Сущность и роль финансового планирования на предприятии

                                      Федеральное агентство по образования

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

Владимирский  Государственный Университет.

                                   Кафедра: «Финансы и экономика туризма». 
 
 

                                                     Реферат  

На тему: «. Роль и место финансового анализа и финансового планирования на предприятиях»

По дисциплине: «Экономический анализ/анализ ФХД» 
 

                                                        Выполнила: студентка гр. – ЗБУд – 109

                                                                         Воронина Н.А 

                                                       Руководитель:                      
                                                                                        Моргунова Р.В 

                                           Владимир 2011 
 

Содержание 

1. Введение 

2. Сущность и роль  финансового планирования на  предприятии 

2.1. Общая концепция  внутрифирменного планирования. Значение  финансового планирования на  предприятии 

2.2. Сущность, цели  и этапы финансового планирования 

2.3. Виды финансовых  планов и их взаимосвязи в  системе внутрифирменного планирования 

2.4. Методы финансового  планирования и прогнозирования

Заключение 

Список использованной литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.  Введение 

Финансовое планирование – один из наиболее основных инструментов планирования в целом. Это связано  с тем, что прогноз движения денежных потоков позволяет определить, каковы финансовые возможности предприятия  в краткосрочной и долгосрочной перспективе, достаточно ли собственных  средств для покрытия всех текущих и обязательных расходов.

Финансовое планирование необходимо для защиты предприятия  от влияния негативных внешних факторов, для обеспечения финансовой устойчивости, достижения высокого результата финансово-хозяйственной  деятельности. В рыночной экономике, где развита конкуренция, где  налоговое законодательство сурово в своих нормах, планирование позволяет  защитить предприятие и обезопасить  от неожиданного ухудшения финансового  состояния и, возможно, даже банкротства.

Несмотря на свою важнейшую роль в современной  экономике и развитии предприятия, финансовое планирование для достижения наилучшего результата должно претерпеть изменения. Ведь если рассмотреть исторический фактор, нельзя не отметить, что ранее  планы предприятий ориентировались  больше не на собственные потребности  и цели, а в основном на планы  народного хозяйства страны, т. е. решения принимались не руководством того или иного предприятия, а  руководством страны, которое и задавало ритм всему. От мощностей предприятия, грамотности руководства, квалификации кадрового состава зависит как  вся деятельность компании, цели, которые  ставятся в краткосрочной и в  долгосрочной перспективах, так и  непосредственно сам результат  этой деятельности. Главная цель разработки финансового плана - дать предприятию  полную картину: из каких источников и когда будут поступать деньги, на какие цели будут использованы и каким будет финансовое состояние к концу периода. 

2. Сущность и роль  финансового планирования на  предприятии

2.1 Общая концепция  внутрифирменного планирования. Значение  финансового планирования на  предприятии

Анализ опыта экономических  реформ показывает, что эффективность  деятельности предприятий во многом зависит от состояния внутрифирменного планирования.

Методология и методика планирования, сложившиеся на предприятиях в условиях централизованного административно-хозяйственного механизма, не соответствовали новым  методам хозяйствования в системе  рыночных отношений. Влияние государства  на процесс планирования работы предприятия, централизованность и директивность, отрыв планирования от требований рынка - это самые общие характеристики "старой" системы планирования.

Соответственно, возникает  необходимость разработки новой  системы планирования, отвечающей целям  и задачам предприятия как  субъекта рыночной экономики, помогающей осуществлять эффективную управленческую деятельность. Более того, в условиях динамичного развития экономики, стохастичности рынка и постоянно нарастающей  конкурентной борьбы роль планов на предприятии  еще более усилилась. 

Как показывает практика индустриально развитых стран, использование  планирования создает для фирмы  следующие преимущества:

•  способствует более эффективному использованию  и распределению ресурсов и повышению  ответственности руководителей  различного уровня за предоставленные  в их распоряжение ресурсы и активы;

•  улучшает координацию  действий между структурными подразделениями  фирмы;

•  повышает возможности  оперативного обеспечения руководства  полезной для него информацией;

•  дает возможность  подготовиться к изменениям во внешней  рыночной среде;

•  создает возможности  для оценки инвестиционной привлекательности  отдельных видов деятельности, которые  осуществляет или планирует осуществлять в будущем организация.

