Страхование финансовый рисков

Содержание

страхование финансовый рисков

Введение

Глава 1. Теоретические основы страхования финансовых рисков

1.1 Виды финансовых рисков, сущность их страхования

1.2 Страхование финансовых инвестиций

1.5 Страхование финансовых  гарантий

1.6 Страхование муниципальных  облигаций

Глава 2. Анализ расчетов при страховании финансовых рисков. Тенденции развития в РФ

2.1 Оценка рынка страхования  финансовых рисков в России

2.2 Тенденции развития  страхования финансовых рисков

2.3 Анализ организационно-экономических  отношений при страховании финансовых  рисков

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

ВВЕДЕНИЕ

Развитие финансовых рынков, характеризующееся усилением процессов глобализации, интернационализации, либерализации, оказывает непосредственное влияние на всех участников мирового экономического пространства, основными членами которого являются крупные финансово-кредитные институты, производственные и торговые корпорации. Все участники мирового рынка непосредственно ощущают на себе влияние всех вышеперечисленных процессов и в своей деятельности должны учитывать новые тенденции развития финансовых рынков. Число рисков, возникающих в деятельности таких компаний, существенно увеличилось в последние годы. Это связано с появлением новых финансовых инструментов, активно используемых участниками рынка. Поэтому все большее значение для деятельности компании приобретает в настоящее время осознание роли риска в деятельности компании и своевременно реагировать на сложившуюся ситуацию, принять правильное решение в отношении риска. Для этого необходимо использовать инструменты страхования от возможных потерь и убытков, набор которых в последние годы существенно расширился и включает как традиционные приемы страхования.

Рыночные преобразования в экономике России вызвали коренное изменение роли и места страхования в системе мер, обеспечивающих безопасность хозяйствующих субъектов, населения и российского государства в целом. Развитие отечественного страхового рынка стало одной из важных задач экономического реформирования страны. Ее решение способно во многом обеспечить непрерывность общественного воспроизводства.

Важно подчеркнуть особый характер внешней сферы развития российского рынка страховых услуг. В условиях переходного периода добровольное страхование носит фрагментарный характер. Общественная потребность в этом виде услуг значительна, но организационно она лишь начинает формироваться. Незащищенность юридических и физических лиц влечет за собой существенные бюджетные затраты по ликвидации последствий стихийных бедствий, оказанию социальной поддержки гражданам. Незрелость российского страхового рынка - один из факторов слабости инвестиционного климата и общих условий экономической деятельности.

Страхование финансовых рисков – это форма защиты имущественных интересов предприятия. Оно происходит при наступлении неблагоприятной ситуации (страхового случая) путем выплаты денежных средств из фонда. Этот фонд был сформирован из страховых взносов страхователей.  Риск встречается в нашей жизни постоянно, он оказывает определенное воздействие на результаты нашей деятельности, на принимаемые нами решения. Из всего этого следует, что вопросы управления финансовыми рисками касаются не только граждан, которые все чаще выступают в роли потребителей финансовых продуктов, но и хозяйствующих субъектов.  Всем субъектам финансовых отношений необходима прозрачность результатов деятельности каждой компании. Государство заинтересованно в налогах, поставщики - в платежеспособности клиентов, кредиторы - в возврате кредитов. Инвесторы-собственники (акционеры) вправе рассчитывать на приемлемый уровень доходности и соответственно рискованности своих вложений. 

Сегодня коммерческая деятельность напрямую сопряжена со многими факторами риска, поэтому на предприятии должен быть установлен полный контроль над всеми денежными операциями. Отличным решением будет автоматизация учета, регулярная инвентаризация и полный контроль бухгалтерской и налоговой отчетности. Лучше всего использовать бухгалтерские программы, которые помогут содержать финансовую сторону предприятия в полном порядке, что существенно сокращает риски возникновения форс-мажорных ситуаций.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  СТРАХОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ

1.1 Виды финансовых рисков, сущность их страхования

Финансовый риск - это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких - либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценностями, т.е. риск, вытекающий из природы этих операций.

