Валютные операции банков России и порядок их осуществления

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение	3
Валютные операции банков России и порядок их осуществления	4
Виды валют, с которыми осуществляют операции банки	9
Методика конвертации валют.	11
Заключение	18
Список использованной литературы	20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В данной работе рассматриваются валютные операции, необходимость их осуществления, их место, среди других банковских операций. Большое внимание уделяется законодательному регулированию, относительно операций, осуществляемых банками с валютными ценностями.

Предметом исследования является процесс управления валютными операциями в банке.

 Изучал сущность валютных операций, порядок их осуществления и процесс управления ими. Валютные операции банков занимают важное место среди статей прибыли современного банка, но вопрос осуществления валютных операций является достаточно сложным и нуждается в детальном изучении. Коммерческие банки оказывают клиентам разнообразные услуги по конвертации валют, переводу денежных средств и других валютных ценностей из одной страны в другую. Вместе с тем многие банки являются активными участниками национальных и мировых валютных рынков.

Валютные операции сопряжены  с валютным и другими видами финансовых рисков, а также со страновыми рисками, что обусловливает большую вероятность появления у банков не только дополнительные прибыли, но и убытков. Поэтому валютные операции регулируются в законодательном порядке уполномоченными органами.

 

 

1. Валютные операции банков России и порядок их осуществления

 

Валютные операции осуществляют банки, имеющие статус уполномоченного  банка. Уполномоченный банк - это банк, получивший от Национального банка  России лицензию на право проведения операций с иностранной валютой.

Под валютными операциями обычно понимают любые платежи, связанные  с перемещением валютных ценностей  между субъектами валютного рынка. Таким образом, к валютным операциям  относятся:

• операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, за исключением операций, осуществляемых между резидентами в валюте России;

• операции, связанные с использованием валютных ценностей в международном обращении как средства платежа, с передачей задолженностей и иных обязательств, предметом которых являются валютные ценности;

• операции, связанные с ввозом, переводом и пересылкой на территорию России и вывозом, переводом и пересылкой за ее пределы валютных ценностей.

В узком понимании валютные операции рассматриваются как вид  банковской деятельности покупки-продажи  иностранной валюты.

Как правило, выделяют:

• текущие валютные операции (переводы иностранной валюты, получение и предоставление финансовых кредитов, на срок не больше 180 дней, перевод процентов, дивидендов и других доходов, вкладов и инвестиций);

• валютные операции, связанные с движением капитала (прямые инвестиции, портфельные инвестиции, приобретение ценных бумаг, предоставление и получение финансовых кредитов, на срок свыше 180 дней).

Покупать и продавать  валюту на внутреннем валютном рынке  России резиденты могут только через уполномоченные банки.

Текущие валютные операции осуществляются резидентами без  ограничений, кроме случаев, предусмотренных  законодательством. Беспрепятственный  ввоз иностранной валюты в Россиу возможен тогда, когда предприниматели придерживаются таможенных правил. Вывозить иностранную валюту из России сверх установленного лимита возможно лишь при получении справки из уполномоченного банка.

Институтами, осуществляющими  валютное регулирование в Россие, являются Национальный банк России и Кабинет Министров России. Данные структуры обладают правом законодательной инициативы и разработали целый комплекс нормативных документов, определяющих способ и порядок валютного регулирования в стране, но основным из них является Декрет Кабинета Министров России "О системе валютного регулирования и валютного контроля" от 19 февраля 1993г. №15-93 с дополнениями.

Принятый в феврале 1993г. Декрет Кабинета Министров России "О системе валютного регулирования и валютного контроля" регламентирует проведение валютных операций на территории России . Декретом определены принципы осуществления валютных операций в России, полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц при владении, пользовании и распоряжении валютными ценностями. Правовое регулирование банковских валютных операций осуществляется в значительной степени через установление правил их совершения - последовательности определенных действий, направленных на возникновение, изменений и прекращение прав и обязанностей участников валютных операций в отношении валютных ценностей.

Субъекты валютных отношений  подразделяются декретом на две категории:

• резидентов;

• нерезидентов.

Объектом валютного регулирования  являются операции, осуществляемые с  валютными ценностями.

