Валютные операции в Украине

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ В УКРАИНЕ

 

1. Понятие и структура валютного рынка.

 

Валютный рынок - это совокупность экономических и организационных форм, связанных с покупкой или продажей валюты разных стран. В валютный рынок как в систему входит подсистема валютного механизма и валютных отношений. Под первой подразумеваются правовые нормы и институты, представляющие эти нормы на национальном и международном уровнях. Во вторую входят ежедневные связи, в которые вступают физические и юридические лица с целью осуществления международных расчетов, кредитных и других денежных операций.

Функционирование валютного рынка  связано с использованием некоторых  экономических категорий и понятий.

Валютный курс - соотношение между  денежными единицами двух стран, которое используется для обмена валют при осуществлении валютных и других экономических операций.

С его помощью преодолевается национальная ограниченность денежной единицы определенной страны. Локальная ее ценность превращается в международную. Согласно этому валютный курс выступает средством интернационализации денежных отношений, образования целостной системы денег.

Котировка - установление курсов иностранных  валют в соответствии с практикой и законодательными нормами.

В мировой практике существует два  метода котировки:

1. Прямая котировка, когда единица  иностранной валюты приравнивается  к определенному количеству национальной  валюты.

2. Косвенные котировки, когда единица национальной валюты приравнивается к определенному количеству иностранной валюты. Такая система применяется в немногих странах.

Конвертируемость - это способность  одной валюты обмениваться на другие валюты. По степени конвертируемости валюта подразделяется на следующие типы: Свободно конвертируемая, частично конвертируемая; неконвертируемая; клиринговая.

• Свободно конвертируемая валюта (СКВ) - валюта, свободно и без ограничений обменивается на валюты других стран и применяется во всех видах международного оборота.

Резервными называют валюты, которые  преимущественно используются для  международных расчетов и хранятся Центральными банками других стран. К ним относят доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена, евро.

• Частично конвертируемая валюта – обменивается на ограниченное количество иностранных валют, в международных расчетах применяется с ограничениями.
• Неконвертируемая (замкнутая) валюта – не обменивается на другие иностранные валюты и применяется только на территории страны.
• Клиринговая – валютно-расчетные единицы, которые существуют только как расчетные деньги в виде бухгалтерских записей банковских операций по взаимным поставкам товаров и предоставлением услуг между странами-участницами клиринговых расчетов. Все расчеты в иностранной валюте осуществляются через уполномоченные банки, имеющие лицензии центрального банка.

Лицензии, получаемые коммерческими  банками, делятся на генеральные, внутренние и расширенные внутренние.

Генеральная лицензия дает коммерческому  банку право на такие действия:

♦ осуществление многих банковских операций в иностранной валюте как на территории страны, так и за рубежом;

♦ формирование части своего уставного  акционерного фонда в иностранной  валюте за счет отечественных, иностранных  и международных предприятий  и организаций;

♦ создание резервного, страхового и  другого фондов с прибылью в иностранной  валюте;

♦ участие в создании банковских учреждений внутри страны и за ее пределами  в качестве учредителя или пайщика  с использованием для этой цели иностранной  валюты;

♦ открытие своих филиалов и представительств за рубежом.

Внутренняя лицензия дает коммерческому  банку право на осуществление  полного или ограниченного перечня  банковских операций в иностранной  валюте только на территории страны.

Дополнительная внутренняя лицензия предоставляет коммерческому банку  право осуществлять на территории страны те же операции, что и по внутренней лицензии, но, кроме того, дает право  открывать ограниченное число корреспондентских  счетов в конкретных иностранных  банках.

Главными функционерами валютного  рынка являются коммерческие банки, имеющие соответствующую лицензию. Они называются уполномоченными  банками и проводят следующие  операции:

♦ покупка и продажа иностранной  валюты за счет собственных средств  банка и за счет средств клиентов;

♦ расчеты в иностранной валюте, связанные с экспортом-импортом товаров и услуг, а также: проведением  различного рода нетоварных операций;

♦ установление корреспондентских  отношений с иностранными банками;

♦ пассивные и активные операции в иностранной валюте;

♦ депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках;

♦ обмен для населения иностранной  валюты;

♦ операции с чеками и другими  ценными бумагами в иностранной  валюте.

