Страхование финансовых рисков. 5

Титульный лист 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СТРАХОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

1.Определение  термина «страхование финансовых  рисков»………………..4

2. Разновидности  страхования финансовых рисков…………………………10

3. Страхование от потери прибыли вследствие вынужденного перерыва в производстве……………………………………………………………………..11

4. Страхование  от риска непредвиденных судебных  расходов……………..14

Заключение……………………………………………………………………….15

Список  литературы………………………………………………………………17 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Сегодня многие предприятия ощущают необходимость  расширения своего бизнеса, коммерческого  роста: "традиционные" клиенты  уже не могут обеспечить надлежащий спрос, и возникает необходимость  привлечения новых. Процесс расширения клиентского портфеля всегда связан с риском, а любое предприятие заинтересованно в своевременном возврате своих средств. Хотя далеко не всегда можно быть уверенным в добросовестности и финансовой состоятельности каждого нового клиента, чрезмерная осторожность может сильно затормозить движение вперед.

     Подобная  дилемма разрешается посредством  финансового страхования, позволяющего компаниям уверенно планировать  развитие своего бизнеса.

     Страхование финансового риска – это страхование  имущественных интересов Страхователя на случай невыполнения договорных обязательств со стороны контрагента Страхователя по бизнесу. Риски здесь могут быть следующие: неуплата, непогашение, невозврат, непоставка и другие. Причиной страховых случаев могут быть банкротство контрагента, просрочки, несоблюдение условий, политические риски и т.д. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.Определение  термина «страхование финансовых  рисков» 

     Страхование финансовых рисков представляет собой  защиту имущественных интересов  предприятия при наступлении  страхового события (страхового случая) специальными страховыми компаниями (страховщиками) за счет денежных фондов, формируемых ими путем получения от страхователей страховых премий (страховых взносов) [4, с. 32].

     В процессе страхования предприятию  обеспечивается страховая защита по всем основным видам его финансовых рисков - как систематических, так и несистематических. При этом объем возмещения негативных последствий финансовых рисков страховщиками не ограничивается - он определяется реальной стоимостью объекта страхования (размером страховой его оценки), страховой суммы и размером уплачиваемой страховой премии.

     Предлагаемые  на рынке страховые услуги, обеспечивающие страхование финансовых рисков предприятия, классифицируются по ряду признаков [10, с. 27].

     1. По формам страхования оно подразделяется следующим образом:

     Обязательное  страхование. Оно представляет собой  форму страхования, базирующуюся на законодательной обязанности его  осуществления как для страхователя, так и для страховщика. Основным объектом обязательного страхования на предприятиях являются его активы (имущество), входящие в состав его операционных основных средств. С позиций финансового менеджмента страхование этих активов рассматривается как страхование финансовых рисков предприятия. Это связано с тем, что потеря незастрахованных активов в форме операционных основных средств, которые формируются в основном за счет собственного капитала, может вызвать существенное снижение финансовой устойчивости предприятия. В связи с этим в более расширенном трактовании оно представляет собой страхование риска снижения уровня финансовой устойчивости предприятия, связанное с возможным уменьшением доли собственного капитала.

     Добровольное  страхование. Оно характеризует  форму страхования, основную лишь на добровольно заключаемом договоре между страхователем и страховщиком исходя из страхового интерес каждого из них. Принцип, основный на страховом интересе сторон, распространяется как на предприятие, так и на страховщика, позволяя последнему уклоняться от страхования опасных ли не выгодных для него финансовых рисков.

     2. По объектам страхования действующая  в стране практика выделяет  следующие группы [4, с. 38]:

     Имущественное страхование. Оно охватывает практически  все основные виды материальных и  нематериальных активов предприятия. Страховые отношения при имущественном страховании определяются следующими обязательствами сторон: страхователь должен обеспечивать своевременную уплату страховых взносов (страховой премии), страховщик должен обеспечить возмещение финансового ущерба, понесенного предприятием при наступлении страхового события. В роли страхователя могут выступать при имущественном страховании не только владельцы соответствующих активов, но и юридические лица, заинтересованные в их сохранности (например, арендаторы помещений, лизингополучатели оборудования и т.п.).

