Стабилизационный фонд Российской Федерации
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«Российская Экономическая Академия им. Г.В. Плеханова»
Уральский филиал
в г. Екатеринбурге
Реферат
по дисциплине
Финансы
На тему:
Стабилизационный фонд Российской Федерации
|
Преподаватель: | |
Студент: | |
Группа | |
|
| |
Екатеринбург
20
Содержание
Введение…………………………………………………………
Глава 1. Стабилизационный фонд Российской Федерации………………….....4
1.1Формирование и
1.2 Управление средствами Фонда………………………………………………4
1.3 Отчетность по операциям
со средствами Фонда……………………………
1.4 Законодательство по Стабилизационному фонду РФ……………………...8
Глава 2. Резервный фонд Российской Федерации…………………………........9
2.1 Предназначение…………………………………………
2.2 Формирование………………………………………………
2.3 Использование……………………………………………
Глава 3. Фонд национального благосостояния Российской Федерации……..12
3.1 Предназначение…………………………………………
3.2 Использование……………………………………………
Приложение А
Приложение Б
Приложение В
Введение
Стабилизационный фонд Российской Федерации (далее - «Фонд»), основанный 1 января 2004 года, является частью федерального бюджета. Фонд призван обеспечивать сбалансированность федерального бюджета при снижении цены на нефть ниже базовой (установлена с 1 января 2006 года на уровне 27 долларов США за баррель сорта Юралс).1
Фонд способствует стабильности экономического развития страны, является одним из основных инструментов связывания излишней ликвидности, уменьшает инфляционное давление, снижает зависимость национальной экономики от неблагоприятных колебаний поступлений от экспорта сырьевых товаров.
Глава 1. Стабилизационный фонд Российской Федерации
1.1Формирование и использование средств Фонда
Фонд аккумулирует поступления средств вывозной таможенной пошлины на нефть и налога на добычу полезных ископаемых (нефть), при цене на нефть сорта Юралс, превышающей базовую цену.2
Средства Фонда могут быть использованы на покрытие дефицита федерального бюджета при снижении цены на нефть ниже базовой цены. Если накопленный объем средств Фонда превышает 500 млрд. рублей, сумма превышения может быть использована на иные цели. Объем использования средств Фонда определяется федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий финансовый год.3
В 2005 году средства Фонда превысили уровень в 500 млрд. рублей, и их часть была направлена на выплату внешнего долга Российской Федерации и покрытие дефицита Пенсионного фонда Российской Федерации в следующих объемах:
- 93,5 млрд. рублей (эквивалент 3,3 млрд. долларов США) было направлено на погашение долга перед Международным валютным фондом;
- 430,1 млрд. рублей (эквивалент 15 млрд. долларов США) - на погашение долга перед странами-членами Парижского клуба;
- 123,8 млрд. рублей (эквивалент 4,3 млрд. долларов США) - на погашение долга перед Внешэкономбанком по кредитам, предоставленным Министерству финансов Российской Федерации в 1998-1999 годах для погашения и обслуживания государственного внешнего долга Российской Федерации;
- 30 млрд. рублей (эквивалент 1,04 млрд. долларов США) направлено на покрытие дефицита Пенсионного фонда Российской Федерации.
1.2 Управление средствами Фонда
Структура управления
Средствами Фонда управляет Министерство финансов Российской Федерации. Порядок управление определяется Правительством Российской Федерации. Отдельные полномочия по управлению средствами Фонда могут осуществляться Центральным банком Российской Федерации по договору с Правительством Российской Федерации.4
Согласно предназначению Фонда - служить стратегическим финансовым резервом государства, его средства могут размещаться в долговые обязательства иностранных государств, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации.5
Правительство Российской Федерации наделило Министерство финансов Российской Федерации полномочиями по распределению активов Фонда в разрезе валют, весов и сроков и утвердило порядок управления средствами Фонда.6
В соответствии с утвержденным порядком управление средствами Фонда может осуществляться следующими способами (как каждым по отдельности, так и одновременно):7
- путем приобретения за счет средств Фонда долговых обязательств иностранных государств;
- путем приобретения за счет средств Фонда иностранной валюты и ее размещения на счетах по учету средств Стабилизационного фонда в иностранной валюте в Банке России. За пользование денежными средствами на указанных счетах Банк России уплачивает проценты. Порядок расчета и зачисления указанных процентов утверждается Министерством финансов Российской Федерации.
В настоящее время Министерство финансов Российской Федерации управляет средствами Фонда согласно второму методу (путем размещения средств на валютных счетах в Банке России). При этом согласно утвержденному Министерством финансов Российской Федерации порядку расчета и зачисления процентов, начисляемых на счета по учету средств Стабилизационного фонда в иностранной валюте, Банк России уплачивает на остатки на указанных счетах проценты, эквивалентные доходности портфелей, сформированных из долговых обязательств иностранных государств, требования к которым утверждены Правительством Российской Федерации.