К валютным ценностям декрет относит:

• иностранную валюту - иностранные денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, находящихся в обращении и являющихся законным платежным средством на территории соответствующего иностранного государства, а также изъятые из обращения или изымаемые из него, но подлежащие обмену на денежные знаки, находящиеся в обращении, средства в денежных единицах иностранных государств и международных расчетных единицах, находящиеся на счетах или вносимые в банковские и другие кредитно-финансовые учреждения за пределами России;

• платежные документы и прочие ценные бумаги (акции, облигации, купоны к ним, векселя (тратты), долговые расписки, аккредитивы, чеки, банковские приказы, депозитные сертификаты, другие финансовые и банковские документы), выраженные в иностранной валюте или монетарных металлах.

Национальный банк устанавливает  порядок проведения валютных операций, которые связаны с движением  капитала.

Порядок открытия счетов для  физических и юридических лиц  регулируется "Инструкцией об открытии банками счетов в национальной и  иностранной валюте". Согласно Инструкции банки могут открывать текущие, текущие бюджетные и депозитные счета. Законодательством также  предусмотрена возможность открытия кредитных счетов. Текущие счета открываются предприятиям всех видов и форм собственности, их отделенным подразделением, а также физическим лицам - субъектам предпринимательской деятельности, для хранения денежных средств и осуществления всех видов операций за этими счетами в соответствии с действующим законодательством России. Текущие счета открываются физическим лицам для хранения средств, получения наличности и проведения безналичных расчетов, в национальной валюте с юридическими и другими физическими лицами. Текущие бюджетные счета открываются предприятиям, учреждениям, организациям, которые содержатся за счет бюджетов.

Депозитные счета открываются  предприятиям всех форм собственности, их отделенным подразделениями, физическими  лицами на основании заключенного депозитного  договора между владельцем счета  и учреждением банка на определенный в договоре срок.

Кредитные счета в иностранной  валюте открываются уполномоченным банком в установленном действующим  законодательством России порядка на договорной основе юридическим лицам-резидентам, физическим лицам-резидентам, которые занимаются предпринимательской деятельностью, и юридическим лицам-нерезидентам - банковским учреждениям (они открываются независимо от наличия текущего счета). Кредитные счета предназначены для учета кредитов, которые предоставлены путем оплаты расчетных документов или путем перечисления кредитных средств на текущий счет заемщика в соответствии с условиями кредитного соглашения.

При проведении валютных операций банки несут различные риски. В первую очередь эти риски  связаны с возможным наличием непокрытых сделок в отдельных валютах - длинных или коротких позиций. При  срочных сделках возникает риск невыполнения контракта, например в  связи с банкротством контрагента. Кроме того, в зависимости от различного времени начала и завершения расчетов в отдельных валютах по ряду валютных сделок банки, совершив перевод проданной валюты, лишь на следующий день узнают, был ли сделан встречный платеж купленной ими валюты. Это имеет место вследствие разницы во времени.

В целях ограничения риска  не перевода валюты банки устанавливают  лимиты валютных сделок с другими  банками, исходя из размера их капитала и резервов, репутации и других критериев. По мере получения платежей по ранее заключенным сделкам  лимиты высвобождаются. Лимиты по срочным  валютным сделкам обычно бывают ниже, чем по операциям с немедленной  поставкой, поскольку риск неплатежа  по сделке повышается в зависимости  от длительности периода от ее заключения до исполнения, т.е. получения валюты.

Валютные операции являются объектом государственного и банковского  наблюдения и контроля. Общей тенденцией регулирования является все большая  увязка валютных рисков с размером собственных средств банков.

Основными заданиями осуществления  валютного регулирования и контроля являются:

• Организация системы курсообразования, защита и обеспечение необходимой степени конвертируемости национальной денежной единицы;

• Регулирование платежной функции иностранной валюты и других иностранных инструментов, регламентация текущих операций платежного баланса;

• Организация внутреннего валютного рынка;

• Регламентация и регулирование банковской деятельности с валютными ценностями;

• Регуляция процессов образования и движения валютного капитала, защита иностранных инвестиций;

• Установление режима и ограничений на вывоз и ввоз через границу валютных ценностей;

• Обеспечение стабильных источников поступления иностранной валюты на национальный валютный рынок.

Эффективная деятельность валютного  рынка во многом зависит от системы  его регулирования.