     Страхование ответственности. Его объектом является ответственность предприятия и  его персонала перед третьими лицами, которые могут понести  финансовый и другой вид ущерба в  результате какого-либо действия или  бездеятельности страхователя. Это страхование обеспечивает страховую защиту предприятия от рисков финансовых потерь, которые могут быть возложены на него в законодательном порядке в связи с причиненным им ущербом третьим лицам - как физическим, так и юридическим .

     Страхование персонала. Оно охватывает страхование  предприятием жизни своих сотрудников, а также возможные случаи потери ими трудоспособности, наступления  инвалидности и другие. Конкретные виды этого страхования осуществляются предприятием в добровольном порядке за счет его прибыли в соответствии с коллективным трудовым соглашением и индивидуальными трудовыми контрактами.

     3. По объемам страхования выделяют  следующие его группы [4, с. 41]:

     Полное  страхование. Оно обеспечивает страховую  защиту предприятия от негативных последствий финансовых рисков в полном их объеме при наступлении страхового события.

     Частичное страхование. Оно ограничивает страховую  защиту предприятия от негативных последствий  финансовых рисков как определенными  страховыми суммами, так и системой конкретных условий наступления страхового события.

     4. По используемым системам страхования  выделяют [10, с. 33]:

     Страхование по действительной стоимости имуществ. Оно используется в имущественном  страховании и обеспечивает страховую  защиту в полном объеме финансового ущерба, нанесенного застрахованным видам активов предприятия (в размере страховой суммы имуществ). Иными словами, при этой системе страхования страховое возмещение может быть выплачено в полной суме понесенного финансового ущерб.

     Страхование по системе пропорциональной ответственности. Оно обеспечивает лишь частичную  страховую защиту по отдельным видам  финансовых рисков. В этом случае страховое  возмещение суммы понесенного финансового  ущерба осуществляется пропорционально  коэффициенту страхования (соотношение страховой суммы, определенной договором страхования, и размера страховой оценки объекта страхования).

     Страхование по системе первого риска. Под "первым риском" понимается финансовый ущерб, понесенный страхователем при наступлении страхового события, заранее оцененный при составлении договора страхования как размер указанной в нем страховой суммы. Если фактический финансовый ущерб превысил предусмотренную страховую сумму (застрахованный первый риск), он возмещается при этой системе страхования только в пределах согласованной ранее сторонами страховой суммы.

     Страхование с использованием безусловной франшизы. Франшиза представляет собой минимальную  некомпенсируемую страховщиком часть  ущерба, понесенного страхователем. При страховании с использованием безусловной франшизы страховщик во всех страховых случаях выплачивает страхователю сумму страхового возмещения за минусом размера франшизы, оставляя ее у себя.

     Страхование с использованием условной франшизы. При этой системе страхования страховщик не несет ответственности за финансовый ущерб, понесенный предприятием в результате наступления страхового события, если размер ущерба не превышает размера согласованной франшизы. Если же сумма финансового ущерба превысила размер франшизы, то она возмещается предприятию полностью в составе выплачиваемого ему страхового возмещения (т.е. без вычета в этом случае размера франшизы).

     5. По видам страхования в процессе  его классификации выделяют [10, с. 35]:

     Страхование имущества (активов). Основы такого страхования рассмотрены при характеристике обязательной его формы. Вместе с тем, его возможности могут быть существенно расширены за счет добровольного страхования материальных и нематериальных (интеллектуальной собственности) активов предприятия. В отличие от обязательного, этот вид добровольного страхования имеет следующие особенности:

     А) страхованием может быть охвачен  весь комплекс материальных и нематериальных активов предприятия, не только его  производственные основные средств;

     Б) страхование этих активов может быть осуществлено в размере реальной рыночной их стоимости (т.е. по их восстановительной, не балансовой оценке) при наличии соответствующей экспертной оценки;

     В) страхование различных видов  этих активов может быть осуществлено у нескольких (а не одного) страховщиков, что гарантирует более прочную степень надежности страховой защиты, в частности, при банкротстве самих страховщиков (такое страхование является для предприятия одним из направлений диверсификации финансовых рисков);

     Г) в процессе страхования этих активов как его составляющая может быть учтен инфляционный риск перспективного периода.