Правила инвестирования средств Фонда
Правительство Российской Федерации определило, что к долговым обязательствам иностранных государств, в которые могут размещаться средства Фонда, относятся:
- долговые обязательства в форме ценных бумаг правительств Австрии, Бельгии, Финляндии, Франции, Германии, Греции, Ирландии, Италии, Люксембурга, Нидерландов, Португалии, Испании, Великобритании и США, номинированные в долларах США, евро и английских фунтах стерлингов;
- долговые обязательства, страны-эмитенты которых имеют рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня «ААА» по классификации рейтинговых агентств «Фитч Рейтинг» или «Стандарт энд Пурс» (Fitch-Ratings или Standard & Poor's) либо не ниже уровня «Ааа» по классификации рейтингового агентства «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody's Investors Service);
- долговые обязательства, срок погашения которых является фиксированным, условия выпуска и обращения не предусматривают права эмитента осуществить досрочно их выкуп (погашение) и права владельца долговых обязательств досрочно предъявить их к выкупу (погашению) эмитентом;
- долговые обязательства, ставка купонного дохода (в случае купонных долговых обязательств) и номиналы которых являются фиксированными;
- долговые обязательства, объем выпуска которых, находящийся в обращении, составляет не менее 1 млрд. долларов США для долговых обязательств, номинированных в долларах США, не менее 1 млрд. евро – для долговых обязательств, номинированных в евро, и не менее 0,5 млрд. фунтов стерлингов – для долговых обязательств, номинированных в фунтах стерлингов;
- долговые обязательства, выпуски которых не являются выпусками, предназначенными для частного (непубличного) размещения.
Срок до погашения долговых обязательств иностранных государств на день их приобретения (день формирования портфеля) находится в диапазоне, ограниченном следующими сроками (в годах):
Минимальный срок |
0,25 |
Максимальный срок |
3 |
В настоящее время средства Фонда размещаются согласно следующей валютной структуре:
Доллар США |
45 % |
Евро |
45 % |
Фунт стерлингов |
10 % |
Министерство финансов Российской Федерации утверждает валютную структуру и указанный норматив срока до погашения, которые являются действительными для обоих упомянутых выше методов управления Фондом.
1.3 Отчетность по операциям со средствами Фонда
Министерство финансов Российской Федерации ежемесячно опубликовывает сведения об остатках средств Фонда на начало отчетного месяца, объеме поступлений средств и использовании средств Фонда в отчетном месяце.8
Министерство финансов Российской Федерации представляет в Правительство Российской Федерации в составе отчетности об исполнении федерального бюджета квартальные и годовые отчеты о поступлении средств в Фонд, их размещении и использовании.9
Правительство Российской Федерации направляет ежеквартальные (нарастающим итогом) и годовые отчеты в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации и Совет Федерации Федерального Собрания Российской Федерации о поступлении средств в Фонд, их размещении и использовании в составе отчетности об исполнении федерального бюджета.10
1.4 Законодательство по
Бюджетный кодекс Российской Федерации
Глава 13.1. Стабилизационный фонд Российской Федерации подробнее Федеральный закон от 23.12.2003 г. N 186-ФЗ
«О федеральном бюджете на 2004 год» подробнее Федеральный закон от 23.12.2004 г. N 173-ФЗ
«О федеральном бюджете на 2005 год» подробнее Федеральный закон от 26.12.2005 г. N 189-ФЗ
«О федеральном бюджете на 2005 год» подробнее Бюджетное послание Президента РФ Федеральному Собранию РФ от 30 мая 2006 г.
«О бюджетной политике в 2007 году» подробнее Бюджетное послание Президента РФ Федеральному Собранию РФ от 24 мая 2005 г.
«О бюджетной политике в 2006 году» подробнее Бюджетное послание Президента РФ Федеральному Собранию РФ от 12 июля 2004 г.
«О бюджетной политике в 2005 году» подробнее Постановление Правительства РФ от 21.04.2006 г. N 229
«О порядке управления средствами Стабилизационного фонда Российской Федерации» подробнее Постановление Правительства РФ от 23.01.2004 г. N 31
«Об утверждении Правил перечисления в Стабилизационный фонд Российской Федерации дополнительных доходов федерального бюджета, остатков средств федерального бюджета на начало финансового года и доходов от размещения средств Стабилизационного фонда Российской Федерации» подробнее ПРИКАЗ Минфина России от 23 июня 2005 г. № 158 (28.06.2005)
«Об утверждении нормативов минимального и максимального сроков до погашения выпусков долговых обязательств иностранных государств, в которые могут размещаться средства Стабилизационного фонда Российской Федерации» подробнее ПРИКАЗ Минфина России от 22 мая 2006 г. N 157 (27.01.2006)
Глава 2 Резервный фонд Российской Федерации.