Основная задача управления валютными операциями банка заключается  в том, чтобы:

• продать иностранную валюту или, наоборот, приобрести необходимую иностранную валюту для оплаты импорта, погашения валютного кредита и процентов, по нему и т.п.;

• предотвратить возможные убытки, связанные с неблагоприятными изменениями курсов валют (операции хеджирования);

• получить спекулятивную прибыль на разнице курсов валют.

 

2. Виды валют, с которыми осуществляют операции банки

 

Валютные отношения построены  на обращении различного количества валют. Все они разные и классифицируются по целому ряду признаков. Так по отношению  к государству - эмитенту, то есть выпускающему, можно выделить такие виды валют, как:

• Национальная валюта - платежное средство, эмитируемое национальной банковской системой.

• Иностранная валюта - платежное средство, эмитируемое банковскими системами других стран.

• Коллективная валюта - платежное средство, эмитируемое международными финансово-кредитными учреждениями и функционирующее по межгосударственным договорам.

Также можно определить виды валют, в зависимости от возможности  их конвертации. Конвертируемость валюты - способность свободно обмениваться на валюты других стран и международные  платежные средства по действующему курсу. Все валюты мира подразделяются на:

• Конвертируемая волюта (полная или частичная)

Полная конвертируемость - свободный обмен национальной валюты на иностранную для всех категорий  собственников во всех операциях  без ограничений.

Частичная конвертируемость - на определенные валютные операции и  отдельные категории собственников  режим конвертации не распространяется, т.е. вводятся определенные ограничения.

• Неконвертируемая валюта

Неконвертируемая валюта - национальная валюта, функционирующая  в пределах одной страны и не подлежащая обмену на другие иностранные валюты.

Различаются валюты мира и  по степени использования. В этом отношении можно выделить такие  виды валют, как:

• Международная резервная валюта - это валюта, которая используется для покрытия дефицита платежного баланса предоставления ссуд, кредита, финансирования помощи, и тому подобное. Ее главной функцией является создание валютных государственных резервов.

• Международная торговая валюта - это валюта, которая используется для оценки международных торговых операций (экспорт и импорт товаров, услуг, капитала), или валюта как товар, который является предметом покупки-продажи.

Типичной международной  торговой и, в то же время, резервной  валютой является доллар США (2/3 международной  торговли осуществляются с его помощью).

Существуют также такие  виды валют, как:

• сильная

• слабая

или

• твердая

• мягкая

В данном случае принадлежность валюты к тому или иному виду определяется устойчивостью к своему номиналу и курсам денежных единиц других государств.

Все валюты классифицируются также по сроку действия:

• временные

• постоянные

Временные валюты вводятся государствами на ограниченный срок для нормализации какой-либо кризисной  ситуации, возникшей в экономике.

В зависимости от сферы  и цели использования:

• Валюта оплаты - валюта, в которой осуществляют фактическую оплату товаров и услуг по внешнеэкономическому договору или погашением международного кредита.

• Валюта кредита - валюта, в которой по согласию кредитора предоставляется международный кредит.

• Валюта договора (цены) - валюта, в которой устанавливается цена товара или услуги во внешнеэкономическом договоре или определяется сумма международного кредита.

 

3. Методика конвертации валют

 

Конверсионные операции представляют собой сделки, покупки и продажи  наличной и безналичной. Это возможность  конвертации средств в национальной валюте в другую валюту, как правило, одну из мировых валют по текущим  операциям - торговым (экспорт-импорт) и операциям предполагающим импорт прибыли полученной на капитал, размещенный в данной стране.

К ним относятся:

• Сделка "спот" - это операции, осуществляемые по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки.

Эти операции наиболее распространены и составляют до 90% объема валютных сделок. Их сущность заключается в купле-продаже валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. При этом считаются рабочие дни по каждой из валют, участвующих в сделке, т.е. если следующий день за датой сделки является нерабочим для одной валюты, срок поставки валют увеличивается на 1 день, но если последующий день нерабочий для другой валюты, то срок поставки увеличивается еще на 1 день. Для сделок, заключенных в четверг, нормальный срок поставки - понедельник, в пятницу-вторник (суббота и воскресенье - нерабочие дни).

По сделкам "спот" поставка валюты осуществляется на счета, указанные  банками - получателями. Двухдневный  срок перевода валют по заключенной  сделке ранее диктовался объективными трудностями осуществить его  в более короткий срок.