Финансовые риски косвенно связаны с имущественным страхованием и распространяются в основном на финансово - кредитную и биржевую сферы. При этом есть одно исключение: к финансовым рискам можно отнести риск неплатежа по потребительскому кредиту, где одним из субъектов страхования может являться физическое, а не юридическое лицо. Существует много связанных с финансово-кредитной сферой рисков, которые нельзя в полной мере отнести к финансовым рискам. Таковы, например, риски убытков, вызванных: мошенничеством банковских служащих; принятием банком фальшивых денежных знаков; подделкой или утратой различных ценных бумаг; подделкой чеков, векселей, кассовых ордеров; кражей, уничтожением или повреждением находящихся в помещении банка денежных знаков, драгоценных камней, металлов, ценных бумаг, страховых полисов, бухгалтерских книг и т.д.

Названные риски, хотя и связаны с финансово-кредитной сферой, относятся скорее не к финансовым, а к имущественным, но их страхование имеет большое значение для коммерческих банков и должно получить широкое распространение.

Можно предложить следующую классификацию страхования финансовых рисков.

Страхование кредитов, в том числе страхование:

• риска не возврата кредита (страхователь - банк);
• ответственности заемщика за не возврат (непогашение) кредита (страхователь - заемщик);
• несвоевременной уплаты процентов за кредит заемщикам;
• потребительского кредита (страхователь - физическое лицо);
• коммерческого кредита (страхование векселей);
• депозитов (страхователь - банк или вкладчик).

Страхование косвенных рисков, в том числе:

• на случай потери прибыли (дохода);
• дополнительных расходов (как отдельный вид страхования);
• временной прибыли, арендной платы и т.п.

Страхование биржевых рисков, в том числе:

• рисков неплатежа по коммерческим сделкам;
• комиссионного вознаграждения брокерской фирмы;
• операций с ценными бумагами.

Страхование риска неправомерного применения финансовых санкций государственными налоговыми инспекциями. В соответствии с ГК страхование финансовых рисков представляет собой совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов), вызванных следующими событиями:

• остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных событий;
• потеря работы;
• непредвиденные расходы;
• неисполнение договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке;
• понесенные застрахованным лицом судебные расходы (издержки);
• иные события.

Назначение и основные виды страхования потери прибыли (дохода).

Страхование потери прибыли или от перерывов в производстве по своей сути дополняет страхование основных и оборотных фондов, поскольку перерыв в производстве чаще всего бывает вызван гибелью или повреждением этих фондов. Поэтому правомерно предположить, что состав и перечень страховых событий, на случай которых проводится страхование и в том, и в другом случае может быть принят одинаковым.

Страхование потери прибыли вследствие простоя производства может осуществляться на случай:

• пожара;
• коммерческих факторов, связанных с невыполнением поставщиком обязательств по поставке материалов, топлива, оборудования и т.п.;
• технической неисправности и аварии, связанных с поломкой машин и оборудования.

Подлежащий страхованию ущерб от остановки производства складывается из трех составных частей.

• Расходов, произведенных за время остановки производства.
• Неполученной прибыли.
• Дополнительных затрат, предпринятых в целях сокращения ущерба.

1.4 Страхование финансовых  гарантий

Одной из разновидностей страхования финансовых инвестиций является страхование финансовых гарантий. Его условия предусматривают предоставление страховщиком гарантий того, что определенные финансовые обязательства, оговоренные в процессе заключения деловой сделки, сторонами которой выступают заемщик и инвестор, будут выполнены. Гражданский кодекс Российской Федерации разделяет договоры поручительства и банковской гарантии. По договору поручительства поручитель обязуется перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или частично.

В соответствии с договором банковской гарантии гарант дает по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования об ее уплате.

