Ссудный процент. 3

Содержание:

 Введение………………………………………………………  ………………….….. 1

1. Понятие ссудного процента  ……………………………………….……… ….….2

2. Экономическая роль ссудного процента………………………… ……………....6

3. Основы формирования  уровня ссудного процента…………………………...... 10

 4. Границы ссудного процента и источники его уплаты …….……………………12

 Заключение…………………………………………………………………….. ….....14

 Список используемой литературы……………………… ……..……………..….....17

Введение

  Переход к построению в России рыночной экономики вызвал острую необходимость формирования полноценного рынка ссудных капиталов в соответствии с западной моделью, предусматривающей наличие в стране двух основных ярусов: кредитно-банковского и ценных бумаг.

  Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности.

  Ссудный процент - объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости.

Ссудный процент возникает там, где один собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производительного потребления. Ссудный процент есть часть прибавочной стоимости, величина которого зависит от себестоимости продукции, которую отдают предприниматели-заемщики кредиторам. Заемщики выступают как покупатели капитала, а процент, который они уплачивают кредиторам, является ценой капитала. Ссудный процент служит ценой потребительной стоимости капитала как товара - его способности приносить прибыль.

  Цель данной работы – исследовать понятие ссудный процент, его экономическую роль, основы формирования, границы процента и источники его уплаты.

  Задачи исследования:

- рассмотрение теоретических  аспектов экономической категории  ссудный процент;

- исследовать понятие  ссудный процент, основы его формирования, границы и источники его уплаты;

- охарактеризовать роль  ссудного процента в развитии экономики страны.

Понятие ссудного процента

  Ссудный процент - объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости . Его возникновение обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениями собственности. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник ᴨȇредает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производительного потребления. Ее потребительная стоимость (полезность) состоит в производстве прибыли, которая, с одной стороны, составляет доход производителя; с другой - кредитора (в форме процента).

Движение ссужаемой стоимости выражается соотношением:

Д-Д', т.е.Д'-Д=?Д, (1)

где Д - ссужаемая стоимость;

Д' - наращенная сумма долга;

?Д - приращение к ссуде, выступающее в виде платы за  кредит.

Сущность ссудного процента заключается в том, что он выступает как:

1) плата за пользование заемными средствами;

2) надбавка к кредиту;

3) способ возмещения банковских  расходов.

Ссудный процент можно назвать ценой, которая должна быть уплачена владельцу капитала за его использование. Период времени в течение которого заемщик средств может пользоваться ссудой, определяется заранее.

Его величину можно выразить, воспользовавшись при этом процентной ставкой (ставкой ссудного процента) за год.

В свою очередь, ставка ссудного процента – это определенное количество финансовых средств, которые необходимо выплатить за использование одной заемной денежной единицы в течение года. Различают два отдельных типа ставки ссудного процента – номинальный и реальный.

  Под номинальной ставкой ссудного % следует понимать, что ставка выражена в денежных единицах по курсу на текущий день без учета темпов развития инфляции. Это определенное количество финансовых средств, которые уплачены за единицу заемного денежного знака за ранее оговоренный период времени. В величине номинальной ставки показано отношение между суммой, которую заемщик должен вернуть кредитору, и суммой, которая была получена ранее в виде кредита.

В данном случае расчет производиться по следующей формуле:

S = P (1+ ni ), где

S — сумма выплат по  кредиту с учетом первоначального  долга (наращенная сумма долга);

P — первоначальный долг;

n — продолжительность  ссуды в годах или отношение  периода пользования ссудой в  днях к применяемой базе исчисления (360 или 365 дней);

i — процентная ставка.

  Реальная ставка ссудного процента подразумевает ставку, которая выражена в определенных денежных единицах с учетом темпов развития инфляции. Реальная ставка  является одним из основных факторов в процессе принятия решений в сегменте инвестиций.

Уровень процентной ставки, учитывающий инфляцию, может быть рассчитан 2-мя способами:

•  приближенным:

i f = i + f ,

где f — уровень инфляции в процентах.

- точным :

i f = i + f + i * f / 100

Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими. Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период пользования заемными средствами без одностороннего права ее пересмотра. Плавающая процентная ставка - это ставка по средне- и долгосрочным кредитам, которая складывается из двух частей: подвижной основы, которая меняется в соответствии с рыночной конъюнктурой и фиксированной величины, обычной неизменной в течение всего периода кредитования или обращения долговых ценных бумаг.

