Среднеквадратичное отклонение сальдо дневного денежного потока в организации составляет 3000 рублей. Трансакционные затраты на перевод денежных средств в ценные бумаги составляет 450 рублей. (Решение → 32244)

Заказ №38906
Среднеквадратичное отклонение сальдо дневного денежного потока в организации составляет 3000 рублей. Трансакционные затраты на перевод денежных средств в ценные бумаги составляет 450 рублей. Минимальный остаток денежных средств на счете по мнению финансового менеджера должен составлять 600 000 рублей. Определите величину целевого остатка, среднюю величину остатка, максимальный остаток денежных средств на основе модели Миллера – Орра, если доходность по краткосрочным ценным бумагам составляет 8% годовых.

Решение Модель Миллера-Орра имеет следующий вид: LCL i З b RP  3  2 4* * * где RP - целевой остаток денежных средств (между минимальным и максимальным его значениями); LCL – минимальный остаток денежных средств (600000 руб.) b - расходы по обслуживанию одной операции с финансовыми инструментами (450 руб.); σ - среднеквадратическое отклонение (дисперсия) ежедневного объема денежного оборота (3000 руб.); i - среднедневной уровень потерь альтернативных доходов при хранении денежных средств (8 %). Отсюда: