Управление финансами организации

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………….2

1. Финансовый механизм предприятия……………………………………..3

2. Принципы организации финансов предприятия…………………………5

3. Цели и задачи управления финансами организации…………………….8

4. Организация управления финансами на предприятии (финансовые службы предприятий)…………………………………………………….10

Заключение………………………………………………………………..18

Список используемых источников……………………………………..

Введение

В рыночных условиях залогом  стабильного положения предприятия  служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние  финансовых ресурсов, при котором  предприятие, свободно манипулируя  денежными средствами, способно путем  эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также  минимизировать затраты на его расширение и обновление.

Успешная работа любого предприятия  зависит от ряда условий, одним из важнейших среди которых является наличие необходимого объема финансов предприятия. В условиях конкурентной среды эффективность производства является основополагающим фактором, позволяющим предприятию занимать ведущие позиции в своей нише рыночной инфраструктуры.

Таким образом, проблемы рациональной организации финансов и повышения  эффективности их использования, остро  встают перед предприятиями, поскольку  решение этих вопросов являются залогом  обеспечения непрерывности производственного  процесса и одним из слагаемых рентабельного производства.

Все это обусловливает  особую значимость процесса грамотного управления финансами предприятия  на различных этапах его существования. Особую актуальность приобретает формирование финансовой деятельности, отвечающей интересам предприятия. Основной целью  предприятия должно стать построение новой эффективной системы управления финансовой деятельностью, обеспечивающей повышение эффективности хозяйственной  деятельности. Отсутствие тщательно  обоснованной финансовой политики приводит к тому, что многие проекты реформирования сведены только к реорганизации  предприятия и изменению условий  погашения обязательств, что в  большинстве случаев не приводит к повышению эффективности деятельности. Без глубоких перемен в сферах управления активами, капиталом, себестоимостью часть предприятий после кратковременного успеха вновь оказывается на грани банкротства. Рациональная финансовая деятельность позволит предприятию избежать на стадии реформирования многих типичных ошибок. Этому должно способствовать хорошее методическое обеспечение, которое помимо прочего позволит сэкономить время на создание финансовой программы.

Актуальность темы исследования заключается в рассмотрении специфики  управления финансами предприятия.

1. Финансовый механизм предприятия

Важной областью организации  финансов предприятий является управление финансами.

Под управлением финансами  предприятия понимается процесс создания финансового механизма, организации финансовых отношений с другими субъектами (таблица 1).

Таблица 1 – Управление финансами  предприятия

Несмотря на то, что “финансы”  категория абстрактная, однако, присущие им объективные функции и возможность  воздействия на производство активно  используется государством и другими  органами управления. Это воздействие достигается посредством вполне конкретного создаваемого и совершенствуемого финансового механизма.

Финансовый механизм призван  обеспечить экономические обоснованные пропорции, условия и порядок  образования, распределения и целевого расходования денежных фондов предприятий  и выступать в качестве инструмента  активного влияния на интересы трудовых коллективов и работников в повышении  эффективности производства и качества продукции.

Финансовый  механизм предприятия - это система форм и методов планомерной организации финансовых отношений в целях обеспечения финансовыми ресурсами потребностей предприятия и достижения максимальной прибыли.

Эта система включает в  себя совокупность элементов:

• финансовые методы;
• финансовые инструменты;
• финансовые рычаги и стимулы;
• организационно-правовое обеспечение (нормативно-правовую базу);
• информационно-методическое обеспечение управления финансами.

Финансовыми методами являются финансовое планирование, прогнозирование, инвестирование, кредитование, страхование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование и финансовый контроль, налогообложение, стимулирование, система расчетов и др.

Финансовые инструменты включают в себя дебиторскую и кредиторскую задолженность, акции, финансовые опционы, фьючерсы и др.

Под финансовыми рычагами и стимулами понимаются такие организационные формы финансовых отношений, с помощью которых можно влиять на материальные интересы субъектов хозяйствования.

К финансовым рычагам  и стимулам  можно отнести:

- лимиты государственных капитальных вложений;

- механизм амортизационных  отчислений;

- механизм формирования  и распределения прибыли;

- действующая налоговая  система;

- финансово-экономические  санкции за нарушение договорных  обязательств;

- проценты за  банковский кредит, операции с ценными бумагами и др.

Правовое  обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы.

Нормативное обеспечение – это инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания, разъяснения и др.