К основным видам процентных ставок, на которые ориентируются и кредиторы и заемщики, относятся: базовая банковская ставка, процентная ставка денежного рынка, процентная ставка по межбанковским кредитам; процентная ставка по казначейским векселям.

Размеры ссудного процента зависят от множества факторов – риска инвестиционного проекта, срока на который предоставляется кредит и его обеспеченности, размера предоставляемой ссуды и от налогообложения дохода, а также от текущих условий конкуренции.

Существуют различные формы ссудного процента, их классификация определяется рядом признаков, в том числе: формами кредита; видами кредитных учреждений; видами инвестиций с привлечением кредита; сроками кредитования; видами операций кредитного учреждения[12,с.167]..

Итак, по формам кредита выделяют такие формы ссудного процента, как коммерческий процент, банковский процент, потребительский процент, процент по лизинговым сделкам, процент по государственному кредиту.

По видам инвестиций с привлечением кредита банка выделяют: процент по кредитам в оборотные средства, процент по инвестициям в основные фонды, процент по инвестициям в ценные бумаги.

По срокам кредитования различаются проценты по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным ссудам.

По видам операций кредитного учреждения выделяют такие формы, как: депозитный процент, вексельный процент, учетный процент банка, процент по ссудам, процент по межбанковским кредитам.

Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования:

* Уровень ссудного процента  определяется макроэкономическими  факторами: соотношением спроса  и предложения средств, степенью  доходности на других сегментах  финансового рынка, регулирующей  направленностью процентной политики  Центрального банка РФ, а также  зависит от конкретных условий  сделок.

 * Центральный банк РФ переходит от прямого административного управления нормой ссудного процента к экономическим методам регулирования уровня платы за кредит: посредством изменения платы за кредит на рефинансирование кредитных учреждений, путем маневрирования нормой обязательных резервов, депонируемых в Центральном банке РФ от суммы привлеченных вкладов, через изменение уровня доходности по операциям с государственными ценными бумагами.

* Порядок начисления  и взимания процентов определяется  договором сторон. Применяется ежемесячное либо ежеквартальное начисление процентов.

* Источник уплаты процента  различается в зависимости от  характера операции. Так, платежи  по краткосрочным ссудам включаются  в себестоимость продукции; расходы  по долгосрочным и по просроченным  кредитам относятся на прибыль  предприятия после ее налогообложения[14,с.130].

Экономическая роль ссудного процента

  Ссудный процент играет огромную роль в экономике. Высокий ссудный процент означает, по определению, высокую цену за ссуженные деньги. В развитой рыночной экономике при низком уровне инфляции это является проявлением повышенного спроса на деньги со стороны экономических агентов. При этом дорогие кредиты тормозят рост ВВП, тормозят расширение действующих производств и создание новых. Те же отрасли, в которых норма прибыли ниже ссудного процента, могут деградировать, поскольку лишены возможности получения кредитов.

Высокий ссудный процент служит рыночным инструментом лечения экономики от «перегрева» - роста ВВП со слишком высокими темпами, приводящими к резким диспропорциям в развитии отраслей и сфер экономики.

Высокий ссудный процент на открытом рынке развитых стран мира привлекает капиталы в страну из стран с более низкими уровнями ссудного процента. В соответствии с законами рыночной экономики капиталы перетекают в страну с большей нормой банковской прибыли, определяемой величиной ссудного процента.

Низкий ссудный процент означает дешевые кредиты, дешевые деньги, что является проявлением повышенного предложения денег на рынке кредитов.

Низкий ссудный процент делает кредиты доступными экономическим агентам и способствует при низкой инфляции экономическому росту. Население, получая дешевые кредиты, делает дополнительные покупки и повышает спрос на товары. Предприниматели, покупая дешевые кредиты, увеличивают производство товаров и удовлетворяют возросший спрос на них. Способствует росту ВВП и увеличение сделок предпринимателей между собой с целью расширения производств.

Величина ссудного процента в рыночной экономике определяется рынком (спросом и предложением), общим состоянием экономики страны, золотовалютными запасами, состоянием банковской системы, уровнем накопления денежного капитала и сбережений населения, развитием денежных и фондовых рынков, международной миграцией капиталов, устойчивостью национальной валюты, денежно-кредитной политикой государства и другими факторами.

В условиях невысокой инфляции номинальная или рыночная ставка процента i определяется формулой:

i = r + e ,          (12.2.1)

где r - реальная ставка процента; e - темп инфляции.

