Инвестор приобретает рисковый актив А на 500 тыс.руб. за счет собственных средств, занимает 200

Инвестор приобретает рисковый актив А на 500 тыс.руб. за счет собственных средств, занимает 200 тыс. руб. под 12% годовых и также инвестирует их в актив А. Ожидаемая доходность актива А равна 25% годовых, стандартное отклонение доходности 15%. Какую доходность инвестор может получить через год с вероятностью 95,4%?

Доходность: r = ((500 + 200)*0,25 - 200*0,12)/500 = 0,302 Стандартное отклонение с учетом кредита: σ = 0,15*(500+200)/500 = 0,21 Если соответствует закону нормального распределения, то с вероятностью в 95,4% доходность будет колебаться в пределах 2*σ. rmin = 0,302 - 2 * 0,21 = −0,118 или -11,8% rmax = 0,302 + 2 * 0,21 = 0,722 или +72,2%