Валютные операции с немедленной  поставкой являются самым мобильным  элементом валютной позиции и  заключают в себе определенный риск. С помощью операции "спот" банки  обеспечивают потребности своих  клиентов в иностранной валюте, перелив  капиталов, в том числе "горячих" денег, из одной валюты в другую, осуществляют арбитражные и спекулятивные  операции.

• Срочные валютные сделки (форвардные, фьючерсные) - это валютные сделки, при которых стороны договариваются о поставке обусловленной суммы иностранной валюты через определенный срок после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Из этого определения вытекают две особенности срочных валютных операций.
• Форвардные операции - покупка-продажа валюты между двумя субъектами с последующей передачей ее в обусловленный срок (1, 2, 3, 6, 12 месяцев) и по курсу, определенному в момент заключения контракта.

В свою очередь операция "форвард" подразделяется на:

сделки с "аутсайдером" - с условием поставки валюты на определенную дату;

сделки с "опционом" - с условием нефиксированной даты поставки валюты.

сделка "своп" представляет собой валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки "спот" с одновременной продажей или  покупкой той же валюты на срок по курсу "форвард".

• Фьючерсные операции - обязательства двух контрагентов купить-продать определенную сумму валюты в определенный срок по курсу, установленному в момент заключения сделки на валютной бирже.

Существует интервал во времени  между моментом заключения и исполнения сделки. В современных условиях срок исполнения сделки, т.е. поставки валюты, определяется как конец периода  от даты заключения сделки (срок 1-2 недели, 1,2,3,6,12 месяцев и до 5 лет) или любой  другой период в пределах срока. Курс валют по срочной валютной операции фиксируется в момент заключения сделки, хотя она исполняется через  определенный срок.

Срочные сделки с иностранной  валютой совершаются в следующих  целях:

• конверсия (обмен) валюты в коммерческих целях, заблаговременная продажа валютных поступлений или покупка иностранной валюты для предстоящих платежей, чтобы застраховать валютный риск;
• страхование портфельных или прямых капиталовложений за границей от убытков в связи с возможным понижением курса валюты, в которой они осуществлены;
• получение спекулятивной прибыли за счет курсовой разницы.
• "Своп" - это валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами. При этом договариваются о встречных платежах два партнера (банки, корпорации и др.). По операциям "своп" наличная сделка осуществляется по курсу "спот", который в контрсделке (срочный) корректируется с учетом премии или дисконта в зависимости от движения валютного курса. При этом клиент экономит на марже - разнице между курсами продавца и покупателя по наличной сделке. Сделки "Своп" включают в себя несколько разновидностей:
• сделка "репорт" - продажа иностранной валюты на условиях "спот" с одновременной ее покупкой на условиях "форвард";
• сделка "дерепорт" - покупка иностранной валюты на условиях "спот" и одновременная продажа ее на условиях "форвард". В настоящее время осуществляется покупка-продажа на условиях "форвард", а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.

Операции "своп" приобрели  форму обмена банками депозитами в различных валютах на эквивалентные  суммы. Недостатком подобной операции являлось увеличение баланса банка на сумму этой операции, что ухудшало его коэффициенты и создавало дополнительные риски. Валютная операция "своп" разрешает эти проблемы: учет обязательств осуществляется на вне балансовых статьях, обмен валют совершается в форме купли - продажи, т.е. единой сделки.

Операции "своп" удобны для банков: они не создают открытой позиции (покупка покрывается продажей), временно обеспечивают необходимой  валютой без риска, связанного с  изменением ее курса. Операции "своп" используются для:

• совершения коммерческих сделок: банк продает иностранную валюту на условиях немедленной поставки и одновременно покупает ее на срок.
• приобретения банком необходимой валюты без валютного риска (на основе покрытия контрсделкой) для обеспечения международных расчетов, диверсификации валютных авуаров.
• взаимного межбанковского кредитования в двух валютах.

Операции "своп" совершаются  не только с валютами, но и с процентами. Сущность этой сделки с процентами заключается в том, что одна сторона  обязуется выплатить другой проценты по ставке в обмен на получение  процентов по фиксированной ставке с целью извлечения прибыли в  виде разницы между ними.

Документация по операциям "своп" сравнительно стандартизирована, включает условия их прекращения  при неплатежах, технику обмена обязательствами, а также обычные пункты кредитного соглашения. Они дают возможность  получать необходимую валюту, компенсировать временный отлив капиталов из страны, регулировать структуру валютных резервов, в том числе официальных.

