Ссудный капитал

Профессиональный институт управления

 

 

                                                                              Факультет Менеджмент

 

                                            Специальность  Менеджмент организации

 

 

 

 

 

 

 

Реферат

 

По дисциплине Финансы и кредит

 

На тему Ссудный капитал

 

 

 

 

 

                                                                                             

                                 Выполнил студент Никифоров Александр Витальевич

                 

                                                                      Группа УМТЗ-31/10-СВС2-1

                                                                     

                                                       Проверил ______________________

 

                             Оплачено до ____________________

 

 

 

 

 

Москва 2010 год

 

 

 

 

                                             Содержание 

 

Введение                                                                                                  3

1.Понятие ссудного капитала  и сущность кредита 4

2.Форма кредита 8

3. Функции кредита 11

4.Принципы кредитования  12

Заключение 15

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Ссудный капитал и кредит – это одна из составных частей финансовых отношений обеспечивающих жизнедеятельность и функционирование рыночного хозяйства. Под влиянием многих факторов кредитные и финансовые отношения претерпевают ряд изменений, поэтому постоянное изучение мирового опыта на рынке ссудного капитала и кредита представляет большой интерес для формирования позиции способствующей определить плодотворные шаги в непростой, современной рыночной экономике. С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной, общественной) особое значение приобретает проблема четкого регулирования финансово-кредитных отношении субъектов предпринимательской деятельности. У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств, для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение кредита по кредитному договору. Именно по этому работу по рассмотрению вопроса о ссудном капитале и кредите я считаю наиболее актуальной в наше время.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Понятие ссудного капитала и сущность кредита

 

                Ссудный капитал – это имущество включая денежные средства, специально накапливаемое хозяйствующим субъектами или физическими лицами с целью передачи их во временное пользование, в долг другой стороне на условиях возврата в том состоянии , в каком она их получила, с обязательной оплатой этой стороной пользования ссудой.

              Ссудный капитал — это совокупность денежных средств, предоставляемая во временное пользование и за плату. Специфика ссудного капитана характеризует взаимоотношения между кредитором и заемщиком. Его основные черты: это собственность, владелец которой продает право на ее временное использование (а не сам капитал); это своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью обеспечивать прибыль заемщику; при этом часть прибыли используется в качестве оплаты кредитору; в момент передачи обычно находится в денежной форме.

            Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства. К ним относятся:

- амортизационный фонд  предприятий, предназначенный для  обновления, расширения и восстановления  производственных фондов; 
- часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

- денежные средства, образующиеся  в результате разрыва между  получением денег от реализации  товаров и выплатой заработной  платы; 
- прибыль, идущая на обновление и расширение производства; 
- денежные доходы и сбережения всех слоев населения; 
- денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных банков.

              За последние 20-30 лет в качестве источника ссудного капитала все активнее используются сбережения населения, особенно трудящихся слоев. Эта тенденция характерна для США, Англии, Канады, Германии, Франции, Италии, Японии и других стран. Как правило, сбережения населения воплощаются в банковских вкладах, резервах пенсионных фондов, страховых компаний, а также в покупке различных ценных бумаг. Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками: временным и институциональным.

          -по временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок среднесрочных кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных кредитов).

          - пофункционально-институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев: кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг. Последний в свою очередь разделяется на первичный рынок, где продаются и покупаются новые эмиссии ценных бумаг, биржевой (вторичный), где покупаются и продаются ранее выпущенные ценные бумаги, и внебиржевой рынок, где совершается реализация ценных бумаг, которые не могут быть проданы на бирже. Внебиржевой рынок еще называется уличным.

           Временной и функционально-институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран. Вместе с тем о состоянии национального рынка судят по институциональному признаку, т.е. по наличию двух основных ярусов: кредитной системы и рынка ценных бумаг.

         Наиболее развитыми являются рынки капиталов США, стран Западной Европы и Японии. В этих странах существуют разветвленные, гибкие рынки капиталов с хорошо развитыми двумя основными ярусами и разветвленной сетью различных кредитно-финансовых институтов. В то же время рынок капитала в США находится в привилегированном положении, поскольку указанные характеристики в нем представлены значительно.

       Функции рынка ссудных капиталов определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений. 

         Следует выделить пять основных функций рынка ссудных капиталов:

          Первая - обслуживание товарного обращения через кредит;

          Вторая - аккумуляция, или собирание, денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;

           Третья - трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства. Эти три функции стали активно использоваться в промышленно развитых странах в послевоенный период.