На основе системы  долгосрочных, годовых и оперативных  планов осуществляют организацию запланированных  работ, мотивацию персонала, контроль результатов и их оценку при помощи плановых показателей. Предприятие  не в состоянии полностью устранить  предпринимательский риск, но может  снизить его негативные последствия  путем прогнозирования и планирования. С позиций конкретно-управленческого  аспекта можно сформулировать понятие "планирование деятельности предприятия" следующим образом. Планирование в  системе управления предприятием означает деятельность, направленную на определение  того, какой вид продукции, какого объема и качества, с затратами  какого количества ресурсов, к какому моменту времени желательно получить для обеспечения конкурентоспособности  предприятия.

В условиях рыночной экономики эффективное управление предприятием предполагает, в первую очередь, оптимизацию ресурсного потенциала предприятия; при этом повышается значимость эффективного управления финансовыми  ресурсами. От того, насколько эффективно они трансформируются в основные и оборотные средства, средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его собственников и работников.

Обязательным элементом  системы внутрифирменного планирования как на стратегическом, так и тактическом уровне становится финансовое планирование. В финансовых планах рассматривается обеспеченность финансовыми ресурсами тех целевых установок, которые определены в стратегическом, долгосрочном и других планах предприятия.

Сложности, возникающие  при внедрении системы финансового  планирования (бюджетирования) на предприятии, связаны с той системой целей, которые ставят перед собой руководители. Чаще всего главной целью бизнеса декларируется прибыль, достижение определенного уровня рентабельности. О построении целостной системы финансовых целей, о сбалансированности финансовых потоков, как правило, речь не идет.

Существующая система  внутрифирменного планирования не предполагает многовариантный анализ финансовых последствий реализации намеченных планов, не предусматривает анализ различных сценариев изменения  финансового состояния фирмы. Подобные цели достижимы при внедрении  системы внутрифирменного финансового  планирования (бюджетирования), объектом управления в которой являются финансы. 

Термины "финансовое планирование" и "бюджетирование" многими экономистами часто используются как синонимы. Вместе с тем, современные подходы к изложению сущности системы внутрифирменного бюджетирования основаны на новом, качественном, содержании этого инструмента управления финансово-экономической деятельностью предприятия.

2.2 Сущность, цели  и этапы финансового планирования

Основу системы  управления финансами предприятия  составляет финансовое планирование. Рыночная экономика существенно  изменила место и роль финансов в  хозяйственном механизме управления предприятием. Процессы формирования, распределения и использования  финансовых ресурсов стали исключительно  прерогативой самих хозяйствующих  субъектов. Эффективность использования  финансовых ресурсов стала главным  критерием при выработке стратегии  и тактики ведения хозяйственной  деятельности, отбора тех или иных инновационных мероприятий, принятии инвестиционных решений. Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых показателей по обеспечению развития фирмы финансовыми ресурсами  и повышению эффективности её финансовой деятельности в будущем.

Главной задачей  на предприятии является переход  к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям. На разработанной  финансовой стратегии и финансовой политике базируется система конкретных видов финансовых планов, направленных на решение основной проблемы в управлении финансами - совмещение интересов развития предприятия и других субъектов  рынка, взаимодействующих с ним, наличие достаточного уровня денежных средств для достижения стратегических целей деятельности и сохранение высокой платежеспособности. Выдвинутые задачи в системе управления предприятием решаются в процессе финансового планирования.

Внутренние финансовые отношения возникают при формировании начального капитала, распределении  расходов и доходов между структурными подразделениями фирмы, оплате труда  персонала, выплате дивидендов, формировании целевых фондов предприятия. Внешние  финансовые отношения предприятия  возникают при взаимодействии с  финансовой системой государства, партнерами по бизнесу, включая субъектов финансового  рынка, международными организациями. Все эти отношения носят многосторонний характер, обусловленный пересечением интересов различных участников экономики.

Финансовые планы  упорядочивают внешние и внутренние финансовые отношения, обеспечивая  совмещение и увязку интересов лиц, имеющих отношение к предприятию.