2.1 Предназначение
Резервный фонд является частью средств федерального бюджета. Фонд призван обеспечивать выполнение государством своих расходных обязательств в случае снижения поступлений нефтегазовых доходов в федеральный бюджет.
Резервный фонд способствует стабильности экономического развития страны, уменьшая инфляционное давление и снижая зависимость национальной экономики от колебаний поступлений от экспорта невозобновляемых природных ресурсов.
Резервный фонд фактически заменил собой Стабилизационный фонд Российской Федерации. В отличие от Стабилизационного фонда Российской Федерации помимо доходов федерального бюджета от добычи и экспорта нефти источниками формирования Резервного фонда также являются доходы федерального бюджета от добычи и экспорта газа.
Максимальный размер Резервного фонда закреплен на уровне 10 % прогнозируемого на соответствующий финансовый год объема валового внутреннего продукта Российской Федерации, что является гарантией исполнения расходов федерального бюджета в течение трех лет при снижении мировых цен на энергоресурсы. Указанный временной горизонт связан с трехлетним периодом бюджетного планирования и необходимостью адаптации бюджетной политики к изменяющимся внешнеэкономическим условиям.
2.2 Формирование
Начиная с 2008 года нефтегазовые доходы учитываются отдельно от других доходов федерального бюджета. Нефтегазовые доходы федерального бюджета формируются за счет:
- налога на добычу полезных
ископаемых в виде
- вывозных таможенных пошлин на нефть сырую;
- вывозных таможенных пошлин на газ природный;
- вывозных таможенных пошлин на товары, выработанные из нефти.
Определенная часть указанных нефтегазовых доходов в виде нефтегазового трансферта ежегодно направляется на финансирование расходов федерального бюджета. Величина нефтегазового трансферта утверждается федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период.
Объем нефтегазового трансферта установлен в процентах от прогнозируемого на соответствующий год объема валового внутреннего продукта:
- в 2008 году - 6,1 %;
- в 2009 году - 5,5 %;
- в 2010 году - 4,5 %;
- начиная с 2011 года и далее – 3,7 %.
После формирования нефтегазового трансферта в полном объеме нефтегазовые доходы поступают в Резервный фонд. Нормативная величина Резервного фонда утверждается федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период в абсолютном размере, определенном исходя из 10 % прогнозируемого на соответствующий год объема валового внутреннего продукта. После наполнения Резервного фонда до указанного размера нефтегазовые доходы направляются в Фонд национального благосостояния.
Другим источником формирования Резервного фонда являются доходы от управления его средствами.
Средства нефтегазовых доходов федерального бюджета, Резервного фонда и Фонда национального благосостояния учитываются на отдельных счетах по учету средств федерального бюджета, открытых Федеральным казначейством в Центральном банке Российской Федерации.
Расчеты и перечисления средств в связи с формированием и использованием нефтегазовых доходов федерального бюджета, нефтегазового трансферта, средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния осуществляются Министерством финансов Российской Федерации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.11
2.3 Использование
Средства Резервного фонда могут использоваться на финансовое обеспечение нефтегазового трансферта и досрочное погашение государственного внешнего долга.
Использование средств Резервного фонда на формирование нефтегазового трансферта происходит в случае недостаточности для этих целей нефтегазовых доходов федерального бюджета, поступивших за соответствующий финансовый год.12
Такое использование средств Резервного фонда в периоды неблагоприятной конъюнктуры мировых цен на энергоносители позволит проводить сбалансированную бюджетную политику, обеспечить стабильное социально-экономическое развитие страны, снизив его зависимость от колебаний на мировых товарно-сырьевых рынках.
Министерство финансов Российской Федерации в ходе исполнения федерального бюджета вправе использовать без внесения изменений в федеральный закон о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период средства Резервного фонда на финансовое обеспечение нефтегазового трансферта в случае недостаточности для его осуществления фактически поступивших в текущем финансовом году нефтегазовых доходов.
Предельный объем использования средств Резервного фонда для финансового обеспечения нефтегазового трансферта утверждается федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период.
Использование средств Резервного фонда на досрочное погашение государственного внешнего долга Российской Федерации ориентировано на снижение долговой нагрузки федерального бюджета за счет незапланированных доходов федерального бюджета и экономию средств федерального бюджета за счет сокращения расходов на обслуживание долговых обязательств Российской Федерации.
Глава 3. Фонд национального благосостояния Российской Федерации.
3.1 Предназначение
Фонд национального благосостояния является частью средств федерального бюджета. Фонд призван стать частью устойчивого механизма пенсионного обеспечения граждан Российской Федерации на длительную перспективу. Целями Фонда национального благосостояния являются обеспечение софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.
