Методом расчета коэффициента вариации оцените риски инвестиционных проектов и определите, какой из них является

Методом расчета коэффициента вариации оцените риски инвестиционных проектов и определите, какой из них является менее рискованным. Таблица - Исходные данные для расчета риска Инвестиционный проект Среднеквадратичное отклонение Ожидаемое NPV, млн.руб. Альфа 100 210 Бета 115 195 Дельта 105 275

Для анализа меры изменчивости также можно использовать коэффициент вариации (V). Он представляет собой отношение стандартного отклонения к математическому ожиданию и показывает степень отклонения от средних ожидаемых значений:
V = (Ϭ / M)* 100 %
Коэффициент вариации – величина относительная, поэтому на его размер не влияют абсолютные значения изучаемого показателя. С помощью него можно сравнивать колеблемость признаков, выраженных в разных единицах измерения . Коэффициент вариации может изменяться от 0 до 100 %. Установлена следующая качественная оценка разных значений коэффициента вариации:
до 10 % - слабая колеблемость
от 10 % до 25 % - умеренная колеблемость
свыше 25 % - высокая колеблемость.
Для рассматриваемых вариантов инвестирования коэффициент вариации имеет следующие значения:
Vальфа = (100 / 210) * 100 % = 47,62%
Vбета = (115 / 195) * 100 % = 58,97%
Vдельта = (105 / 275) * 100 % = 38,18%
Значения коэффициента вариации выше 25 % - высокая колеблемость признаков.
При сравнении нескольких инвестиционных проектов наиболее рискованным считают тот, для которого значения стандартного отклонения и коэффициента вариации являются наибольшими.
Таким образом, мы получили, что инвестирование в проект Дельта дает в среднем большую чистую приведенную стоимость и инвестирование в проект сопряжено с меньшим риском

. Коэффициент вариации может изменяться от 0 до 100 %. Установлена следующая качественная оценка разных значений коэффициента вариации:
до 10 % - слабая колеблемость
от 10 % до 25 % - умеренная колеблемость
свыше 25 % - высокая колеблемость.
Для рассматриваемых вариантов инвестирования коэффициент вариации имеет следующие значения:
Vальфа = (100 / 210) * 100 % = 47,62%
Vбета = (115 / 195) * 100 % = 58,97%
Vдельта = (105 / 275) * 100 % = 38,18%
Значения коэффициента вариации выше 25 % - высокая колеблемость признаков.
При сравнении нескольких инвестиционных проектов наиболее рискованным считают тот, для которого значения стандартного отклонения и коэффициента вариации являются наибольшими.
Таким образом, мы получили, что инвестирование в проект Дельта дает в среднем большую чистую приведенную стоимость и инвестирование в проект сопряжено с меньшим риском