При этом право на выдачу банковских гарантий имеют банки, иные кредитные учреждения и страховые организации. Среди видов страхования финансовых гарантий можно выделить страхование:

· облигаций и других ценных бумаг;

• кредитов для краткосрочных торговых сделок и долгосрочных инвестиций;
• закладных облигаций;
• выплат по сдаче в аренду, лизинг и т.п.;
• оплаты стоимости поставляемого оборудования;
• автомобильных ссуд.

1.3 Страхование муниципальных облигаций

Одним из наиболее известных видов и самых быстрорастущих секторов страхования финансовых гарантий является страхование муниципальных облигаций - форма финансовых гарантий, при которой страховая компания предоставляет свою оценку кредитоспособности и репутацию муниципальному выпуску облигаций в обмен на страховую премию. Это страхование имеет две функции. Оно позволяет заемщику существенно уменьшить издержки по выплате процентов по его долговым обязательствам путем повышения оценки кредитоспособности выпускающего облигации, в то же время защищает держателей облигаций от риска того, что муниципалитет не выполнит обязательств по выплате процентов и основной суммы.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РАСЧЕТОВ ПРИ СТРАХОВАНИИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ. ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ В РФ

2.1 Оценка рынка страхования  финансовых рисков в России

Настоящий параграф посвящен анализу ситуации в страховании финансовых рисков в России в последующие годы.

Исходные данные представлены в следующих таблицах, отражающих прогнозы уровня и структуру страховых платежей и премий.

Прогноз динамики страховых премий.

Различия между оптимистичными и пессимистичными прогнозами в 2011 году могут наблюдаться в следующих видах страхования:

Страхование автокаско (+20% - оптимистичный вариант, +15% - пессимистичный вариант).

Условия оптимистичного прогноза: разработка и удачное введение стандартного договора автокаско, продолжение государственной политики в сфере стимулирования спроса на покупку автомобилей.

Страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков (+10% - оптимистичный вариант, +5% - пессимистичный вариант). Условия оптимистичного прогноза: стимулирование страхования государственного недвижимого имущества.

Страхование жизни (+25% - оптимистичный вариант, +15% - пессимистичный вариант). Условия оптимистичного прогноза: реализация мер по стимулированию интереса граждан к заключению договоров добровольного страхования жизни.

В 2012-2013 годах различия коснутся гораздо более значимого числа видов страхования, в зависимости от законопроектов, которые будут приняты в 2011 году

Большие перемены: 2011 год должен определить масштабы и перспективы развития российского страхового рынка на несколько лет вперед. 2011 год - год полного посткризисного восстановления страхового рынка и подготовки к введению новых обязательных видов страхования.

В 2011 году должна измениться система регулирования страховых компаний, планируется создание финансового мегарегулятора, что существенно повлияет на политику государства в сфере надзора за страховщиками.

В 2011 году должен быть принят целый ряд законопроектов в сфере введения новых обязательных видов страхования и упорядочивания добровольных видов (например, разработан стандартный договор в страховании автокаско).

2011 год - последний подготовительный  год перед вступлением в силу  новых требований к минимальному  УК и введению страхования  ОПО. За это время страховые  компании должны определиться  с увеличением капитала и существенным  образом изменить свои бизнес-процессы. По оценкам «Эксперта РА», более 100 небольших страховщиков уйдут  с рынка в связи с неисполнением  требований по величине УК.

С 2011 года начнется реформа системы обязательного медицинского страхования, с 3,1 до 5,1% будут увеличены отчисления работодателя в фонды ОМС.

Краткосрочный прогноз: в 2011 году рост будет отмечен во всех сегментах страхового рынка. Исключение - страхование ответственности по госконтрактам (-80% из-за августовских поправок к 94-ФЗ). Наибольшие темпы прироста взносов покажут:

· страхование от НС (+30%, причины - восстановление ипотечного и потребительского кредитования);

· страхование жизни (+15-25%, причины - восстановление корпоративных программ накопительного страхования жизни и развитие банкострахования);

· страхование автокаско (+15-20%, причины - реализация отложенного спроса, восстановление автокредитования);

· страхование имущества физических лиц (+20%, причины - последствия пожаров 2010 года: увеличение тарифов и рост спроса на страхование);

· трахование грузов (+20%, причина - восстановление объемов грузоперевозок до докризисного уровня);

· страхование финансовых рисков (+20%, причины - посткризисное развитие практики риск-менеджмента на предприятиях);

· страхование космических рисков (+20%, причины - выводы из падения спутников ГЛОНАСС-М).