Финансовое планирование заключается в планировании финансовых потребностей фирмы и источников их обеспечения. Финансовые потребности  предприятия включают потребности, связанные с разновременностью  поступлений и расходов и капитальные (инвестиционные), в том числе  на прирост оборотных активов, на обновление и прирост основного  капитала. Источниками обеспечения  потребностей служат собственные средства (взносы в уставный капитал, амортизационные  отчисления, прибыль) и заемные (кредит, займы, кредиторская задолженность). 

Соответственно, цель финансового планирования состоит  в том, чтобы сбалансировать намечаемые расходы предприятия с финансовыми  возможностями.

Следует отметить, что  цель финансового планирования конкретизируется в зависимости от длительности планируемого периода, результатов анализа его  финансового состояния на момент разработки финансового плана, динамики основных финансовых показателей в  ретроспективе, результатов маркетинговых  исследований, а также внешних  условий (таких, как уровень инфляции, ставка рефинансирования Банка России, курс национальной валюты и др.). Предприятие, имеющее большую просроченную кредиторскую задолженность, финансовое положение  которого близко к критическому, при разработке финансовых планов должно ориентироваться на обоснование антикризисных мероприятий, позволяющих избежать банкротства. Организация, получающая стабильные доходы, финансово устойчивая, должна в качестве цели финансового планирования ставить рост стоимости предприятия, выстраивать стратегию бизнеса на основе роста его капитализации.

Вместе с тем, система  целей финансового планирования любого предприятия должна быть ориентирована  на увязку доходов и расходов, обеспечение  платежеспособности в краткосрочном  периоде и поддержание финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Соответственно этому результатом  финансового планирования является разработка трех финансовых документов: плана доходов и расходов (прибылей и убытков), плана движения денежных средств, планового баланса. При  внедрении системы бюджетного планирования речь идет о разработке целостной  системы бюджетов.

В процессе финансового  планирования решаются следующие задачи:

•  определение  оптимальной структуры источников финансирования деятельности предприятия;

•  обеспечение  необходимыми финансовыми ресурсами  производственной, инвестиционной и  финансовой деятельности;

•  определение  путей эффективного вложения капитала, оценка степени его рационального  использования, установление рациональных финансовых отношений с бюджетной  системой, партнерами по бизнесу и  другими контрагентами;

•  соблюдение интересов  акционеров и других инвесторов;

•  выявление и  реализация резервов роста доходности предприятия и направлений его  эффективного развития;

•  обоснование  целесообразности и экономической  эффективности планируемых инвестиций;

•  контроль за финансовым состоянием фирмы.

Значение финансового  планирования для фирмы состоит  в том, что оно:

•  воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

•  предоставляет  возможности определения жизнеспособности финансовых проектов;

•  служит инструментом получения внешнего финансирования. 

Исходя из целей  и задач, стоящих перед финансовым планированием на предприятии, можно  отметить, что это сложный процесс, включающий несколько последовательных этапов:

I этап. Анализ финансового  состояния предприятия в ретроспективе;

II этап. Разработка  финансовой стратегии и финансовой  политики. Составление долгосрочных  планов;

III этап. Составление  текущих финансовых планов (бюджетов);

IV этап. Корректировка,  увязка и конкретизация финансовых  планов (бюджетов);

V этап. Разработка  оперативных финансовых планов (бюджетов);

VI этап. Оценка и  анализ достигнутых результатов  деятельности, сопоставление с запланированными  показателями.

Рассмотрим их содержание. Принятию всякого решения финансового  характера предшествуют аналитические  расчеты. Очевидно, что анализ, являющийся одной из составных частей грамотного управления финансами, - это первый этап процесса финансового планирования. Объектом внимания аналитиков являются финансовые показатели деятельности фирмы  за предыдущий период (в ретроспективе), на основании которых можно выявить  тенденции как уже сложившиеся, так и складывающиеся. Проведенный  ретроспективный анализ дает возможность  принятия обоснованных решений перспективного характера.

Второй этап - это  разработка финансовой стратегии и  финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия. Разработка финансовой стратегии и  финансовой политики представляет собой  особую область финансового планирования, которая относится к системе  стратегического планирования. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к  перспективным планам. .

