкладывать свой капитал. Забота о финансовых ресурсах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого предприятия.

В условиях рыночной экономики эти вопросы выдвигаются  на первый план. Резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых  осуществляется формирование оптимальной  структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, настолько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные средства, зависят финансовое благополучие предприятия и результат его деятельности. Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение. Этим определяется актуальность выбранной темы исследования.

Цель данной работы - на основе исследования теоретических  подходов к определению собственного капитала и его предназначения в  современных организациях рассмотрение факторов, влияющих на формирование оптимальной структуры собственного капитала.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• раскрыть теоретические основы сущности, формирования и использования
• провести факторный анализ формирования собственного капитала с акцентом на формирование и использование основного капитала;
• выявить основные резервы увеличения формирования и использования основного капитала организации (способы оптимизации основного капитала предприятия).

Также следует уделить особое внимание анализу формированию собственных финансовых ресурсов (различных элементов), определению цены собственных ресурсов при их формировании за счет различных источников. Рассматривать направления использования различных элементов собственного капитала в ходе производственной деятельности целесообразно на сложившейся белорусской практике, т.к. законодательно в основном не определены основные направления использования этих средств.

Объектом исследования является сельскохозяйственные организации.

Предметом исследования являются теоретические и практические подходы к формированию и использованию собственного капитала организации.

Теоретической основой данной работы являются труды  ведущих белорусских и зарубежных экономистов, учебники, источники периодической печати, интернет источники, законодательные акты, касающиеся проблем исследования, нормативно-справочные издания.

Методологической  основой являются основные общенаучные  методы исследования: диалектический, индукции и дедукции, единство исторического  и логического, системный подход, а также общематематические методы исследования.

Теоретические основы формирования и использования  собственного капитала организации

1. Понятие собственного капитала, его основные элементы и источники его формирования

Переход к рыночным отношениям требует реформирования сложившейся системы бухгалтерского учета и отчетности, a также экономического анализа, их ориентирования на международные нормы в целях создания современного инструмента управления организацией.

Для успешной реализации экономической стратегии любое  предприятие должно располагать собственным капиталом, который в условиях перехода к рыночным отношениям выступает важнейшим экономическим ресурсом, определяющим потенциал хозяйствующего субъекта. [3]

В отечественных  и зарубежных источниках понятие "капитал" трактуется по-разному. Так, по мнению Гусакова В.Г. Капитал - (фр., англ. capital главный), стоимость, позволяющая создать новую, увеличенную стоимость в процессе производства, когда соединяются труд человека и средства производства; совокупные ресурсы, применяемые в бизнесе (акционерный капитал, единоличный капитал, товарищеский капитал); чистая стоимость юридического лица или учреждения (чистая стоимость активов минус сумма обязательств). [2]

Американские  ученые: Нидлз Б., Андерсон Х, Колдуэлл Д. считают, что капитал - это экономические ресурсы, находящиеся в распоряжении собственника фирмы, которые отражают совокупность денежных ценностей (денежных средств и долговых обязательств покупателей); материальных ценностей (товарные запасы, земельные участки, здания и оборудование) и активов, выраженных в форме нематериальных прав (патенты, авторские права и товарные знаки). Савенок И. Л. под капиталом понимает авансируемую или инвестируемую в производство стоимость с целью извлечения прибыли, т.е. стоимость, которая воспроизводит новую стоимость.

Капитал, с точки  зрения экономики, - это ресурсы, которые  могут быть использованы в производстве товаров или оказании услуг.

Капитал с точки зрения бухгалтерского учета - это маржа между активами компании и ее долгами.

Капитал - в широком смысле - это аккумулированная (совокупная) сумма товаров, имущества, активов, используемых для получения дохода, богатства.

Эти определения  в целом правильно раскрывают понятие капитала, используемое в  бухгалтерском учете.

По существу, капитал, являясь экономическим ресурсом, представляет собой совокупность собственного и привлеченного капитала, необходимого для осуществления финансово-хозяйственной деятельности организации. Большинство же авторов разделяют капитал на следующие виды:

Привлеченный  капитал - это кредиты, займы и кредиторская задолженность, т.е. обязательства перед физическими и юридическими лицами.

Собственный капитал - совокупность средств, принадлежащих хозяйствам предприятия на правах собственности, участвующих в процессе производства и приносящих прибыль в любой форме.

Активный  капитал - это стоимость всего имущества по составу и размещению, т.е. все то, чем владеет организация как юридически самостоятельное лицо.