В результате, по оптимистичному прогнозу «Эксперта РА», темпы прироста страховых взносов составят +15%, по пессимистичному прогнозу - 12,6%.

2.2 Тенденции развития  страхования финансовых рисков

В начале 90-х гг. процесс создания новых страховых компаний принял лавинообразный и неконтролируемый характер. При этом новые страховщики готовы были страховать все и на любых условиях. Ярким примером такой “всеядности” страховых компаний было чрезвычайно популярное в то время страхование банковских кредитов (по нашей классификации являющегося видом страхования финансовых рисков). Этот заведомо убыточный и бесперспективный в то время вид страхования давал возможность страховщикам собирать достаточно крупные взносы. Когда же наступало время компенсировать убытки, компании, как правило, находили юридические основания для отказа в выплате. Это привело к судебным конфликтам ряда банков со страховыми компаниями, убедившихся в недобросовестности страховщиков, и резкому росту недоверия к страховым компаниям на финансовом рынке.

Второй этап развития российского страхования в 1993--1995 гг. можно назвать периодом относительно цивилизованного экстенсивного роста. Его начало связано с образованием Росстрахнадзора как органа государственного регулирования страховой деятельности и с принятием первого в истории России закона “О страховании”. Вступление в силу этого закона в начале 1993 г. существенно изменило ситуацию на страховом рынке. Были точно определены основные параметры страховой деятельности и требования к надежности страховщиков. Началась систематическая работа по упорядочиванию страхового рынка, в том числе и финансовых рисков.

Впервые на российском рынке страхование экспортных кредитов предложила страховая компания «Ингосстрах». Эта компания уже имела несколько десятков договоров о генеральных полисах страхования экспортных кредитов с крупнейшими российскими экспортерами. Для практической реализации экспортного страхования «Ингосстрах» разработал международную программу с общим лимитом на первый год в 500 млн.долл.США. Программа базируется на перестраховании части рисков ведущими страховыми и перестраховочными компаниями в мире: Герлингконцерн, Ллойд, СКОР и др. Реализация данной программы невозможна без широкого сотрудничества с различными зарубежными компаниями, которые представляют информацию, помогают в течение короткого периода (обычно 10-12 дней) проверить платежеспособность потенциального партнера и определить кредитный лимит. Страховщик проводит такое исследование независимо от того, заключит в дальнейшем экспортер договор страхования или нет. Таким образом, страховая компания оказывает важнейшую услугу экспортеру по оценке платежеспособности потенциального партнера.

Страхование риска задержки платежа обычно предоставляется по гораздо меньшему количеству стран. Например, САО «Ингосстрах» предоставляет возможность страхования риска несостоятельности (банкротства) по фирмам-покупателям из 68 стран мира, а риска задержки платежа - из 23 стран, в основном с устойчивой, развитой экономикой (18 европейских, США, Канада, Япония, Австралия, Новая Зеландия).

Жилищное строительство

В течение последнего года усиленно развивается новый вид титульного страхования - страхование финансовых рисков дольщиков. Часть застройщиков и генеральных инвесторов пришли к мнению, что в комплекс услуг, которые они предоставляют дольщику при заключении с ним договора на строительство квартиры, должно входить страхование финансового риска дольщика по заключаемому с ним договору.

На первичном рынке жилья высокие риски. Рынок нового жилья интенсивно развивается в основном за счет частных инвесторов - физических лиц, часть из которых, в целях экономии, заключает договоры долевого участия на начальной стадии строительства дома.