В процессе осуществления  третьего этапа уточняются и корректируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления  текущих (годовых) финансовых планов. Если показатели прогнозных документов носят  в ряде случаев вероятностный  характер, обусловленный изменчивостью  внешней и внутренней среды функционирования фирмы, то годовые финансовые планы  включают систему конкретных количественных показателей, исчисленных с использованием более объективной и полной информации.

На четвертом этапе  происходит состыковка показателей  финансовых планов с производственными, инвестиционными и другими планами  и программами на предприятии. Пятый  этап - это осуществление оперативного финансового планирования путем  разработки оперативных финансовых планов.

Завершается процесс  финансового планирования - шестой этап - оценкой результатов, достигнутых  на предприятии, в сравнении с  целями, установленными в финансовых планах. Данный этап заключается в  определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонения от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений. Анализ отклонений позволяет обеспечить оперативный контроль за деятельностью предприятия, вскрыть многие проблемы управления, усилить контроль за функционированием наиболее сложных участков производства и определить меру ответственности руководителей (менеджеров) за результаты деятельности подразделений.

2.3 Виды финансовых  планов и их взаимосвязи в  системе внутрифирменного планирования

Финансовое планирование является составной частью общего процесса планирования а, следовательно, и управленческого  процесса.

Финансовое планирование тесно связано и опирается  на маркетинговый, производственный и  другие планы предприятия, подчиняется  миссии и общей стратегии предприятия: никакие финансовые прогнозы не обретут  практическую ценность до тех пор, пока не проработаны производственные и  маркетинговые решения. Финансовые планы будут нереальны, если недостижимы  поставленные маркетинговые цели, финансовые планы могут быть неприемлемы, если условия достижимости целевых финансовых показателей невыгодны для предприятия  в долгосрочном периоде.

В зависимости от уровня планирования и продолжительности  периода, к которому относится разрабатываемый  план, различают планы:

•  стратегический финансовый;

•  долгосрочные финансовые;

•  среднесрочные  финансовые;

•  годовые финансовые;

•  оперативные  финансовые.

Виды и последовательность разрабатываемых планов могут меняться в зависимости от ряда факторов, в первую очередь - от изменения внешней  среды. Главное, что на любом уровне планирования деятельности предприятия  финансовая компонента является обязательной составляющей.

Рассмотрим виды и взаимосвязи планов.

Стратегический финансовый план входит в состав стратегического  плана предприятий и определяет систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия в соподчинении с общей стратегией хозяйствования. В составе финансового плана  на стратегическом уровне разрабатывается  финансовая стратегия и финансовая политика, составляются финансовые прогнозные документы, определяется общая потребность компании в финансовых ресурсах осуществляется прогнозирование структуры источников финансирования, процедура внесения изменений в систему планов.

Долгосрочные финансовые планы охватывают период планирования в 10, 5 и 3 года в зависимости от сферы  деятельности и изменчивости внешней  среды. Долгосрочное планирование связано, как правило, с разработкой тех  или иных инвестиционных проектов и  привлечением долгосрочных источников финансирования. Разработчики долгосрочных финансовых планов стремятся иметь  дело с агрегированными инвестиционными  показателями и не погружаться в  детали. Многочисленные мелкие инвестиционные проекты сводятся воедино и затем  рассматриваются как единый проект.

По содержанию долгосрочный финансовый план включает основные прогнозные формы, отражающие финансовые цели компании.

В системе стратегического  и долгосрочного планирования с  позиции практики рекомендуется  готовить три варианта финансового  плана: пессимистический, наиболее вероятный  и оптимистический.

В качестве условий, от которых зависит эффективность  долгосрочного планирования и которые  соответствуют целям долгосрочных планов, специалисты называют три  момента.

1.Прогнозирование,  т.е. наличие точных и обоснованных  прогнозов. Финансовые планы должны  быть составлены при как можно  более точном прогнозе определяющих  факторов. При этом прогнозирование  может основываться на использовании  различных методов и моделей.  К наиболее используемым на практике относятся методы: экспертных оценок; обработки пространственных, временных и пространственно-временных совокупностей; ситуационного анализа и прогнозирования.