Таким образом, валютный рынок - один из важнейших сегментов финансового  рынка. Степень его развития напрямую влияет на состояние и развитие экономики. Операции, которые проводятся на валютном рынке, тесно связаны с комплексом операций и состоянием денежного  рынка в стране, с рынком капиталов.

 

2. Сущность, классификация и виды валютных операций

 

Валютные операции являются объектом государственного и банковского  наблюдения и контроля. В странах  с частично конвертируемой валютой  и ограничениями по финансовым операциям  размер валютной позиции банков относительно национальной валюты служит одним из объектов валютного контроля.

Банки осуществляют свою деятельность на валютном рынке путем проведения валютных операций. Иностранная валюта это средства в денежных единицах иностранных государств и международных  расчетных единицах, находящиеся  на счетах и во вкладах.

Валютные операции могут  осуществляться уполномоченными банками, то есть коммерческими банками, получившими  лицензии Национального Банка Украины на проведение операций в иностранной валюте, включая банки с участием иностранного капитала и банки, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам.

Все требования продавцов  или кредиторов, подлежащие за границей оплате в иностранной валюте, которая  представляет капитал, хранящийся в  заграничных банках, или же векселя  или чеки, оплачиваемые за границей в иностранной валюте, называются инвалютой. Все они играют роль в  связях банка с клиентами. При  заключении сделок с иностранной  валютой между банками используется лишь иностранная валюта, хранящаяся на счетах в заграничных банках. Термин "инвалюта" применяется, таким образом, только к остаткам на банковском счете в иностранной валюте.

Существуют также ключевые понятия валютных операций и валютного  регулирования, без рассмотрения которых  нельзя правильно определить значение тех или иных моментов сделок. Одним  из таких понятий является "валютный рынок". Валютный рынок в узком  смысле слова – это особый конституционный  механизм, опосредующий отношения по поводу купли и продажи иностранной  валюты, где большинство сделок заключается  между банками (а также при  участии брокеров и других финансовых институтов). А также это отношения  не только между банками и их клиентами, но и между его субъектами (т.е., в основном между банками).

Валюта - это вообще название денежной единицы разных стран, обязательной для приема в уплату за товары и  услуги, покупаемые на территории данной страны. В каждой стране существует своя денежная единица - рубль, доллар и т.п., которая устанавливается  законом. Деньги, используемые в международных  экономических отношениях, становятся валютой.

Наличие национальной валюты обеспечивает нормальное обращение  товаров, облегчает правительству  осуществление расчетов со всеми  гражданами, которые работают в государственных  учреждениях, служат для содержания армии.

Государство содействует  нормальному денежному обращению  путем эмиссии денег. Оно расплачивается национальной валютой с фирмами, поставляющими ему различные  товары. Наконец национальная валюта позволяет обеспечивать национальный суверенитет страны, ее независимость  от воли других государств. Если страна ориентируется на использование  валюты других стран, то это может  поставить национальную экономику  и политику страны в зависимость  от других государств.

В соответствии с действующим  законодательством к операциям  в иностранной валюте относятся:

ведение валютных счетов клиентуры;

неторговые операции;

установление корреспондентских  отношений с украинскими уполномоченными и иностранными банками;

международные расчеты, связанные  с экспортом и импортом товаров  и услуг;

покупка и продажа иностранной  валюты на внутреннем валютном рынке;

привлечение и размещение валютных средств внутри Украины;

кредитные операции на международных  денежных рынках;

депозитные и конверсионные  операции на международных денежных рынках.

Что касается истории возникновения  валютных операций, то можно отметить, понятие "валютные операции" имеют  важное значение в мирохозяйственных связях. Операции с иностранной валютой - это совокупность кредитно-денежных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни, международного разделения труда и мирового рынка. Международные валютные отношения возникают тогда, когда деньги начинают функционировать в международном обороте.

Формы мировых денег с  течением времени менялись, изменялись и условия международных расчетов. Одновременно возросла значимость валютного  обращения и повышалась степень  его относительной самостоятельности. Вслед за этим наступает период, когда валютные операции в определенных пределах соответствует условиям и  потребностям экономики. Это ведет  к относительно эффективному использованию  валютных операций. Однако эта относительная  стабильность не исключает возникновения  локальных кризисов всего валютного  обращения. Так, после второй мировой войны не раз вспыхивали валютные кризисы во Франции, Великобритании и Италии.