Информационное  обеспечение – это различная экономическая, коммерческая, финансовая и другая информация. К финансовой информации относятся сведения о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров и конкурентов, ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом, валютном рынках, сведения о положении дел на биржевом и внебиржевом рынках, финансовой и коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов и др. Владение информацией помогает определять ситуацию на рынках.

2. Принципы организации финансов предприятия

Корпорации и предприятия обладают полной самостоятельностью финансово-хозяйственной  деятельности в современных условиях.

Права и ответственность хозяйствующих  субъектов, зафиксированы в законодательных  и нормативных актов органов  исполнительной и законодательной власти, а так же в гражданском и налоговом кодексах Российской Федерации.

Принципы организации во многом определяются целями и задачами. Выделяют 5 основных принципов:

1) саморегулируемость;

2) самоокупупаемость;

3) самофинансировании;

4) принцип деления источников формирование финансовых средств на собственные и заемные;

5) наличие финансовых резервов.

1. Принцип саморегулирования заключается  в предоставлении предприятиям  или организациям полного приоритета, принятий и реализаций решений,  по производственному и научно-техническому  развитию, исходя из имеющихся,  материальных, трудовых, финансовых  ресурсов. Предприятие самостоятельно  планирует свою деятельность, определяет  перспективы развития исходя  из спроса на продукт. Заключаются  контракты с потребителями товаров  и услуг и с поставщиками. Предприятие  само устанавливает уровень доходов  и расходов, источники финансирования  текущей финансовой деятельности.

2. Принцип самоокупаемости предполагает, что средства, вложенные в развитие предприятия, должны окупаться за счет собственной прибыли и других собственных финансовых ресурсов (собственные финансовых ресурсов – инвестиционный фонд). Собственные средства должны обеспечить минимум эффективной деятельности. При самоокупаемости оно финансируется за счет собственных источников, простое воспр-во вносит налоги в бюджет страны. Реализация этого принципа на практике требует рентабельности фирмы на рынке. Если это не соблюдается, предприятие может принудительно сменить собственника или быть ликвидировано.

3. Самофинансирование предполагает  не только рентабельную работу  предприятия, но и формирование  финансовых ресурсов (внутренних  и внешних), которые обеспечивают  простое и расширенное воспроизводство.  Развитие этого принципа предполагает  усиление ответственности за  соблюдением договорных обязательств, кредитных и налоговых дисциплин.

4. Деление источников формирования  оборотных средств на собственные и заемные. В отраслях сезонного характера производства, повышается доля заемных источников формирование оборотных активов. В отраслях, не имеющих сезонного характера (тяжелая промышленность, связь) преобладают собственные оборотные источники. Здесь необходим баланс между собственными и заемными источниками. Такая классификация необходима для устойчивого развития.

5. Образование финансовых резервов. Оно необходимо для обеспечения  устойчивой работы предприятия  в условиях возможного колебания  рыночной конъюнктуры, а так  же в вопросах возросшей материальной  ответственности за невыполнение  своих обязательств перед партнерами.

В акционерных обществах финансовые резервы формируются в обязательном порядке из чистой прибыли, а других хозяйствующих субъектах, их образование регламентируется учредительными документами.

Существует еще  одна группировка принципов.

1. Принцип плановости. Обеспечивает  соответствие объема продаж и  издержек, объем инвестиций, потребности  сбыта. Этот принцип наиболее  полно реализуется при внедрении  современных методов внутрифирменного  финансового планирования, а так  же контроля.

2. Принцип финансового соотношения  сроков. Необходим минимальный разрыв  времени между получением и  использованием средств. Особенно  важно при инфляции и меняющемся  валютном курсе. Использование  – размещение активы. (Деньги  не должны лежать без дела).

3. Гибкости или маневрирования. Должны обеспечивать возможность маневра при не достижении планового объема продаж, или если происходит превышение плановых затрат при текучей инвестиционной деятельности.

4. Минимизация финансовых издержек. Что означает, финансирование любых  инвестиций и других затрат  должно осуществляться самым  дешевым способом.

5. Принцип рациональности. Вложение  капитала должно иметь более  высокую эффективность по сравнению  с достигнутым ею уровнем и  обеспечивать минимальные риски.

6. Принцип финансовой устойчивости. Мы должны обеспечивать финансовую  независимость, должны поддерживать  удельный вес собственного удельного  капитала, не ниже определенного  уровня, и обеспечить платежеспособность  предприятия (возможность погасить  свои краткосрочные обязательства).

Все эти принципы должны учитываться при разработке финансовой политики предприятия, учитывать сферу деятельности и организационные формы предпринимательской деятельности.

