Владелец акции, текущая рыночная стоимость которой 100 руб., осуществляет стратегию хеджирования финансовых рисков, связанных с возможным падением рыночной цены акции. На срочном рынке есть возможность продать фьючерс на эти акции по фьючерсной цене 98 руб. (Решение → 11729)

Заказ №38671

Владелец акции, текущая рыночная стоимость которой 100 руб., осуществляет стратегию хеджирования финансовых рисков, связанных с возможным падением рыночной цены акции. На срочном рынке есть возможность продать фьючерс на эти акции по фьючерсной цене 98 руб. А также есть возможность купить опцион put со страйком 99 руб. и премией 2 руб. Какой контракт обеспечит инвестору более полное хеджирование в случае, если рыночная цена акции упадет до 95 руб.

Решение:

Так как цена снизилась до 95 руб., то в данном случае прогноз инвестора по поводу снижения цены акций оказался верным, он получит убыток на спотовом рынке в размере 5 рублей ((100 руб. — 95 руб.), т.к. акция стала дешевле на эту сумму.