Управление финансами страховых компаний

МИНИСТЕРСТВО ТРАНСПОРТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНО УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

МОСКОВСКАЯ ГОСУДАРСТВЕНАЯ АКАДЕМИЯ ВОДНОГО ТРАНСПОРТА

 

 

 

 

 

 

Реферат

По дисциплине «Страхование»

На тему:

  Управление финансами страховой компании

 

 

 

 

Работу выполнил

Студент 5 курса

Группы БЭ-2009

Дудоров Д. В.

 

 

 

Москва

2013

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………….…3

Глава 1. Особенности развития страхового рынка России………………….…5

1. Страховой рынок. Его сущность и значение…………………………....5

Глава 2. Характеристика финансовой деятельности страховой компании.…8

      2.1 Финансовые основы страховой деятельности………………………....8

      2.2 Финансовые результаты деятельности страховой организации……...10

Глава 3. Пути совершенствования управления финансами страховой компании…………………………………………………………………………21

      3.1 Оценка результатов деятельности и текущего финансового состояния страховых компаний……………………………………………………….…...15

      3.2 Оптимизация страхового портфеля и улучшение финансовых результатов, на основе использования перестрахования и сострахования….21

Заключение…………………………………………………………………….…26

Список использованной литературы………………………………………….27

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В странах с развитой рыночной экономикой страхование является одним из стратегических секторов экономики. Страхование обеспечивает

социально-экономическую стабильность в обществе, так как гарантирует собственникам возмещение ущерба при гибели или повреждении имущества и потере дохода. Роль страхования проявляется, прежде всего, на микроэкономическом уровне, конкретные договоры страхования заключаются юридическими и физическими лицами с целью защиты своих имущественных интересов. При возникновении крупных природных или техногенных катастроф, охватывающих огромные территории, нарушающих деятельность сотен предприятий, угрожающих жизни тысяч жителей, возмещение соответствующего ущерба через систему страхования имеет макроэкономические последствия. Макроэкономические пропорции развития ведущих государств мира во многом определяют огромные инвестиционные ресурсы страховых компаний.

 Современное рыночное  общество невозможно себе представить  без страхования как особого  вида экономических отношений. Существует прямая связь между уровнем благосостояния общества, степенью развития рыночных отношений и уровнем развития страхования. В странах, являющихся мировыми лидерами в области социальных и рыночных отношений (США, Япония, европейские государства и другие), страхование является одной из наиболее стабильных и динамично развивающихся отраслей народного хозяйства.

 Страхование - необходимый  элемент производственных отношений.  Оно связано с возмещением  материальных потерь в процессе  общественного производства. Рисковый  характер общественного производства, порождает отношения между людьми по предупреждению, преодолению, локализации и по безусловному возмещению нанесенного ущерба¹.

 Однако предприятия  и организации различных форм  собственности, выступающие в  качестве страхователей, испытывают  потребность не только в возмещении  ущерба, выражающегося в гибели или повреждении основных фондов и оборотных средств, но и в компенсации недополученной прибыли или дополнительных расходов из-за вынужденных простоев (неритмичные поставки сырья, неплатежеспособность оптовых покупателей).

 Именно поэтому государственная политика в области страхования должна иметь стимулирующее воздействие на данный сегмент экономики.

 Многовековой опыт  и история страхования убедительно  доказали, что оно является мощным  фактором положительного воздействия  на экономику. Однако на пути развития страхования в России имеются разнообразные проблемы, которые могут быть решены лишь при наличии соответствующих условий.

 Для реализации  возможностей страховой отрасли нужна активная государственная поддержка и, чем быстрее государство осознает роль страхования как стратегического сектора экономики, тем скорее в России будет осуществлен переход к социально-ориентировочному рыночному росту.

 Страхование как  социально ориентированная система защиты имущественных интересов граждан, организаций и государства, а также механизм формирования долгосрочных инвестиционных ресурсов, способствующих развитию экономики государства и повышения благосостояния граждан, является необходимым элементом развития региональной экономики и социальной сферы.

 

 

Глава 1. Особенности развития страхового рынка России.

1. Страховой рынок. Его сущность и значение.

     Современная рыночная экономика представляет собой сложнейший организм, состоящий из огромного количества разнообразных производственных, коммерческих, финансовых и информационных структур, взаимодействующих на фоне разветвленной системы правовых норм бизнеса, и объединяемых единым понятием - рынок.