Формула (12.2.1) верна при малых значениях  e  и  r. Для высокой инфляции будет:

i = r + e + re.           (12.2.2)

В соответствии с основами экономической теории ссудный процент в развитой рыночной экономике должен стремиться к величине, несколько меньшей средней нормы прибыли в отраслях экономики. Заемщики должны иметь возможность оплатить кредит из прибыли. Однако пока в российской  экономике переходного периода на величину ссудного процента влияют многие факторы, не характерные для развитой рыночной экономики.

Cсудный процент в экономике выполняет следующие функции :

1. Посредством нормы процента  уравновешивается соотношение спроса  и предложения кредита. Он содействует  рациональному сочетанию собственных  и заемных средств. В условиях  рыночного формирования уровня  ссудного процента привлечение  в оборот заемных средств является  выгодным только при покрытии  кредитом временных и необходимых  дополнительных потребностей. Всякое  излишнее использование кредита  снижает общий уровень рентабельности  вложений.

2. Посредством процента  осуществляется регулирование объема  привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства  в кредитах должен быть покрыт  соответствующим приростом банковских  депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышению ставок  депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение  депозитов и спрос на них  со стороны банка. Напротив, при  сокращении потребностей хозяйства  в кредитах снизятся доходы  банка от предоставляемых ссуд. Увеличить прибыль он сможет  при сокращении пассивных операций. Таким образом, уменьшение притока  ресурсов в кредитную систему  выступает реакцией на снижение  потребностей хозяйства в заемных  средствах.

3. Процентная политика  коммерческого банка уже сегодня  направлена на соответствующее  управление ликвидностью его  баланса.

Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заемщиков требованиям ликвидности баланса банков. Аналогично прослеживается роль процента по депозитным операциям как стимула привлечения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.

В целом усиление роли банковского процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических отношений характерно усиление роли банковского процента как результат проявления его регулирующей функции.

В современной России особенности ссудного процента определяются состоянием экономики, прежде всего денежно-кредитного рынка, а также денежно-кредитной политикой государства.

Назовем основные особенности ссудного процента в современной России.

Прежде всего это высокий уровень ссудного процента, который формируется в результате взаимодействия рассмотренных выше факторов. В настоящее время сложилась устойчивая тенденция снижения уровня процентных ставок.

Структура процентных ставок в России практически соответствует международной. Однако с учетом уровня инфляции, а главное – сложности его реального прогнозирования в России, ограниченности долгосрочных ресурсов коммерческих банков, слабо развито долгосрочное кредитование, за исключением ипотечных ссуд физическим лицам и кредитам в рамках приоритетного национального проекта, а следовательно – и механизм формирования процентных ставок по долгосрочным ссудам.

В нашей стране не получил широкого распространения механизм использования плавающих процентных ставок, прежде всего из-за недостаточного признания индикаторов денежно-кредитного рынка, которые могли бы использоваться в качестве плавающей основы таких ставок. В настоящее время применяются другие способы страхования процентного риска. Так, эмитент долгосрочного долгового обязательства имеет возможность определять ставку купона по долговому обязательству в установленный период времени в соответствии с утвержденным проспектом эмиссии.

Государство в настоящее время в ограниченных масштабах использует ссудный процент как инструмент стимулирования определенных экономических процессов. В качестве примера можно привести порядок стимулирования сельскохозяйственного производства со стороны государства посредством субсидирования процентных ставок по кредитам, получаемым сельскохозяйственными товаропроизводителями в российских банках. В условиях, когда предприятиям возмещается из бюджета часть затрат на выплату процентов, для сельскохозяйственных товаропроизводителей устанавливаются льготные условия кредитования.

Основы формирования уровня ссудного процента

  При расчете процента по каждому кредиту определяются две его составляющие: 1) базовая процентная ставка и 2) надбавка за риск с учетом надежности конкретного заемщика и условий кредитного договора.

Базовая процентная ставка Пбаз определяется соотношением:

П баз = С1 + С2 + ПМ ,

где С1 - средняя цена всех кредитных ресурсов на планируемый период; ПМ - планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском;  С2 = (Издержки/Активы) х 100, %.

Средняя реальная цена кредитных ресурсов С1 равна арифметической сумме средневзвешенных цен отдельных ресурсов, определяемых с учетом их удельных весов в общей сумме мобилизуемых средств банка. Средняя цена отдельных видов ресурсов, например, средняя срочных депозитов СД определяется формулой:

где ПД - средний рыночный уровень депозитного процента; н.о.р. - норма обязательного резерва в ЦБ.