3.2 Использование
Средства Фонда национального благосостояния могут быть использованы только на софинансирование добровольных пенсионных накоплений граждан России и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации. Объем средств Фонда национального благосостояния, направляемых на указанные цели, устанавливается федеральным законом о федеральном бюджете на очередной год и плановый период.
Порядок софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации определен в Федеральном законе от 30 апреля 2008 г. № 56-ФЗ «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений».
Приложение А
Совокупный объем средств Стабилизационного фонда РФ
Совокупный объем средств Стабилизационного фонда Российской Федерации *
Дата |
в млрд. долларов США |
в млрд. рублей |
30.01.2008 |
157,38 |
3 851,80 |
01.01.2008 |
156,81 |
3 849,11 |
01.12.2007 |
144,43 |
3 517,05 |
01.11.2007 |
147,60 |
3 649,25 |
01.10.2007 |
141,05 |
3 519,09 |
01.09.2007 |
132,91 |
3 409,07 |
01.08.2007 |
127,48 |
3 263,56 |
01.07.2007 |
121,68 |
3 141,35 |
01.06.2007 |
116,85 |
3 026,68 |
01.05.2007 |
113,70 |
2 920,50 |
01.04.2007 |
108,11 |
2 812,21 |
01.03.2007 |
103,55 |
2 708,85 |
01.02.2007 |
99,77 |
2 647,21 |
01.01.2007 |
89,13 |
2 346,92 |
01.12.2006 |
83,21 |
2 189,52 |
01.11.2006 |
76,62 |
2 049,30 |
01.10.2006 |
70,73 |
1 894,09 |
01.09.2006 |
64,73 |
1 730,64 |
01.08.2006 |
82,14 |
2 207,33 |
*Совокупный объем средств
Указанный показатель не учитывает расчетных сумм процентного дохода за истекшую часть процентного периода по счетам в иностранной валюте.
Приложение Б
01.11.2008
Совокупный объем средств Резервного фонда
Совокупный объем средств Резервного фонда*
Дата |
в млрд. долларов США |
в млрд. рублей |
01.11.2008 |
134,60 |
3 572,78 |
01.10.2008 |
140,98 |
3 559,19 |
01.09.2008 |
142,60 |
3 504,62 |
01.08.2008 |
129,68 |
3 040,37 |
01.07.2008 |
130,30 |
3 056,52 |
01.06.2008 |
129,32 |
3 069,94 |
01.05.2008 |
129,80 |
3 069,47 |
01.04.2008 |
130,48 |
3 068,43 |
01.03.2008 |
127,81 |
3 082,28 |
01.02.2008 |
125,19 |
3 057,85 |
*Совокупный объем средств
Указанный показатель не учитывает расчетных сумм процентного дохода за истекшую часть процентного периода по счетам в иностранной валюте.
Приложение В
01.11.2008
Совокупный объем средств Фонда национального благосостояния
Совокупный объем средств Фонда национального благосостояния*
Дата |
в млрд. долларов США |
в млрд. рублей |
01.11.2008 |
62,82 |
1 667,48 |
01.10.2008 |
48,68 |
1 228,88 |
01.09.2008 |
31,92 |
784,51 |
01.08.2008 |
32,69 |
766,48 |
01.07.2008 |
32,85 |
770,56 |
01.06.2008 |
32,60 |
773,93 |
01.05.2008 |
32,72 |
773,82 |
01.04.2008 |
32,90 |
773,57 |
01.03.2008 |
32,22 |
777,03 |
01.02.2008 |
32,00 |
783,31 |
*Совокупный объем средств
Указанный показатель не учитывает расчетных сумм процентного дохода за истекшую часть процентного периода по счетам в иностранной валюте.
1 Бюджетный кодекс Российской Федерации, глава 13.1, статья 96.1, 96.2
2 Бюджетный кодекс Российской Федерации, глава 13.1, статья 96.1
3 Бюджетный кодекс Российской Федерации, глава 13.1, статья 96.3
4 Бюджетный кодекс Российской Федерации, глава 13.1, статья 96.4
5 Бюджетный кодекс Российской Федерации, глава 13.1, статья 96.4
- Стабилизационный фонд РФ: экономическая целесобразность и специфика использования средств
- Стабилизация буровых растворов в условиях повышенных температур и минерализации
- Стабилизация перевернутого маятника
- Стабилизация финансового сектора
- Стабилизированный регулятор частоты вращения двигателя постоянного тока
- Стабилитрон
- Стабильность и изменчивость в политических системах
- Стабилизаторы напряжения
- Стабилизаторы технологических свойств буровых растворов
- Стабилизационная политика в экономике
- Стабилизационная политика государства в России
- Стабилизационные фонды
- Стабилизационный фонд России
- Стабилизационный фонд России и его использование