     Страхование представляет собой экономические отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).

     Взаимодействие сторон, заинтересованных в заключении страховых соглашений и достижении результативности страховых операций, происходит на страховом рынке.

     Страховой рынок — это сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи является специфический товар — страховая услуга, формируются предложение и спрос на него².

    Страховой рынок является неотъемлемым элементом рыночной экономики. Понятие страхового рынка рассматривается в двух аспектах. Во-первых, страховой рынок представляет собой особую сферу экономических денежных отношений, где объектом купли-продажи является особый товар – страховая защита (страховые услуги) и где формируется спрос и предложение на нее. Рынок обеспечивает органическую связь между страховщиком и страхователем. Во-вторых, страховой рынок представляет собой сложную интегрированную систему страховых и перестраховочными организаций (страховщиков), осуществляющих страховую деятельность.

Таким образом, страховой  рынок – это совокупность экономических  отношений, в процессе который формируются  спрос и предложение на страховые  услуги и осуществляется акт их купли-продажи. Функционирование страхового рынка подчиняется закону стоимости и закону спроса и предложения. Объективной основой формирования и развития страхового рынка является наличие общественной потребности в страховой защите, способной обеспечить бесперебойность воспроизводственного процесса путем возмещения ущерба и оказания денежной помощи пострадавшим от непредвиденных чрезвычайных событий. Вторым условием развития страхового рынка является наличие достаточного количества независимых страховых компаний, способных удовлетворять все многообразие потребностей общества в страховой защите.

     Таким образом, участниками страховых отношений на страховом рынке являются страховщики (страховые компании), продающие страховые услуги и страхователи (физические и юридические лица), нуждающиеся в страховой защите. В условиях рынка возрастает заинтересованность потенциальных страхователей в страховании рисков, связанных с расширение прав в распоряжении имущества с возрастанием ответственности предпринимателей и работодателей перед наемными работниками, а также рисков, связанных с обеспечением финансовых гарантий при потере рабочих мест, банкротства предприятий, банков и т.д.

     В качестве посредников между продавцами страховых услуг выступают страховые агенты и страховые брокеры, которые своей деятельностью способствуют расширению и развитию страховых отношений.

     Специфическим товаром на страховом рынке выступают страховые услуги, состав и структура которых в рыночных условиях существенно расширяются.

     Страховой рынок в зависимости от масштабов спроса и предложения на страховые услуги можно подразделить на внутренний, внешний и международный.

     Внутренний страховой рынок складывается в каждом конкретном регионе, где потребность в страховых услугах удовлетворяется конкретными страховщиками, осуществляющими свою деятельность на данной территории.

     Внешний страховой рынок – это рынок, находящийся за пределами внутреннего рынка, взаимосвязанный со страхователями и страховщиками данной территории.

     Международный страховой рынок отражает страховую и перестраховочную деятельность в масштабах мирового хозяйства.

     Государство может участвовать в страховых отношениях через государственные страховые организации и оказывать регулирующее воздействие на функционирование страхового рынка различными нормативно-правовыми и законодательными актами, дополняя рыночный механизм страхования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Характеристика финансовой деятельности страховой              компании

2.1. Финансовые основы страховой деятельности

 

     Страховой рынок — это особая социально-экономическая среда, определенная сфера экономических отношений, где объектом купли-продажи выступает страховая защита.

     Наименование (фирменное наименование) субъекта страхового дела — юридического лица должно содержать слова, указывающие на осуществляемый вид деятельности: «страхование», «перестрахование», «взаимное страхование», «страховой брокер», или производные от таких слов и словосочетаний» (п. 3 ст. 4 Федерального закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» № 172-ФЗ от 10 декабря 2003 г.).

     Страховой рынок можно рассматривать как:

• форму организации  денежных отношений по формированию и распределению страхового фонда  для обеспечения страховой защиты общества;

• совокупность страховых организаций (страховщиков), осуществляющих процесс страхования.

     Обязательными условиями функционирования страхового рынка являются:

• наличие в обществе спроса на страховую продукцию;

• наличие страховщиков, способных удовлетворить этот спрос.