Аналогично определяется средняя цена других источников средств, по которым предусмотрено отчисление в фонд обязательных резервов.

Надбавка за риск зависит от:

- показателя «рейтинга  заемщика»;

- обеспеченности ссуды;

- срока кредита;

- характера и продолжительности  отношений банка с заемщиком.

Важнейшим показателем эффективности работы банка является процентная маржа или просто маржа (М), равная разнице между средними ставками по активным (ПА) и пассивным операциям (ПП):

М = ПА - ПП.

На величину маржи влияют величина издержек по банковским операциям (эффективность работы банка), общее состояние реального сектора экономики, экономическое положение конкретного региона, состояние его промышленности (наличие надежных заемщиков), объем и состав кредитных вложений, состав их источников, сроки платежей и другие факторы.

Для анализа эффективности работы банка используется минимальная процентная маржа, характеризующая сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами, на каждый рубль, эффективно размещенных средств:

где РБ - расходы по обеспечению функционирования банка (все расходы, кроме сумм начисленных процентов); ДПр - прочие доходы банка (доходы за исключением поступлений по активным операциям банка): возмещение клиентами почтовых и телеграфных расходов; поступившая плата за услуги, оказанные предприятиям; проценты и комиссии, дополученные за прошлые годы, и востребованные проценты и комиссии, излишне уплаченные клиентам в прошлые годы; прочие доходы; АД - активы баланса банка, приносящие доходы на вложенные средства: кредитные вложения; приобретенные ценные бумаги; средства, вложенные в предприятия, и др.

Границы ссудного процента и источники его уплаты

  Верхняя граница банковского процента определяется в основном рыночной ценой кредитов, а также надежностью и кредитоспособностью конкретного заемщика.

Нижняя граница банковского процента определяется внутренними издержками кредитного управления (отдела) банка.

Под системой банковского кредитования понимают ее следующие элементы:

- порядок и степень  участия собственных средств  заемщиков в кредитуемой операции;

- целевое назначение кредита;

- методы кредитования;

- формы ссудных счетов;

- способы регулирования  ссудной задолженности;

- формы и порядок контроля  за целевым и эффективным использованием  ссудных средств и своевременным  их возвратом.

Источниками уплаты ссудного процента являются:

- часть чистого дохода предприятий

- часть перераспределения НД

- часть перераспределения стоимости общественного продукта.

Банк  заинтересован в повышении степени участия собственных средств заемщиков в кредитуемой операции. В этом случае снижаются риски невозврата кредита.

В кредитном договоре определяется цель использования кредита заемщиком, а банк должен следить за его использованием по назначению.

Основным элементом в системе банковского кредитования являются методы кредитования, под которыми понимаются способы выдачи и погашения кредита.

В мировой практике существует два основных метода предоставления кредита:

- в индивидуальном порядке  выдается срочная ссуда на  удовлетворение целевой потребности;

- открывается кредитная  линия. Открытая кредитная линия (в пределах лимита) позволяет  оплатить за счет кредита любые  расчетно-денежные документы, предусмотренные  в кредитном договоре. Кредитная  линия открывается в основном  на 1 год.

Кредитная линия открывается первоклассным клиентам или под полное обеспечение.

На практике в России  используются оба способа кредитования.

Для кредитования открываются счета для заемщиков:

- специальные  -  для постоянных заемщиков;

- простые ссудные счета - для выдачи разовых ссуд;

- контокоррентные счета  и счета овердрафт - для первоклассных  заемщиков.

Помимо двух основных видов кредитования на практике используются усложненные формы предоставления кредитов в виде аккредитива, кредиты с использованием векселей, факторинга, форфейтинга, лизинга и т.д., которые удовлетворяют потребности клиентов банков.

Основным источником уплаты процентов по кредиту являются доходы предприятия. При этом большая часть этой суммы относится на затраты. А меньшая часть - свыше нормы установленной Банком России [9,с.88].

Заключение

Выполняя свои функции, ссудный процент способствует развитию экономики, повышению ее эффективности. Однако при определенных условиях его «деятельность» может стать серьезным тормозом в экономическом развитии.

Любое государство ставит перед собой цели экономического развития, основными из которых являются: обеспечение устойчивых темпов роста производства, достижение высокого уровня занятости, стабильность цен, сохранение внешнеэкономического равновесия. Важно при этом отметить, что среди конечных, стратегических целей существует одна, ответственность за реализацию которой несет во всем мире центральный банк - это сохранение внутренней и внешней стоимости национальной валюты. Эта цель достигается с помощью различных инструментов денежно-кредитного регулирования экономики.