3. Цели и задачи управления финансами организации

Финансовый менеджмент — это  процесс управления денежным оборотом, формированием и использованием финансовых ресурсов организации.

Финансовый менеджмент является неотъемлемой частью общей системы управления предприятием и представляет собой  систему рационального управления процессом финансирования хозяйственной  деятельности предприятия, которая  в свою очередь включает движение финансовых ресурсов и формирование финансовых отношений, возникающих  в результате этого движения. Исходя из этого, финансовый менеджмент можно  определить как механизм управления движением финансовых ресурсов, который  направлен на их увеличение, рост инвестиций и наращивание объема капитала.

Конечная цель такого управления —  получение прибыли.

В рамках каждой коммерческой организации  пересекаются экономические интересы основных партнерских групп: собственников, управленцев, деловых партнеров, общества и наемного персонала. На получение экономических выгод от деятельности организации рассчитывают все заинтересованные лица.

Первая, главная цель деятельности финансового менеджера состоит в поддержании разумного баланса экономических интересов лиц, причастных к деятельности организации.

Приоритетная задача финансового менеджмента состоит в максимизации экономического благополучия собственника. Механизмами достижения этой цели является проведение эффективной дивидендной и инвестиционной политики, политики оптимального оборотного капитала и достаточной ликвидности, кредитной политики организации и оптимального формирования налогооблагаемой базы.

Вторая цель финансового менеджмента дополняет и уточняет приоритетную цель. Ее суть состоит в организации на предприятии эффективного делового партнерства с клиентами и кредиторами, с хозяйствующими субъектами, которые способствуют развитию бизнеса данного предприятия. Механизм обеспечения эффективности делового партнерства обусловлен обязательственными отношениями сторон — это контроль за срочностью и полнотой возврата заинтересованных ценностей, построение эффективной схемы обслуживания основной суммы долга, залога, выдаваемых гарантий, аренды, товарного кредитования, банковских услуг.

Третья цель профессионального финансового менеджмента может быть сформулирована как обеспечение социальной ответственности бизнеса.

Устойчивость деловой активности организации создает хорошие  перспективы для расширения налоговой  базы, роста занятости, спроса на средства производства, для поддержания тесных коммерческих отношений между взаимосвязанными и взаимозависимыми участниками  рыночных отношений внутри страны и  за ее пределами. Пристальное внимание уделяется механизмам экономического и финансового роста, социального  планирования, инвестициям в человеческий капитал, мониторингу потенциального банкротства и социальным показателям, влияющим на принятие деловых решений.

Цели финансового менеджмента  в процессе развития экономики страны меняются. Так, в условиях нестабильности налогового законодательства и значительного  налогового обременения важными  являются задачи налогового менеджмента  — выбор учетной политики для  целей налогообложения, оптимизация  налоговых издержек, налоговое планирование, использование предоставленных  законодателем льгот и вычетов.

Таким образом, финансовый менеджмент имеет целью создания необходимых  условий для такого движения финансовых и денежных потоков, которое обеспечивало бы бесперебойную и эффективную  деятельность предприятия. Именно с  этой целью осуществляется управление активами и источниками финансирования, финансовыми результатами продаж и  учетом уровня рисков, планирования динамики активов и пассивов. Основа для  принятия управленческих решений —  глубокий финансовый анализ их оценка качества фактического финансового  состояния предприятия.

4. Организация управления финансами на предприятии (финансовые службы предприятий)

Финансовая работа на предприятии  — это часть его управленческой функции, это специфическая деятельность, направленная на своевременное и  полное обеспечение предприятия  финансовыми ресурсами и их эффективное  использование в целях Обеспечения  расширенного воспроизводства и  выполнения всех его финансовых обязательств перед другими субъектами рынка  и государством.

Сама же организация управления финансами на конкретных предприятиях зависит от ряда факторов: форм собственности, организационно-правового статуса, отраслевых и технологических особенностей, характера производимой продукции (оказываемых работ, услуг), размеров (масштабов) бизнеса и др. В самом общем и упрощенном виде организация деятельности по управлению финансами в организациях (на предприятиях) по образцу схем управления финансами промышленных зарубежных корпораций может быть структурирована следующим образом.

Финансовый  директор (главный финансовый менеджер):

• Финансовый менеджер-казначей:

1) управление стоимостью и структурой капитала;

2) привлечение денежных средств с финансового рынка;

3) планирование и регулирование денежных потоков;

4) управление кредитными  ресурсами;

5) управление валютными  операциями;

6) страхование имущества;

7) пенсионные программы;

8) дивидендная и инвестиционная политика;

9) управление финансовыми  рисками;

10) управление денежной наличностью и счетами дебиторов;

11) прочие финансовые операции.