Суть основных проблем заключается в том, что федеральным законодательством недостаточно прописаны “правила игры” на строительном рынке. В результате, основные участники строительства слабо контролируются исполнительной властью, а дольщики, в некоторых ситуациях, оказываются бесправными.

Страхование финансовых рисков дольщиков - чисто российский добровольный вид страхования, появление которого вызвано особенностями развития российского строительного рынка. В Москве этот вид страхования появился четыре года назад, инициатором развития выступила московская компания “ВОТЕК”. В Петербурге первую программу страхования рисков дольщиков разработали совместно страховые компании “Первая титульная” и “Помощь” в начале 2000 года для дольщиков ОАО “РОССТРО”. В настоящее время этим видом страхования также занимаются “Спасские ворота” и “Промышленно-страховая компания”.

На страхование принимается банкротство того участника строительства, с которым дольщик заключает договор долевого участия.

В целом же, страховые компании считают, что страхование финансовых рисков участников долевого строительства жилья на случай переноса срока ввода жилого дома в эксплуатацию более чем на 6 месяцев сегодня слишком рискованно, поскольку практически ни одна из строительных организаций не укладывается в сроки строительства. Поэтому, чаще всего страховым случаем является лишь не возврат строительной организацией денег, уплаченных дольщиком в связи с банкротством строительной компании (СО "Помощь" совместно с "Первой титульной страховой компанией"). Сегодня, при страховой сумме, равной стоимости квартиры, которую приобретает участник долевого строительства, страховой полис обходится ему от 1,5% до 4% от стоимости квартиры, в зависимости от того, на каком этапе строительства вносятся деньги и заключается договор страхования. Стоимость страхового полиса также зависит от степени риска, который определяется репутацией строительной компании. Большое внимание, при страховании финансовых рисков участников долевого строительства уделяется предстраховой экспертизе объектов и организаций-застройщиков.

Электронные торги

В октябре прошлого года промышленно-страховая компания (ПСК) разработала полис, позволяющий участникам электронной торгов защитить имущественные интересы, связанные с причинением им убытков при осуществлении предпринимательской деятельности с использованием торговой площадки и финансового сервиса "НИК-Пэй Расчеты", предназначенного для гарантированных расчетов по электронным торговым сделкам. Разработанная корпорацией "НИКойл" система "НИК-Пэй Расчеты", позволяющая предприятиям заключать торговые сделки и проводить расчеты по ним через Интернет, существенно снижает коммерческие риски участников торговли; оставшиеся же риски будут застрахованы в ПСК. Таким образом, впервые на российском рынке страхования была предложена комплексная программа страхования сделок Электронной коммерции, которая включает в себя страхование среди прочих и финансовых рисков (страхование убытков от предпринимательской деятельности). Как считает руководство ПСК, благодаря созданию нового страхового продукта, компания вышла на новый, перспективный рынок электронной коммерции и приобрела дополнительное конкурентное преимущество на рынке страхования корпоративных клиентов.

Страхование экспортных кредитов

«Ингосстрах" стал первой российской компанией, получившей от Росстрахнадзора полноценную лицензию на страхование экспортных кредитов (то есть отсрочек платежа по экспорту и авансовых платежей по импорту) с учетом международных принципов и стандартов.

Данный вид страхования позволяет импортерам при осуществлении авансовых платежей избежать стопроцентного депонирования средств, предъявив расчетному банку договор страхования. Также договор страхования предоставляет импортерам защиту от рисков коммерческих - "неисполнение своих обязательств нерезидентом" и политических - "действие государственных органов". Под неисполнением обязательств, как правило, понимают несостоятельность (банкротство) иностранного контрагента.

