Оценка стандартного отклонения доходности акции компании А для сегодняшнего дня, сделанного вчера, равна 2,5%.

Оценка стандартного отклонения доходности акции компании А для сегодняшнего дня, сделанного вчера, равна 2,5%. Доходность акции сегодня составила 3,2%. Определить стандартное отклонение доходности для завтрашнего дня на основе модели экспоненциально взвешенной средней (EWMA). Коэффициент убывания веса принять равным 0,94.

Модель EWMA предполагает для описания динамики волатильности использование экспоненциально взвешенного скользящего среднего для исторических наблюдений. σ = (0,94*2,5)2 + (1-0,94)*3,22)1/2 = 2,48%