     Страхование кредитных рисков (или риска расчетов). Объектом такого страхования является риск неплатежа (несвоевременного платежа) со стороны покупателей продукции при предоставлении им товарного (коммерческого) кредит или при поставке им продукции на условиях последующей оплаты. Это страхование осуществляет, как правило, само предприятие, относя расходы по нему на дебитора. Кредитный риск предприятия может быть застрахован и самим покупателем продукции.

     Страхование депозитных рисков. Оно производится в процессе осуществления предприятием как краткосрочных, так и долгосрочных финансовых вложений с использованием различных депозитных инструментов. Объектом такого страхования является финансовый риск невозврата банком сумм основного долг и процентов по депозитным вкладам и депозитным сертификатам в случае его банкротства.

     Страхование инвестиционных рисков. Объектом этого  вида страхования являются, как правило, многочисленные простые риски реального инвестирования, в первую очередь, риски несвоевременного завершения проектно-конструкторских работ по инвестиционному проекту, несвоевременного завершения строительно-монтажных работ по нему, невыход на запланированную проектную производственную мощность и другие.

     Страхование косвенных финансовых рисков. Такое  страхование охватывает многие виды финансовых рисков предприятия при  наличии достаточного страхового интереса у страховщика. Этот вид страхования  охватывает такие разновидности, как страхование расчетной прибыли, страхование упущенной выгоды, страхование превышения установленного бюджета капитальных или текущих затрат, страхование лизинговых платежей и другие.

     Страхование финансовых гарантий. К такому виду страхования предприятие прибегает в процессе привлечения заемных финансовых средств (в форме банковского, коммерческого и других видов кредитов) по требованию кредиторов. Объектом такого страхования является финансовый риск невозврата (несвоевременного возврата) суммы основного долг и неуплаты (несвоевременной уплаты) установленной суммы процентов.

     Прочие  виды страхования финансовых рисков его объектом являются иные виды финансовых рисков. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Разновидности  страхования финансовых рисков 

     Страхование финансовых рисков [9, с. 49]:

• страхование предпринимательских, коммерческих, биржевых, валютных и туристских рисков;
• страхование на случай возможной потери ожидаемой прибыли;
• страхование невыполнения контрактов со стороны поставщиков продукции или невостребованности продукции со стороны потребителей;
• страхование риска непогашения кредита;
• страхование гарантий и др.

     Страхование финансовых рисков представляет собой  совокупность видов страхования, предусматривающих  обязанности страховщика по страховым  выплатам в размере полной или  частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов) лица, о страховании  которого заключен договор (застрахованного лица), вызванной такими событиями, как [9, с. 53]:

• остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных событий;
• потеря работы (для физических лиц);
• банкротство;
• непредвиденные расходы;
• иные события.

3. Страхование  от потери прибыли вследствие  вынужденного перерыва в производстве 

     Страхование вероятных потерь служит не только надежной защитой от неудачных решений, но и повышает ответственность лиц, принимающих решения, принуждая  их серьезнее относится к разработке и принятию решений, регулярно проводить защитные мероприятия в соответствии со страховыми контрактами. Правда, трудно использовать механизм страхования при освоении новой продукции или новых технологий, так как страховые компании не располагают в таких случаях достаточными данными для проведения расчетов.

     В большинстве случаев страхование  рисков подразумевает страхование [12, с. 32]:

• строительно-монтажных, пусконаладочных рисков и гарантийных обязательств;
• имущества;
• оборудования от поломок;
• гражданской ответственности;
• жизни и здоровья ведущих сотрудников.

     Российские  страховые компании традиционно  осуществляют страхование по всем перечисленным  видам. Принципиально новыми подходами  к страхованию предпринимательского риска для российского рынка стали [13, с. 78]:

• страхование от перерывов в производстве;
• страхование от рисков неисполнения договорных обязательств.