Естественно, далеко не каждая страховая компания может гарантировать клиентам такую защищенность. За рубежом опыт и финансовая надежность страховщиков являются главными критериями при предоставлении лицензии на страхование кредитных рисков. Не секрет, что в России некоторые СК предлагают застраховать возможные потери авансовых платежей на основании других лицензий и правил, что идет вразрез с требованиями Центробанка России и вводит в заблуждение и клиентов-импортеров, и их контрагентов: банк, осуществляющий авансовый платеж, не должен принимать такой договор. Не может проверять зарубежного контрагента и сам банк, обслуживающий паспорт импортной сделки. В его обязанность входит контроль над обоснованностью оплаты импортируемых товаров и обеспечением возврата перечисленных средств. А гарантией их возврата являются страховые инструменты. К тому же у банков нет практики и реальных возможностей для проведения кредитной проверки. Как раз строгое соблюдение этих принципов позволило "Ингосстраху" разработать эксклюзивную программу страхования иностранных кредитных рисков. Быстрота и надежность проводимых операций обеспечиваются международным партнерством и перестрахованием принимаемых рисков. Сейчас наиболее крупные и известные банки направляют своих клиентов-импортеров к страховщику за полисом страхования кредитов.

Страхование вкладов

Законопроект «О страховании вкладов физических лиц в банках», гарантирует полное возмещение по депозитам (за исключением вкладов на предъявителя). Банки, работающие с частной клиентурой, обязаны пройти отбор в систему страхования вкладов. Участники системы делают взносы в страховой фонд в размере до 0,6% от годового остатка на счетах физлиц. Эти требования касаются и Сбербанка, который с 2007 года утратит госгарантии по своим вкладам, прописанные в Гражданском кодексе.

Объективная ситуация такова, что все более или менее крупные риски российские страховщики вынуждены передавать в перестрахование за рубеж. На международном страховом рынке уже давно практически нет понятий национальных границ. В страховании объектов, по которым возможны большие выплаты, участвуют все перестраховщики -- мировые лидеры. С другой стороны, слабость национального страхового рынка все же является проблемой. Во-первых, исходящие из России по каналам перестрахования потоки несопоставимы с потоками входящего перестрахования. В российских компаниях перестраховываются лишь риски стран СНГ. В развитых экономиках финансовые потоки, как правило, сбалансированы. Второй проблемный момент -- происходящая дестабилизация международной системы перестрахования. Рост убытков страховщиков (в том числе, в связи со стихийными бедствиями, катастрофами и терактами) привел к неблагоприятным последствиям: росту тарифов, ограничению номенклатуры принимаемых в перестрахование рисков и разработке перестраховщиками более «осторожных» критериев к выбору партнеров. В итоге российские страховщики столкнулись с необходимостью повышать тарифы по крупным рискам (в той же пропорции, что и рост тарифов на зарубежных рынках) или искать новые пути по «сохранению» рисков в России. Таким образом, появилась объективная предпосылка для ускорения темпов капитализации российских страховщиков.

Приходящие в страхование финансисты сталкиваются с совершенно неожиданными для себя открытиями. Наиболее удивительным фактом является то, что страхование до недавнего времени развивалось не как часть финансового рынка, а фактически независимо от него. И дело тут не только в отсутствии совместных банковско-финансовых продуктов (в ближайшие 2-3 года они, скорее всего, в полноценном виде и не появятся). В большинстве страховых компаний фактически каждый отдел занимается своим делом. Что удивительно, далеко не всегда есть централизованные системы управления портфелем, контроля над убыточностью и планирования. Более того, маркетинг даже в самых крупных компаниях сводился к банальным продажам, а не исследованию рынков и продуктов. Полноценные аналитические центры были лишь в двух бывших государственных компаниях -- «Ингосстрахе» и «Росгосстрахе».

Таким образом, основной проблемой российской системы страхования является ее незначительная роль в экономике и социальной сфере, что не позволяет в полной мере реализовать потенциал страхования как фактора социально-экономической стабильности общества и источника долгосрочных инвестиций в реальный сектор экономики. Что же касается страхования финансовых рисков, то оно, в общем и целом, практически не развито по сравнению с другими отраслями страхования.