     Страховой рынок представляет собой сложную систему, состоящую из различных звеньев. Он обеспечивает ограниченную связь между страховщиком и страхователем. Здесь происходит общественное признание страховой услуги. Первостепенным экономическим законом функционирования страхового рынка является закон спроса и предложения.

     Экономическое содержание финансов страховой организации обусловлено ее основной задачей — обеспечить страховую защиту. Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, для того чтобы покрыть ущерб в результате наступления страхового случая и финансируя собственные затраты, связанные с расходами на ведение дел и на предупредительные мероприятия.

     Кроме того, страховщик занимается инвестиционной деятельностью, т. е. размещает свободные финансовые активы в соответствии с «правилами формирования и размещения финансовых активов страховщика».

     Функции финансов страховой организации:

• мобилизационная;

• распределительная;

• контрольная.

     Значение финансов обусловлено той ролью, которую выполняют страховщики в обществе (механизм защиты от возможных рисков). Основой организации финансов страховщика является коммерческий расчет. При рассмотрении структуры тарифной ставки выявляются те ее составляющие, которые служат основой денежного оборота страховой организации.

     Финансовым потенциалом страховой организации называются финансовые ресурсы, находящиеся в хозяйственном обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности. Финансовый потенциал страховой организации включает:

• собственный капитал;

• привлеченный капитал;

• заемный капитал.

     Собственный капитал, именуемый также «собственные средства», складывается из следующих частей:

• уставного капитала;

• добавочного капитала;

• резервного капитала;

• нераспределенной прибыли.

Рис. 4 Структурирование финансовых ресурсов страховых

организаций по источникам финансирования

 

2.2 Финансовые результаты  деятельности страховой организации

     Финансовые результаты деятельности страховой организации определяются на основе сопоставления доходов и расходов за определенный период. Такой способ применяется при расчете финансовых результатов, учитываемых для целей налогообложения прибыли страховщиков, определяемой согласно Положению о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. ³

     На основании данного Положения финансовый результат как налогооблагаемая база исчисляется как разность между выручкой от реализации страховых услуг и поступлениями от иной деятельности, осуществляемой страховщиками в соответствии с действующим законодательством, и расходами, включаемыми в себестоимость оказываемых ими страховых услуг и иных работ (услуг), уточненную на сумму доходов и расходов, относимых непосредственно на финансовые результаты их деятельности.

 Факторы, влияющие  на формирование финансовых 

результатов страховой организации

     Для страховой компании, как и для любой другой предпринимательской структуры, желательно извлекать прибыль из своей деятельности. Прибылью (финансовым результатом) согласно ст. 247 НК РФ является полученный доход, уменьшенный на величину расходов, определяемых согласно гл. 25 НК РФ.

     Согласно ст. 330 НК РФ налогоплательщики - страховые организации должны вести налоговый учет доходов и расходов по договорам страхования, сострахования, перестрахования в разрезе заключенных договоров по видам страхования.

     Страховщики-налогоплательщики в порядке и на условиях, установленных законодательно и рассмотренных выше, образуют из полученных взносов страховые резервы, ведут их учет и включают в состав своих расходов.    

     Доходом страховщика называется совокупная сумма денежных поступлений на его счета в результате осуществления им страховой и иной, не запрещенной законодательством, деятельности. В учетной практике в соответствии с Положением об особенности определения налогооблагаемой базы для уплаты страховщиками налога на прибыль к доходам относятся:

• выручка страховщика;

• прочие поступления  от страховой деятельности;

• доходы от иной деятельности.

     Выручка страховщика складывается из следующих элементов:

- поступлений страховых взносов по договорам страхования, сострахования и перестрахования за вычетом страховых выплат, отчислений в страховые резервы и страховых взносов по договорам, переданным в перестрахование;

- сумм возврата страховых резервов;

- комиссионных вознаграждений и тантьем;

- возмещения перестраховщиками доли страховых выплат;

- экономии средств по ведению дел по ОМС.

     Прочие поступления от страховой деятельности включают:

- доходы от размещения страховых резервов и других средств;

- суммы процентов, начисленных на депо премий.

- суммы регресса;

- прочие доходы.

     К доходам от иной деятельности относятся:

- прибыль от реализации основных фондов и прочих активов;

- арендная плата;

- сумма дебиторской задолженности;

- списанная кредиторская задолженность;

- прочие доходы от деятельности, не запрещенной законодательством.