• Главный бухгалтер-контролер:

1) участие в разработке оперативных бюджетов (смет);

2) организация бухгалтерского  учета;

3) участие в разработке и внедрении бухгалтерского учета;

4) подготовка финансовых  отчетов;

5) налоговое планирование и контроль;

6) разработка трансфертных и иных цен;

7) кредитный контроль;

8) выплата заработной  платы;

9) внутренний аудит;

10) информационные системы для внутренних и внешних пользователей и др.

При этом в функции главного бухгалтера входят постановка и функционирование систем бухгалтерского, управленческого и налогового учета; ответственность за ведение своевременной и объективной системы внутренней и внешней отчетности и обеспечение соблюдения норм бухгалтерского и налогового законодательства; организация внутреннего аудита; участие в разработке оперативных бюджетов; ответственность за компьютеризацию системы учета и за наем и обучение квалифицированных бухгалтеров и др.

Основные функции финансового  менеджера реализуются в процессе формирования и использования финансовых ресурсов и заключаются в следующем:

• финансовый анализ и планирование (прогнозирование) — формулирование общей финансовой стратегии; составление  стратегических и тактических финансовых планов; участие в подготовке бизнес-планов; формирование инвестиционной, ценовой, кредитной, дивидендной и прочей политики; финансовый анализ для облегчения принятия управленческих решений, финансовый контроль;

• управление источниками  финансирования — формирование внутренних и внешних, краткосрочных и долгосрочных источников финансирования организации; анализ условий их формирования, определение  цены; оценка целесообразности привлечения  заемных и использования собственных  средств; расчет цены капитала; формирование оптимальной структуры капитала организации (предприятия);

• управление инвестиционной деятельностью — поиск источников вложений капитала организации, анализ эффективности инвестиционной деятельности, оценка финансового риска; поиск  и рационализация источников финансирования капитальных затрат; проведение операций с ценными бумагами; управление инвестиционным портфелем;

• управление текущей деятельностью (оборотным капиталом и денежными  средствами) — определение потребности  в оборотных средствах и рационализация структуры оборотных средств; управление дебиторско-кредиторской задолженностью, управление запасами; финансирование текущей деятельности и организация денежных потоков в целях обеспечения платежеспособности организации (предприятия) и ритмичности ее текущих платежей; обеспечение своевременности платежей по обязательствам организации (предприятия) в бюджет, банкам, поставщикам, собственным работникам;

• организация взаимоотношений  с финансово-кредитной системой и другими хозяйствующими субъектами по поводу наличных и безналичных  расчетов, получения наличных денежных средств, кредитов, покупки-продажи  ценных бумаг, уплаты неустоек, начисления пеней и т, п.

Здесь необходимо отметить, что чаще всего на российских предприятиях обязанности финансового менеджера  совмещает главный бухгалтер  или главный экономист (начальник  планово- экономического отдела). Между  тем присутствие на предприятии  специалиста по управлению финансами  — финансового менеджера или  финансового отдела — играет важную роль. Финансовый менеджер любой организации (предприятия) — это высококвалифицированный  специалист, обладающий знаниями в  области финансов и бухгалтерского учета, денежного обращения и  кредита, банковского, страхового дела, ценообразования, налогового законодательства, биржевой деятельности. Финансовый менеджер должен обладать следующими качествами, необходимыми для принятия решений:

• концептуальные способности (чувство связи между фирмой и  предпринимательской средой);

• умение видеть главные  направления, создающие благоприятные  возможности или угрозы для организации (предприятия);

• умение прогнозировать спрос  на финансовом рынке.

Организационная структура  системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности.

Что же касается самой финансовой службы организации, то в зависимости  от объема и сложности решаемых задач  она может быть представлена финансовым управлением (департаментом) — на крупных  предприятиях, финансовым отделом —  на средних предприятиях л ибо только финансовым директором (менеджером) или главным бухгалтером, которые занимаются не только вопросами бухгалтерского учета, но и вопросами формирования финансовой стратегии в небольших организациях.

Главная цель финансового  подразделения предприятия малого бизнеса — постановка бухгалтерского учета и налоговая оптимизация. Собственники небольших компаний зачастую считают налоговую оптимизацию чуть ли не единственной задачей финансовой службы и уделяют этому вопросу чрезмерное внимание. Поэтому малому предприятию достаточно бухгалтерской службы, во главе которой стоит главный бухгалтер. Управленческий учет на малых предприятиях часто не ведется, либо им занимается сам руководитель. С ростом бизнеса появляется необходимость управления затратами, а также введение в финансовую политику бюджетирования и управленческого учета. Наряду с этим возникает потребность в финансовом планировании, работе с дебиторской задолженностью, в формировании кредитной политики.