        К четвертой функции следует отнести обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов (учитывая огромную роль рынка ссудных капиталов в покрытии бюджетных дефицитов и финансировании жилищного строительства через ипотечное кредитование в рамках государственно-монополистического капитализма). Во всех четырех случаях рынок выступает как своеобразный посредник в движении капитала.

          Пятая функция - ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп. Указанные функции рынка ссудных капиталов направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической системы государственно-монополистического капитализма.

            Отражая накопление и движение денежного капитала, рынок ссудных капиталов органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка ссудных капиталов как экономической категории можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, установить классовый спектр использования денежного капитала, воздействие его на социально-экономические отношения.                                                                                      

          Экономическая категория перераспределения денежных средств связанные с движением стоимости на определенных условиях экономические отношения. Кредитные отношения возникают, когда свободные денежные средства одних хозяйствующих субъектов могут временно на взаимных условиях используются другими хозяйствующими субъектами и физическими лицами.

           Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а следовательно, концентрации производства.

В кредитных отношениях нет  смены собственника перераспределения  средств: собственником является всегда кредитор, который представляет средства в долг на условиях возврата, срочности и уплаты процентов за пользования кредитом.

            Кредит представляет собой движение ссудного капитала. Последний представляет собой временно высвобожденные денежные средства. Источником их происхождения, как правило, служит прибыль от производства и торговли, и в этом проявляется единство трех форм капитала - промышленного, торгового и ссудного. Различие же заключается в том, что ссудный капитал постоянно находится только в денежной форме, не принимая ни производственной, ни товарной форм.

           Основные принципы кредита:

1)      платность;

2)      срочность;

3)      возвратность;

4)      обеспеченность;

5)      целевой характер.

 Важнейшими источниками ссудного капитала служат:                           1.      Денежные средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые в виде амортизации;                                            2.      Часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, материалов;                                3.      Капитал, временно свободный в промежутках м/у поступлением средств от реализации товаров и выплатой зарплаты;                                              4.      Фонды накопления;                                                                       5.      Сбережения населения;                                                                6.      Накопления государства.

2.Формы кредита

По форме кредита различают  государственный кредит , банковский.

- Государственный кредит - это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами — с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта. Если государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, то оно является гарантом.       

           Выступая в качестве заемщика, государство влияет на величину централизованных денежных фондов. Кредитные отношения, в которых государство выступает в качестве гаранта, не обязательно приводят к такому изменению. Если должник своевременно и в полном объеме выполняет свои обязательства, то гарант не несет никаких дополнительных затрат. Но чаще всего государственные гарантии распространяются на ненадежных заемщиков и приводят к расходованию средств централизованных денежных фондов.

           Государственный кредит является одним из видов кредита, характеризуется срочностью, платностью и возвратностью. Средства привлекаются государством на какой-либо определенный срок. Через определенный период времени заимствованная сумма должна возвращаться с процентами.

           Государственный кредит отличается от таких основных форм кредита, как банковский и коммерческий, обеспечением. При предоставлении банковского или коммерческого кредита в качестве обеспечения обычно выступают какие-либо ценности. При заимствовании средств государством обеспечением служит вся платежеспособность государства, все имущество, находящееся в его собственности, имущество данной территориальной единицы или какой-либо ее доход.

          Существуют как минимум три причины, по которым экономическая деятельность государства невозможна без государственного кредита:

1)наличие кассового разрыва  в исполнении бюджета, т. е.  разницы во времени поступления  доходов в бюджет и совершения  расходов;

2)дефицит государственного  бюджета; 

3)усиление социальной  ориентации экономики, рост затрат  на охрану окружающей среды,  что требует увеличения государственных  расходов.

- Банковский кредит-

Банковский кредит как  экономическая категория представляет собой движение ссудного капитала, всегда в денежной форме. Банковское кредитование – экономические отношения, в процессе которых одновременно свободные денежные средства физических лиц, хозяйствующих объектов аккумулируются банками и иными кредитными учреждениями, а затем используются для предоставления денежных средств нуждающимся физическим лицам и хозяйствующим субъектам на условиях платности и других принципах.

 В банковской форме  кредитования кредиторами являются  банки и иные кредитные учреждения, а кредитозаемщиками (должниками)-те, кто получает от банка ссуду (берет в долг денежные средства). В качестве источников банковских кредитов выступают денежные средства банков (их прибыль) и привлеченные в виде вкладов населения и хозяйствующих субъектов средства, а также доходы от других активных банковских операций.

 Банковский кредит  представляет возможность физическим  лицам и хозяйствующим субъектам  восполнить недостаток собственных  средств для разных средств для разных потребностей, требующих вложения капитала.

