Вексель. Вексельное обращение

Федеральное агентство по образованию

Санкт-Петербургский  государственный архитектурно-строительный университет 
 

Кафедра Финансов и кредита 
 
 
 

Реферат

Вексель. Вексельное обращение 

Выполнила:

Студентка группы МО-2

Захарова  А.Л. 

Проверила:

Хейнонен  С.А. 
 

Санкт-Петербург

2011

СОДЕРЖАНИЕ

1.   Введение………………………………………………………………..3

2.   Возникновение  векселя…………………………………………4-5

3.   Вексель, как кредитный инструмент…………………….5-8

4.   Виды и формы векселя………………………………………….8-10

5.   Вексельный рынок России…………………………………….10-12

6.   Налогообложение вексельных операций…………….12-13

7.   Заключение…………………………………………………………….14

8.   Список использованной литературы…………………….15 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

Вряд ли хоть один из инструментов современного финансового рынка, кроме, конечно, самих денег во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, может сравниться по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов — золота и серебра, замене эквивалентов менового оборота бумажными символами.

Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстро­та взыскания  по нему, послужили основой создания других видов платежей и расчетов — банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка  ценных бумаг — акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных, также шло на базе векселя.

Сила векселя  всегда поддерживалась вексельным правом и обеспечивалась государством.

Векселя активно  использовались и используются в  международных расчетах и внутренних сделках стран с развитой экономикой. Промышленникам и коммерсантам векселя  дают возможность оплачивать свои покупки  с отсрочкой платежа. Таким образом, основная экономическая функция  векселя — быть средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских. 
 
 
 
 
 
 
 

Возникновение векселя

Вексель в  общедоступном понимании можно  определить как письменное долговое обязательство, составленное в определенной форме и дающее его владельцу  безусловное право требовать, по наступлении срока его оплаты, лицом, выдавшим вексель (простой вексель) или акцептовавшим его (переводной вексель) суммы оговоренной векселем.

Исторически возникновение векселя относится  к античности. Первые упоминания связаны  с Древней Грецией, в которой  наблюдались очень прочные связи  между менялами в разных городах. Недостаток наличных монет, а также  соображения безопасности в длительных переходах привели к тому, что  купец получал расписку от одного менялы в том, что он получит долг в другом месте, у другого менялы, а затем по этой расписке меняла сможет вернуть себе деньги у выдавшего расписку.

По сути своей подобная расписка являлась переводным векселем. Такие векселя широко использовались в Италии с середины XII до середины  XVII в., когда она считалась центром  хозяйственной и финансовой деятельности, а поэтому Италия и считается  родиной векселей. Если сначала вексель  гарантировал получение наличных денег  в другом месте, то позже он стал выступать фактом обмена товара на деньги, которые продавец  получал  позднее с учётом или без учёта  задержки - беспроцентный и процентный вексель.

В России вексель  начал действовать в эпоху  Петра I из-за опасности перевозки  денег из одного города в другой. Эти векселя назывались казначейскими. В 1709 году в России был опубликован  первый вексельный устав. Затем в 1832г. появляется Устав о векселе, вошедший в Свод законов 1857г. Третий российский вексельный устав принимается в 1902г. по аналогии с Германским 1848г., что заметно оживляет вексельное обращение в дореволюционной России. В ту пору существенным отличием от иностранных векселей была долгосрочность (до 12 мес.) российских веселей, в отличие максимального 3-х месячного срока западных обязательств. Если смотреть активность работы банков с векселями, то за 1911г. Азовско-Донской банк учёл 600 тыс. векселей, а Волжско-Камский -400 тыс. векселей. Госбанк выдавал ссуды под простые векселя.

В 1917г. вексельное право было ликвидировано, и только 20 марта 1922г., в период НЭПа, появляется Положение о векселе, как о  форме предоставления коммерческого  кредита для торговых сделок. Во время кредитной реформы 1930-1932гг., обусловившей переход к политике централизации планирования и государственного регулирования экономики, вексельное право вновь было ликвидировано.