Перед финансовым директором среднего бизнеса стоят задачи: планирование и оптимизация денежных потоков, управление затратами, привлечение  дополнительных средств. Служба бухгалтера тоже входит в финансовый блок компании, но лишь как учетная единица, которая  собирает всю финансовую информацию со всех подразделений и составляет сводную финансовую отчетность компаний для налоговых органов и акционеров. Основными функциями планово-экономического отдела, входящего в финансовый блок в среднем бизнесе, являются: разработка методологии управленческого учета; подготовка бюджетов подразделений; инвестиционные расчеты; экономические оценки и др. Функцию казначея на предприятиях среднего бизнеса выполняет сам финансовый директор.

Попутно заметим, что раньше, 5-7 лет назад, популярно было повышать главного бухгалтера до финансового  директора, вменять ему функции  казначея и требовать правильного  бюджетирования деятельности. Под него формировали и планово-экономический отдел. Но такая структура не может быть эффективной. Основная причина — главный бухгалтер не может в одно мгновение поменять свое восприятие деятельности компании с учета «прошлого» На планирование «будущего».

Между тем чем крупнее бизнес, тем актуальнее обеспечение прозрачности и управляемости его многочисленными подразделениями. Для крупного бизнеса одной из первостепенных задач становится оперативное получение информации по текущему Состоянию, результатам деятельности отдельных подразделений и консолидированным данным по компании в целом. Поэтому на крупных предприятиях структура финансовой Службы более сложная, и в наиболее общем виде в ней выделяются три направления: планово-аналитическое, учетно-контрольное и оперативно-управленческое.

Первое направление отвечает за вопросы прогнозирования, планирования и организации финансовых потоков; второе — осуществляет учет, финансовый контроль и обеспечение финансовой информацией различных лиц, заинтересованных в деятельности предприятия; третье — предполагает постоянный мониторинг количественных и качественных характеристик  его финансовых отношений и финансовых потоков.

Для работы в финансовой службе крупной организации привлекаются как финансовые менеджеры широкого профиля (для общего руководства  финансовой деятельностью), так и  функциональные финансовые менеджеры (для осуществления специализированных функций управления в одной из сфер финансовой деятельности — менеджер по управлению инвестициями, антикризисный  менеджер, риск-менеджер и т. п.).

В крупных организациях структура  финансовой службы может быть представлена финансовым департаментом со следующими структурными подразделениями: отделом  финансового контроллинга, бухгалтерией, отделом корпоративных финансов (рис. 1.6).

Кроме того, в крупном  бизнесе финансовый департамент  может быть дополнен отделами МСФО (международных стандартов финансовой отчетности), казначейства, налогового планирования, финансового анализа  и контроля, внутреннего аудита и  отделом управления рисками.

Между тем при такой  организации финансовой службы каждый отдел выполняет определенные функции, а общее руководство финансами  осуществляет ключевая фигура финансового  департамента — финансовый директор, который определяет политику и общее  направление развития организации  в области финансов; обеспечивает соблюдение законодательства, регулирующего  финансовую деятельность организации; разрабатывает принципы, методологию  и формы управления финансами  организации; обеспечивает общее руководство  финансовым планированием; определяет целевую структуру консолидированного баланса компании; является представителем компании во взаимодействии с финансово-кредитными организациями; формирует и контролирует реализацию кредитной политики компании; занимается подготовкой аналитических отчетов руководству компании для принятия стратегических решений в области финансов и др.

Отдел финансового контроллинга осуществляет планирование и прогнозирование финансовой деятельности организации на предстоящий период; анализирует затраты, составляет отчеты о выполнении планов финансовой деятельности организации; осуществляет налоговое планирование; занимается анализом и оценкой финансового состояния и рисков организации; выявляет резервы повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности и разрабатывает мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия. В его задачи может входить также прогнозирование финансовых показателей исходя из конъюнктуры рынка, деятельности предприятий-конкурентов и контрагентов, сбор и систематизация информации о финансовых рынках (ставки по кредитам, процент инфляции) и др.

Экономисты подразделения, кроме всего прочего, осуществляют анализ и отбор инвестиционных предложений, проводят анализ эффективности инвестиционных проектов, организуют разработку инвестиционных и инновационных проектов и др.