Классификация банковских валютных операций может осуществляться по критериям, общим для всех банковских операций – пассивные и активные операции.

С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении различных  видов вкладов, получении кредитов от других банков, эмиссии собственных  ценных бумаг, а также проведении иных операций, в результате которых  увеличиваются банковские ресурсы.

Размещение мобилизованных ресурсов банка с целью получения  дохода и обеспечения ликвидности  определяет содержание его активных операций.

А также классификация  валютных операций осуществляется и  по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Основополагающий вариант классификации  валютных операций вытекает из закона Украины "О валютном регулировании и валютном контроле" Он состоит в следующем: все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:

текущие валютные операции;

валютные операции, связанные  с движением капитала.

Все валютные операции между  резидентами и нерезидентами  осуществляются без ограничений.

К текущим валютным операциям  относятся:

переводы в Украину и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

получение и представление  финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

переводы в Украину и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

переводы неторгового  характера в Украину из страны (зарплаты, пенсии, алименты и т.д.).

Валютные операции, связанные  с движением капитала включают:

• прямые инвестиции, т.е. вложения в уставной капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения, прав на участие в управлении предприятием;
• портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;
• переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество;
• предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг;
• предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;
• все иные валютные операции не являющиеся текущими.

В зависимости от сроков валютные операции подразделяются на наличные и срочные. В таблице 1 представлены виды валютных операций в зависимости  от срочности их проведения.

Таблица 1

Виды валютных операций в  зависимости от срочности их проведения

Вид операции	Описание операции
Срочные операции	Срочные операции принято подразделять на конверсионные, страховые и спекулятивные. К срочным сделкам также относятся "форвард" (forward), "опцион" (option), "своп" (swap).
Наличные операции	Среди наличных валютных операций выделяют операции "спот" (spot), а также такие операции как "овернайт" (overnight), "туморроу/некст" (tomorrow/next) и "дэй - то - дэй своп" (day - to - day swap), которые применяются банками для управления текущими валютными позициями.

 

Международная торговля требует  появления и развития срочных  сделок с иностранной валютой  в силу того, что при совершении коммерческой операции возникает необходимость  застраховаться от валютного риска (риска изменения курса валюты). Поэтому такие валютные операции как "форвард", "опцион" и "своп" широко используются для целей хеджирования (страхования от валютных рисков). В  зависимости от типа используемой валютной операции различаются стоимость  страхования от валютного риска  и полнота его покрытия в результате проведения срочной валютной сделки. Срочные сделки являются удобным  средством для проведения спекулятивных  операций, такие операции не требуют  наличия каких-либо ликвидных средств, и при умелом использовании они  могут приносить банку значительные прибыли.

В целом все валютные операции совершаются НБУ и уполномоченными банками и регулируются законом "О валютном регулировании и валютном контроле". Все валютные операции коммерческих банков делятся на операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, ввозом и пересылкой в Украину, а также вывозом и пересылкой из Украины валютных ценностей, а также с осуществлением международных денежных переводов.

В настоящее время коммерческие банки предлагают широкий спектр услуг связанных с валютой.

Валютные операции коммерческих банков делятся на несколько видов (услуг):

1. Операции по международным  расчетам. Эти операции связаны  с экспортом и импортом товаров  и услуг. Во внешней торговле  применяются такие формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное  инкассо, банковский перевод. 

2. Открытие и ведение  валютных счетов клиентуры. Данная  операция включает в себя следующие  виды:

• открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам;
• начисление процентов по остаткам на счетах;
• предоставление овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка);
• предоставление выписок по мере совершения операции;
• оформление архива счета за любой промежуток времени;
• выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах;
• контроль над экспортно-импортными операциями.