Для устойчивого функционирования денежной системы любой страны также необходимо формирование гибкого механизма денежно-кредитного регулирования экономики, позволяющего центральному банку эффективно воздействовать на хозяйственную активность, контролировать деятельность банковских институтов, добиваться стабилизации денежного обращения. Денежно-кредитное регулирование - это совокупность мероприятий государства в лице Центрального банка, направленных на изменение процентных ставок, объема кредитных вложений в экономику, изменение денежной массы. Денежно-кредитное регулирование является инструментом реализации денежно-кредитной политики государства, которая определяет концепцию, стратегию, программу развития. Среди основных целей денежно-кредитного регулирования выделяют поддержание устойчивости курса национальной валюты, снижение темпов инфляции, поддержание экономической стабильности, снижение безработицы. Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен.

Регулирование процентных ставок по собственным операциям Банка России является одним из важных инструментов денежно-кредитной политики, способствующих достижению ее основной цели. В условиях меняющейся внешнеэкономической конъюнктуры важной задачей процентной политики будет сглаживание дисбаланса между процентными ставками по активам, номинированным в национальной и иностранной валютах, что должно предотвращать дополнительный приток или отток капитала при различных тенденциях в платежном балансе и удерживать стоимость кредитных ресурсов на доступном для реального сектора уровне.

Переход к регулярному выпуску облигаций Банка России и целенаправленное формирование емкого и ликвидного рынка ОБР позволят в определенной мере усилить влияние процентных ставок по операциям Банка России на достижение целей денежно-кредитной политики. Банку России для реализации поставленной ранее задачи перехода в среднесрочной перспективе к системе управления, опирающейся преимущественно на процентные ставки, необходимо совместно с Правительством Российской Федерации проводить целенаправленную работу по формированию единого эффективно функционирующего внутреннего денежного рынка, операции на котором будут одинаково доступны для широкого круга участников, по снижению трансакционных издержек и уровня рыночных рисков, развитию рыночной инфраструктуры. Решение этих задач является одной из ключевых предпосылок для изменения роли процентных ставок по операциям Банка России в части их воздействия на рыночные процентные ставки.

Сохраняется тенденция к последовательному снижению ставки рефинансирования Банка России. В настоящее время ставка рефинансирования определяет уровень процентных ставок только по кредитам "овернайт" и по операциям "валютный своп". При этом основная сумма денежных средств предоставляется Банком России кредитным организациям на аукционной основе. Процентные ставки по указанным инструментам денежно-кредитного регулирования в июле - октябре 2004г составляли 6 - 7,5% годовых. Вместе с тем в своей процентной политике кредитные организации ориентируются на уровень ставки рефинансирования. Кроме того, в соответствии с действующим законодательством ставка рефинансирования, устанавливаемая Банком России, используется при расчете штрафов и пеней, ставок налогов, а также налогооблагаемой базы по налогу на прибыль корпораций. Необоснованное изменение ставки рефинансирования может дать неправильные ориентиры кредитным организациям в их процентной политике и привести к диспропорциям в налоговой сфере.

Для решения проблемы недостаточной ликвидности финансового рынка Банк России примет участие в работе по подготовке проекта закона о внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части урегулирования вопросов по процедуре обмена государственных облигаций. Будет продолжена работа по подготовке договора на выполнение функций первичного дилера.

В целях расширения спектра инструментов денежно-кредитной политики Банк России примет участие в подготовке предложений по изменению существующего законодательства, регламентирующего рынок ценных бумаг, с целью создания и развития рынка облигаций Банка.

Деятельность Банка России в области платежных систем и расчетов будет направлена на обеспечение условий для развития экономической активности и поддержания финансовой стабильности в стране, а также проведения денежно-кредитной политики. Регулирование платежных систем и расчетов будет осуществляться в направлении развития инструментов, процедур и форм безналичных расчетов, требований к системам перевода денежных средств, а также осуществления наблюдения за платежными системами в соответствии с международными стандартами.

Список используемой литературы:

1. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. - М.: Финстатинформ, 2010.

2. Варламова Т.П., Ермасова Н.Б., Варламова М.А. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие. -- М.: Издательство РИОР, 2008. -- 128 с.

3. Жукова Е.Ф. Общая теория денег и кредита: Учебник/ М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010. - 304с.

4. Маркова О., Сахарова Л. Коммерческие банки и их оᴨȇрации. - М.: ЮНИТИ, 2009.