Постановлением  от 7 августа 1937г. ЦИК и СНК СССР утвердил Женевскую конвенцию, которая  определила вексель как строго формальное, безусловное, абстрактное, денежное и  передаваемое обязательство. Важным положением этой конвенции явилась также  солидарная ответственность всех заинтересованных по векселю лиц. Однако векселя на внутрироссийском рынке до 1990г. не использовались. 

Вексель, как кредитный  инструмент

Вексель - составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство одной стороны (векселедателя) безоговорочно уплатить в определенном месте сумму денег, указанную в векселе, другой стороне - владельцу векселя (векселедержателю) - при наступлении срока выполнения обязательства (платежа) или по его требованию.

Вексель дает его владельцу право требовать  от должника, или акцептанта, (третьего лица, обязавшегося уплатить по векселю) выплатить указанную в векселе  сумму при наступлении срока  платежа. Поэтому вексель выступает  сложным расчетно-кредитным инструментом, способным выполнять функции как ценной бумаги, так и кредитных денег и средства платежа. В частности, как ценная бумага вексель сам может быть объектом различных сделок.

Основные  черты векселя, сложившиеся  в международной  и российской практике:

1) абстрактный характер обязательства, выраженного векселем (текст векселя не должен содержать ссылки на сделку, являющуюся основанием выдачи векселя); бесспорный характер обязательства по векселю, если он является подлинным; безусловный характер обязательства по векселю (вексель содержит простое и ничем не обусловленное предложение или обещание уплатить определенную сумму, и поэтому попытки оговорить платеж наступлением каких-либо условий не имеют юридической силы);

2) вексель - это всегда денежное обязательство (не может считаться векселем обязательство, по которому уплата долга совершается товаром или оказанием услуг);

3) вексель - это всегда письменный документ (выпуск векселей в безналичной форме невозможен);

4) вексель - это документ, имеющий строго установленные обязательные реквизиты. Согласно Международной Конвенции существует восемь обязательных реквизита векселя:

- вексельная  метка - то есть слово "вексель"  должно содержаться не только  в названии, но в текстовом  содержании векселя;

- валюта векселя - сумма платежа, которая должна быть указана, как минимум два раза: один раз цифрами, а другой раз прописью с большой буквы;

- сведения  о плательщике по данному векселю;

- сведения  о лице, в пользу которого совершается  платеж;

- указание  места платежа;

- указание  срока платежа;

- время и  место выставления;

- собственноручную  подпись лица, выставившего вексель.  Стороны, обязанные по векселю,  несут солидарную ответственность  (при неисполнении обязательства  основным должником кредитор - векселедержатель  может обратиться за взысканием  к любому из прежних держателей, который в свою очередь при  погашении им векселя приобретает  право требования вексельной  суммы у любого из лиц, проходивших  в вексельной цепочке).

Вексель, как  инструмент кредитно-расчетных отношений  явился результатом многовекового  развития товарно-денежного хозяйства.

Его появление  было связано с необходимостью перевода денег из одной местности в  другую, а так же при обмене монет, имеющих хождение в одной местности, на валюту другого государства.

Это порождало  множество затруднений: риск быть ограбленным, запрет на вывоз монет за пределы  страны, где они чеканились, да и  просто физические трудности перехода из-за громоздкости монет.

Как выход  из создавшегося положения появилась  сделка, связанная с переводом  и обменом денег и состоявшая во внесении определенному лицу суммы  денег в одном месте с обязательством последнего уплатить такую же сумму  в другом месте монетой, имеющей  хождение в том месте, т.е. вексельной сделки (от английского Wechel – обменивать, менять).

Толчком к  развитию вексельных отношений послужила  практика банкиров, менял средневековой  Италии. Купец, отправляясь на ярмарку  и не рискуя брать с собой боль­шую сумму наличных денег, обращался  к своему банкиру, вносил деньги и  получал от него письмо банкиру в  месте назначения с просьбой о  выдаче эквивалентной суммы.

Так появляются три участника вексельных отношений:

1) ремитент (векселедержатель) – владелец векселя,  имеющий право на платеж по  векселю.

2) трассант (векселедатель) – лицо, выдавшее  вексель.

3) трассат  (плательщик).

Отношение этих трех сторон оформлялось документом, который слу­жил, с одной стороны, удостоверением личности ремитента, как лица, которому в оп­ределенном месте должен быть произведен платеж, с другой же стороны - он имел дока­зательства его права требования.

