1. Построить (в электронных таблицах) модель чистого денежного потока организации, использующей общую систему налогообложения, по данным, приведённым ниже (Табл. 2 во вложении ). 2. Оценить эффективность инвестиций, рассчитав NPV и IRR. Выполнить анализ сценариев (описав изменения NPV и IRR), задав значения объёмов продаж, удельных переменных затрат, постоянных затрат, WACC, вложений. (Решение → 26114)

Заказ №38862 

1. Построить (в электронных таблицах) модель чистого денежного потока организации, использующей общую систему налогообложения, по данным, приведённым ниже (Табл. 2 во вложении ). 2. Оценить эффективность инвестиций, рассчитав NPV и IRR. Выполнить анализ сценариев (описав изменения NPV и IRR), задав значения объёмов продаж, удельных переменных затрат, постоянных затрат, WACC, вложений. 3. Выполнить анализ чувствительности (описав изменения NPV и IRR), задав значения объёмов продаж, удельных переменных затрат, постоянных затрат, WACC, вложений. Показать результат графически. Таблица 1- Исходные данные Категория Значение На стадии создания бизнеса 1.Вложения в основные средства и нематериальные активы анализируемого бизнес, руб. 2700000 2.Вложения в оборотные средства, руб. 900000 3.WACC, % 8 4.Расчетный период, лет 3 На стадии производства 5.Объем продаж, единиц/год 2100 6.Цена ед. (в т.н. НДС), руб/ед 3000 7.Удельные переменные затраты ( руб/ед), в т.ч. 800 7.1.НДС, руб/ед 80 8.Пост. затр. (р|уб./мес.), в т.ч. 250000 8.1.НДС, руб./мес. 21000 9.Амортизация, руб./мес. 40000 На стадии условной ликвидации бизнеса 10.Прогнозируемая стоимость основных средств и нематериальных активов, руб. 20000 11 .Затраты на ликвидацию, руб. 200000

Решение

Осуществляем расчет финансовых результатов (табл.2). Таблица 2- Расчёт финансовых результатов Категория Момент (год реализации проекта) 0 1 2 3 1.Доходы, в т.ч.: 6300000 6300000 6300000 1.1.НДС 1134000 1134000 1134000 2.Переменные затраты, в т.ч.: 1680000 1680000 1680000 2.1. НДС“1 168000 168000 168000 3. Постоя иные затраты, в г.ч.: 3000000 3000000 3000000 2.1. НДС“ 252000 252000 252000 4.Амортизация 480000 480000 480000 5.3атраты (всего), в т.ч.: 2160000 2160000 2160000 5.1. НДС” 420000 420000 420000 6. Прибыль 3426000 3426000 3426000 7.Налог на прибыль 685200 685200 685200 8.Чистая прибыль 2740800 2740800 2740800 Осуществляем построение модели чистого денежного потока организации (табл.2) Таблица 4- Расчёт чистого денежного потока Категория Момент (год реализации проекта) 0 1 2 3 Операционная деятельность 1 .Поступления 6720000 6720000 6720000 2. Выплаты 3979200 3979200 3979200 3.Сальдо (NCFопер.д) 2740800 2740800 2740800 Инвестиционная деятельность 4.Поступления 480000 480000 480000 5.Выплаты -3600000 6.Сальдо (NCFинвест.д) -3600000 480000 480000 480000 7.NCF -3600000 3220800 3220800 3220800 Оцениваем эффективность инвестиций: NPV = -3600000+3220800/(1+8/100)1+3220800/(1+8/100)2+ +3220800/(1+8/100)3 = 3907752 NPV' (WACC=65) = - 3600000+3220800/(1+65/100)1+3220800/(1+65/100)2+ +3220800/(1+65/100)3 = -31144 IRR = 8+3907751,9/(3907752-(-31143,8))*(65-8) = 64,55 % Делаем вывод о целесообразности и эффективности проекта, поскольку он характеризуется положительным значением NPV и высоким уровнем IRR. Проводим расчет сценариев. При этом значения объёмов продаж, удельных переменных затрат, постоянных затрат, WACC, вложений меняем в диапазоне (-10%;+10%) от базовых величин и определяем значение NPV и

1. Построить (в электронных таблицах) модель чистого денежного потока организации, использующей общую систему налогообложения, по данным, приведённым ниже (Табл. 2 во вложении ). 2. Оценить эффективность инвестиций, рассчитав NPV и IRR. Выполнить анализ сценариев (описав изменения NPV и IRR), задав значения объёмов продаж, удельных переменных затрат, постоянных затрат, WACC, вложений.

1. Построить (в электронных таблицах) модель чистого денежного потока организации, использующей общую систему налогообложения, по данным, приведённым ниже (Табл. 2 во вложении ). 2. Оценить эффективность инвестиций, рассчитав NPV и IRR. Выполнить анализ сценариев (описав изменения NPV и IRR), задав значения объёмов продаж, удельных переменных затрат, постоянных затрат, WACC, вложений.

1. Построить (в электронных таблицах) модель чистого денежного потока организации, использующей общую систему налогообложения, по данным, приведённым ниже (Табл. 2 во вложении ). 2. Оценить эффективность инвестиций, рассчитав NPV и IRR. Выполнить анализ сценариев (описав изменения NPV и IRR), задав значения объёмов продаж, удельных переменных затрат, постоянных затрат, WACC, вложений.

1. Построить (в электронных таблицах) модель чистого денежного потока организации, использующей общую систему налогообложения, по данным, приведённым ниже (Табл. 2 во вложении ). 2. Оценить эффективность инвестиций, рассчитав NPV и IRR. Выполнить анализ сценариев (описав изменения NPV и IRR), задав значения объёмов продаж, удельных переменных затрат, постоянных затрат, WACC, вложений.

 

 

1. Построить (в электронных таблицах) модель чистого денежного потока организации, использующей общую систему налогообложения, по данным, приведённым ниже (Табл. 2 во вложении ). 2. Оценить эффективность инвестиций, рассчитав NPV и IRR. Выполнить анализ сценариев (описав изменения NPV и IRR), задав значения объёмов продаж, удельных переменных затрат, постоянных затрат, WACC, вложений.

1. Построить (в электронных таблицах) модель чистого денежного потока организации, использующей общую систему налогообложения, по данным, приведённым ниже (Табл. 2 во вложении ). 2. Оценить эффективность инвестиций, рассчитав NPV и IRR. Выполнить анализ сценариев (описав изменения NPV и IRR), задав значения объёмов продаж, удельных переменных затрат, постоянных затрат, WACC, вложений.