Пассивный капитал - это источники имущества (активного капитала) организации; состоит из собственного и привлеченного капитала.

Все представленные понятия можно выразить следующим  уравнением:

 Активы = Финансовые обязательства + Собственный капитал.

Оценка капитала является важным фактором при принятии управленческих решений руководством предприятия, так как в дальнейшем она сказывается, в частности, на определении некоторых финансовых показателей и на инвестиционной привлекательности в целом. Поэтому проблема оценки собственного капитала в бухгалтерском учете заслуживает отдельного изучения.

Основу собственного капитала организации составляет уставный капитал, являющийся необходимым условием образования любого юридического лица и гарантирующий эффективность  его функционирования. Для успешного  развития предприятия имеют и  другие составляющие собственного капитала: резервный капитал, добавочный капитал и нераспределенная прибыль и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.)

Уставный  капитал – это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; в обществах с ограниченной ответственностью – сумма долей собственников; на арендных предприятиях – сумма вкладов их работников.

Независимо от форм собственности уставный капитал во всех случаях отражает сумму закрепленного согласно учредительным документам капитала данного предприятия. Для характеристики этой части источников собственных средств в зависимости от формы собственности организации используются такие понятия, как «уставный капитал» - в акционерных обществах, «уставный фонд» - в унитарных предприятиях, «паевой фонд» - в сельскохозяйственных кооперативах, «складочный капитал» -в товариществах. Различия в порядке и источниках формирования уставного фонда сельскохозяйственных организаций влекут за собой особенности в организации его учета, которые иногда достаточно значительны. Рассмотрим учет уставного фонда в наиболее распространенных формах организации сельскохозяйственных предприятий.

 Для обобщения  информации о состоянии и движении уставного капитала. Планом счетов бухгалтерского учета в сельскохозяйственных организациях, утвержденным постановлением Минсельхозпрода РБ от 29.06.2011 № 50, предусмотрен счет 80 «Уставный капитал». Сальдо этого счета  должно соответствовать размеру, зафиксированному в уставе и учредительном договоре организации. Синтетический учет по счету 80 «Уставный капитал» при журнально-ордерной форме учета ведется в журнале-ордере12-АПК, а аналитический - в ведомости 69-АПК.

Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть внесены в виде денежных средств, в имущественной форме в виде нематериальных активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия; при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

Добавочный  капитал является источником увеличения стоимости и имущества организации, формируется он за счет:

• прироста стоимости внеоборотных и оборотных активов, выявленных по результатам их переоценки;
• суммы разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной в процессе формирования уставного капитала акционерного общества;
• направления в него части нераспределенной прибыли (фонда накопления зарегистрированного) на финансирование вложений во внеоборотные активы;
• направление средств целевого финансирования на инвестиционные проекты;
• стоимости полученного безвозмездного имущества.

Для учета добавочного  капитала предназначен счет 83 «Добавочный капитал», на котором обобщается информация о формировании, движении и использовании добавочного капитала организации.

Резервный капитал направляется на покрытие убытков; погашение разницы между покупной и номинальной стоимостью облигаций общества; покрытие различных видов непредвиденных расходов. Резервный капитал формируют организации в соответствии с действующим законодательством и их учредительными документами. В них должны быть предусмотрены размеры текущих отчислений для его формирования и общий предельный размер. Для обобщения информации о состоянии и движении резервного капитала предназначен счет 82 «Резервный капитал». Целевая направленность и размер резервного капитала определяется учредительными документами организации. По решению учредителей в резервный капитал могут быть направлены их целевые взносы.

Нераспределенная  прибыль(непокрытый убыток)отчетного периода отражается в балансе накопительным итогом с начала функционирования предприятия. Показывает, насколько увеличилась величина собственного капитала за счет результатов его деятельности.

Средства  специального назначения и целевого финансирования – это безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц. Организациям агропромышленного комплекса выделяются средства из республиканского и местных бюджетов, государственных целевых бюджетных фондов, местных целевых бюджетных фондов стабилизации экономики производителей сельскохозяйственной продукции и продовольствия. Полученные средства из Республиканского фонда поддержки производителей сельскохозяйственной продукции в качестве целевых поступлений на удешевление ремонта сельскохозяйственной техники, стоимости бензина, дизтоплива, а также запасных частей, не являются объектом налогообложения и платежей в доход бюджета. Для обобщения информации о движении средств, предназначенных для мероприятий целевого назначения предназначен счет 86 «Целевое финансирование».