 Как правовая категория  банковский кредит представляет  совокупность правовых норм, регулирующих  отношения, складывающиеся в процессе  пассивных банковских операций  ( с целью аккумулирования денежных средств) и активных банковских операций (с целью эффективного размещения имеющихся денежных средств).

Кредитная организация представляет кредит (ссуду) по заранее полученному от кредитозаемщика заявлению. Как правило, кредитная организация (кредитор) кредитует заемщика в меру имеющегося у него кредитного плана. Кредитная организация составляет кредитный план на предстоящий календарный год поквартально, а некоторые – помесячно с приложением к плану перечня потенциальных заемщиков.

Кредит может быть представлен  под совокупность затрат, под обновление парка оборудования, на совершенствование  технической базы производства и  рабочих мест, под капитальное  строительство, под социальные программы, требующие значительных капитальных  вложений. Но практически любому кредиту  предшествуется его технико-экономическое  обоснование(ТЭЩ), которое разрабатывает заемщик и передает кредитору.

 В ТЭО кредита (типовой  формы ТЭО не существует) отражаются:

Сведения о юридическом  статусе заемщика, его полный адрес(юридический и почтовый);

Форма собственности  и  организационно-правовая форма заемщика; когда это лицо создано ;

Идентификационный номер  налогоплательщика;

Банковские  реквизиты  того банка, где заемщик имеет  расчетный счет;

Валюта баланса на последнюю  отчетную дату;

Данные о достаточной  кредитоспособности, платежеспособности, финансовой устойчивости;

Динамика прибыли и  рентабельности;

Обоснование необходимости  на срок кредита.

Кредитный инспектор анализирует  представленное  ТЭО, после чего управляющий банком принимает решение  о предоставлении кредита.

Кредитные операции имеют  главной целью обеспечение функционирования экономической системы. Кредитный  рынок отражает накопление и движение денежного капитала. Он связан с  образованием фондов денежных средств в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг.

 

3. Функции кредита

 

Функций кредита непосредственно  шесть:

1.Перераспределительная  функция. Рынок ссудного капитала  перекачивает временно  свободные  финансовые ресурсы из одной  области хозяйственной деятельности  и направляет их в другие  области этой деятельности, имея  целью обеспечение более высоко  рентабельности.

2. Использование кредита  на выполнение временного недостатка  собственных средств, что способствует  ускорению оборачиваемости капитала.

3.Обслуживание товарооборота.  Наиболее активную роль в решении этой задачи играет коммерческий  кредит, являющийся необходимым элементом современных внутригосударственных и межгосударственный отношений товарообмена.

4.Ускорение концентрации  капитала. Этот процесс является  важнейшим условием стабильного  развития любого хозяйствующего  субъекта и экономики страны  в целом. А именно кредиты  способствуют росту прибавочного  продукта, массы прибыли.

5. Ускорение научно-технического  прогресса. Влияние этой функции  двояко:

1)кредитование деятельности научно-технических организаций имеет для них огромное значение, так как специфика их деятельности связана с разрывом  между первоначальным вложением капитала и реализацией научной продукции, т.е поступление денежных средств на их расчетный счет или в кассу;2)внедрение научно-технических достижений требует, как правило, значительный капитальных вложений размер которых превышает финансовые возможности хозяйствующих субъектов, в результате чего они вынуждены прибегать к кредитам.

6. Снижение потребности  в наличных денежных средствах.  Существует обратная пропорциональная  зависимость между объемами оборота  наличных денег и объемами  оборота кредитных денег, тем  меньше потребность в наличных  деньгах. Данный факт объясняется  тем, что оборот кредитных денег  оформляется в бездокументарной  форме: через запись операций  на банковских счетах, бумажных  и электронных носителях.

 

3.Принципы кредитования

 

Сегодня  в России существует довольно много различных кредитных  организаций. В большинстве своем, это универсальные банки, которые  способны обслуживать  юридические  лица, ИП и физических лиц. С одной  стороны, это хорошо — существует возможность выбора, с другой —  как в этом разобраться.

 В основном все банки  России придерживаются  основных  принципов оформления  кредита:

• Возвратность кредита

            Это основной признак кредитования. Заключается он в своевременности возврата полученных денежных средств от кредитора после завершения кредитных отношений. Это значит, что в срок, прописанный в кредитном договоре необходимо погасить конкретную ссуду. Это обеспечивает возвратность ресурсов банка, как главного условия банковской деятельности.

• Сроки  возврата кредита                      

        Данный признак  отражает необходимость возврата ссуды не в удобное для заемщика время, а строго в срок, прописанный в кредитном договоре. При невыполнении данного условия кредитор может применить экономические санкции: увеличение ставки по кредиту.  Обычно банки России при возможной дальнейшей отсрочке предъявляют требования в судебном порядке.