Структура доходов страховой  организации

     По времени осуществления расходы страховой организации делятся на:

- расходы, предваряющие заключение договора страхования (на рекламу, разработку страховых продуктов, оценку риска и т. д. );

— расходы, осуществляемые при заключении и в процессе исполнения договора (комиссионное вознаграждение посредникам, расходы по ведению  договоров);

- расходы страховщика при наступлении страхового случая (расходы по урегулированию страхового случая, выплата страхового возмещения);

- расходы страховщика при окончании договора;

- затраты, не имеющие тесной привязки к страховой деятельности;

- текущие расходы.

Классификация расходов страховой организации

Виды расходов	По отношению к основной деятельности	По целевому назначению	По времени осуществления
1.Страховые выплаты	Связаны со страховыми операциями	Связаны с исполнением  договора	Связаны с наступлением страхового случая
2.Отчисления в страховые резервы	То же	Связаны с исполнением  договора	В процессе ведения договора
3.Расходы по перестрахованию	То же	То же	То же
4.Расходы по инвестициям	Непосредственно не связаны  со страхованием	То же	То же
5.Расходы на ведение  дел	Непосредственно не связаны со страхованием	Опосредующие ведение  договора	В процессе ведения договора

 

     В страховых организациях формируется прибыль:

• балансовая;

• налогооблагаемая;

• чистая

 

Глава 3. Пути совершенствования управления финансами страховой компании

3.1. Оценка результатов деятельности и текущего финансового состояния страховых компаний

 

    Деятельность страховых компаний существенно отличается от других видов предпринимательской деятельности. Основным отличием страхового бизнеса, является стремление страховой компании принимать на себя риски различных субъектов хозяйствования. При этом наиболее важным аспектом ведения страхового бизнеса является способность компании объективно оценивать и управлять рисками. Существует непосредственная связь между рисками, принимаемыми страховой компанией (страховыми рисками), и рисками присущими ведению страховой деятельности.

     В условиях усиливающейся конкуренции на рынке страховых услуг, возникает объективная необходимость адекватной оценки деятельности страховых компаний, анализа их инвестиционной привлекательности, и степени надежности. Объективный анализ позволит определить лидеров и аутсайдеров Российского рынка страховых услуг, что является достаточно важным при всестороннем расширении спектра видов страхования, предлагаемых страховыми компаниями.

     Рейтинги страховых компаний, публикуемые периодическими изданиями России, как правило, основаны на ранжировании страховых компаний по общему объему активов, величине балансовой прибыли, оплаченному уставному фонду и т.д. Подобный подход к ранжированию страховых компаний не отражает реального финансового состояния компаний. В условиях стремительно развивающегося рынка страховых услуг, контрагентам и потенциальным инвесторам страховых компаний важно иметь представление о текущем финансовом состоянии компании, прогнозах ее будущей деятельности.

    Существующие методики оценки финансового состояния, применяемые для анализа деятельности торговых, производственных, банковских и других предприятий, в силу специфики страховой деятельности неприменимы для анализа страховых компаний.

    Проведение анализа деятельности страховой компании невозможно без анализа страхового портфеля, оценки достаточности капитала компании и сформированных резервов. При расчете нормативных показателей платежеспособности страховой компании, определенных в законе России “Об организации страхового дела” делается ряд допущений, которые могут оказывать критическое влияние на результат, и проводится не достаточно глубокая оценка финансовых потоков страховой компании. А именно детальная оценка запаса платежеспособности позволяет оценить риск банкротства страховой компании.

    Анализ страховой компании может проводиться со стороны инвестора, либо страхователя. И в том и в другом случае анализируется степень надежности страховой компании. В случае оценки страховщика со стороны страхователя надежность компании сводится к риску исполнения страховщиком взятых на себя обязательств. При оценке страховой компании со стороны потенциального инвестора, надежность компании анализируется с позиции инвестиционного риска. В обоих случаях наступление рискового случая, неспособность страховщика исполнить принятые на себя обязательства, ведет к потере либо инвестиционных вложений, либо страховых платежей. Страховые платежи в общем случае меньше чем инвестиционные вложения, однако, при этом страхователь получает дополнительный ущерб от наступления рискового случая, риски по которому перекладывались на страховую компанию.