Собственные акции акционерного общества отличаются от иных ценных бумаг тем, что они эмитированы при формировании уставного капитала и являются его обязательствами перед собственными акционерами. Для обобщения информации о наличии и движении собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, предназначен счет 81 «Собственные акции». [1]

Таким образом, под капиталом следует понимать совокупность товаров, имущества, активов, используемых для получения прибыли, богатства. В более узком смысле это источник дохода в виде средств производства (физический капитал). Под денежным капиталом понимают деньги, с помощью которых приобретается физический капитал. Капиталом не считаются ресурсы, направленные на потребление.

Понятие собственного капитала можно рассматривать с двух сторон. С одной стороны капитал предприятия характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов. При этом характеризуется направление вложения средств. С другой стороны, если рассматривать источники финансирования, можно отметить, что капитал – это возможность и совокупность форм мобилизации финансовых ресурсов для получения прибыли.

Основными элементами собственного капитала являются: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, средства специального назначения и целевого финансирования.

Выделяют внешние  и внутренние источники формирования основного капитала.

1.2 Факторный анализ формирования собственного капитала

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижения риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит втом, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от риска потери ссуженного капитала.

Однако нужно  учитывать, что собственный капитал  ограничен в размерах. На его величину влияют следующие факторы:

• чистая прибыль предприятия;
• амортизация отчислений;
• фонд переоценки имущества;
• выпуск акций;
• безвозмездная финансовая помощь.

Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Следует также иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысоки, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем цена, которую оно платит закредитные ресурсы, то с помощью заемных средств оно может усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала[4].

3. Основные резервы увеличения, формирования и использования основного капитала организации (способы оптимизации основного капитала предприятия).

Основным внутренним источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Значительный удельный вес в составе внутренних источников занимает амортизация основных средств и нематериальных активов. Она не увеличивает сумму собственного капитала, а является средством его реинвестирования. К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др. Они не играют заметной роли в формировании собственного капитала предприятия. Основным внешним источником формирования собственного капитала является дополнительная эмиссия акций. Государственным предприятием может быть оказана безвозмездная финансовая помощь со стороны государства. К числу прочих внешних источников относятся материальные и нематериальные активы, передаваемые предприятию бесплатно физическими и юридическими лицами в порядке благотворительности. [6].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, финансовая устойчивость, конкурентоспособность организации напрямую зависят от того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основной и оборотные фонды. Поэтому информация о наличии, источниках формирования и размещения капитала имеет важное значение.

Для успешной реализации экономической стратегии любое  предприятие должно располагать  собственным капиталом, который  в условиях перехода к рыночным отношениям выступает важнейшим экономическим ресурсом, определяющим потенциал хозяйствующего субъекта. Отметим, что собственный капитал − это ресурсы организации, ее активы за вычетом обязательств (кредиторской задолженности) по этим активам.

Оценка капитала является важным фактором при принятии управленческих решений руководством предприятия, так как в дальнейшем она сказывается, в частности, на определении некоторых финансовых показателей и на инвестиционной привлекательности в целом. Поэтому проблема оценки собственного капитала заслуживает отдельного изучения.

Основу собственного капитала организации составляет уставный капитал, являющийся необходимым условием образования любого юридического лица и гарантирующий эффективность  его функционирования. Для успешного развития предприятия имеют значение и другие составляющие собственного капитала: резервный капитал, добавочный капитал и нераспределенная прибыль, свидетельствующая б увеличении активов предприятия за счет прироста собственных источников средств, а также целевые финансирования и поступления.

Список  использованных источников

1. А. С. Чечеткин. Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве: учебник для студентов высших учебных заведений - Мн.:ИВЦ Минфина, 2008.-608 с.
2. В. Г. Гусаков, Е. И. Дереза. Аграрная экономика: термины и понятия, энцикл. справ./ - Минск: Белорус, наука, 2008. - 576с.
3. В. П. Астахов Бухгалтерский (финансовый) учет. Учебное пособие. Серия “Экономика и управление”. Ростов н/Д: Издательский центр “Март”,2002 - 59с.
4. В. Ф. Палий, В.В. Палий Финансовый учет: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2001. -  339с.
5. Г. В. Савицкая. Анализ производственно - финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий: учебник - 3 издание, допл. и переработка - Инфра-м, 2010 - 368с.
6. Г. В. Савицкая. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: учеб. пособие/ - 7-ое изд., испр. - Минск: Новое знание, 2007. - 680с.