Приняв вексель к платежу и превратившись в акцептанта, трассат становится главным должником по векселю.

В процессе обращения вексель передается от одного держателя к другому с помощью передаточной надписи (индоссамента). Каждый индоссант, так же, как и ремитент, несет ответственность за акцепт и платеж по векселю.

Вексельные  обязательства платежника, векселедателя и индоссантов могут быть дополнительно гарантированы полностью или части суммы посредством аваля. Аваль - это вексельное поручительство, которое делает третье лицо в виде особой гарантийной записи на векселе. Это поручительство означает гарантию полного или частичного платежа по тратте, если должник не выполнил в срок свои обязательства. Аваль дается на лицевой стороне векселя и выражается словами: «Считать за аваль» или другой аналогичной фразой и подписывается авалистом. Аваль дается за любое ответственное по векселю лицо, поэтому авалист должен указать, за кого он дает поручительство. При отсутствии такого указания аваль считается выданным за векселедателя, т.е. не за должника, а за кредитора. Авалист и лицо, за которое он поручается, несут солидарную ответственность. Оплатив вексель, авалист приобретает право обратного требования к тому, за кого он выдал поручительство, а также к тем, кто обязан этому лицу.

Посредством векселя, как расчетно-кредитного инструмента можно гасить взаимные долги по цепочке дебиторов и кредиторов, спасать оборотные средства, обеспечивать целевое использование кредита и т.д.

Вексель, являясь  средством оформления кредита в  товарной форме, способствует увеличению скорости оборота, уменьшению потребности в кредитных ресурсах и денежных средствах в целом, позволяет хозяйственным субъектам использовать денежные средства в собственных целях. 

Виды  и формы векселя.

Векселя могут  быть срочными, т.е. в них указан срок платежа, или подлежащими оплате по предъявлению.

Кроме деления  векселей на виды (простые и переводные) различают другие их формы: товарные, финансовые, банковские, бланковые, дружеские, бронзовые, обеспечительские, ректа-векселя.

Товарные (или коммерческие) векселя используются во взаимоотношениях покупателя и продавца в реальных сделках с поставкой продукции или услуг.

Финансовые  векселя имеют в своей основе ссуду, выдаваемую предприятием за счет имеющихся свободных средств другому предприятию. Согласно Указу Президента РФ № 1662 к финансовым отнесены также векселя, оформляющие просроченную кредиторскую задолженность предприятий.

При начислении дохода по финансовым векселям рассчитанный доход облагается налогом на прибыль  по основной ставке (с 21 января 1997 г.).

В последнее  время в России широкое распространение  получили банковские векселя. Они удостоверяют, что предприятие внесло в банк депозит в сумме, указанной в векселе. Банк обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанный на нем срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход. В данном случае вексель фактически выполняет роль депозитного сертификата.

В бланковом векселе покупатель акцептует пустой формуляр векселя, который в дальнейшем будет заполнен продавцом. Такая ситуация возможна, когда в ходе переговоров не установлены окончательная цена товара (или она может измениться в результате доставки) и срок поставки. Естественно, что такой вексель может быть выписан только сторонами, доверяющими друг другу, ибо при внесении в него суммы, отличной от согласованной с плательщиком, последний все равно будет вынужден ее заплатить.

Дружеские векселя выдаются людьми, безусловно доверяющими друг другу. При этом одно лицо в целях помощи предприятию, испытывающему финансовые трудности, акцептует его вексель для того, чтобы последнее либо расплатилось со своими должниками, либо учло его в банке. Предполагается, что выписавший вексель в дальнейшем изыщет средства, чтобы самому погасить его.

Бронзовый вексель - это вексель, не имеющий реального обеспечения, выписанный на вымышленное лицо. Бронзовые векселя могут выписываются и на реальные фирмы. При этом две фирмы обмениваются векселями и учитывают их в разных банках. Перед сроком погашения первых векселей они вновь выписывают векселя друг на друга и с помощью их учета пытаются погасить старую ссуду.

Обеспечительский вексель выписывается для обеспечения ссуды ненадежного заемщика. Он хранится на депонированном счете заемщика и не предназначается для дальнейшего оборота. Если платеж совершается в срок, то вексель погашается, если нет - то должнику предъявляются претензии.