    И в том и другом случае, при проведении анализа, значительную роль играют такие факторы как репутация страховщика на рынке страховых услуг, квалификация персонала, динамика роста доходов, рентабельность, качество и степень диверсифицированности страхового портфеля. Ключевым фактором, при проведении анализа, является достаточность ликвидных активов и наличие надежных программ перестрахования, а также уровень достаточности собственного капитала (собственных активов в т.ч. ликвидных). Целью анализа, проводимого с позиции определения инвестиционной привлекательности страховщика, является оценка уровня рентабельности инвестиционных проектов. Далее изложенный материал касается проведения анализа финансового состояния страховой компании, при подготовке инвестиционных проектов, а также при оценке результатов текущей деятельности и перспектив изменения финансового состояния действующей компании со стороны инвесторов.

    Наличие программ перестрахования необходимо оценивать со стороны достаточности применения перестрахования. Из-за отсутствия объективной (небалансовой) информации крайне сложно оценить риск надежности страховых компаний, в которых были перестрахованы риски. При этом степень приемлемости страховых сумм, необходимо оценивать исходя из собственных средств страховой компании, а также резервов (в том числе и резервов не заработанных премий). Чем больше страховая сумма собственного удержания, тем больше риск, принимаемый на себя страховой компанией, и тем больше должна быть сумма средств, которые покрывают этот риск. Средства, покрывающие риск, страховой компании состоят из технических резервов и собственных средств. В идеальном варианте, риск должен покрываться суммами резервов.

    Говоря, что адекватность страховых тарифов необходимо рассматривать совместно с величиной средств, являющихся гарантией исполнения страховщиком страховых обязательств, подразумевается адекватность величины увеличения нетто-тарифов за принимаемый на себя компанией риск, уровню риска, связанному с неблагоприятным отклонением относительной частоты наступления страхового случая. С одной стороны такая рисковая надбавка через резервы заработанных премий переносится на собственный капитал компании, с другой стороны наличие достаточного объема средств, для покрытия рисков может позволить страховой компании пренебречь рисковой надбавкой (либо снизить ее), и в стремлении к укреплению позиции на рынке страховых услуг, снизить тарифы.     Демпинговые тарифы в этом случае могут быть адекватны уровню принимаемого риска, если риск покрывается другими средствами, которыми располагает страховая компания.

 Представляя выше  описанное в формулах, имеем:

Тариф страховой компании:

где M(Y) — математическое ожидание страховых премий, L — рисковая надбавка.

Всегда существует вероятность  банкротства страховой компании, которая в общем случае равна:

где U — капитал СК, Y — страховые выплаты.

 Таким образом,  одним из основных моментов, при  проведении анализа является  вопрос о приемлемости вероятности  банкротства страховой компании. Для разрешения этого вопроса в общих теориях риск-менеджмента предлагается использовать теорию полезности, которая предполагает построение функции полезности для конкретного субъекта хозяйствования. В этом случае возникшая дилемма с вероятностью банкротства страховой компании может быть представлена как:

что выражает равенство  ожидания полезности капитала страховщика  в процессе осуществления страховых  операций и первоначальной полезности капитала. В противном случае деятельность страховой компании невозможна.

     На основании вышеприведенного равенства, можно оценить приемлемость вероятности банкротства страховщика, которая является основным критерием уровня платежеспособности компании.

    Такой подход, основанный на классической теории риск-менеджмента, сложно применим на практике. Основной сложностью является определение функции полезности. Объективная функция полезности не может быть описана в виде математического выражения. Построение функции полезности является сложным и трудоемким процессом, причем часто функция может не соответствовать действительному отношению субъекта хозяйствования к риску.

    Для определения вероятности банкротства страховой компании, в практике актуарных расчетов используется модель Крамера-Лундберга. В общем случае (число страховых выплат за временной промежуток (0, t) описывается распределением Пуассона) модель имеет следующий вид:

где Ф(х) — вероятность  банкротства страховой компании; Θ — коэффициент нагрузки за принимаемый  на себя страховщиком риск, рассчитывается как

 , где П(t) — платежи, собранные в момент времени t; ЕХ(t) — ожидаемые страховые выплаты в момент времени t, х — начальный капитал компании, m — математическое ожидание страховых выплат.

      В практическом использовании, имея базовые характеристики страхового портфеля и общего финансового состояния компании можно определить вероятность банкротства страховой компании.