2.Выбор оптимального  финансового плана. Алгоритма,  позволяющего осуществить выбор  оптимального варианта плана  из возможных альтернатив, не  существует. Как правило, решение  принимается на основе профессионального  опыта и интуиции менеджеров  и руководства.

3.Контроль за реализацией долгосрочного финансового плана. В быстроменяющихся условиях долгосрочные планы теряют свою актуальность без соответствующих управленческих воздействий, направленных на контроль исполнения поставленных задач. Важной методической особенностью формирования системы долгосрочного планирования является механизм адаптации планов к меняющимся внешним условиям. Адаптивный характер стратегического и долгосрочного планирования обеспечивается путем корректировок оперативных и годовых планов, подчиненных долгосрочным и стратегическим целям.

Среднесрочные планы  занимают промежуточное положение  между долгосрочными и годовыми. По мере необходимости в среднесрочные планы ежегодно вносятся поправки.

Годовые и оперативные  финансовые планы относятся к  краткосрочному финансовому планированию. Задачей краткосрочного финансового  планирования является обеспечение  постоянной платежеспособности предприятия  и эффективное использование  временно свободных денежных средств.

Базой для составления  годовых финансовых планов является разработанная финансовая стратегия  и финансовая политика и показатели долгосрочных финансовых планов. Годовые  финансовые планы позволяют определить на предстоящий период все источники  финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов  и расходов, управлять денежными  потоками предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода. Годовые  планы разрабатываются на очередной  год с разбивкой по кварталам.

Оперативное финансовое планирование заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых документов, конкретизирующих плановые показатели очередного квартала годового плана. Роль оперативных финансовых планов на предприятии заключается  в обеспечении эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов в рамках коротких временных периодов (месяц, декада, неделя). 

В современных условиях одним из важнейших элементов  процесса планирования в целом является составление бизнес-планов. В рыночной экономике существует множество  версий бизнес-планов по форме, содержанию, структуре и т.д.

Бизнес-планы необходимы прежде всего для обоснования некоторого нового направления развития; бизнес-план финансового оздоровления является основным документом для неплатежеспособных предприятий; бизнес-план оценивает все основные аспекты деятельности при создании нового предприятия и т.д. В зависимости от масштаба и значимости вопросов, затронутых в конкретном бизнес-плане, его можно трактовать и как стратегический план развития компании, и как плановый документ, имеющий четко очерченные временные границы с конкретными проработками. То есть, бизнес-план может разрабатываться и на год. Чем короче планируемый период, тем более детальной должна быть проработка основных аспектов деятельности. В случае если проект рассчитан на несколько лет, ключевые показатели и ориентиры для первого года даются в разбивке по месяцам.

Близок к бизнес-плану  такой привычный ранее отечественным  предприятиям документ, как технико-экономическое  обоснование. Но главное отличие  бизнес-плана - в его стратегической направленности, предпринимательском  характере, гибком сочетании производственного, технического, финансового и рыночного  аспектов деятельности на основе внутренних возможностей организации и внешнего окружения.

Особое место в  бизнес-плане занимает финансовый раздел.

Внутрифирменное финансовое планирование предполагает использование  различных бюджетов. Не касаясь различий терминов "план" и "бюджет", подчеркнем их единство: бюджет, по сути, является финансовым планом, охватывающим все  стороны деятельности предприятия  в целом. На практике разработку бюджетов, как правило, подключают к системе  годового и оперативного планирования. Финансовые планы, "встроенные" в  общий процесс внутрифирменного планирования, образуют систему финансового  планирования на предприятии.

2.4 Методы финансового  планирования и прогнозирования

Известно, что основные различия между планированием и  прогнозированием сводятся к следующему:

•  прогнозирование  всегда предшествует планированию; его  можно рассматривать как подфункцию планирования;

•  прогнозы составляются на долгосрочную перспективу (от 3 до 10 лет); временной период в планировании более краткосрочный. Различия во временном аспекте прогнозов и планов вызывают различия и в их содержании;

•  в отличие  от планирования прогнозирование не ставит задачу осуществить на практике разработанные прогнозы. Рассчитанные ориентиры представляют собой только предвидение соответствующих изменений;