Ректа-вексель, или именной вексель, нельзя индоссировать. 

Вексельный  рынок России

В данном разделе  мы остановимся только на некоторых  аспектах функционирования вексельной системы в России.

19 октября  1993 г. Президент РФ издал Указ  «Об улучшении расчетов в хозяйстве  и повышении ответственности  за их своевременное проведение».  Этот Указ предписывал коммерческим  банкам переоформить финансовыми  векселями просроченную кредиторскую  задолженность предприятий по  состоянию на 1 ноября 1993г. Данную  операцию планировалось завершить  за три месяца, т.е. к 31 января 1993 г, однако банки, на которые  пришлась бы основная работа  по переоформлению этой задолженности,  дружно выступили против Указа,  о чем Председателем Банка  России было направлено на  имя Президента РФ письмо «О  реализации указа от 19 октября  1993г. №1662 «Об улучшении расчетов  в хозяйстве и повышении ответственности  за их своевременное проведение». Сославшись на несовершенство законодательной базы, отсутствия юридического понятия «Простой финансовый вексель», а так же не соответствия Основам гражданского законодательства «Установления процедуры переоформления коммерческими банками просроченной кредиторской задолженности предприятий и организаций, поскольку задолженность должников за товары и услуги образуется не перед коммерческими банками, а перед другими предприятиями и организациями и имеет отношение не к договору банковского счета, а образуется в соответствии с договорами между предприятиями и организациями по поставке товаров и оказанию услуг.

В случае переоформления коммерческим банком задолженности  предприятия и организации векселем требуется изменение договора сторон, поскольку такая операция нарушает их волеизъявление и не влечет возникновения  гражданских прав и обязанностей между предприятием и коммерческим банком по данному векселю». В результате Указ Президента выполнен не был.

Однако проблема неплатежей предприятий продолжала принимать угрожающие формы, и 23 мая 1994 г. Президент РФ издает Указ «О дополнительных мерах по нормализации расчетов и  укреплению платежной дисциплины в  народном хозяйстве», в котором после  проведения чековой приватизации вновь  предписывалось предприятиям перевести  задолженность в векселя единого  образца. Одновременно с этим давались поручения Центральному банку РФ, министерствам и ведомствам по разработке процедур опротестования их и обращения  взыскания на имущество должника. Во исполнение этого Указа Правительство  РФ выпустило постановление «Об  оформлении взаимной задолженности  предприятий и организаций векселями  единого образца и развития вексельного  обращения», которое вводило с 1 ноября 1994 г. единый образец бланков простого и переводного векселей. Изготовление бланков векселей поручено Министерству финансов РФ, а их распространение - органам Федерального казначейства и Центральному банку РФ. Единые бланки векселей могут использоваться только юридическими лицами-резидентами (кроме бюджетных организаций), и  ими могут оформляться сделки с отсрочкой платежа не более 180 дней. Этим постановлением также  давалось задание различным ведомствам по подготовке соответствующих нормативных  актов.

Естественно, что предприятия могут использовать во взаиморасчетах не только бланки единых векселей. Однако следует учитывать  следующую проблему. Вексель относится  к ценным бумагам, и бланки их могут  изготовляться только типографиями, имеющими специальную лицензию. С  другой стороны, Положение о переводном и простом векселе признает действительным вексель, написанный на простой бумаге. Но выписку такого векселя  можно  приравнять к самостоятельному изготовлению вексельного бланка со всеми вытекающими  из этого последствиями.

Наибольшее  распространение в России получили банковские векселя, так как они  эмитируются обычно для двух целей - для получения инвесторами дохода от их покупки и для выполнения расчетных функций между предприятиями. Некоторые векселя сочетают в  себе обе эти функции.

Банки выпускают  рублевые, валютные векселя и смешанные  рублево-валютные векселя. Рублевый вексельный рынок российских банков достаточно диверсифицирован. Основная  масса  векселей эмитируется на срок от 1 до 3 месяцев, однако, существуют долговые обязательства как со сроком 3 - 7 дней, так и до  1 года. В срочных  векселях с большими сроками погашения  некоторые банки включают в текст  векселя сетку цен выкупа при  досрочном его погашении, т.е. клиент может планировать доходность своих  вложений на срок меньший, чем срок выпуска данного долгового обязательства.