3. Установление корреспондентских  отношений с иностранными банками.  Эта операция является необходимым  условием проведения банком счетов. Принятие решения об установлении  корреспондентских отношений иным  зарубежным банком должно быть  основано на осуществлении регулярных  экспортно-импортных операций клиентуры.  Для международных расчетов банк  открывает в иностранных банках  и у себя счета "Ностро" и "Лорро". Счет "Ностро" - это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет "Лорро" - это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

4. Неторговые операции  коммерческого банка. К неторговым  операциям относят операции по  обслуживанию клиентов, не связанных  с проведением расчетов по  экспорту и импорту товаров  и услуг клиентов банка движением  капитала. Неторговые операции, в  разрезе отдельных видов, получили  широкое распространение для  предоставления клиентам более  широкого спектра банковских  услуг, что играет немаловажную  роль в конкурентной борьбе  коммерческих банков за привлечение  клиентуры. 

5. Конверсионные операции. Конверсионные операции представляют  собой сделки покупки и продажи  наличной и безналичной иностранной  валюты (в том числе с ограниченной  конверсией) против наличных и  безналичных гривен Украины.

К ним относятся:

Сделка типа 'TODAY' - операция, при которой дата валютирования  совпадает с днем заключения сделки.

Сделка типа 'TOMORROW' представляет собой операцию с датой валютирования  на следующий за днем заключения рабочий  банковский день.

Сделка "спот" - это операция, осуществляемая по согласованному сегодня  курсу.

Операция "форвард" (срочные  сделки) - это контракт, который заключается  в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен  на другую по обусловленному курсу.

В свою очередь операция "форвард" подразделяется на:

а) сделки с "аутрайдером" - с условием поставки валюты на определенную дату;

б) сделки с "опционом" - с условием нефиксированной даты поставки валюты.

Сделка "своп" - валютные операции, сочетающие покупку или  продажу валюты на условиях наличной сделки "спот" с одновременной  продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу "форвард".

Сделки "своп" включают в себя несколько разновидностей:

а) сделка "репорт" - продажа  иностранной валюты на условиях "спот" с одновременной ее покупкой на условиях "форвард";

б) сделка "дерепорт" - покупка иностранной валюты на условиях "спот" и одновременная продажа ее на условиях "форвард".

В настоящее время осуществляется покупка-продажа на условиях "форвард", а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.

Валютный арбитраж – это  осуществление операций по покупке  иностранной валюты с одновременной  продажей ее в целях получения  прибыли от разницы именно валютных курсов.

Срочная форвардная сделка (forward outriqht) - это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и т.д.) не являются конверсионной операцией.

6. Операции по привлечению  и размещению валютных средств.  Эти операции включают в себя  следующие виды:

• привлечение депозитов:
• выдача кредитов:
• размещение кредитов на межбанковском рынке.

Эти операции являются основными  для коммерческих банков Украины и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

 

3. Регулирование валютных операций в Украине

 

Режим осуществления валютных операций на территории Украины, общие  принципы валютного регулирования, полномочия государственных органов, функции банков и других финансовых учреждений Украины в регулировании  валютных операций, права и обязанности  субъектов валютных отношений, порядок  осуществления валютного контроля, ответственность за нарушение валютного  законодательства определяются Декретом Кабинета Министров Украины 19.02.1993 № 15-93 «О системе валютного регулирования и валютного контроля» (далее - Декрет) и законом Украины от 23.09.1994 № 185/94-ВР «О порядке осуществления расчетов в иностранной валюте» (далее - Закон).

К числу валютных ценностей  в Украине относятся: валюта Украины; платежные документы и прочие ценные бумаги выраженные в валюте Украины; иностранная валюта; платежные документы и прочие ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте или банковских металлах; банковские металлы.

Под валютными операциями понимаются:

• операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, за исключением операций, осуществляемых между резидентами в валюте Украины;
• операции, связанные с использованием валютных ценностей в международном обращении как средства платежа, с передачей задолженностей и иных обязательств, предметом которых являются валютные ценности;
• операции, связанные со ввозом, переводом и пересылкой на территорию Украины и вывозом, переводом и пересылкой за ее пределы валютных ценностей.