• Валютный опцион - это право для одной стороны и обязательство для другой купить или продать определенное количество одной валюты в обмен на другую по фиксированному курсу в заранее согласованную дату или в течение определенного периода времени. При этом выделяют:
• Опцион пут (put) - право продать валюту. Защищает от риска обесценения валюты.
• Опцион колл (call) - право купить валюту. Защищает от потенциального риска повышения курса валюты.

Однако, рынок валютных опционов не имеет надлежащего развития в России. Причина кроется в несовершенстве законодательной базы.

• Валютный арбитраж - осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов.

В свою очередь операция "валютный арбитраж" подразделяется на:

• пространственный арбитраж Возникновения разницы в валютных курсах на рынках разных стран - суть понятия пространственного арбитража. Он является разновидностью валютного арбитража. С развитием ЭВМ и современных средств связи, увеличением объема операций различия в курсах на разных рынках стали возникать очень редко, поэтому пространственный арбитраж утратил свое значение.
• временный арбитраж. Его суть в изменении валютного курса во времени. Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов. В результате распространения системы плавающих валютных курсов роль временного арбитража возросла.
• конверсионный валютный арбитраж предполагающий покупку валют самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном арбитраже происходит обмен несколькими валютами.

Основная масса операций - сделки с немедленной поставкой. Особенностью этих сделок является то, что дата заключения сделки практически  совпадает с датой ее исполнения. Сделки с немедленной поставкой  бывают трех видов:

• Под сделкой типа "Today" понимается конверсионная операция, при которой дата валютирования совпадает с днем заключения сделки.
• Сделка типа "Tomorrow" представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.
• Под сделкой типа "Spot" понимается конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.

 

Заключение

 

В работе рассмотрена система оптимального размещения денежных средств в депозиты в гривнах и в валюте с учетом простых процентов. В зависимости от ситуации на валютных рынках, можно переводить средства в рамках одного вклада из одной валюты в другую. Для этого просто дается банку поручение перевести средства со счета этой валюты на другой счет вклада (естественно, с предварительной конвертацией). Используя информационные системы можно разработать систему для валютных операций, которая поможет предугадать ситуацию на валютном рынке и минимизировать валютные риски для банков и их клиентов. Так, например, как было рассмотрено, для выгодного размещения депозитных средств можно создать информационную систему, которая предугадает в какой валюте выгодней размещать депозит и в каком банке с наибольшим доходом от наращения процентов и возможными, в случае снижения курса валют, минимальными рисками. Новые технологии помогают банкам, найти новые средства для извлечения прибыли.

Ценовая конкуренция заключается  в предоставлении наиболее выгодных финансовых условий по услугам с  проведением валютных операций. Например, самые высокие процентные ставки или самые низкие тарифы. Использование  этого вида конкурентной борьбы дает достаточно быстрые и хорошие  результаты. Несомненно, одним из наиболее важных и решающих факторов, стимулирующих  клиентов к сбережению ресурсов именно в банке является размер процентной ставки по депозиту, режим начисления процентов и т.п., то есть процентная политика банка.

Валютные операции могут  принести банку прибыль, но так же само при невнимательности и не умении управлять данными операциями могут появиться большие убытки. Менеджмент банка должен разработать формальную политику по отношению к лимитам, а также по отношению к основным клиентам, которые ежедневно используют банк в своих торговых и инвестиционных операциях. Банк должен иметь эффективную систему контроля с целью наблюдения за ежедневной деятельностью управления валютных операций. Только от конкретной ситуации зависти, каким способом коммерческие банки будут анализировать уровни всех своих рисков, и управлять ими.

 

Список использованной литературы

 

1. Красс М.С., Чупрынов Б.П. Математика для экономистов - СПб.: Питер, 2004.
2. Декрет Кабинета Министров России "О системе валютного регулирования и валютного контроля" от 19 февраля 1993г. №15-93 с дополнениями.
3. Сурен Лизелотт Валютные операции. Основы теории и практика - пер. с нем. - М.: Дело, 1998.
4. Щеголева Н.Г. Валютный рынок и валютные операции - Москва 2005.
5. http://knowledge.allbest.ru/bank/3c0b65635a2bc78a4d43a89521206d37_0.html
6. http://knowledge.allbest.ru/bank/d-2c0b65635a2bd68a5d53b89421206d36.html