компанию из США, которая хочет экспортировать товары в Швейцарию. Компания из США планирует получать платежи через 3 месяца после поставки товаров. (Решение → 997)
Заказ №38735
(7 баллов) Рассмотрим компанию из США, которая хочет экспортировать товары в Швейцарию. Компания из США планирует получать платежи через 3 месяца после поставки товаров. Так как оплата будет производиться в швейцарских франках, компания из США хочет хеджироваться от снижения стоимости швейцарского франка в следующие 3 месяца. Безрисковая ставка в США 2%, безрисковая ставка в Швейцарии 1,5%. Допустим, что процентные ставки ожидаются неизменными на протяжении следующих 6 месяцев. Спотовый валютный курс 0.95$ за швейцарский франк. (a) Чему равна безарбитражная цена, по которой компания из США должна заключать форвардный контракт сроком 3 месяца? (b) Прошло 30 дней с момента заключения контракта, значение спотового валютного курса 0.90$. Процентные ставки остались прежними. Чему равна цена форвардной позиции компании из США?
Решение:
(a) Форвардная (безарбитражная) цена (F0) валюты: F0 = S*(1+r*T/B)/(1+rf*T/B),
где: S - спотовая цена акции; r – безрисковая ставка в США; rf – безрисковая ставка в Швейцарии,
- Определите товарооборот магазина на планируемый год с разбивкой по кварталам. Товарооборот в текущем году 2750 т. руб.
- 5. На сессии районного совета был рассмотрен вопрос о ходе выполнения ранее принятых решений совета. Депутаты отметили, что одна из коммерческих фирм систематически допускает нарушения положений, установленных районным советом, и приняли решение наложить штраф на руководителя фирмы.
- 4. Группа депутатов районного совета, недовольная позицией главы муниципального образования, возглавляющего совет, решила бойкотировать заседания совета. Из-за того, что оставшаяся часть депутатов была меньше необходимого для проведения заседаний кворума, совет муниципального района не проводил заседаний в течение четырех месяцев. Возмущенные такой ситуацией жители муниципального района обратились в областную Думу с просьбой прекратить досрочно полномочия районного совета и объявить новые выборы.
- 3. Группа избирателей обратилась к председателю городского совета с просьбой привлечь к ответственности в виде штрафа депутата от их избирательного округа за то, что он не выполняет свои предвыборные обещания, не проводит встреч с избирателями и не отчитывается перед ними. Какие меры ответственности могут быть применены к депутату в данном случае?
- 2. При выполнении работ по ремонту дорог и тротуаров в городском поселении муниципальным ремонтно-строительным предприятием были повреждены фасады и ограждения некоторых домов. Жители этих домов обратились в районный суд с иском к городской администрации о возмещении причиненного ущерба.
- Валовой оптовый товарооборот составил за квартал 630700 ден. ед., в т.ч. транзитный - 33%. Товарные запасы на начало квартала 40913 ден.ед., остаток товаров на конец квартала 39616 ден.ед.
- 1. Глава администрации муниципального района направил письменное обращение в районную прокуратуру с просьбой провести проверку деятельности фирмы «Марс» и привлечь к уголовной ответственности ее руководителя за систематическое нарушение нормативных правовых актов, принимаемых органами местного самоуправления района.
- Трехмесячный фьючерсный контракт на фондовый индекс имеет текущую цену $1000, акции, формирующие индекс, оцениваются в $975 и имеют поток дивидендов с непрерывной процентной ставкой 3%. Текущая 180 180 непрерывная безрисковая процентная ставка равна 5%.
- Портфельный менеджер управляет портфелем облигаций стоимостью 200 миллионов USD. Портфель имеет модифицированную дюрацию 6 и выпуклость 100.
- Цена 4-летней бескупонной государственной облигации равна 94,4. Цена аналогичной 5-летней облигации равна 89,5.
- Полугодовой фьючерсный контракт на акции Сбербанка имеет текущую цену 125 рублей, акции Сбербанка стоят на рынке 110 рублей и имеют поток дивидендов с непрерывной процентной ставкой 6%.
- Портфельный менеджер управляет портфелем облигаций стоимостью 250 миллионов USD. Портфель имеет модифицированную дюрацию 5 и выпуклость 80.
- Цена 5-летней бескупонной государственной облигации равна 88,0. Цена аналогичной 6-летней облигации равна 82,6. Чему равна подразумеваемая (implied) годовая форвардная процентная ставка через 5 года?
- Дана облигация номиналом 1000 рублей со сроком погашения через 2 года, купонной ставкой 9% годовых, выплачиваемой 1 раз в год. Известно, что облигация имеет рыночную стоимость 1036,16 руб. Вычислите доходность облигации к погашению, модифицированную дюрацию и выпуклость облигации.