Сберегательный  банк РФ предлагает своим клиентам простой рублевый вексель для  юридических лиц. Доход по нему формируется  за счет процентов, начисляемых на вексельную сумму. Преимуществом этого векселя  является то, что, купив его в одном  отделении Сбербанка РФ, погасить его можно в любом другом. Предусмотрено  и досрочное предъявление векселя  к оплате, но проценты в этом случае будут начисляться по ставке по вкладам  до востребования. Если держатель векселя  просрочил дату его погашения, то оплата его производится по предъявлении в течение 1 года со дня платежа, указанного в векселе. При утере векселя  расчеты с векселедержателем  производятся по его заявлению, но спустя год после указанной в векселе  даты платежа. 

Налогообложение вексельных операций осуществляется следующим  образом.

Операции  по купле-продаже векселей не облагаются НДС в соответствии с Налоговым  кодексом РФ.

При продаже  векселя сумма дохода для целей  исчисления налога на прибыль определяется как разница между выручкой (включающей в себя сумму накопленного процентного  дохода, уплачиваемого покупателем), стоимостью приобретения данной ценной бумаги (включающей в себя сумму  накопленного процентного дохода, уплаченного продавцу данной ценной бумаги) и расходами, связанными с продажей векселя. Для целей налогообложения при продаже векселя принимается рыночная или расчетная цена, определяемая в соответствии со ст. 280 НК РФ.

При продаже  векселя, полученный от продажи доход  включается в налогооблагаемую прибыль  и облагается налогом на прибыль. Доход по векселю, полученный в виде процентов, облагается налогом на прибыль в общем порядке. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

В заключение хотелось бы сказать, что вексель - это  составленное в строго установленном  законом виде письменное абстрактное  и бесспорное обязательство уплатить определенную сумму. Вексель полностью  отрешен от условий сделки, в результате которой он возник, в установленной  для него форме для каких-либо упоминаний об этом нет места. В этом состоит его абстрактность: по нему должны платить вне зависимости  от чего-либо, в том числе от причин его появления. Вексельное обязательство  есть акт односторонний.

Выражение "по векселю должны платить" - не пустые слова. Сила векселя - в установленном  законом быстром  и действенном  порядке взыскания долга в  случае отказа. Здесь невозможно оттянуть с оплатой, как бывает в случае  договора. В этом его бесспорность - от платежа нельзя не уйти, ни даже его отсрочить - в силу  отсутствия момента спора между сторонами судебное разбирательство не имеет места. И дело о взыскании передается сразу в исполнительное производство

 В силу  своей абстрактности и бесспорности, вексель  может обращаться  наравне с деньгами, то есть  является средством обращения  и платежа. Это его свойство  обеспечивается простым порядком  передачи прав по нему - проставлением  на оборотной стороне передаточной  надписи за подписью векселедержателя  на другое лицо. Количество и  качество индоссаментов на векселе  определяет степень его надежности.

Применение  векселя в наши дни позволяет и на имеющейся правовой основе проводить взаимозачеты и поставлять продукцию вперед оплаты. В смысле быстроты взыскания, можно будет, после установления упрощенного его порядка, провести аналогию с недавно применявшимися платежными требованиями. Эту роль будет законно играть выданный простой или акцептованный вексель. 
 
 

Список  использованной литературы

1. Брызгалин А.В., Берник В.Р.: «Векселя и взаимозачеты» 3-е изд., Москва, Аналитика – Пресс,   2004г.

2. Каратуев А.Г.: «Вексель в вопросах и ответах»,   Москва,   РДЛ,   2000г.

3. Лукасевич И.Я.: «Анализ финансовых операций», Москва, 1998г.

4. Фельдман А.А.: «Вексельное обращение. Российская и международная практика. Взгляд.», СПб, ИНФРА, 2001г.

5. Боровская М.А. Банковские услуги предприятиям: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. - 169 с.

6. 2. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: учебник / В.П. Астахов. - Изд. 8-е, доп. и перераб. - Ростов н/Д: Феникс, 2007. - 891 с. - «Высшее образование).