     Предприятие может застраховаться от убытков  вследствие простоя производства (оказания услуг), который возникнет по не зависящим от предприятия причинам. В зависимости от условий договора страхования могут возмещаться убытки, например, производственной компании, понесенные как в результате полной остановки деятельности, так и из-за частичного снижения оборотов, связанного с наступлением страхового случая.

     Страхование от потери прибыли вследствие вынужденного перерыва в производстве осуществляется, как правило, совместно с другими  видами страхования, например с имущественным.

     Договор страхования предусматривает выплату компенсации, если перерыв в производстве вызван одной из следующих причин (страховых случаев): пожар, удар молнии, взрыв, противоправные действия третьих лиц, стихийные бедствия и т. д. (за исключением военных действий или изменения политической ситуации в стране).

     Для того чтобы в дальнейшем избежать разногласий со страховой компанией, в договоре страхования от перерывов  в производстве необходимо указать  максимально полный перечень статей затрат, которые будут компенсированы, а также детальный алгоритм их определения.

     Как правило, согласно условиям договора страхования  страховая компания берется возместить [13, с. 84]:

     а) неполученную прибыль (размер прибыли  за период простоя определяется исходя из прибыли, полученной за прошедший  год; если в прошлом году у компании не было прибыли, то неполученная прибыль по договору страхования не выплачивается);

     б) расходы, произведенные для предотвращения перерыва в деятельности;

     в) постоянные затраты, не зависящие от объемов производства (количества оказанных услуг, выполненных работ), в том числе:

• расходы на социальные отчисления и заработную плату сотрудников (кроме тех, для кого установлена сдельная оплата труда);
• плату за аренду помещения;
• проценты по кредитам, привлеченным до наступления страхового случая;
• налоги и сборы, не зависящие от результатов застрахованной деятельности (налог на имущество, земельный налог, регистрационные сборы и т. д.).

     Предел  ответственности страховой компании (размер максимальной суммы выплат) определяется как сумма убытков и упущенной выгоды, рассчитанная на основании данных бухгалтерской отчетности за максимально возможный срок прекращения деятельности, который определяется экспертным путем.

     При составлении договора особое внимание необходимо обратить на размер установленной франшизы, которая может определяться как в днях, так и в процентах от максимальной суммы выплаты. Размер франшизы по договорам страхования от перерывов в производственной деятельности, как правило, составляет 3—10 дней [7, с. 55].

     Страховой тариф устанавливается страховой компанией в зависимости [7, с. 56]:

• от отрасли народного хозяйства, к которой относится предприятие;
• от максимального страхового периода остановки производства;
• от установленного размера франшизы.

     Размер  страхового тарифа может колебаться в пределах 0,6—5%2 от страховой суммы [7, с. 57]. 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Страхование  от риска непредвиденных судебных расходов 

     К непредвиденным расходам может относиться страхование от риска непредвиденных судебных расходов, т. е. расходов, связанных  с ведением страхователем дел в судах общей юрисдикции и/или арбитражных судах (так называемое страхование судебных расходов) [8, с. 60].

     Страховым случаем по такому страхованию являются вынужденные расходы страхователя на ведение дел в судах (уплата государственной пошлины, издержки, связанные с рассмотрением дел в суде, расходы по оплате услуг адвоката и др.).

     «Неисполнение (ненадлежащее исполнение) договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке» [8, с. 61].

     Это может быть финансовый риск по одной сделке, например, риск по договору поставки или купли-продажи товара. Так, страхователь-поставщик, направляя товар покупателю с условием последующей оплаты товара, может заключить договор страхования финансового риска, по условиям которого страхователь обязан возместить ему неполученные доходы в случае неисполнения покупателем — контрагентом страхователя своих обязательств по договору купли-продажи товара.

     Страхователь  может застраховать финансовый риск по одному договору либо по группе договоров (так называемое «портфельное страхование). В последнем случае речь идет, чаще всего, о страховании финансового риска по кредитным договорам. 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     Финансовые  риски входят в группу предпринимательских  рисков, тесно связанных с предпринимательской и, в частности, с финансовой деятельностью. Финансовые риски, как и прочие риски, связанные с имуществом и имущественными правами, несут угрозу имущественным интересам собственника. Однако в отличие от рисков, приводящих к гибели или порче конкретного имущества (зданий, машин, оборудования), финансовые риски могут привести к потере финансовых средств и упущению выгоды (доходов). По своей природе финансовые риски чаще всего являются спекулятивными, однако для защиты от их негативного влияния разработаны специальные виды страхования.