• Процент по ссуде

        Этот принцип говорит не только о прямом возврате полученных от банка денежных средств заемщиком, но и о необходимости оплаты за их использования. Проще говоря, банк устанавливает величину процентной ставки. Она определяется, как цена кредитного ресурса, то есть -  это соотношение годового дохода (сумма, полученная за кредитный капитал), к сумме выданного кредита.

      При установлении процента банки России учитывают факторы:

-Процентная ставка по кредитам между банками;

-отношение заемных средств к капиталу банка: чем больше у банка привлеченных средств, тем выше процент по нему;

-Ставка по депозитам;

-Процентная ставка, установленная ЦБ России;

-Спрос на кредитные продукты: чем выше спрос на кредит, тем он будет дороже;

-Уровень риска по кредиту и срок  кредитования;

-Экономическая стабильность в стране: чем больше инфляция, тем дороже кредит.

• Индивидуальность кредита

         В зависимости от условий со стороны банка (кредитной организации) к каждому потенциальному заемщику должен быть индивидуальный подход (физические лица, юридические лица, малый бизнес).

• Обеспеченность кредита

        Данный принцип  выражается в  необходимости обеспечения предоставленных кредитных ресурсов банком заемщику.  Существуют несколько видов обеспечения заемщиками кредитов, например,  под финансовые гарантии или под залог (автомобиль, недвижимость и т.д.). Данный вид кредитования  актуален в периоды  экономической нестабильности в стране.

• Цель кредита

       Данный принцип распространяется на большинство выдаваемых кредитов. В кредитном  договоре обязательно прописывается конкретная цель выдаваемой ссуды. Это также необходимо для процесса банковского контроля  за соблюдением данных условий заемщиком.  При нарушении заемщиком данного обязательства банки России обычно вводят экономические санкции: досрочный отзыв кредита или введение повышенного (штрафного) ссудного процента. Простому потребителю сложно найти среди такого количества кредитных организаций тот банк, который даст возможность не столько сохранить, но и приумножить финансовое благосостояние, не только избежать потерь в неудачных проектах, но и поможет разработаться и реализовать программу успешного развития бизнеса.

 

Заключение

 

Кредит играет специфическую  роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и  ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения, что достигается  благодаря а) сокращению расходов по изготовлению, выпуску, учёту и хранению денежных знаков, что означает ненужность части наличных денег, б) ускорению  обращения денежных средств, многократного  использования свободных денежных средств; в) сокращению резервных фондов.

В условиях экономического подъема, достаточной экономической  стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает предприятия  дополнительными ресурсами. В связи  с этим решив ниже перечисленные  проблемы мы сможем облегчить шаги, как внутренних так и внешних кредиторов по предоставлению кредитной линии стране:

1 . Иметь прозрачную политику, чтобы кредиторы и инвесторы  были бы постоянно в курсе  ситуации в стране.

2 . Должна быть осмотрительная  денежная политика: дополнительное  создание денег не должно привести  к понижению стоимости национальной  валюты, когда денежная масса  в стране возрастёт по сравнению  со спросом на деньги.

3 . Благоразумная налоговая  политика: в стране не должно  быть постоянного дефицита бюджета,  который будет подталкивать к  девальвации через инфляцию денежного  предложения и снижение покупательной  способности уже существующего  долга.

4 . Строгое законодательство  о банкротстве и юридическая  система, которая устанавливала  бы ясные и последовательные  приоритеты в порядке выплат: держатели просроченных долговых  обязательств должны быть способны  принудить несостоятельные компании  к банкротству и знать, что  они могут предположительно получить  при этом (в противном случае  кредиторы будут пытаться ликвидировать свои долги и вывести свои инвестиции из страны при первых признаках неприятностей, не использовав свои шансы в условиях неопределённости и возможного конфискационного варианта финансового банкротства и ликвидируемого процесса) .

5 . Стабильная, по возможности  демократическая политическая система,  которая даёт людям шанс в  своей стране и устраняет возможность  насильственной революции и отказа  от выплаты старых долгов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Используемая  литература:

 

“Финансовые институты, рынки  и деньги” Дэвид С. Кидуэлл, Ричард Л. Петерсон 2000

 

“Международные валютно-кредитные  и финансовые отношения” Л. Н. Красавина 2000

 

Лаврушин О. И. Кредит/Российская банковская энциклопедия/ Москва, 1996.

 

“Деньги, кредит, банки” Е. Ф. Жуков Москва, 1999.

 

“Финансы” Л. А. Дробозина Москва, 2000