Законодательством о валютном регулировании установлено, что  резидентами Украины являются:

• физические лица (граждане Украины, иностранные граждане, лица без гражданства), имеющие постоянное место жительства на территории Украины, в том числе временно находящиеся за границей;
• юридические лица, субъекты предпринимательской деятельности, не имеющие статуса юридического лица (филиалы, представительства и т.п.), с местонахождением на территории Украины, осуществляющие свою деятельность на основании законов Украины;
• дипломатические, консульские, торговые и другие официальные представительства Украины за рубежом, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также филиалы и представительства предприятий и организаций Украины за рубежом, не осуществляющие предпринимательскую деятельность;

Нерезидентами Украины являются:

• физические лица (иностранные граждане, граждане Украины, лица без гражданства), имеющие постоянное место жительства за пределами Украины, в том числе временно находящиеся на территории Украины;
• юридические лица, субъекты предпринимательской деятельности, не имеющие статуса юридического лица (филиалы, представительства и т.п.), с местонахождением за пределами Украины, созданные и действующие в соответствии с законодательством иностранного государства, в том числе юридические лица и другие субъекты предпринимательской деятельности с участием юридических лиц и других субъектов предпринимательской деятельности Украины;
• расположенные на территории Украины иностранные дипломатические, консульские, торговые и другие официальные представительства, международные организации и их филиалы, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также представительства других организаций и фирм, не осуществляющие предпринимательскую деятельность на основании законов Украины.

Резиденты и нерезиденты  имеют право быть собственниками валютных ценностей, находящихся на территории Украины, а также валютных ценностей, находящихся за пределами  Украины и осуществлять валютные операции с ними.

Национальная валюта Украины  является единственным законным средством  платежа на территории Украины, принимающимся  без ограничений для оплаты любых  требований и обязательств.

Указом Президента Украины  от 25.08.1996 № 762/96 «О денежной реформе в Украине» со 2 сентября 1996 года проведена денежная реформа - введение в обращение национальной валюты Украины, которой является гривна и ее сотая часть копейка.

Порядок ввоза, перевода и  пересылки из-за границы, а также  вывоза, перевода и пересылки за границу резидентами и нерезидентами  валюты Украины определяется Национальным банком Украины.

Суммы в валюте Украины, которые  были вывезены, переведены, пересланы  на законных основаниях за границу, могут  быть свободно ввезены, пересланы, переведены обратно в Украину.

Порядок  перемещения (ввоз, вывоз, пересылка) наличности и банковских металлов через таможенную границу Украины регулируется Инструкцией о перемещении наличности и банковских металлов через таможенную границу Украины,  утвержденной  постановлением Национального банка Украины от 27.05. 2008 № 148.

Национальному банку Украины  вменено в обязанность проведение политики, направленной на поддержание  валюты Украины. С этой целью ему  предоставлено право выступать субъектом межбанковского валютного рынка Украины.

Национальный банк Украины  является центральным банком Украины - особым центральным органом государственного управления, юридический статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации  которого определяются Конституцией Украины  и законом Украины от 20.05.1999 N 679-XIV «О Национальном банке Украины».

Национальный банк Украины  выдает индивидуальные и генеральные  лицензии на осуществление валютных операций, подпадающих под режим  лицензирования.

Порядок и сроки выдачи лицензий, перечень документов, необходимых  для получения лицензий, а также  основания для отказа в выдаче лицензий определяются Национальным банком Украины. Отказ в выдаче лицензии может быть обжалован в судебном порядке.

Положение о порядке выдачи банкам банковских лицензий, письменных разрешений и лицензий на выполнение отдельных операций утверждено Постановлением Национального банка Украины  от 17.07.2001 № 275.

Генеральные лицензии выдаются коммерческим банкам, другим финансовым учреждениям Украины и национальному  оператору почтовой связи на осуществление валютных операций, не требующих индивидуальной лицензии, на весь период действия режима валютного регулирования.

В соответствии с законом  Украины от 12.07.2001 № 2664-III «О финансовых услугах и государственном регулировании  рынков финансовых услуг» финансовое учреждение - юридическое лицо, которое  в соответствии с законом оказывает  одну или несколько финансовых услуг, которое внесено в соответствующий  реестр. К финансовым учреждениям  относятся банки, кредитные союзы, ломбарды, лизинговые компании, доверительные  общества, страховые компании, учреждения накопительного пенсионного обеспечения, инвестиционные фонды и компании и другие юридические лица, исключительным видом деятельности которых является оказание финансовых услуг.