     Страхование финансовых рисков - это совокупность видов страхования, предусматривающих  обязанности страховщика выплатить  возмещение в размере полной или  частичной потери доходов, а также  дополнительных расходов лица, о страховании которого заключен договор, вызванных, например, следующими обстоятельствами: остановка производства или сокращение объемов производства в результате оговоренных событий; потеря работы (для физических лиц); банкротство; непредвиденные расходы; понесенные застрахованным лицом судебные издержки.

     Хотя  все перечисленные события могут  привести к финансовым потерям, к  собственно финансовым рискам относятся  валютные, кредитные и инвестиционные риски.

     Для защиты от кредитных и финансовых рисков обычно используют специальное страхование кредитов - коммерческие кредиты, кредиты под средства производства и предметы потребления, экспортные кредиты.

     Собственно  финансовые инвестиции являются сделками с целью получения спекулятивного дохода. Риски по этим сделкам обычно несет инвестор, и практически единственной защитой от них являются репутация и гарантии заемщика. В отдельных случаях дополнительной защитой может служить страхование на случай неисполнения или ненадлежащего исполнения договорных обязательств дебиторами, однако страховые компании очень редко принимают такие риски.

     Инвестиции  в конкретные проекты (реальные инвестиции) можно защитить страхованием на случай банкротства контрагента и связанных  с этим судебных издержек инвестора  или страхованием делькреде. Наряду с этим можно использовать и страхование финансовых гарантий, которое является специальным видом поручительства. ГК РФ разделяет договоры поручительства и банковские гарантии. По договору поручительства поручитель обязуется перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательств полностью или частично. По договору банковской гарантии гарант дает по просьбе другого лица (принципала) обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) оговоренную денежную сумму по предъявлении бенефициаром требования. В российской практике гарантии страховщиков используются для защиты рисков предпринимателей в таможенных операциях. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  литературы: 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части  первая, вторая: офиц. текст. – М.: Маркетинг, 2008. – 39, [1] с.; 20 см. – 10000 экз. – ISBN 5-94462-025-0.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации: (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ: (принят ГД ФС РФ 16.07.1998) : (ред. от 02.02.2006) / ЗАО «Консультант Плюс». – ИБ СПС Консультант Плюс
3. Налоговый кодекс Российской Федерации: (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ: (принят ГД ФС РФ 19.07.2000): (ред. от 10.01.2006) / ЗАО «Консультант Плюс». – ИБ СПС Консультант Плюс.
4. Коршунова Л. Н., Проданова Н. А. Оценка и анализ рисков. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 500 с.
5. Балдин К. В., Воробьев С. Н. Риск-менеджмент. Учебное пособие. – М: "ИПБ-БИНФА", 2010. - 419 с.
6. Гончаренко Л. П., Филин С. А. Риск-менеджмент. Учебное пособие. – М.: «Финансы и статистика», 2008. - 368с.
7. Ермасова Н. Б. Риск-менеджмент организации. - М.: УРСС, 2009. – 364 с.
8. Лапченко Д. А. Оценка и управление экономическим риском. Теория и практика. - М.: ТК Велби; Проспект, 2008. - 355 с.
9. Макаревич Л. М. Управление предпринимательскими рисками. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 351 с.
10. Минат В. Н. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. - М.: ИНФРА – М.: 2008. - 296 с.
11. Тактаров Г. А., Григорьева Е. М. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. – М.: Издательство «Омега-Л», 2007. – 794 с.
12. Филин С. А. Страхование инвестиционных рисков. – М.: Издательство «Омега-Л», 2007. – 794 с.
13. Чернова Г. В., Кудрявцев А. А. Управление рисками. Учебное пособие. – М: "ИПБ-БИНФА", 2007. - 419 с.
14. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. Под редакцией А. А. Лобанова, А. В. Чугунова. – М.: Издательство «Омега-Л», 2007. – 794 с.